苏博特度财务分析报告.docx
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苏博特度财务分析报告
苏博特[603916]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
江苏苏博特新材料股份有限公司
公司英文名称
SOBUTENEWMATERIALSCO.,LTD
公司简称
苏博特
股票代码
603916
成立时间
None
上市时间
2017-11-10
交易所
上海证券交易所
注册地址
南京市江宁区淳化街道醴泉路118号
电话
-
传真
公司网址
邮箱
ir@
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
苏博特2019年资产总额为5,007,724,688.89元，其中流动资产为3,234,621,564.97元，占总资产比例为64.59%；非流动资产为1,773,103,123.92元，占总资产比例为35.41%；
2019年苏博特总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
500,772
100.00%
353,479
100.00%
273,293
100.00%
流动资产合计
323,462
64.59%
226,064
63.95%
156,607
57.30%
非流动资产合计
177,310
35.41%
127,415
36.05%
116,686
42.70%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，苏博特2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及应收票据，各项分别占比为73.96%，54.94%和19.02%。
2019年苏博特流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
323,462
100.00%
226,064
100.00%
156,607
100.00%
货币资金
50,654
15.66%
24,944
11.03%
14,528
9.28%
应收票据及应收账款
239,232
73.96%
165,494
73.21%
121,208
77.40%
应收票据
61,510
19.02%
35,616
15.76%
24,544
15.67%
应收账款
177,722
54.94%
129,877
57.45%
96,663
61.72%
预付款项
8,441
2.61%
10,004
4.43%
3,862
2.47%
其他应收款
4,759
1.47%
3,722
1.65%
3,064
1.96%
存货
18,668
5.77%
20,114
8.90%
13,156
8.40%
一年内到期的非流动资产
0
0.00%
0
0.00%
6
0.00%
其他流动资产
1,706
0.53%
1,784
0.79%
780
0.50%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，苏博特2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及商誉，各项分别占比为66.99%，11.82%和6.75%。
2019年苏博特非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
177,310
100.00%
127,415
100.00%
116,686
100.00%
其他权益工具投资
20
0.01%
0
0.00%
0
0.00%
固定资产
118,782
66.99%
92,393
72.51%
65,448
56.09%
在建工程
9,745
5.50%
5,061
3.97%
22,320
19.13%
无形资产
20,960
11.82%
20,320
15.95%
20,118
17.24%
商誉
11,961
6.75%
0
0.00%
0
0.00%
长期待摊费用
6,043
3.41%
1,173
0.92%
1,062
0.91%
递延所得税资产
4,563
2.57%
2,652
2.08%
2,367
2.03%
其他非流动资产
5,232
2.95%
5,813
4.56%
5,368
4.60%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
苏博特2019年年总负债金额为2,379,834,111.52元，所有者权益总额为2,627,890,577.37元，其中资本金为310,550,000.0元，资产负债率为47.52%，在负债中，流动负债为2,257,352,588.11元；占负债和所有者权益总额的45.08%，非流动负债为122,481,523.41元，占负债和所有者权益总额的2.45%。
2019年苏博特负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
500,772
100.00%
353,479
100.00%
273,293
100.00%
流动负债合计
225,735
45.08%
138,852
39.28%
80,800
29.57%
非流动负债合计
12,248
2.45%
5,267
1.49%
4,420
1.62%
所有者权益（或股东权益）合计
262,789
52.48%
209,359
59.23%
188,072
68.82%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，苏博特2019年的流动负债主要包括短期借款、其他应付款以及应付票据及应付账款，各项分别占比为49.59%，19.81%和12.12%。
2019年苏博特流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
225,735
100.00%
138,852
100.00%
80,800
100.00%
短期借款
111,938
49.59%
118,632
85.44%
53,000
65.59%
应付票据及应付账款
27,356
12.12%
0
0.00%
19,641
24.31%
应付账款
27,356
12.12%
0
0.00%
19,641
24.31%
预收款项
9,479
4.20%
3,861
2.78%
1,992
2.47%
应付职工薪酬
16,485
7.30%
4,983
3.59%
1,708
2.11%
应交税费
8,130
3.60%
3,891
2.80%
2,483
3.07%
其他应付款
44,707
19.81%
7,463
5.38%
1,949
2.41%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
63
0.08%
一年内到期的非流动负债
17
0.01%
20
0.01%
24
0.03%
其他流动负债
7,620
3.38%
0
0.00%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，苏博特2019年的非流动负债主要包括递延收益、长期借款以及递延所得税负债，各项分别占比为77.76%，21.22%和0.98%。
2019年苏博特非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
12,248
100.00%
5,267
100.00%
4,420
100.00%
长期借款
2,598
21.22%
0
0.00%
0
0.00%
长期应付款
4
0.04%
22
0.42%
40
0.92%
递延收益
9,524
77.76%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
119
0.98%
0
0.00%
0
0.00%
其他非流动负债
0
0.00%
5,245
99.58%
4,380
99.08%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年苏博特的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本（或股本），各项分别占比为40.74%，34.66%和11.82%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
262,789
100.00%
209,359
100.00%
188,072
100.00%
实收资本（或股本）
31,055
11.82%
30,931
14.77%
30,400
16.16%
资本公积
107,054
40.74%
105,782
50.53%
101,374
53.90%
库存股
-3,395
-1.29%
-4,614
-2.20%
0
0.00%
其他综合收益
37
0.01%
16
0.01%
-1
-0.00%
盈余公积
13,289
5.06%
7,415
3.54%
5,980
3.18%
未分配利润
91,077
34.66%
68,973
32.95%
49,649
26.40%
少数股东权益
23,670
9.01%
854
0.41%
669
0.36%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年苏博特的净利润为383,837,909.71元，与2018年的269,660,139.81元相比上升了42.34%。
2017-2019年苏博特净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
13,500
2018
26,966
99.74%
2018
26,966
-0.00%
2018
26,966
0.00%
2019
38,383
42.34%
2.3.2营业利润分析
2019年苏博特的营业利润为463,541,393.84元，与2018年的208,787,127.58元相比上升了122.02%。
2017-2019年苏博特营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
16,504
2018
20,878
26.50%
2018
20,878
-0.00%
2018
20,878
0.00%
2019
46,354
122.02%
2.3.3利润总额分析
2019年苏博特的利润总额为460,048,958.36元，与2018年的330,977,604.18元相比上升了39.00%。
2017-2019年苏博特利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
16,476
2018
33,097
100.88%
2018
33,097
-0.00%
2018
33,097
0.00%
2019
46,004
39.00%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年苏博特的成本费用总额为2,836,882,902.8799996元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为63.59%，20.66%和6.56%。
2019年苏博特成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-283,688
100.00%
-210,076
100.00%
-153,595
100.00%
营业成本
-180,397
63.59%
-145,018
69.03%
-104,808
68.24%
税金及附加
-3,123
1.10%
-2,173
1.03%
-1,841
1.20%
销售费用
-58,603
20.66%
-34,191
16.28%
-22,256
14.49%
管理费用
-18,616
6.56%
-13,434
6.40%
-20,427
13.30%
研发费用
-17,106
6.03%
-11,861
5.65%
0
-0.00%
财务费用
-5,840
2.06%
-3,396
1.62%
-4,261
2.77%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年苏博特的经营现金流量净额为419,128,935.5元，与2018年的-97,766,088.23元相比下降了528.71%；投资活动现金流净额为-193,808,615.64元；筹资活动现金流净额为-69,702,572.63元。
2017-2019年苏博特经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2017
-12,119
-5,076
14,361
2018
-9,776
-4,642
25,467
2019
41,912
-19,380
-6,970
2.4.2现金流入结构分析
2019年苏博特现金流入总金额为3,546,531,460.7700005元，其中经营活动现金流入为2,386,629,489.55元，占现金流入总额的67.29%；投资活动现金流入为28,989,718.42元，占现金流入总额的0.82%；筹资活动现金流入为1,130,912,252.8元，占现金流入总额的31.89%。
2019年苏博特现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
354,653
100.00%
287,831
100.00%
290,713
100.00%
经营活动现金流入小计
238,662
67.29%
166,760
57.94%
119,752
41.19%
投资活动现金流入小计
2,898
0.82%
1,406
0.49%
8
0.00%
筹资活动现金流入小计
113,091
31.89%
119,664
41.57%
170,952
58.80%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,187,503,183.55元,占经营活动现金流入小计的91.66%;收到的税费返还为7,178,787.65元,占经营活动现金流入小计的0.3%;收到其他与经营活动有关的现金为191,947,518.35元,占经营活动现金流入小计的8.04%。
2019年苏博特经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
238,662
100.00%
166,760
100.00%
119,752
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
218,750
91.66%
135,287
81.13%
114,279
95.43%
收到的税费返还
717
0.30%
2,411
1.45%
764
0.64%
收到其他与经营活动有关的现金
19,194
8.04%
29,062
17.43%
4,708
3.93%
投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为503,824.48元,占投资活动现金流入小计的1.74%;收到其他与投资活动有关的现金为28,485,893.94元,占投资活动现金流入小计的98.26%。
2019年苏博特投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
2,898
100.00%
1,406
100.00%
8
100.00%
收回投资收到的现金
0
0.00%
104
7.46%
0
0.00%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
50
1.74%
1,301
92.54%
8
100.00%
收到其他与投资活动有关的现金
2,848
98.26%
0
0.00%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为10,874,540.21元,占筹资活动现金流入小计的0.96%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为867,940.21元,占筹资活动现金流入小计的0.08%;取得借款收到的现金为1,120,037,712.59元,占筹资活动现金流入小计的99.04%。
2019年苏博特筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
113,091
100.00%
119,664
100.00%
170,952
100.00%
吸收投资收到的现金
1,087
0.96%
4,664
3.90%
64,052
37.47%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
86
0.08%
50
0.04%
0
0.00%
取得借款收到的现金
112,003
99.04%
115,000
96.10%
104,000
60.84%
收到其他与筹资活动有关的现金
0
0.00%
0
0.00%
2,900
1.70%
2.4.3现金流出结构分析
2019年苏博特现金流出总额为3,390,913,713.54元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,967,500,554.05元,占现金流出总额的58.02%;投资活动现金流出小计为222,798,334.06元,占现金流出总额的6.57%;筹资活动现金流出小计为1,200,614,825.43元,占现金流出总额的35.41%。
2019年苏博特现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-339,091
100.00%
-276,782
100.00%
-293,547
100.00%
经营活动现金流出小计
-196,750
58.02%
-176,536
63.78%
-131,872
44.92%
投资活动现金流出小计
-22,279
6.57%
-6,048
2.19%
-5,084
1.73%
筹资活动现金流出小计
-120,061
35.41%
-94,197
34.03%
-156,590
53.34%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为911,423,660.65元,占经营活动现金流出小计的46.32%;支付给职工以及为职工支付的现金为342,188,311.08元,占经营活动现金流出小计的17.39%;支付的各项税费为284,015,328.88元,占经营活动现金流出小计的14.44%;支付其他与经营活动有关的现金为429,873,253.44元,占经营活动现金流出小计的21.85%。
2019年苏博特经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-196,750
100.00%
-176,536
100.00%
-131,872
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-91,142
46.32%
-103,743
58.77%
-76,020
57.65%
支付给职工以及为职工支付的现金
-34,218
17.39%
-19,104
10.82%
-15,139
11.48%
支付的各项税费
-28,401
14.44%
-18,202
10.31%
-14,135
10.72%
支付其他与经营活动有关的现金
-42,987
21.85%
-35,486
20.10%
-26,577
20.15%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为222,296,600.65元,占投资活动现金流出小计的99.77%;投资支付的现金为501,733.41元,占投资活动现金流出小计的0.23%。
2019年苏博特投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
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