中级会计职称财务管理公式汇总.docx

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中级会计职称财务管理公式汇总

一、现值和终值计算

终值与现值计算及有关知识点列表如下：

表中字母含义：

F----终值；P----现值；A----年金；i----利率；n----期间；m----递延期

项目基本公式系数系数之间关系

单利终值F=P×（1+i×n）（1+i×n）为单利终值系数

互为倒数

单利现值P=F/（（1+i×n）1/（1+i×n）为单利现值系数

复利终值F=P×（1+i）n

F=P×（F/P，i，n）（1+i）n为复利终值系数，记作（F/P，i，n）

互为倒数

复利现值P=F/（1+i）n

P=F×（P/F，i，n）1/（1+i）n为复利现值系数，记作（P/F，i，n）

复利利息I=F—P————

普通年金终值F=A×[（1+i）n-1]/i

F=A×（F/A，i,n）[（1+i）n-1]/i为年金终值系数,记作（F/A，i,n）

互为倒数

偿债基金A=F×i/[（1+i）n-1]

A=F×（A/F，i,n）=F×1/（F/A，i,n）i/[（1+i）n-1]为偿债基金系数,记作（A/F，i,n）

普通年金现值P=A×[1-（1+i）-n]/i

P=A×（P/A，i，n）[1-（1+i）-n]/i为年金现值系数,记作（P/A，i,n）

互为倒数

投资回收额A=P×i/[1-（1+i）-n]

A=P×（A/P，i，n）=P×1/（P/A，i，n）i/[1-（1+i）-n]为资本回收系数，记作（A/P，i，n）

即付年金终值F=A×[（1+i）n-1]/i×（1+i）

F=A×（F/A，i,n）×（1+i）

或F=A×[（F/A，i,n+1）-1]（F/A,i,n）×（1+i）或[（F/A，i,n+1）-1]为即付年金终值系数

　　　　即付年金终值系数与普通年金终值系数期数加1，系数减1

即付年金现值P=A×[1-（1+i）-n]/i×（1+i）

P=A×（P/A,i,n）×（1+i）

或P=A×[（P/A,i,n-1）+1]（P/A,i,n）×（1+i）或[（P/A,i,n-1）+1]为即付年金现值系数

　即付年金现值系数与普通年金现值系数期数减1，系数加1

递延年金终值与普通年金终值计算相似，并且与递延期长短无关

F=A*（F/A，i,n）

递延年金现值

（1）P=A×（P/A,i,n）×（P/F,i,m）

（2）P=A×（P/A,i,m+n）—A×（P/A,i,m）

（3）P=A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m+n）

永续年金现值P=A/i

二、利率计算

（一）用内插法计算

办法一：

i=i1+（B-B1）/（B2-B1）×（i2-i1）

【提示】

　①以利率拟定1还是2

　②“小”为1，“大”为“2”

办法二：

利率系数

iI1a1

ia

i2a2

（i—i2）/（i1—i2）=（a—a2）/（a1—a2）

（二）名义利率与实际利率

（1）定义

　当1年复利一次状况下，名义利率=实际利率

当1年复利多次状况下，名义利率＜实际利率　

对债权人而言，年复利次数越多越有利，对债务人而言，年复利次数越少越有利。

⑵名义利率与实际利率应用

①一年多次计息时名义利率与实际利率

　　i=（1+r/m）m-1

　　式中，i为实际利率，r为名义利率，m为每年复利计息次数。

②通货膨胀状况下名义利率与实际利率　　

名义利率与实际利率之间关系为：

1+名义利率=（1+实际利率）×（1+通货膨胀率），因此，实际利率计算公式为：

三、风险与收益

（一）单期资产收益率＝资产价值（价格）增值／期初资产价值（价格）

　　＝[利息（股息）收益＋资本利得]／期初资产价值（价格）

　　＝利息（股息）收益率＋资本利得收益率

（二）衡量风险指标

指标计算公式结论

预期收益率

E（R）E（R）=反映预测收益平均化，不能直接用来衡量风险

方差方差和原则离差作为绝对数，只合用于盼望值相似决策方案风险限度比较。

原则差

原则离差率

对于盼望值不同决策方案，评价和比较其各自风险限度只能借助于原则离差率这一相对数值

　【提示】方差、原则差不合用于比较预期收益率不同资产风险大小。

盼望值相似状况下：

方差越大，风险越大；原则差越大，风险越大；原则离差率越大，风险越大。

四、证券资产组合风险与收益

（一）证券资产组合预期收益率

E（Rp）=∑Wi×E（Ri）

【结论】影响组合收益率因素：

（1）投资比重；

（2）个别资产收益率

（二）证券资产组合风险及其衡量

　　1.证券资产组合风险分散功能

　　【结论】组合风险大小与两项资产收益率之间变动关系（有关性）关于。

反映资产收益率之间有关性指标是有关系数。

　　有关系数

　　有关系数总是在－1到＋1之间范畴内变动，－1代表完全负有关，＋1代表完全正有关。

（1）－1≤ρ≤1

（2）有关系数＝1，表达两项资产收益率变化方向和变化幅度完全相似。

　　（3）有关系数＝－1，表达两项资产收益率变化方向和变化幅度完全相反。

　　（4）有关系数＝0，不有关。

　　两项证券资产组合收益率方差满足如下关系式：

2.单项资产系统风险系数（β系数）

　　系统风险系数或β系数定义式如下：

　　市场组合β=1

　　【提示】市场组合，是指由市场上所有资产构成组合。

　　由于在市场组合中包括了所有资产，因而，市场组合中非系统风险已经被消除，因此，市场组合风险就是系统风险。

3.证券资产组合系统风险系数

　　对于证券资产组合来说，其所含系统风险大小可以用组合β系数来衡量。

证券资产组合β系数是所有单项资产β系数加权平均数，权数为各种资产在证券资产组合中所占价值比例。

计算公式为：

　　五、资本资产定价模型---对风险定价

　　R=Rf+β×（Rm—Rf）

　　R表达某资产或证券资产组合必要收益率；

　　β表达该资产或证券资产组合系统风险系数；

　　Rf表达无风险收益率，普通以短期国债利率来近似代替；

　　Rm表达市场组合收益率，通惯用股票价格指数收益率平均值或所有股票平均收益率来代替。

　　【提示】①市场风险溢酬（Rm—Rf）：

市场整体对风险越是厌恶和回避，规定补偿就越高，因而，市场风险溢酬数值就越大。

　　②风险收益率：

风险收益率=β×（Rm—Rf）

　　【提示】在均衡状态下，每项资产预期收益率应当等于其必要收益率。

假设市场均衡（或资本资产定价模型成立），则有：

　　预期收益率=必要收益率=Rf+β×（Rm—Rf）

六、混合成本分解

办法阐明

高低点法

（1）它是以过去某一会计期间总成本和业务量资料为根据，从中选用业务量最高点和业务量最低点，将总成本进行分解，得出成本性态模型。

（2）公式

单位变动成本＝（最高点业务量成本－最低点业务量成本）/（最高点业务量－最低点业务量）

固定成本总额＝最高点业务量成本－单位变动成本×最高点业务量

或＝最低点业务量成本－单位变动成本×最低点业务量

【提示】公式中高低点选取原则不是业务量所相应成本，而是业务量。

（3）计算简朴，但它只采用了历史成本资料中高点和低点两组数据，故代表性较差。

回归分析法应用最小平办法原理，求解y＝a+bx中a、b两个待定参数。

是一种较为精准办法。

七、总成本模型

　　总成本＝固定成本总额＋变动成本总额＝固定成本总额＋（单位变动成本×业务量）

【提示】这个公式在变动成本计算、本量利分析、对的制定经营决策和评价各部门工作业绩等方面具备不可或缺重要作用。

第三章预算管理

一、预算编制办法

二、预算编制

（一）钞票预算

钞票预算由可供使用钞票、钞票支出、钞票余缺、钞票筹措与运用四某些构成。

　　可供使用钞票＝期初钞票余额＋钞票收入

　　可供使用钞票－钞票支出＝钞票余缺

钞票余缺＋钞票筹措－钞票运用＝期末钞票余额

（二）销售预算

当期销售当期收现=本期收入×本期收入本期收现比率

当期收回前期应收款=∑（此前某期收入×此前某期收入本期收现比率）

（三）生产预算

预测生产量＝预测销售量＋预测期末存货－预测期初存货

（四）直接材料预算

第四章筹资管理（上）

租金计算：

租金计算大多采用等额年金法。

等额年金法下，普通要依照利率和租赁手续费率拟定一种租费率，作为折现率。

【提示】折现率＝利率＋租赁手续费率

【总结】在租金计算中，利息和手续费通过折现率考虑，计算租金分两种状况：

（1）残值归出租人

　　每年租金=（租赁设备价值-残值现值）/年金现值系数

（2）残值归承租人

每年租金=租赁设备价值/年金现值系数

【提示】当租金在年末支付时，年金现值系数为普通年金现值系数；当租金在年初支付时，年金现值系数为即付年金现值系数【普通年金现值系数×（1＋i）】。

第五章筹资管理（下）

一、可转换债券转换比率

转换比率=债券面值/转换价格

二、资金需要量预测办法

（一）因素分析法

资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）

【提示】如果预测期销售增长，则用（1＋预测期销售增长率）；反之用“减”。

如果预测期资金周转速度加快，则应用（1－预测期资金周转速度加速率）；反之用“加”。

（二）销售比例法

　　假设：

某些资产和某些负债与销售额同比例变化（或者销售比例不变）

　　【定义】随销售额同比例变化资产——敏感资产

　　随销售额同比例变化负债——敏感负债（经营负债）

　　办法一：

依照销售比例预测

　　A/S1=m　，△A/△S=m，得出△A=△S×m　　　

　B/S1=n　，△B/△S=n，得出△B=△S×n

公式中，A——敏感资产；B——敏感负债：

S1——基期销售收入

　　办法二：

依照销售增长率预测

　敏感资产增长=基期敏感资产×销售增长率

　　　敏感负债增长=基期敏感负债×销售增长率　　

资产资金占用=资产总额经营活动资金占用=资产总额-敏感负债

外部融资需求量=资产增长—敏感负债增长—留成收益增长

非敏感资产增长敏感资产增长1.依照销售比例预测

（已知）2.依照销售增长率预测

【提示】如果非敏感资产不增长，则：

外部融资需求量=A/S1×△S—B/S1×△S—P×E×S2=（A/S1—B/S1）×△S—P×E×S2

式中：

A---敏感资产；B----敏感负债；S1---基期销售额；S2----预测期销售额；△S---销售变动额；P----销售净利率；E---利润留存率。

（三）资金习性预测法　　

1.依照资金占用总额与产销量关系来预测——以回归直线法为例

　　设产销量为自变量x，资金占用量为因变量y，它们之间关系可用下式表达：

　　y＝a＋bx

　　式中：

a为不变资金；b为单位产销量所需变动资金。

2.采用逐项分析法预测（以高低点法为例阐明）

　　【原理】

　　依照两点可以拟定一条直线原理，将高点和低点数据代入直线方程y＝a＋bx就可以求出a和b。

把高点和低点代入直线方程得：

　　解方程得：

　　【提示】在题目给定资料中，高点（销售收入最大）资金占用量不一定最大；低点（销售收入最小）资金占用量不一定最小。

【应用】——先分项后汇总

（1）分项目拟定每一项目a、b。

　　某项目单位变动资金（b）

　　某项目不变资金总额（a）

　　＝最高收入期资金占用量－b×最高销售收入

　　或＝最低收入期资金占用量－b×最低销售收入

（2）汇总各个项目a、b，得到总资金a、b。

　　a和