银行经营管理日报摘录.docx
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银行经营管理日报摘录
银联信银行经营日报摘录部分
（1月4日～1月20日）
城商行次级债艰难发行
12月31日是2009年度最后一个交易日，郑州市商业银行将在银行间债券市场簿记建档发行期限为10年、总规模不超过6.9亿元人民币固息次级债。
若发行成功，将使该行成为本年度最后一个通过次级债融资的商业银行。
目前，部分城市商业银行正在抓紧“最后”的低利率环境发行次级债完成融资。
但他们面临一个共同难题：
可能令这一“搭末班车”的过程颇为艰辛，根据保险机构投资商业银行金融债及次级债的监管要求，其投资的条件之一在于，债券发行银行的总资产必须高于2000亿元人民币。
而部分城商行可能无法跨过这一门槛。
银联信分析：
一、低成本融资接近尾声，城商行加紧介入
对于当前城商行频繁发行次级债的举措，除补充资本的需求颇为强烈之外，还在于当前债券市场各主要参与机构对明年1季度央票发行利率的上调已有普遍预期，此时在利率低点发行次级债需要承担的成本较明年更低。
仅仅12月以来，已陆续有上海农村商业银行、哈尔滨银行、大连银行、重庆市商业银行等在在银行间债券市场发行次级债融资。
根据中国债券网显示的债券信息显示，今年第4季度以来城商行累计发行的次级债券、金融债规模为119亿元。
二、低成本环境下，城商行融资成本仍然偏高
从本月以来各城商行发行的次级债看，10年期左右的债券票面利率在5.3%-6.0%不等。
但即使当前尚处于低利率的环境，哈尔滨银行发行的10亿元、10年期次级债，其6%的票面利率仍创下了今年同期限次级债之最。
主要原因就在于，银监会规定银行在发行次级债时，必须寻找行业以外的投资机构，而保险凭借较强的资金能力，成为次级债接受的新市场。
但部分城商行面临的一个问题在于，根据保险机构投资商业银行金融债及次级债的监管要求，其投资的条件之一在于，债券发行银行的总资产必须高于2000亿元人民币。
而部分城商行可能无法跨过这一门槛，哈尔滨银行正是如此。
截至2009年6月末，该行资产总额为737亿元，这直接导致了保险机构无法参与其次级债的发行，而在需求面相对更为狭窄的情况下，发行利率自然高企。
同样，据郑州市商业银行网站公布的数据，截至今年9月末，该行总资产为424.89亿元。
正因如此，我们认为该行的次级债发行过程可能也颇为艰辛。
三、在压力下，城商行逐步开拓融资市场
但值得注意的是，相关统计数据显示，截至12月7日，今年共有19家银行发行了33只次级债，募集附属资本2825.3亿元。
其中，7月1日之前共有7家银行发行了11只次级债，募集附属资本992亿元。
也就是说有接近2000亿元的次级债仍旧是在下半年发行环境恶化的情况下成功发行的。
这不仅表明当前商业银行面临的资本充足率压力非常大，另一方面也反映出当前商业银行当前仍旧有各种办法完成次级债的发行。
我国首份国家反洗钱战略出炉
我国首份国家反洗钱战略——《中国2008－2012年反洗钱战略》30日正式对外发布。
《战略》提出，到2012年前我国将参照国际标准，创建具有中国特色的“以防为主、打防结合、密切合作、高效务实”的反洗钱机制。
在由中国人民银行、最高人民法院、公安部联合召开的新闻通气会上，中国人民银行副行长苏宁表示，《战略》分析了我国反洗钱发展现状、机遇与挑战，对未来一个时期我国反洗钱工作做出了战略安排，提出了与现阶段中国国情相适应的反洗钱工作指导思想、总体目标、实施原则和步骤。
根据《战略》，我国反洗钱总体目标可分解为以下八个具体目标和行动要点：
完善反洗钱刑事法律体系；构建国家反恐融资网络；提升反洗钱监管的有效性；建立特定非金融行业反洗钱制度；加强国内部门间交流合作；培养高素质反洗钱专家队伍；积极参与国际合作与标准制定；全力追偿境外犯罪资产。
苏宁表示，《战略》作为我国制定和发布的首份国家反洗钱战略，将有助于统筹指导全国反洗钱工作，有助于促进反洗钱各部门达成共识和提高协调效率，有助于提高我国在反洗钱领域的负责任大国的国际形象。
为提高国家反洗钱制度的有效性，美国、英国、俄罗斯、南非等国家先后制定了国家反洗钱战略。
我国于2006年通过了首部《反洗钱法》，于2007年正式加入国际组织——反洗钱金融行动特别工作组，标志着我国反洗钱法律、监管和组织框架体系已基本确立。
此次发布的首份国家反洗钱战略，对提高我国反洗钱工作整体有效性将产生深远的影响。
2010年经济增长或呈前高后低走势
在世界经济逐步好转、现行宏观政策基本取向不变的情景下，2010年将延续今年下半年经济较快增长的良好态势。
随着4万亿投资效应的进一步显现，考虑到消费稳定增长和出口复苏的预期，2010年上半年经济将维持较高增速；受2009年下半年高基数的影响，明年下半年经济增速有可能适度回落，总体上全年将呈现前高后低的走势，预计全年GDP增速可达到9.5%左右。
投资方面，2009年下半年固定资产投资新开工项目计划投资规模以80%左右的同比速度增长，投资高增长的惯性较强，对2010年投资增长具有很强的带动作用。
加之大部分企业对经济预期进一步好转，企业自发投资增速将有所提高，将对投资增长产生拉动作用。
但由于政府投资增速明显放缓，2009年投资高增长使得基数较高，预计2010年固定资产投资增长会明显回落，但仍将会维持在20%以上的增速。
在消费方面，2010年消费保持较快增长的主要动力来自于收入的增长和消费者信心的增强。
随着经济景气状况的持续好转，居民就业和收入增长持续好转。
央行城镇储户调查的收入信心指数和国家统计局发布的消费者信心指数在2009年一季度触底之后，总体呈现回升态势。
这些因素将抵消部分促进消费政策边际效应递减的影响，为2010年消费增长打下了良好的基础。
预计2010年社会消费品零售总额名义增幅将达到18%左右，大致高出2009年增幅3个百分点左右，但实际增幅大体保持稳定。
在外贸方面，随着全球经济回升，2010年外需将会有明显好转。
自2009年5月起，PMI指数中的新出口订单指数强劲反弹，也预示着出口有望继续好转，预计出口额同比增速将达到10%左右。
2010年贸易顺差将出现正增长，但由于进口受国内需求和进口产品价格回升影响增长较快，全年进口额同比增速可能达到13%左右，贸易顺差增长幅度可能有限，对经济增长形成小幅正向拉动。
在工业生产方面，2010年工业生产增速将继续提高，结构更加均衡。
随着需求持续增长尤其是外贸出口形势好转，上半年工业增加值有望实现较高增长，随后受高基数影响而有所下降。
预计全年规模以上工业增加值增速将达到15%左右。
工业生产行业结构也将随需求结构的变化而有所改观，2009年受外贸出口下降影响很大的行业，2010年增速将显著提高。
不利影响方面，2010年，生产资料和部分工业品价格上涨压力明显增大。
受我国总需求扩张持续加快态势的影响，2010年我国价格上涨压力将持续增强。
加上受国际需求回暖和美元贬值等因素而出现的国际大宗商品价格快速回升的影响，输入性通胀压力明显加大。
由于三大需求中投资增速明显高于消费，出口实际回升的幅度将比较有限，对消费价格影响有限，我国价格上涨压力将主要表现为生产资料和部分工业品价格的上涨。
此外，2010年生产资料和工业品价格受翘尾因素的影响要明显强于消费价格。
预计CPI将会达到3.5%左右，工业品出厂价格将会上涨到5%左右，生产资料购进价格的涨幅将高达8%左右。
货币供应方面，在延续适度宽松的货币政策取向的情况下，2010年信贷投放仍然将保持较大规模，主要原因有两点：
一是大量新开工建设项目还需要大规模的资金投入；二是随着经济增速的加快，企业的短期资金需求将进一步增加。
但全年贷款增速受高基数的影响将回落，货币供应量增长较2009年也会明显回落，但货币供应仍然保持较快增长。
同时，由于货币流通速度可能随着经济信心的恢复有所加快，货币对经济增长的支持作用不会减弱。
总之，2010年我国经济将继续加快增长，就业形势也将会好转，经济结构将朝着更加合理的方向调整，投资、消费和出口三驾马车拉动经济增长的作用将更加均衡。
但价格上涨压力将有所加大，并呈现明显的结构性特征。
银行业协会评出2009中国银行业十件大事
30日，中国银行业协会评选出2009年中国银行业十件大事。
这十件事是：
1、中国银行业经受住国际金融危机考验，抗风险能力大幅提高，国际声誉显著提升。
2、在应对国际金融危机的非常时期，中国银行业加大信贷投放，逆周期支持经济回升向好取得成效。
3、大力发展中小企业信贷业务，积极支持、推动中小企业健康发展。
4、出台新型农村金融机构发展三年规划，力争三年左右实现全国各乡镇基础性金融服务全覆盖，农村金融大发展。
5、加入巴塞尔银行监管委员会并成为金融稳定理事会成员，深度参与国际监管制度改革及相关标准的制定。
6、出台贷款管理“三个办法一个指引”，在支持经济增长的同时严守风险底线。
7、中国农业银行完成股份制改造，全国银行业金融机构体制机制改革进一步深化。
8、签署《海峡两岸银行业监督管理合作谅解备忘录》，海峡两岸及内地与港澳地区的金融合作取得新进展。
9、启动消费金融公司试点，消费信贷加速发展，推动消费增长创记录。
10、积极发展绿色信贷，支持低碳经济。
银监会走向宏观调控前台要求信贷增长适度合理
今年1月1日，央行行长周小川在《新年致辞》中表示，2010年将继续实施适度宽松的货币政策。
在这种情况下，一个更严密的监管框架，可能正是防止中国宏观经济从复苏走向通胀的控制阀。
据悉，银监会对于今年商业银行信贷的要求已经明确，是“适度合理”，也就是说在信贷规模上要“适度”，贷款投向结构上要“合理”。
2009年，中国经济走出了“V”型反转，在此过程中，适度宽松的货币政策尤其是创出天量的信贷投放居功至伟。
然而，美中不足的是信贷投放节奏波动较大。
展望2010年，信贷投放的节奏对于巩固经济企稳向好的趋势非常重要，在保持信贷总量平稳增长、结构合理的同时，有关部门应该更加重视保持信贷投放节奏的均衡。
银联信分析：
1、信贷规模适度，投向结构合理
2009年上半年我国新增信贷创出7.37万亿天量，这种天量信贷已经“偏离了”适度宽松的货币政策，为今后经济调整埋下隐患。
实际上，从去年下半年开始，银监会强势推出的规范性政策已经被市场理解成为新的宏观调控工具，银监会走上了宏观调控的前台。
2009年8月份，银监会下发了一份《关于完善商业银行资本补充机制的通知》，11月份还下达了一系列实时监管的指导性文件，另外，还在一些关键时点，例如季度末对商业银行进行窗口指导，都是为了防止信贷规模过大。
业内专家认为，这可能正是银监会这些政策的微妙之处，这种政策更加灵活，可以进行微调，既有效地扭转了公众的预期，同时又不马上给出具体的效果。
这种见诸于微观机构监管的政策在宏观调控中显示了很好的效果。
现在监管层最大的担心在于2010年信贷会再次超预期增长。
今年在投资不减少的情况下，其拉动信贷的需求也不会比去年少，这种情况下，2010年如果不进行政策控制，信贷增量将大大超出预期。
而监管层的另一个担心是，2009年快速发出去的大量信贷很可能存在风险隐患。
理论上讲，信贷在短期内大幅度增加一定会导致不良贷款随之增加，这种效应往往在未来2—3年内逐步体现。
截至2009年9月末，我国境内商业银行的资本充足率、拨备覆盖率和授信集中度三个指标都控制得不错，尽管如此，风险隐患依然存在，尤其是如果实体经济再次出现下滑，资产价格出现巨幅波动或者产业结构调整硬着陆，都可能引起大规模的坏账，这都需要商业银行和其监管者提前做好准备。
2、保持信贷投放节奏均衡
本着早投放、早受益的原则，商业银行在制定信贷计划的时候总是倾向于年初多放贷，这样就很容易造成信贷投放前高后低的情况。
国务院总理温家宝曾表示，如果2009年信贷保持得更均衡一些，结构更合理一些，规模更适当一些，那就更好。
他指出，一定要善于总结经验，发现问题，再接再厉，把应对金融危机的工作做得更好。
分析认为，2010年政府将密切关注信贷增速，这意味着货币当局在2010年上半年不太可能放任信贷继续像2009年上半年一样以极高速度增长，这应会有助于降低放松信贷控制过久而给增长和通胀造成的上行风险。
如果政府确实将2010年信贷供给增速维持在目前市场预测的目标水平（约7—8万亿元），并允许2010年上半年信贷增速略高于2010年下半年，则意味着2010年上半年每月新增信贷供应将超过6000亿元。
目前所预期的2010年一季度信贷供应反弹可能会有助于缓解流动性紧张状况并刺激经济增长。
在保持信贷总量和节奏平稳的同时，调整信贷投向同样是非常重要的课题。
中国人民银行行长周小川指出，今年要根据新形势新情况着力提高政策的针对性和灵活性，加大信贷政策对经济社会薄弱环节、就业、战略性新兴产业、产业转移等方面的支持，在巩固和增强经济回升向好势头的同时，支持发展方式转变，推进结构调整，夯实“三农”发展基础，扩大内需增长空间。
货币政策委员会例会、周小川行长的讲话以及一行三会的联合公告，表明货币政策总体宽松基调不变，价格型工具短期内不大可能使用，政府将通过信贷投向“调结构”。
2010年总体信贷难以大幅下降，但政府将通过“有保有控”的信贷流向来支持调结构——流向产能过剩的钢铁、水泥、平板玻璃等行业的贷款将显著减少，而流向战略新兴行业的贷款将有所增加。
国务院决定成立促进中小企业发展工作领导小组
中央政府门户网站2009年12月31日发布公告，为加强对促进中小企业发展工作的组织领导和政策协调，国务院决定成立国务院促进中小企业发展工作领导小组。
通知指出，国务院副总理张德江担任组长，李毅中、谢旭人、肖亚庆为副组长。
领导小组办公室设在工业和信息化部，承担领导小组的日常工作，负责研究提出促进中小企业发展的政策建议，督促落实领导小组议定事项，承办领导小组交办的其他事项。
工业和信息化部中小企业司司长王黎明任办公室主任，财政部企业司司长贾谌任办公室副主任。
过去两年，由于世界金融风暴的影响，中国中小企业，尤其是出口加工企业困难重重，需要政府和各方支持，需要减轻负担，特别需要资金帮助。
国务院成立促进中小企业发展工作领导小组，将会进一步落实已制定的各方面政策措施，让中小企业切实得到帮助，同时也会使国务院各个部门协调起来，更好地发挥作用。
可以预计，未来一系列政策的出台，将会促进中小企业信贷的全面增长。
“一号文件”或连续七次锁定“三农”
元旦期间，胡锦涛、温家宝等国家领导人在基层考察时传递的政策信息，使“三农”问题再次成为今年开年政策的重点关注对象。
相关专家透露，今年中央“一号文件”有望在本周内公布，并且将连续第七次锁定“三农”。
但是相对于前六年的“一号文件”主题比较综合，涉及“稳定粮食生产、增加农民收入、夯实农业基础，进一步深化改革”等多个方面。
1月1日，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席胡锦涛到河北省三河市农村考察。
胡锦涛来到三河市农村，同基层干部群众共商做好“三农”工作大计。
在与李旗庄镇查马坊村村民交谈中，胡锦涛告诉当地村民，中央将下发2010年“一号文件”，出台一批新的强农惠农政策。
1日至2日，中共中央政治局常委、国务院总理温家宝在黑龙江省大庆市和齐齐哈尔市的考察，也传递了今年的一些政策信息。
温家宝告诉林甸县三合乡胜利村村民，今年水稻最低收购价格还要再提高。
另外，缩小城乡收入差距，要从两个方面入手，一是提高和改善农民工的待遇，二是逐步提高务农人员的生活水平。
从2004年开始，中央每年的“一号文件”虽然具体侧重点不同，但都锁定在“三农”领域。
其中，去年年初，受国际金融危机冲击，我国宏观经济形势日益严峻，中央对于“三农”的支持力度空前加大。
在度过了大力“保增长”以应对金融危机消极影响的2009年以后，去年底召开的2010年中央农村工作会议，提出“把改善农村民生作为调整国民收入分配格局的重要内容，把扩大农村需求作为拉动内需的关键举措”。
会议强调，当前农业农村发展面临的形势依然十分严峻，长期制约因素尚未根本消除、有些还会进一步加重，新的矛盾问题不断显现、有些还难以预料，2010年将是更为复杂而又十分困难的一年。
相关专家透露，正是基于这样的判断，今年的农村政策会延续去年“一号文件”以及年底中央农村工作会议的主要精神，按照“稳粮保供给、增收惠民生、改革促统筹、强基增后劲”的基本思路，今年的“一号文件”也由此确定了多个相关主题。
国务院发展研究中心研究员郭建军表示，新的强农惠农政策主要是政策力度加大，实施领域扩大。
比如，可能会将花生等以前不能享受粮食补贴范围的经济作物纳入优惠政策范围之列。
央行助推小额信贷，普惠金融协调委员会成立
日前由中国人民银行牵头的“普惠金融协调委员会”在北京正式成立，其主要目标为在2010年底前，撰写出一份关于构建中国普惠金融体系的政策建议报告，以适当形式在适当时候上报国务院及相关部门。
此次成立的普惠金融协调委员会由人民银行等政府部门、研究机构、金融机构等若干单位的专家组成。
中国人民银行副行长兼国家外汇管理局局长易纲为委员会主席。
银联信分析：
一、国内“普惠金融”的实践始自小额信贷。
“普惠金融体系”这个概念来源于英文：
inclusivefinancialsystem。
是联合国系统率先在宣传2005小额信贷年时广泛运用的词汇。
其基本含义是：
能有效、全方位地为社会所有阶层和群体提供服务的金融体系。
目前的金融体系并没有为社会所有的人群提供有效的服务，联合国希望通过小额信贷（或微型金融）的发展，促进这样的金融体系的建立。
近年来，从完全依靠国际捐助和软贷款到政府资金介入，从农村正规金融机构全面介入到进入制度化建设阶段，国内的小额信贷发展迅速。
就在“世界小额信贷年”的2005年，中国商业性小额贷款组织试点开始在陕西、四川、贵州、山西、内蒙古五省启动。
当年12月，两家由私人资本投资的小额贷款公司已经获准在山西平遥成立并开始放款。
截至2008年末，全国小额贷款公司贷款余额为85.73亿元，自成立以来累计发放贷款174.12亿元。
2009年在各项政策的刺激下，大型金融机构和小额贷款公司的小额贷款业务都得到快速发展。
数据显示，截至2009年10月末，主要金融机构中小企业人民币贷款余额（含票据贴现）14.2万亿元，同比增长32.5%，比企业贷款增速高7.2个百分点，比大型企业贷款增速高15.2个百分点。
前10个月，中小企业贷款累计新增3.2万亿元，占全部新增贷款的35.5%，占企业新增额的58.4%。
截至2009年8月末，成立村镇银行108家，贷款公司7家，农村资金互助社11家。
截至2009年9月末，成立小额贷款公司1091家，贷款余额542亿元。
二、“普惠金融”面临挑战
尽管我国的小额信贷在近几年得到快速的发展，但在促进小额信贷产业发展过程中，政策、监督机制等方面还存在较为明显的缺陷。
首先，小额信贷行业法律地位不稳定，一是缺乏独立的监管机构，二是缺乏相应的独立的监管法律和法规，是法律和制度建设的空白地带。
其次，由于准入门槛较高，将诸多有能力、有意愿提供小额贷款的民间资本排除在外。
小额贷款公司可发放的单笔贷款规模又受到限制，资金的逐利性导致向普通贷款客户提供小额贷款的内在激励下降。
目前小额贷款公司试点的模式，带有明显的政府主导特征，在一定区域内，试点数量有限，实行准入垄断，市场开而不放。
再次，资金不足制约小额贷款公司发展。
2008年底，7家小额贷款公司的贷款余额已经超过资本净额和委托资金之和1093万元，试点中的小额贷款公司已经面临无款可贷的尴尬境地。
同时，新型农村金融机构的财务可持续性指标问题严重。
截至2008年底，107家新型农村金融机构中有47家亏损，亏损额达914万元，总体亏损面到达44%。
三、“普惠金融”助推农村小额信贷的发展
自2004年以来，连续7个“中央一号”文件都是围绕“三农”问题，提出加快金融体制的改革和创新，改善农村金融服务，并鼓励发展多种形式的小额信贷业务和小额信贷组织。
2009年的中央农村经济工作会议要求注重农民民生和扩大农村内需，因此小额信贷在为农民提供消费贷款方面将在2010年更有作为。
我们认为，以小额信贷为核心的普惠金融体系建设，将为建立起充满活力的农村小额信贷部门创建一个有利的政策和监管环境，并充分实现社会和商业目标之间的双赢，有利于小额信贷产业长期健康发展。
银监会严控银行信贷资产转让叫停双买断
在对银信合作转移信贷资产套上“紧箍”之后，银监会对银行同业之间的信贷资产转让亦打出重拳。
银监会已于日前正式下发《关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知》，明确规定商业银行在进行信贷资产转让时，转出方自身不得安排任何显性或隐性的回购条件；禁止资产转让双方采取签订回购协议、即期买断加远期回购协议（俗称“双买断”）等方式规避监管。
银监会还规定，信贷资产转出方将信用风险、市场风险和流动性风险等完全转移给转入方后，方可将信贷资产移出资产负债表，转入方应同时将信贷资产按相应权重计算风险资产，并计提相应的风险拨备。
某国有大行高管指出，这是为避免出现个别银行靠打“时间差”粉饰报表的行为。
刘明康：
结构性泡沫风险渐增中央或适时干预
1月4日中国银监会主席刘明康在彭博资讯撰文督促银行业支持消费和中小企业，同时防范不断上升的资产泡沫。
刘明康希望银行能够支持农业、卫生和节能产业的发展，他同时提醒巨大的资产泡沫正在威胁着中国经济的发展。
刘明康表示，随着楼市和股市的强劲反弹，结构性泡沫浮现的风险也与日俱增，当局若发现银行贷款流入房地产市场或股市用于投机时，将会干预及遏制。
刘明康指出去年部分银行贷款流向股市及楼市投机活动，银监会将会出手制止，并收紧房地产，汽车及固定资产投资贷款，但今年会鼓励消费，支持农村发展和中小企业、医疗和社会保障及以及节能和减排产业的发展。
他指出虽然去年前11个月内地新增贷款超过9万亿元人民币，但银行的充足资本率，流动性及减值准备都很充足，相信资产泡沫带来的不良贷款上升，不会对银行造成大影响。
刘明康预期，今年金融市场仍然波动，市场信心未恢复，而内地出口仍然疲弱。
结构调整促使银行业务战略转变，2010年面临新的挑战
作为4万亿元经济刺激计划引发的涟漪效应，2009年全年高速信贷投放的结果，直接推动了中国银行业的战略调整。
刚刚过去的2009年，把握信贷投放力度，优化信贷结构，不仅毫无疑问地成为推动经济发展方式转变和经济结构调整的重要动力，也必然是中国银行业未来实现自身可持续发展别无选择的选择。
银联信分析：
一、银行业信贷高增长，风险隐忧凸显
由于经济增长过度依赖投资和房地产行业，加大了中国经济的系统性风险，并且，增长速度越快，风险就越大。
而由于我国间接融资规模过大的金融结构，也使得中国经济增长的风险在很大程度上转移到了中国的商业银行体系。
最为直接的表现莫过于2009年信贷暴增的背后，中长期贷款占比过高和投向过度集中，凸显了信贷结构的不合理。
数据显示，去年中长期贷款在银行业新增贷款中的占比始终高于50%，并过度集中地投向基础设施建设和房地产行业。
而银行贷款的行业、地区、客户集中度越大，越容易受到宏观经济波动和企业经营周期的影响，严重的情况下甚至可能出现系统性风险。
特别是国有企业投资大幅增加，民营企业投资则出现下滑，信贷投放明显的“亲政府化”为未来不良资产反弹埋下了隐患。
据统计，截至目前，中国各级地方政府通过逾3000家融资平台获取的各项银行贷款余额已经累计达几万亿元，而目前，一些地方政府债务风险已经开始隐现。
二、监管促使银行信贷投放审慎，风险意识增强
顺应监管要求，2009年，商业银行普遍加大了拨备力度，拨备覆盖率持续提高，从而增加了对未来贷款损失的弥补能力；在资本充足率监管渐趋严格的背景下，一些银行纷纷通过各种方式增加资本金，以保证资本充足率，提高风险抵御能力。
尤其自2009年年中之后，央行货币政策微调，银监会也要求各家银行合理控制贷款投放的整体速度，以防止信贷增长过快导致通货膨胀、资产泡沫化、产能过剩
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