财务报表分析自考题17.docx

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财务报表分析自考题17

财务报表分析自考题-17

（总分：

100.00，做题时间：

90分钟）

一、判断说明题（总题数：

10，分数：

5.00）

1.企业有可能以自己的一些流动资产为他人提供担保，这种担保由于还没有实现，所以不会增加企业的偿债负担。

（分数：

0.50）正确答案：

（）

解析：

错误。

企业有可能以自己的一些流动资产为他人提供担保，这种担保有可能成为企业的负债，增加偿债负担。

2.企业长期偿债能力的强弱主要取决于资产的变现能力。

（分数：

0.50）正确答案：

（）

解析：

错误。

企业长期偿债能力的强弱主要取决于负债与资产总额的比例，而不是资产的变现能力

3.获利能力强的企业，其偿债能力也强。

（分数：

0.50）正确答案：

（）

解析：

错误。

获利能力强的企业，其长期偿债能力也强。

4.企业长期的盈利水平和经营活动现金流量才是偿付债务本金和利息的最稳定、最可靠的来源。

（分数：

0.50）正确答案：

（）

解析：

正确。

5.企业资本结构中，所有者权益的比重越高，企业的稳定性越差，财务风险就越高，对债务的保障程度就越低。

（分数：

0.50）正确答案：

（）解析：

错误。

企业资本结构中，所有者权益的比重越高，企业的稳定性越好，财务风险就越低，对债务的保障程度就越高。

6.对债权人而言，企业的资产负债率越高越好。

（分数：

0.50）正确答案：

（）解析：

错误。

对债权人而言，企业的资产负债率越低越好。

7.企业长期偿债能力的动态分析是指企业现有资产对负债的保值程度。

）0.50（分数：

正确答案：

（）

解析：

错误。

企业长期偿债能力的动态分析是指企业未来赚得的利润与现金流量对负债的保障程度。

8.如果一个很高的利息保障倍数不是由高利润带来的，而是由于低利息导致的，则说明企业的财务杠杆程度很高。

（分数：

0.50）正确答案：

（）解析：

错误。

如果一个很高的利息保障倍数不是由高利润带来的，而是由于低利息导致的，则说明企业的财务杠杆程度很低，未能充分利用举债经营优势。

9.利息保障倍数的分母中的利息费用只包括计入财务费用中的利息费用。

（分数：

0.50）正确答案：

（）

解析：

错误。

利息保障倍数的分母中的利息费用既包括计入财务费用中的利息费用，又包括已资本化的利息费用

10.经营租赁的会计处理应将租入的固定资产作为企业的固定资产入账。

（分数：

0.50）正确答案：

（）解析：

错误。

融资租赁的会计处理应将租入的固定资产作为企业的固定资产入账，相应的租赁费用作为长期负债处理

二、简答题（总题数：

7，分数：

20.00）

11.简述企业偿债能力的分析意义。

（分数：

3.00）正确答案：

（）

解析：

（1）企业偿债能力分析有利于投资者进行正确的投资决策。

（2）企业偿债能力分析有利于企业经营者进行正确的经营决策。

（3）企业偿债能力分析有利于债权人进行正确的借贷决策。

（4）企业偿债能力分析有利于正确评价企业的财务状况。

12.简述短期偿债能力与长期偿债能力的区别。

（分数：

3.00）正确答案：

（）

解析：

（1）短期偿债能力反映的是企业对偿还期限在1年或超过1年的一个营业周期以内的短期债务的偿付能力；而长期偿债能力反映企业保证未来到期债务（一般为1年以上）有效偿付的能力。

（2）短期偿债能力所涉及的债务偿付一般是企业的流动性支出，具有较大的波动性。

长期偿债能力所涉及的债务偿付一般为企业的固定性支出，呈现相对稳定的特点。

（3）短期偿债能力的分析主要关注流动资产对流动负债的保障程度，即着重进行静态分析；而长期偿债能力所涉及的债务偿付保证一般为未来所产生的现金流入，因此企业资产和负债结构以及盈利能力是长期偿债能力的决定因素。

13.简述短期偿债能力的影响因素。

）3.00（分数:

正确答案：

（）

解析：

（1）流动资产的规模与质量。

（2）流动负债的规模与质量。

（3）企业的经营现金流量。

（4）企业的财务管理水平，母企业与子企业之间的资金调拨等也影响偿债能力。

同时，企业外部因素也影响企业短期偿债能力，如宏观经济形势、证券市场的发育与完善程度，银行的信贷政策等。

14.简述流动比率、速动比率以及现金比率间的相互关系。

（分数：

3.00）

正确答案：

（）

解析：

流动比率、速动比率与现金比率是反映企业短期偿债能力的主要指标，但它们各自的作用力度有所不同，三者之间的相互关系如下：

（1）以全部流动资产作为偿付流动负债的基础，所计算的指标是流动比率。

它包括了变现能力较差的存货和不能变现的待摊费用，若存货中存在超储积压物资时，会造成企业短期偿债能力较强的假象。

⑵速动比率以扣除变现能力较差的存货和不能变现的待摊费用作为偿付流动负债的基础，它弥补了流动比率的不足。

（3）现金比率以现金类资产作为偿付流动负债的基础，但现金持有量过大会对企业资产利用效果产生负作用，这一指标仅在企业面临财务危机时使用，相对于流动比率和速动比率来说，其作用力度较小。

15.简述流动比率的缺点。

（分数：

3.00）

正确答案：

（）

解析：

（1）流动比率是静态分析指标，而企业下一期间的短期偿债能力应该是个动态的问题。

（2）流动比率没有考虑流动资产的结构。

（3）流动比率没有考虑流动负债结构。

（4）流动比率容易受人为控制。

16.简述影响短期偿债能力的特别项目。

（分数：

3.00）

正确答案：

（）

解析：

（1）增加变现能力的因素。

①可动用的银行贷款指标。

②准备很快变现的长期资产。

③偿债能力的声誉。

⑵减少变现能力的因素。

①未作记录的或有负债。

②担保责任引起的负债。

17.简述影响企业长期偿债能力的因素。

（分数：

2.00）

正确答案：

（）

解析：

（1）企业的盈利能力。

（2）资本结构。

（3）长期资产的保值程度。

三、计算分析题（总题数：

13,分数：

44.00）

18.康德公司2007年度的简化资产负债表如下：

资产负债表

2007年12月编制单位：

康德公司31日单位：

万元金额资产金额负债及所有者权益

700

短期借款460货币资金•，

交易性金融资（个月内的债）270应付票300180790应收账应付账20430存其他流动负1200其他应收流动负债合10

4601960流动资产合长期借350应付债50长期应付860长期负债合2060负债总长期投796

6300固定资实收资7400

300380无形资资本公50018盈余公长期待摊费1400其他长期资6未分配利85008600非流动资产合股东权益合

10560

10560资产总负债及股东权益合计要求：

根据上述资料计算该公司的短期偿债能力（营运资本、流动比率、速动比率和现金比率）。

（分数：

2.00）

正确答案：

（）

解析：

解：

该公司的短期偿债能力：

营运资本=流动资产-流动负债=1960-1200=760（万元）

流动比率=流动资产/流动负债=1960/1200=1.63

速动比率=速动资产/流动负债=（1960-430）/1200=1.28

现金比率=（现金+短期有价证券”流动负债=（460+270）/1200=0.61

19.大华科技有限责任公司2007年末有关财务信息如下：

速动比率为2;资产负债率为40%非流动负债是交易性金融资产的4倍；应收账款为4000千元，是速动资产的50%流动资产的25%与固定资产的价值相等；所有者权益总额等于营运资本，实收资本是未分配利润的2倍。

要求：

根据上述资料计算资产负债表相关项目的金额。

（分数：

6.00）

正确答案：

（）

解析：

解：

根据资料计算资产负债表相关项目的金额：

应收账款=4000（千元）

速动资产=4000/50%=8000千元）

流动资产=4000/25%=16000（千元）

固定资产=应收账款=4000（千元）

流动负债=速动资产/2=8000/2=4000（千元）

存货=流动资产-速动资产=16000-8000=8000（千元）

所有者权益总额=流动资产-流动负债=16000-4000=12000（千元）

实收资本+未分配利润=12000（千元）

实收资本=2X未分配利润

千元=8000（实收资本

未分配利润=4000（千元）

资产负债率=负债总额/资产总额X100%

=负债总额/（负债总额+所有者权益总额）X100%

所以，负债总额/（负债总额+12000）X100%=40%

负债总额=8000（千元）

非流动负债=负债总额-流动负债=8000-4000=4000（千元）

交易性金融资产=非流动负债/4=4000/4=1000（千元）

货币资金=速动资产-交易性金融资产-应收账款=8000-1000-4000=3000（千元）资产总额=负债总额+所有者权益总额=8000+12000=20000千元）

20.桦亦公司2003〜2007年的流动资产和流动负债总额的资料如下表：

单位：

万元

项目2003年2004年2005年2006年2007年

流动资产152500150000139000123000120000

流动负债5700059000609007000071500

要求：

计算桦亦公司2003—2007年的营运资本，并作简要分析。

（分数：

3.00）

正确答案：

（）

解析：

解：

.

单位：

万元

项目2003年2004年2005年2006年2007年

营运资本9550091000781005300048500

从上表可以看出，桦亦公司营运资本在2003〜2007年间呈逐渐下降趋势，其主要原因在于流动资产总额在逐年减少，而流动负债呈增长趋势，如果仅从这一指标分析，桦亦公司需要关注其短期偿债风险。

21.某企业全部资产总额为6000万元，流动资产占全部资产的40%其中存货占流动资产的一半。

流动负债占流动资产的30%

要求：

分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率：

（1）购买材料，用银行存款支付4万元，其余6万元为赊购；

（2）购置机器设备价值60万元，以银行存款支付40万元，余款以产成品抵消；

（3）部分应收账款确认为坏账，金额28万元。

同时借入短期借款80万元。

（分数:

6.00）

正确答案：

（）

解析：

解：

流动资产=6000X40%=2400万元）存货=2400X50%=1200万元）流动负债=6000X30%=1800万元）速动资产=2400-1200=1200（万元）

（1）流动资产=2400+4-4+6=2406（万元）流动负债=1800+6=1806万元）速动资产=1200-4=1196（万元）营运资本=2406-1806=600（万元）

流动比率=2406-1806=1.33速动比率=1196-1806=0.66

⑵流动资产=2400-40-20=2340（万元）流动负债=1800（万元）

速动资产=1200-40-20=1140（万元）营运资本=2340-1800=540（万元）

流动比率=2340-1800=1.3速动比率=1140-1800=0.63

⑶流动资产=2400-28+80=2452（万元）流动负债=1800+80=1880万元）速动资产=1200-28+80=1252（万元）营运资本=2452-1880=572（万元）流动比率=2452-1880=1.30速动比率=1252-1880=0.67

某公司年末资产和负债情况如下表所示：

22.

单位：

万

货币资121短期借17

51交易性金融资（个月内的债）27应付票

13035应收账应付账

167219其他流动负存

3657其他应收流动负债合150409流动资产合长期借

3795应付债长期投

194长期应付固定资1600

381无形资120长期负债合74624长期待摊费负债总1

其他长期资1503

1840非流动资产合股东权益合

2249负债及股东权益合2249

资产总

要求：

计算该企业的短期偿债能力（营运资本、流动比率、速动比率和现金比率）。

（）

正确答案：

解析：

解：

计算该企业的短期偿债能力：

）=营运资本流动资产=409-365=44（万元-流动负债=409/365=1.12

流动资产/流动负债=流动比率=（409-219）/365=0.52

/=速动比率速动资产流动负债=（121+27）/365=0.41短期有价证券”流动负债+现金比率=（现金华能公司有关资料如

下表：

.

项目期初数期末数本年数或平均数

3600万元4800万元存货流动负债3000万元4500万元速动比率

0.75

流动比率1.6

总资产周转率1.2（次）

总资产18000万元3.00要求：

（分数:

）

（1）.计算该公司流动资产平均余额和流动资产周转率。

（分

数:

1.50）

正确答案：

（）

解析：

解：

流动资产平均余额=（期初流动负债X期初速动比率+期初存货+期末流动负债X期末流动比率）/2=（3000X

0.75+3600+4500X1.6）/2=（5850+7200）/2=6525（万元）

流动资产周转率=主营业务收入/平均流动资产=总资产X总资产周转率/平均流动资产

=（18000X1.2）/6525=3.31（次）

）1.50计算该公司期末的流动资产比率和非流动资产比率。

（分数：

（2）.

正确答案：

（）

解析：

解：

流动资产比率=流动资产总额/总资产X100%=（4500<1.6）/18000X100%=40%非流动资产比率=1-流动资产比率=1-40%=60%

单位：

万

流动资3440流动负1336

370

907其中：

存货长期负债固定资产净值1440

所有者权益100无形资产3274

总计4980

4980

丿总计。

33%?

元，所得税税率为308万元，债务利息为725其他资料：

该公司当年的税后净利润为3.00）要求计算:

（分数：

）

（1）.流动比率。

（分数：

（）

正确答案：

=3440/1336=2.57解析：

解：

流动比率=流动资产流动负债/速动比率。

（分数：

（2）.0.60）

（）

正确答案：

=（3440-907）/1336=1.90流动负债=解析：

解：

速动比率速动资产/（3）.资产负债率。

（分数：

0.60）（）

正确答案：

/负债总额资产总额X100%=（1336+370）/4980X100%=34.26＜解析：

解：

资产负债率=）有形净值债务率。

（分数：

（4）.0.60

（）

正确答案：

无形资解析：

解：

有形净值债务比率-/（负债总额/有形净值总额X100%负债总额所有者权益总额=产）X

100%=（1336+370）/（3274-100）X100%=53.75%0.60）（5）.利息保障倍数。

（分数：

（）

正确答案：

=[725/（1-33%）+308]/308=4.51

=（利息费用利息费用利润总额+）/解析：

解：

利息保障倍数元，流动年流动资产为元，流动负债为年流动资产为某公司

20062208600012618000元；20072083600095500002007年、年的期末存货分别为元和元。

9540000200612920000负债

为元。

若2.00要求：

（分数：

）计算公司

（1）.2006）年的速动比率。

（分数：

年和

20071.00

（）

正确答案：

=（22086000-9550000）/12618000=0.992006解析：

解：

年速动比率=（20836000-9540000）/12920000=0.87

年速动比率20071.2

（2）.若该公司所处行业速动比率一般为1.00，试对该公司的短期偿债能力做评价。

（分数：

）

（）

正确答案：

，表明公司短期偿债能力较差。

1.2解析：

解：

该公司速动比率呈下降趋势，且低于行业平均值

23.某企业2008年7月份的速动比率为1.2，该企业流动资产包括存货、待摊费用、货币资金、交易性金融资产和应收账款五个部分，其中应收账款占整个企业流动负债的比例为40%；

要求：

计算该企业7月份的现金比率，并作简要评价。

（分数：

3.00）

正确答案：

（）

解析：

解：

速动比率=（流动资产-存货-待摊费用）♦流动负债

=（货币资金+交易性金融资产+应收账款）♦流动负债

=（货币资金+交易性金融资产）*流动负债+应收账款*流动负债

=现金比率+0.4=1.2

所以，现金比率=0.8

分析：

该公司的速动比率大于1，现金比率为0.8，一般认为其短期偿债能力较强。

但还应该对现金比率进行横向与纵向的分析，以及对现金类资产的实际管理状况和企业发生的重大财务活动进行分析。

24.利仁公司为一家上市公司，2007年的资产负债表简要如下：

资产负债表

2007年12月31日编制单位：

利仁公司单位：

元

资产负债及所有者权益290流动资产流动负债655

5401570长期借款固定资产200应付债券255.5其他长

期负债无形资产765递延资产7.5长期负债合计

11885

其他长期资产股东权益2243

2243资产总计负债及所有者权益合计

要求：

计算该公司的资产负债率、产权比率、有形净值债务率，并对该企业的长期偿债能力做出评价。

（分数：

3.00）

正确答案：

（）

解析：

解：

资产负债率=（765+290）-2243X100%=47.04%

产权比率=（765+290）-1188=88.80%

有形净值债务率=（765+290）-（1188-5.5）X100%=89.22%

通过上述计算结果可以看出：

该公司的资产负债率为47.04%,低于一般情况下债权人可接受的70%-80%勺水平；产权

比率和有形净值债务率都低于100%表明企业的长期偿债能力较强。

25.某公司2007年末的资产负债表如下：

资产负债表

2007年12月31日单位：

元

金额权益金额资产563426890应付票据现金

54258应付账款交易性金融资产10478

9472176674应交税费应收账款净额

66438

其他应付款321830存

预付账16442应付债172470

41686固定资212134长期借92400实收资无形资75008

4060448946未分配利其他资

848402

848402权益总资产总计要求：

计算该公司的资产负债率、产权比率和权益乘数，并简要说明三个指标的共同经济含义，指出分析中存在的共同问题。

（分数：

3.00）

正确答案：

（）

解析：

解：

资产负债率=（5634+54258+9472+66438+172470+41686片848402X100%

=349958-848402=41.25%

产权比率=349958-（92400+406044）X100%=70.21%

权益乘数=848402-（92400+406044）（或）=1+70.21%=1.70

三个指标都能反映资产、负债和所有者权益之间的关系，都假设负债资金和股权资金所形成的资产对负债有着切实的保

障，但没有考虑资产的结构，这是它们共同的问题。

26.下列业务事项与有关指标有联系：

业务事项资产负债率产权比率有形净值债务比率利息保障倍数

1.用短期借款购买存货

2.支付股票股利

3.降低成本以增加利润4.发行股票获得现金5.偿还长期借款要求：

指出

各业务事项对有关指标的影响，增加用“+”表示，减少用“-”表示，无影响用“0”表示。

（分数：

3.00）

正确答案：

（）

解析：

解：

有形净值利息保业务事项产权比率资产负债率障倍数债务比率

0用短期借款购买存货+++1.02.支付股票股利000

+000降低成本以增加利润3.

0

4.发行股票获得现金--

偿还长期借款5.-

华运公司有关2006〜2007年利息保障倍数的资料如下表：

单位：

万元

行业平均值额差年2007年2006目

税后利754590利息费50

25%所得税税25%

息税前利2.5

利息保障倍要求：

（分数：

5.00）

（1）.计算并填列上表中的空白栏。

（分数：

2.50）

正确答案：

（）

解析：

解：

单位：

万

200200行业平均

307545—税后利润

—9050-40利息费用

——25%

25%

所得税税率

[45心-25%）]+90[75心-25%）]+50息税前利润一=150

=150

息税前利润/利息费息税前利润/利息费一2.5

利息保障倍数=150/90=1.67

用=150/50=3用

（2）.分析评价该公司的长期偿债能力。

（分数：

2.50）

正确答案：

（）

解析：

解：

对该公司的长期偿债能力分析评价如下：

华运公司2006年的利息保障倍数是3,高于行业平均值（2.5），说明公司具有较强的偿债能力，公司的经营风险较小。

2007年利息保障倍数大幅度下降到1.67，虽然大于1,说明企业仍具有偿债能力，但是，由于该指标不仅低于上年，而且还低于行业平均值，说明企业的偿债能力下降了。

原因是2007

年的息税前利润虽然没有下降，但利息支出却大幅度增加了。

四、综合分析题（总题数：

4,分数：

31.00）

ABC公司2005年实现销售41000万元，销售成本33170万元，发生财务费用2352万元，扣除账务费用以外的期间费用为3000万元。

其他资料列示如下：

.

ABC公司2005年资产负债表

单位：

万元

资产年初数期末数负债及权益年初数期末数

流动资产1980023800流动负债830010100

现金20002730

短期投资28001500

应收账款53007500

14700

8194长期负债121009700存货.

所有者

权益

11726

13300

固定资产8420

14270

28220

38100

28220单位：

万元

38100

同行业财务指标平均水平项目同芳股份有限公司

华夏股份有限公司

标指流动负债

12620

平均水平

标指

12985

平均水

平

流动比率1.9

经营活动净现金比率16%长期应付款10001507

1.03速动比率现金比率0.43到期债务

本息偿付比率1.1应

收账款周转率6.5

5.2存货周转率营运资

金对长期负债比率

1.03股本5445

资本公积3875

盈余公积83

资产负债率利息保障倍数长期负债占负债总额比率

60%350%

771735956956

要求：

（分数：

9.00）

（1）.分析ABC公司的流动性（短期偿债能力）。

（分数：

4.50）