财务指标评价标准体系.docx

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财务指标评价标准体系

公司综合绩效评价指标体系

评价指标类型

财务绩效定量评价指标

名称

本公司

行业原则

附注

偿

债

能

力

分

析

短期

偿债

能力

流动比率

1.11

速动比率

1.12

钞票比率

1.13

钞票流动负债比率

1.14

长

期

偿

债

能

力

资产负债率

1.15

产权比率

1.21

长期资产负债率

1.22

或有负债比率

1.23

带息负债比率

1.24

已获利息倍数

1.25

钞票利息保障倍数

1.26

钞票流量债务比

1.27

营

运

能

力

分

析

劳动效率

2.1

应收账款周转率

2.2

存货周转率

2.3

流动资产周转率

2.4

固定资产周转率

2.5

非流动资产周转率

2.6

总资产周转率

2.7

不良资产比率

2.8

盈

利

能

力

分

析

营业毛利率

3.11

营业利润率

3.12

营业净利润

3.13

成本费用率

3.14

总资产利润率

3.15

总资产报酬率

3.16

总资产净利率

3.17

净资产收益率

3.18

资本收益率

3.19

基本每股收益

3.20

每股收益

3.21

市盈率

3.22

盈余钞票保障倍数

3.23

发

展

能

力

分

析

营业收入增长率

4.1

营业利润增长率

4.2

净利润增长率

4.3

总资产增长率

4.4

资本积累率

4.5

资本保值增值率

4.6

资本三年平均增长率

4.7

技术投入比率

4.8

附注：

1.1短期偿债能力分析

1.11流动比率

评价：

反映公司用可在短期内转变为钞票流动资产偿还到期流动负债能力。

依照历史经验，流动比率在200%以上表白短期偿债有保障。

普通状况系啊流动比率越高，阐明公司偿还流动负债能力越强。

流动比率过高，表白公司流动资产占用较多，会影响资金使用效率和公司筹资成本，进而影响获利能力。

1.12速动比率

●速动资产=流动资产—存货

评价：

速动比率由于扣除了存货影响，因此在评价公司短期偿债能力时相对更加精确些。

流动比率在100%以上表白短期偿债有保障。

普通状况下，速动比率越高，阐明公司偿还流动负债能力越强。

但速动比率过高表白公司会因钞票及应收账款占用过多而增长公司机会成本。

1.13钞票比率

评价：

钞票比率可以精确反映公司直接偿付能力，当公司面临支付工资日或大宗进货日等需要大量钞票时，这一指标更能显示出其重要性。

该比率越高，阐明偿债能力越强。

1.14钞票流动负债比率

评价：

钞票流动负债比率越大，表白公司经营活动产钞票净流量越多，越能保障公司按期偿还到期债务。

但是该指标也不是越大越好，指标过大表白公司流动资金运用不充分，获利能力不强。

1.2长期偿债能力分析

1.21资产负债率

评价：

它是反映长期偿债能力经惯用到指标，通用性很强。

依照经验数据资产负债率保持在60%~70%，普通以为60%是最适当。

资产负债率越高阐明负债越大，风险越高，反之亦然。

资产负债率高好还是低好，不能一概而论。

1.22产权比率

评价：

产权比率是资产负债率此外两种体现形式，它和资产负债率性质同样。

产权比率越高，资产负债率也越高，反之亦然。

1.23长期资产负债率

评价：

反映从较长一段时间来看，公司偿还长期负债保障限度高低。

指标越高，阐明公司承担了较大偿还长期债务风险。

1.24或有负债比率

●或有负债余额＝己贴现商业承兑汇票金额＋对外担保金额＋未决诉讼、未决仲裁金额（除贴现与担保引起诉讼或仲裁）＋其她或有负债金额

　评价：

普通状况下，或有负债比率越低，阐明不拟定性负债越少，股东权益偿还长期债务保障就越高，偿债压力越小。

1.25带息负债比率

评价：

带息负债比率越高，表白公司偿债压力越高，特别是偿还债务利息压力越高。

1.26已获利息倍数

息税前利润总额＝利润总额＋利息支出＝净利润＋所得税＋利息支出

意义：

普通状况下，己获利息倍数越高，表白公司长期偿债能力越强。

1.27钞票利息保障倍数

评价：

该指标越高，阐明经营钞票流量净额对利息费用保障限度越高。

国际上普通以为该指标为3时较为恰当，从长期来看至少应不不大于1。

1.28钞票流量债务比

评价：

公式中“债务总额”，普通状况下使用年末和年初加权平均数。

该比率表白公司用经营钞票流量偿付所有债务能力，比率越高，承担债务总额能力越强。

二、营运能力分析

2.1劳动效率

意义：

该指标越高，阐明劳动效率越高。

2.2应收账款周转率

评价：

该指标越高，阐明收账迅速，账龄较短，资产流动性强，短期偿债能力强，可以减少坏账损失。

2.3存货周转率

评价：

普通来说，存货周转率越高，表白其变现速度越快，周转额越大，资产占用水平越低。

2.4流动资产周转率

评价：

流动资产周转率越高，阐明对于流动资产运用越好。

2.5固定资产周转状况

●固定资产净额=固定资产原价-合计折旧-已计提减值准备

评价：

普通状况下，固定资产周转率越高，表白公司固定资产运用充分，同步也能表白公司固定资产投资得当，固定资产构造合理，可以充分发挥效率。

2.6非流动资产周转率

评价：

该指标越高，阐明非流动资产运用充分。

2.7总资产周转率

评价：

该指标越高，表白公司所有资产使用效率越高；反之，如果该指标减少，则阐明公司运用所有资产进行经营效率较差，最后会影响公司赚钱能力、

2.8不良资产比率

意义：

该指标越低，公司营运能力越好。

3、赚钱能力分析

3.11营业毛利率

●毛利＝营业收入-营业成本

3.12营业利润率

评价：

该比率越高，表白公司市场竞争力越强，发展潜力越大，赚钱能力越强。

3.13营业净利润

评价：

营业净利润越大，公司赚钱能力越强。

3.14成本费用率

●成本费用总额=营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用

评价：

成本费用利润率，指标越高越好。

它反映了每付出1元代价所获得利润，成本费用利润率低，阐明每付出1元代价所获得利润低，反过来说，就是每获得1元利润付出代价大。

3.15总资产利润率

评价：

总资产利润率，是综合反映公司总资产赚钱能力指标。

普通状况下，该指标越高，反映公司资产运用效果越好。

3.16总资产报酬率

息税前利润总额=利润总额+利息支出=净利润+所得税+利息支出

评价：

总资产报酬率是所有者和债权人共同关注指标，总资产报酬率分子是息税前利润总额，涉及股东利润和债权人利息，因而该指标越高，阐明对债权人付息越有保障。

3.17总资产净利率

平均资产总额=（实收资本年初数+资本公积年初数+实收资本年末数+资本公积年末数）÷2

评价：

该指标有较强综合性。

由于净利润是利润表最后一种指标，可以综合反映公司总资产经营能力，反映总资产赚钱能力。

该指标越高，赚钱能力越强。

3.18净资产收益率

评价：

净资产收益率是资本获利能力中最具综合性与代表性指标，是杜邦财务分析体系核心比率。

该指标越高，公司赚钱能力越强。

3.19资本收益率

意义：

资本收益率是公司一定期期净利润与平均资本（所有者投入）比率，反映公司实际获得投资额回报水平。

该指标越高，赚钱能力越好。

3.20基本每股收益

当期发行在外普通股加权平均数=（期初发行在外普通股股数×报告期时间+当期新发行普通股股数×己发行时间一当期回购普通股股数×已回购时间）÷报告期时间

3.21每股收益

3.22市盈率

意义：

如果一种公司市盈率较高，阐明市场对这个公司股票比较承认。

但是如果一种公司市盈率太高，阐明市价已经严重地脱离了每股收益。

3.23盈余钞票保障倍数

意义：

盈余钞票保障倍数是从钞票流入和流出动态角度，对公司收益质量进行评价，在收付实现制基本上，充分反映出公司当期净利润中有多少是有钞票保障。

普通来说，赚钱公司盈余钞票保障倍数等于或不不大于1，阐明公司利润具备相应钞票流量为保障。

该指标越大，表白公司经营活动产生净利润对钞票贡献越大。

盈余钞票保障倍数越小，阐明净利润质量越差。

4、发展能力分析

4.1营业收入增长率

评价：

营业收入增率不不大于零，表白公司本年营业收入有所增长。

该指标越高，表白公司营业收入增长速度越快，公司市场前景越好。

4.2营业利润增长率

评价：

该指标越高越好

4.3净利润增长率

评价：

净利润增长率越大，表白公司收益增长越多，公司经营业绩越突出，市场竞争力越强。

4.4总资产增长率

评价：

该指标越高，表白公司一定期期内资产经营规模扩张速度越快。

4.5资本积累率

评价：

该指标不不大于0，则指标越高表白公司资本积累越多，应付风险、持续发展能力越大；该指标若为负值，表白公司资本收到侵蚀，股东利益受到损害，应予充分注重。

4.6资本保值增值率

评价：

普通以为，资本保值增值率越高，表白公司资本保全状况越好，所有者权益增长越快，债权人债务越有保障。

该指标普通应当不不大于100%。

4.7资本三年平均增长率

评价：

普通以为，资本三年平均增长率越高，表白公司所有者权益得到保障限度越大，应付风险和持续发展能力越强。

4.8技术投入比率

评价：

该指标越高，表白公司对新技术投入越多，公司对市场适应能力越强，将来竞争优势越明显，生产发展空间越大，发展前景越好。