神州数码度财务分析报告.docx
《神州数码度财务分析报告.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《神州数码度财务分析报告.docx(42页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
神州数码度财务分析报告
神州数码[000034]2019年度财务分析报告
一.公司简介
公司名称
神州数码集团股份有限公司
公司英文名称
DigitalChinaGroupCo.,Ltd.
公司简称
神州数码
股票代码
000034
成立时间
None
上市时间
1994-05-09
交易所
深圳证券交易所
注册地址
广东省深圳市南山区粤海街道科发路8号金融基地1栋11楼E1
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二.公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
神州数码2019年资产总额为29,420,902,442.41元,其中流动资产为23,355,495,599.43元,占总资产比例为79.38%;非流动资产为6,065,406,842.98元,占总资产比例为20.62%;
2019年神州数码总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
资产总计
2,942,090
100.00%
2,598,545
100.00%
2,427,319
100.00%
流动资产合计
2,335,549
79.38%
2,030,129
78.13%
1,906,710
78.55%
非流动资产合计
606,540
20.62%
568,416
21.87%
520,609
21.45%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目,神州数码2019年的流动资产主要包括存货、应收票据及应收账款以及应收账款,各项分别占比为39.39%,31.60%和30.14%。
2019年神州数码流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
流动资产合计
2,335,549
100.00%
2,030,129
100.00%
1,906,710
100.00%
货币资金
400,003
17.13%
161,815
7.97%
167,407
8.78%
交易性金融资产
619
0.03%
39
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
737,969
31.60%
980,859
48.32%
837,024
43.90%
应收票据
34,081
1.46%
120,393
5.93%
93,161
4.89%
应收账款
703,887
30.14%
860,466
42.38%
743,862
39.01%
预付款项
180,167
7.71%
173,205
8.53%
181,863
9.54%
其他应收款
57,506
2.46%
21,979
1.08%
22,800
1.20%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
1,537
0.08%
存货
919,883
39.39%
650,706
32.05%
675,599
35.43%
一年内到期的非流动资产
20
0.00%
153
0.01%
162
0.01%
其他流动资产
39,379
1.69%
41,369
2.04%
21,852
1.15%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目,神州数码2019年的非流动资产主要包括无形资产、长期股权投资以及商誉,各项分别占比为40.40%,18.71%和15.35%。
2019年神州数码非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
非流动资产合计
606,540
100.00%
568,416
100.00%
520,609
100.00%
长期应收款
377
0.06%
357
0.06%
0
0.00%
长期股权投资
113,505
18.71%
105,452
18.55%
84,278
16.19%
其他权益工具投资
2,708
0.45%
8,554
1.50%
10,187
1.96%
其他非流动金融资产
444
0.07%
0
0.00%
0
0.00%
投资性房地产
17,188
2.83%
17,762
3.12%
17,886
3.44%
固定资产
15,202
2.51%
17,034
3.00%
18,947
3.64%
在建工程
73,014
12.04%
31,449
5.53%
5,194
1.00%
无形资产
245,060
40.40%
254,611
44.79%
256,530
49.28%
商誉
93,128
15.35%
93,128
16.38%
93,128
17.89%
长期待摊费用
1,104
0.18%
1,486
0.26%
1,816
0.35%
递延所得税资产
35,774
5.90%
28,454
5.01%
21,400
4.11%
其他非流动资产
9,031
1.49%
10,123
1.78%
11,238
2.16%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
神州数码2019年年总负债金额为25,046,035,352.49元,所有者权益总额为4,374,867,089.92元,其中资本金为654,070,434.0元,资产负债率为85.13%,在负债中,流动负债为22,510,928,065.86元;占负债和所有者权益总额的76.51%,非流动负债为2,535,107,286.63元,占负债和所有者权益总额的8.62%。
2019年神州数码负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
负债和所有者权益(或股东权益)总计
2,942,090
100.00%
2,598,545
100.00%
2,427,319
100.00%
流动负债合计
2,251,092
76.51%
2,032,529
78.22%
1,960,236
80.76%
非流动负债合计
253,510
8.62%
181,366
6.98%
131,299
5.41%
所有者权益(或股东权益)合计
437,486
14.87%
384,649
14.80%
335,783
13.83%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目,神州数码2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款,各项分别占比为58.86%,25.88%和25.88%。
2019年神州数码流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
流动负债合计
2,251,092
100.00%
2,032,529
100.00%
1,960,236
100.00%
短期借款
1,325,044
58.86%
880,629
43.33%
1,028,555
52.47%
交易性金融负债
2,208
0.10%
2,109
0.10%
2,369
0.12%
应付票据及应付账款
582,587
25.88%
0
0.00%
517,946
26.42%
应付账款
582,587
25.88%
0
0.00%
517,946
26.42%
预收款项
132,339
5.88%
113,609
5.59%
100,892
5.15%
应付职工薪酬
42,769
1.90%
35,058
1.72%
34,526
1.76%
应交税费
32,172
1.43%
29,597
1.46%
38,045
1.94%
其他应付款
79,473
3.53%
923,824
45.45%
204,741
10.44%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
2,432
0.12%
一年内到期的非流动负债
54,377
2.42%
46,111
2.27%
31,120
1.59%
其他流动负债
121
0.01%
1,587
0.08%
2,038
0.10%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目,神州数码2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及递延所得税负债,各项分别占比为82.93%,12.23%和4.23%。
2019年神州数码非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
非流动负债合计
253,510
100.00%
181,366
100.00%
131,299
100.00%
长期借款
210,237
82.93%
171,000
94.28%
116,000
88.35%
长期应付款
31,000
12.23%
1,381
0.76%
2,609
1.99%
递延收益
1,540
0.61%
0
0.00%
3,991
3.04%
递延所得税负债
10,732
4.23%
6,937
3.83%
8,698
6.63%
其他非流动负债
0
0.00%
2,047
1.13%
0
0.00%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目,2019年神州数码的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本(或股本),各项分别占比为54.31%,28.84%和14.95%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
所有者权益(或股东权益)合计
437,486
100.00%
384,649
100.00%
335,783
100.00%
实收资本(或股本)
65,407
14.95%
65,407
17.00%
65,407
19.48%
资本公积
237,612
54.31%
238,034
61.88%
238,062
70.90%
库存股
-3,709
-0.85%
0
0.00%
0
0.00%
其他综合收益
1,760
0.40%
626
0.16%
214
0.06%
盈余公积
9,953
2.28%
8,420
2.19%
6,573
1.96%
未分配利润
126,189
28.84%
71,656
18.63%
24,747
7.37%
少数股东权益
272
0.06%
504
0.13%
777
0.23%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年神州数码的净利润为701,657,307.51元,与2018年的516,026,502.55元相比上升了35.97%。
2015-2019年神州数码净利润变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
2,136
2016
40,278
1785.41%
2017
72,318
79.55%
2018
51,602
-28.65%
2019
70,165
35.97%
2.3.2营业利润分析
2019年神州数码的营业利润为920,251,889.69元,与2018年的641,365,105.41元相比上升了43.48%。
2015-2019年神州数码营业利润变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
-706
2016
46,095
-6620.73%
2017
49,094
6.51%
2018
64,136
30.64%
2019
92,025
43.48%
2.3.3利润总额分析
2019年神州数码的利润总额为931,488,977.26元,与2018年的661,507,530.93元相比上升了40.81%。
2015-2019年神州数码利润总额变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
2,454
2016
49,772
1927.78%
2017
85,257
71.29%
2018
66,150
-22.41%
2019
93,148
40.81%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目,2019年神州数码的成本费用总额为85,997,595,394.26元,其中营业成本、销售费用以及财务费用,各项分别占比为96.88%,1.97%和0.57%。
2019年神州数码成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
成本及费用总额
-8,599,759
100.00%
-8,130,793
100.00%
-6,160,521
100.00%
营业成本
-8,331,665
96.88%
-7,856,158
96.62%
-5,929,082
96.24%
税金及附加
-8,248
0.10%
-8,195
0.10%
-9,017
0.15%
销售费用
-169,821
1.97%
-163,391
2.01%
-161,296
2.62%
管理费用
-26,445
0.31%
-25,943
0.32%
-36,766
0.60%
研发费用
-14,550
0.17%
-9,676
0.12%
0
-0.00%
财务费用
-49,028
0.57%
-67,428
0.83%
-24,358
0.40%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年神州数码的经营现金流量净额为1,499,628,700.32元,与2018年的360,539,617.54元相比上升了315.94%;投资活动现金流净额为111,316,189.32元;筹资活动现金流净额为486,694,304.78元。
2015-2019年神州数码经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额(万元)
投资活动现金流净额(万元)
筹资活动现金流净额(万元)
2015
-1,350
10,222
-357
2016
34,588
-167,866
226,489
2017
-29,180
-237,465
307,035
2018
36,053
-150,776
66,210
2019
149,962
11,131
48,669
2.4.2现金流入结构分析
2019年神州数码现金流入总金额为119,437,796,876.06元,其中经营活动现金流入为98,751,024,672.07元,占现金流入总额的82.68%;投资活动现金流入为310,838,610.4元,占现金流入总额的0.26%;筹资活动现金流入为20,375,933,593.59元,占现金流入总额的17.06%。
2019年神州数码现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
现金流入总额
11,943,779
100.00%
10,872,108
100.00%
8,476,102
100.00%
经营活动现金流入小计
9,875,102
82.68%
9,154,369
84.20%
6,947,783
81.97%
投资活动现金流入小计
31,083
0.26%
13,693
0.13%
123,237
1.45%
筹资活动现金流入小计
2,037,593
17.06%
1,704,045
15.67%
1,405,081
16.58%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为98,647,311,679.93元,占经营活动现金流入小计的99.89%;收到的税费返还为9,487,132.34元,占经营活动现金流入小计的0.01%;收到其他与经营活动有关的现金为94,225,859.8元,占经营活动现金流入小计的0.1%。
2019年神州数码经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
经营活动现金流入小计
9,875,102
100.00%
9,154,369
100.00%
6,947,783
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
9,864,731
99.89%
9,146,155
99.91%
6,937,682
99.85%
收到的税费返还
948
0.01%
1,098
0.01%
897
0.01%
收到其他与经营活动有关的现金
9,422
0.10%
7,115
0.08%
9,204
0.13%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为244,957,757.0元,占投资活动现金流入小计的78.81%;取得投资收益收到的现金为64,121,425.71元,占投资活动现金流入小计的20.63%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为1,759,427.69元,占投资活动现金流入小计的0.57%。
2019年神州数码投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(元万)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
投资活动现金流入小计
31,083
100.00%
13,693
100.00%
123,237
100.00%
收回投资收到的现金
24,495
78.81%
11,063
80.79%
116,006
94.13%
取得投资收益收到的现金
6,412
20.63%
2,079
15.19%
7,203
5.85%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
175
0.57%
550
4.02%
27
0.02%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为31,084,500.1元,占筹资活动现金流入小计的0.15%;取得借款收到的现金为20,344,849,093.49元,占筹资活动现金流入小计的99.85%。
2019年神州数码筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
筹资活动现金流入小计
2,037,593
100.00%
1,704,045
100.00%
1,405,081
100.00%
吸收投资收到的现金
3,108
0.15%
0
0.00%
500
0.04%
取得借款收到的现金
2,034,484
99.85%
1,704,045
100.00%
1,404,581
99.96%
2.4.3现金流出结构分析
2019年神州数码现金流出总额为117,340,157,681.64元,现金流出总额中经营活动现金流出小计为97,251,395,971.75元,占现金流出总额的82.88%;投资活动现金流出小计为199,522,421.08元,占现金流出总额的0.17%;筹资活动现金流出小计为19,889,239,288.81元,占现金流出总额的16.95%。
2019年神州数码现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
现金流出总额
-11,734,015
100.00%
-10,920,620
100.00%
-8,435,712
100.00%
经营活动现金流出小计
-9,725,139
82.88%
-9,118,315
83.50%
-6,976,963
82.71%
投资活动现金流出小计
-19,952
0.17%
-164,469
1.51%
-360,702
4.28%
筹资活动现金流出小计
-1,988,923
16.95%
-1,637,835
15.00%
-1,098,045
13.02%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为94,255,703,519.26元,占经营活动现金流出小计的96.92%;支付给职工以及为职工支付的现金为981,995,155.19元,占经营活动现金流出小计的1.01%;支付的各项税费为701,794,695.67元,占经营活动现金流出小计的0.72%;支付其他与经营活动有关的现金为1,311,902,601.63元,占经营活动