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宁波港度财务分析报告
宁波港[601018]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
宁波舟山港股份有限公司
公司英文名称
NingboZhoushanPortCompanyLimited
公司简称
宁波港
股票代码
601018
成立时间
None
上市时间
2010-09-28
交易所
上海证券交易所
注册地址
宁波市江东区宁东路269号宁波环球航运广场第1-4层（除2-2）、第40-46层
电话
-
传真
公司网址
邮箱
ird@
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
宁波港2019年资产总额为71,778,991,000.0元，其中流动资产为14,062,467,000.0元，占总资产比例为19.59%；非流动资产为57,716,524,000.0元，占总资产比例为80.41%；
2019年宁波港总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
7,177,899
100.00%
7,362,230
100.00%
6,220,587
100.00%
流动资产合计
1,406,246
19.59%
1,857,749
25.23%
1,179,877
18.97%
非流动资产合计
5,771,652
80.41%
5,504,481
74.77%
5,040,709
81.03%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，宁波港2019年的流动资产主要包括货币资金、其他流动资产以及应收票据及应收账款，各项分别占比为45.96%，19.45%和15.99%。
2019年宁波港流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
1,406,246
100.00%
1,857,749
100.00%
1,179,877
100.00%
货币资金
646,280
45.96%
1,116,918
60.12%
470,268
39.86%
交易性金融资产
0
0.00%
10,183
0.55%
32
0.00%
应收票据及应收账款
224,879
15.99%
333,162
17.93%
365,348
30.96%
应收票据
0
0.00%
105,064
5.66%
137,300
11.64%
应收账款
224,879
15.99%
228,098
12.28%
228,047
19.33%
应收款项融资
112,346
7.99%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
34,320
2.44%
29,189
1.57%
20,403
1.73%
其他应收款
66,790
4.75%
47,698
2.57%
29,447
2.50%
应收股利
188
0.01%
1,004
0.05%
5,128
0.43%
存货
48,163
3.42%
43,082
2.32%
26,692
2.26%
其他流动资产
273,465
19.45%
277,513
14.94%
267,684
22.69%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，宁波港2019年的非流动资产主要包括固定资产、长期股权投资以及无形资产，各项分别占比为53.31%，14.34%和12.61%。
2019年宁波港非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
5,771,652
100.00%
5,504,481
100.00%
5,040,709
100.00%
债权投资
9,972
0.17%
14,850
0.27%
0
0.00%
长期应收款
5,141
0.09%
504
0.01%
7,523
0.15%
长期股权投资
827,907
14.34%
806,759
14.66%
797,354
15.82%
其他权益工具投资
18,894
0.33%
25,818
0.47%
27,920
0.55%
其他非流动金融资产
270,939
4.69%
137,038
2.49%
0
0.00%
投资性房地产
42,097
0.73%
27,039
0.49%
37,510
0.74%
固定资产
3,076,785
53.31%
3,108,771
56.48%
2,903,600
57.60%
在建工程
625,259
10.83%
461,179
8.38%
439,109
8.71%
无形资产
727,637
12.61%
763,728
13.87%
698,668
13.86%
商誉
14,336
0.25%
14,336
0.26%
14,336
0.28%
长期待摊费用
3,833
0.07%
3,314
0.06%
1,815
0.04%
递延所得税资产
98,225
1.70%
97,055
1.76%
93,315
1.85%
其他非流动资产
50,623
0.88%
44,084
0.80%
19,557
0.39%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
宁波港2019年年总负债金额为27,347,155,000.0元，所有者权益总额为44,431,836,000.0元，其中资本金为13,172,848,000.0元，资产负债率为38.10%，在负债中，流动负债为19,324,535,000.0元；占负债和所有者权益总额的26.92%，非流动负债为8,022,620,000.0元，占负债和所有者权益总额的11.18%。
2019年宁波港负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
7,177,899
100.00%
7,362,230
100.00%
6,220,587
100.00%
流动负债合计
1,932,453
26.92%
2,415,489
32.81%
1,554,954
25.00%
非流动负债合计
802,262
11.18%
745,366
10.12%
715,910
11.51%
所有者权益（或股东权益）合计
4,443,183
61.90%
4,201,374
57.07%
3,949,722
63.49%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，宁波港2019年的流动负债主要包括其他流动负债、短期借款以及其他应付款，各项分别占比为52.69%，23.11%和11.52%。
2019年宁波港流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
1,932,453
100.00%
2,415,489
100.00%
1,554,954
100.00%
短期借款
446,567
23.11%
627,826
25.99%
664,816
42.75%
应付票据及应付账款
108,111
5.59%
0
0.00%
104,292
6.71%
应付账款
108,111
5.59%
0
0.00%
104,292
6.71%
预收款项
24,417
1.26%
18,848
0.78%
16,104
1.04%
应付职工薪酬
6,801
0.35%
11,357
0.47%
9,687
0.62%
应交税费
50,031
2.59%
37,259
1.54%
29,566
1.90%
其他应付款
222,576
11.52%
353,955
14.65%
176,014
11.32%
其中:
应付利息
3,787
0.20%
2,540
0.11%
2,436
0.16%
应付股利
26,653
1.38%
21,434
0.89%
9,157
0.59%
一年内到期的非流动负债
55,828
2.89%
51,307
2.12%
65,242
4.20%
其他流动负债
1,018,121
52.69%
1,314,934
54.44%
489,229
31.46%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，宁波港2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延所得税负债以及长期应付款，各项分别占比为88.05%，5.72%和5.40%。
2019年宁波港非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
802,262
100.00%
745,366
100.00%
715,910
100.00%
长期借款
706,365
88.05%
650,817
87.32%
626,815
87.55%
长期应付款
43,342
5.40%
47,796
6.41%
48,524
6.78%
递延收益
4,683
0.58%
2,880
0.39%
0
0.00%
递延所得税负债
45,914
5.72%
43,626
5.85%
37,722
5.27%
其他非流动负债
1,956
0.24%
245
0.03%
2,848
0.40%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年宁波港的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本（或股本）以及资本公积，各项分别占比为35.58%，29.65%和20.06%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
4,443,183
100.00%
4,201,374
100.00%
3,949,722
100.00%
实收资本（或股本）
1,317,284
29.65%
1,317,284
31.35%
1,317,284
33.35%
资本公积
891,520
20.06%
891,742
21.23%
880,882
22.30%
其他综合收益
17,387
0.39%
11,933
0.28%
6,245
0.16%
专项储备
19,181
0.43%
15,611
0.37%
12,216
0.31%
盈余公积
251,022
5.65%
226,117
5.38%
203,354
5.15%
未分配利润
1,580,840
35.58%
1,372,197
32.66%
1,217,071
30.81%
少数股东权益
365,945
8.24%
366,487
8.72%
312,666
7.92%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年宁波港的净利润为3,800,063,000.0元，与2018年的3,206,585,000.0元相比上升了18.51%。
2015-2019年宁波港净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
277,920
2016
248,939
-10.43%
2017
285,753
14.79%
2018
320,658
12.22%
2019
380,006
18.51%
2.3.2营业利润分析
2019年宁波港的营业利润为4,746,820,000.0元，与2018年的3,972,809,000.0元相比上升了19.48%。
2015-2019年宁波港营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
333,968
2016
301,820
-9.63%
2017
359,115
18.98%
2018
397,280
10.63%
2019
474,682
19.48%
2.3.3利润总额分析
2019年宁波港的利润总额为4,828,031,000.0元，与2018年的4,023,227,000.0元相比上升了20.00%。
2015-2019年宁波港利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
341,016
2016
312,050
-8.49%
2017
364,890
16.93%
2018
402,322
10.26%
2019
482,803
20.00%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年宁波港的成本费用总额为21,073,652,000.0元，其中营业成本、管理费用以及财务费用，各项分别占比为88.17%，8.54%和2.29%。
2019年宁波港成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-2,107,365
100.00%
-1,883,337
100.00%
-1,557,992
100.00%
营业成本
-1,858,153
88.17%
-1,651,867
87.71%
-1,353,651
86.88%
税金及附加
-16,039
0.76%
-16,779
0.89%
-17,900
1.15%
销售费用
-370
0.02%
-281
0.01%
-335
0.02%
管理费用
-180,009
8.54%
-157,146
8.34%
-146,645
9.41%
研发费用
-4,491
0.21%
-2,807
0.15%
0
-0.00%
财务费用
-48,301
2.29%
-54,456
2.89%
-39,459
2.53%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年宁波港的经营现金流量净额为283,660,000.0元，与2018年的10,060,107,000.0元相比下降了97.18%；投资活动现金流净额为-1,998,874,000.0元；筹资活动现金流净额为-2,567,320,000.0元。
2015-2019年宁波港经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
256,598
-198,819
-66,895
2016
472,773
-176,535
14,215
2017
283,385
-93,972
-308,824
2018
1,006,010
-249,043
-183,814
2019
28,366
-199,887
-256,732
2.4.2现金流入结构分析
2019年宁波港现金流入总金额为39,319,913,000.0元，其中经营活动现金流入为25,983,632,000.0元，占现金流入总额的66.08%；投资活动现金流入为2,766,555,000.0元，占现金流入总额的7.04%；筹资活动现金流入为10,569,726,000.0元，占现金流入总额的26.88%。
2019年宁波港现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
3,931,991
100.00%
4,226,021
100.00%
2,757,503
100.00%
经营活动现金流入小计
2,598,363
66.08%
3,028,835
71.67%
1,950,413
70.73%
投资活动现金流入小计
276,655
7.04%
151,455
3.58%
136,187
4.94%
筹资活动现金流入小计
1,056,972
26.88%
1,045,730
24.75%
670,903
24.33%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为24,637,884,000.0元,占经营活动现金流入小计的94.82%;收到其他与经营活动有关的现金为1,345,748,000.0元,占经营活动现金流入小计的5.18%。
2019年宁波港经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
2,598,363
100.00%
3,028,835
100.00%
1,950,413
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
2,463,788
94.82%
2,289,173
75.58%
1,784,271
91.48%
收到其他与经营活动有关的现金
134,574
5.18%
739,661
24.42%
166,142
8.52%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,597,002,000.0元,占投资活动现金流入小计的57.73%;取得投资收益收到的现金为628,008,000.0元,占投资活动现金流入小计的22.7%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为338,485,000.0元,占投资活动现金流入小计的12.23%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为72,486,000.0元,占投资活动现金流入小计的2.62%;收到其他与投资活动有关的现金为130,574,000.0元,占投资活动现金流入小计的4.72%。
2019年宁波港投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
276,655
100.00%
151,455
100.00%
136,187
100.00%
收回投资收到的现金
159,700
57.73%
5,767
3.81%
0
0.00%
取得投资收益收到的现金
62,800
22.70%
88,511
58.44%
72,045
52.90%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
33,848
12.23%
7,599
5.02%
97
0.07%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
7,248
2.62%
15,572
10.28%
7,719
5.67%
收到其他与投资活动有关的现金
13,057
4.72%
34,004
22.45%
56,324
41.36%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为4,410,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.04%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为4,410,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.04%;取得借款收到的现金为10,516,316,000.0元,占筹资活动现金流入小计的99.49%;收到其他与筹资活动有关的现金为49,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.46%。
2019年宁波港筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
1,056,972
100.00%
1,045,730
100.00%
670,903
100.00%
吸收投资收到的现金
441
0.04%
0
0.00%
1,818
0.27%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
441
0.04%
0
0.00%
1,818
0.27%
取得借款收到的现金
1,051,631
99.49%
1,045,730
100.00%
669,084
99.73%
收到其他与筹资活动有关的现金
4,900
0.46%
0
0.00%
0
0.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年宁波港现金流出总额为43,602,447,000.0元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为25,699,972,000.0元,占现金流出总额的58.94%;投资活动现金流出小计为4,765,429,000.0元,占现金流出总额的10.93%;筹资活动现金流出小计为13,137,046,000.0元,占现金流出总额的30.13%。
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