南方汇通度财务分析报告.docx
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南方汇通度财务分析报告
南方汇通[000920]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
南方汇通股份有限公司
公司英文名称
SOUTHHUITONCO.,LTD
公司简称
南方汇通
股票代码
000920
成立时间
None
上市时间
1999-06-16
交易所
深圳证券交易所
注册地址
贵州省贵阳市国家高新技术产业开发区
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
南方汇通2019年资产总额为2,183,082,358.72元，其中流动资产为1,030,337,154.04元，占总资产比例为47.20%；非流动资产为1,152,745,204.68元，占总资产比例为52.80%；
2019年南方汇通总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
218,308
100.00%
201,603
100.00%
181,864
100.00%
流动资产合计
103,033
47.20%
61,931
30.72%
49,188
27.05%
非流动资产合计
115,274
52.80%
139,671
69.28%
132,676
72.95%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，南方汇通2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及其他应收款，各项分别占比为37.05%，23.74%和22.24%。
2019年南方汇通流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
103,033
100.00%
61,931
100.00%
49,188
100.00%
货币资金
38,178
37.05%
26,577
42.91%
25,842
52.54%
交易性金融资产
0
0.00%
3,603
5.82%
2,434
4.95%
应收票据及应收账款
24,457
23.74%
16,471
26.60%
6,556
13.33%
应收票据
7,185
6.97%
3,167
5.11%
2,711
5.51%
应收账款
17,272
16.76%
13,304
21.48%
3,845
7.82%
预付款项
2,076
2.02%
2,019
3.26%
2,399
4.88%
其他应收款
22,912
22.24%
1,098
1.77%
561
1.14%
存货
15,000
14.56%
11,270
18.20%
10,752
21.86%
其他流动资产
408
0.40%
889
1.44%
640
1.30%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，南方汇通2019年的非流动资产主要包括固定资产、其他权益工具投资以及无形资产，各项分别占比为50.20%，27.77%和7.08%。
2019年南方汇通非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
115,274
100.00%
139,671
100.00%
132,676
100.00%
长期股权投资
1,884
1.64%
7,955
5.70%
6,279
4.73%
其他权益工具投资
32,007
27.77%
43,572
31.20%
50,447
38.02%
投资性房地产
8,123
7.05%
8,589
6.15%
7,736
5.83%
固定资产
57,862
50.20%
48,156
34.48%
51,224
38.61%
在建工程
3,153
2.74%
7,932
5.68%
4,410
3.32%
无形资产
8,156
7.08%
7,785
5.57%
9,929
7.48%
商誉
739
0.64%
0
0.00%
0
0.00%
长期待摊费用
167
0.15%
135
0.10%
242
0.18%
递延所得税资产
1,082
0.94%
1,414
1.01%
1,459
1.10%
其他非流动资产
2,097
1.82%
14,129
10.12%
945
0.71%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
南方汇通2019年年总负债金额为923,344,236.81元，所有者权益总额为1,259,738,121.91元，其中资本金为422,000,000.0元，资产负债率为42.30%，在负债中，流动负债为455,664,098.44元；占负债和所有者权益总额的20.87%，非流动负债为467,680,138.37元，占负债和所有者权益总额的21.42%。
2019年南方汇通负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
218,308
100.00%
201,603
100.00%
181,864
100.00%
流动负债合计
45,566
20.87%
50,795
25.20%
55,372
30.45%
非流动负债合计
46,768
21.42%
52,675
26.13%
29,553
16.25%
所有者权益（或股东权益）合计
125,973
57.70%
98,131
48.68%
96,939
53.30%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，南方汇通2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为34.80%，34.25%和34.25%。
2019年南方汇通流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
45,566
100.00%
50,795
100.00%
55,372
100.00%
短期借款
15,859
34.80%
18,804
37.02%
3,071
5.55%
应付票据及应付账款
15,606
34.25%
0
0.00%
11,836
21.38%
应付账款
15,606
34.25%
0
0.00%
11,836
21.38%
预收款项
4,407
9.67%
5,055
9.95%
4,567
8.25%
应付职工薪酬
385
0.85%
398
0.78%
306
0.55%
应交税费
1,172
2.57%
1,157
2.28%
4,840
8.74%
其他应付款
5,067
11.12%
22,462
44.22%
24,913
44.99%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
268
0.48%
一年内到期的非流动负债
2,918
6.40%
2,918
5.74%
5,836
10.54%
其他流动负债
150
0.33%
0
0.00%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，南方汇通2019年的非流动负债主要包括应付债券、递延收益以及递延所得税负债，各项分别占比为82.09%，12.13%和5.21%。
2019年南方汇通非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
46,768
100.00%
52,675
100.00%
29,553
100.00%
应付债券
38,394
82.09%
38,300
72.71%
9,920
33.57%
长期应付款
260
0.56%
3,428
6.51%
6,299
21.32%
递延收益
5,675
12.13%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
2,438
5.21%
2,730
5.18%
4,549
15.39%
其他非流动负债
0
0.00%
8,217
15.60%
8,784
29.72%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年南方汇通的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本（或股本）以及少数股东权益，各项分别占比为48.22%，33.50%和13.09%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
125,973
100.00%
98,131
100.00%
96,939
100.00%
实收资本（或股本）
42,200
33.50%
42,200
43.00%
42,200
43.53%
其他综合收益
2,561
2.03%
8,524
8.69%
14,008
14.45%
盈余公积
3,976
3.16%
1,211
1.23%
706
0.73%
未分配利润
60,747
48.22%
34,032
34.68%
27,844
28.72%
少数股东权益
16,488
13.09%
12,163
12.39%
12,180
12.57%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年南方汇通的净利润为108,040,599.27元，与2018年的104,426,390.6元相比上升了3.46%。
2015-2019年南方汇通净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
12,123
2016
13,483
11.22%
2017
12,702
-5.80%
2018
10,442
-17.79%
2019
10,804
3.46%
2.3.2营业利润分析
2019年南方汇通的营业利润为127,134,226.37元，与2018年的132,134,159.62元相比下降了3.78%。
2015-2019年南方汇通营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
12,955
2016
13,608
5.04%
2017
15,576
14.46%
2018
13,213
-15.17%
2019
12,713
-3.78%
2.3.3利润总额分析
2019年南方汇通的利润总额为126,703,627.86元，与2018年的131,129,960.17元相比下降了3.38%。
2015-2019年南方汇通利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
14,205
2016
16,066
13.10%
2017
15,505
-3.49%
2018
13,112
-15.43%
2019
12,670
-3.38%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年南方汇通的成本费用总额为1,065,927,042.6800001元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为71.88%，9.95%和8.45%。
2019年南方汇通成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-106,592
100.00%
-99,011
100.00%
-96,005
100.00%
营业成本
-76,620
71.88%
-66,148
66.81%
-63,373
66.01%
税金及附加
-1,466
1.38%
-1,406
1.42%
-2,141
2.23%
销售费用
-9,007
8.45%
-11,374
11.49%
-10,996
11.45%
管理费用
-10,602
9.95%
-10,811
10.92%
-17,454
18.18%
研发费用
-6,322
5.93%
-6,644
6.71%
0
-0.00%
财务费用
-2,571
2.41%
-2,624
2.65%
-2,040
2.13%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年南方汇通的经营现金流量净额为74,403,931.59元，与2018年的18,425,370.95元相比上升了303.81%；投资活动现金流净额为199,653,648.96元；筹资活动现金流净额为-265,117,957.48元。
2015-2019年南方汇通经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
22,038
-35,370
6,373
2016
18,891
-11,284
2,932
2017
11,632
-14,296
-2,622
2018
1,842
-14,129
13,135
2019
7,440
19,965
-26,511
2.4.2现金流入结构分析
2019年南方汇通现金流入总金额为1,410,188,737.9元，其中经营活动现金流入为1,020,302,411.18元，占现金流入总额的72.35%；投资活动现金流入为358,596,326.72元，占现金流入总额的25.43%；筹资活动现金流入为31,290,000.0元，占现金流入总额的2.22%。
2019年南方汇通现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
141,018
100.00%
132,981
100.00%
118,434
100.00%
经营活动现金流入小计
102,030
72.35%
93,790
70.53%
95,577
80.70%
投资活动现金流入小计
35,859
25.43%
7,890
5.93%
12,856
10.86%
筹资活动现金流入小计
3,129
2.22%
31,300
23.54%
10,000
8.44%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为983,388,569.33元,占经营活动现金流入小计的96.38%;收到的税费返还为4,698,841.0元,占经营活动现金流入小计的0.46%;收到其他与经营活动有关的现金为32,215,000.85元,占经营活动现金流入小计的3.16%。
2019年南方汇通经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
102,030
100.00%
93,790
100.00%
95,577
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
98,338
96.38%
91,814
97.89%
93,907
98.25%
收到的税费返还
469
0.46%
67
0.07%
168
0.18%
收到其他与经营活动有关的现金
3,221
3.16%
1,909
2.04%
1,501
1.57%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为94,598,401.05元,占投资活动现金流入小计的26.38%;取得投资收益收到的现金为222,461,214.08元,占投资活动现金流入小计的62.04%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为26,401,719.82元,占投资活动现金流入小计的7.36%;收到其他与投资活动有关的现金为15,134,991.77元,占投资活动现金流入小计的4.22%。
2019年南方汇通投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
35,859
100.00%
7,890
100.00%
12,856
100.00%
收回投资收到的现金
9,459
26.38%
6,407
81.20%
11,540
89.76%
取得投资收益收到的现金
22,246
62.04%
1,465
18.57%
1,311
10.20%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
2,640
7.36%
17
0.22%
5
0.04%
收到其他与投资活动有关的现金
1,513
4.22%
0
0.00%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为1,290,000.0元,占筹资活动现金流入小计的4.12%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为1,290,000.0元,占筹资活动现金流入小计的4.12%;取得借款收到的现金为30,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的95.88%。
2019年南方汇通筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
3,129
100.00%
31,300
100.00%
10,000
100.00%
吸收投资收到的现金
129
4.12%
0
0.00%
0
0.00%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
129
4.12%
0
0.00%
0
0.00%
取得借款收到的现金
3,000
95.88%
31,300
100.00%
10,000
100.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年南方汇通现金流出总额为1,401,249,114.83元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为945,898,479.59元,占现金流出总额的67.5%;投资活动现金流出小计为158,942,677.76元,占现金流出总额的11.34%;筹资活动现金流出小计为296,407,957.48元,占现金流出总额的21.15%。
2019年南方汇通现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-140,124
100.00%
-132,133
100.00%
-123,721
100.00%
经营活动现金流出小计
-94,589
67.50%
-91,948
69.59%
-83,945
67.85%
投资活动现金流出小计
-15,894
11.34%
-22,020
16.67%
-27,153
21.95%
筹资活动现金流出小计
-29,640
21.15%
-18,164
13.75%
-12,622
10.20%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为569,117,847.13元,占经营活动现金流出小计的60.17%;支付给职工以及为职工支付的现金为182,608,833.42元,占经营活动现金流出小计的19.31%;支付的各项税费为75,889,593.09元,占经营活动现金流出小计的8.02%;支付其他与经营活动有关的现金为118,282,205.95元,占经营活动现金流出小计的12.5%。
2019年南方汇通经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-94,589
100.00%
-91,948
100.00%
-83,945
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-56,911
60.17%
-47,848
52.04%
-45,457
54.15%
支付给职工以及为职工支付的现金
-18,260
19.31%
-17,638
19.18%
-16,162
19.25%
支付的各项税费
-7,588
8.02%
-10,805
11.75%
-8,182
9.75%
支付其他与经营活动有关的现金
-11,828
12.50%
-15,656
17.03%
-14,142
16.85%
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