考试资料基金基础知识8.docx
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考试资料基金基础知识8
基金基础知识8
1（单选题）以下关于基金资产估值，表述正确的是（）。
A估值方法的一致性指基金进行资产估值时均应采用同样的估值方法，遵守同样的估值原则B海外的基金多数不是每个交易日估值C我国的封闭式基金每周估值一次D对有市场交易价格的证券，直接采用市场交易价格估值
解析：
正确答案”A“，你的答案《无》
海外的基金多数也是每个交易日估值，B错误。
封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值，C错误。
当基金只投资于交易活跃的证券时，直接采用市场交易价格就可以对基金资产估值；当基金投资于交易不活跃的证券时，交易价格不可信，D错误。
2（单选题）欧盟（EU）的证券投资基金监管体系以（）为核心。
A《可转让证券集合投资计划指令》B《另类投资基金管理人指令》C《集合投资计划治理白皮书》D《证券集合投资机构经营标准规则》
解析：
正确答案”A“，你的答案《无》
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3（单选题）我国日前债券基金的管理费费率通常都低于（）。
A0.005B0.01C0.015D0.02
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
我国目前债券基金的管理费费率通常都低于1%.
4（单选题）目前我国股票基金大部分按照（）的比例计提基金管理费。
A0.01B0.015C0.02D0.025
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
目前我国股票基全大部分按照1.5%的比例计提基金管理费。
5（单选题）如果随机变量X是离散型，每个值发生概率之和等于（）。
A1.5B2C1D3
解析：
正确答案”C“，你的答案《无》
如果随机变量X是离散型，每个值发生概率之和等于1。
6（单选题）假设某股票基金于6月1日基金合同生效【基金成立】，成立规模为10亿元，资产净值10亿元，基金合同生效日为交易日，当日该基金买入交易所交易的一只股票100万股，买入成本为10元/股。
当日该股票交易的均价为10.5元，最高价位11元。
最低价位9.8元，收盘价为10.8元,已知该基金的管理费率为1.5%/年【当年为365日】,托管费率为0.25%/年，股票交易佣金费率为交易金额的0.1%，不考虑其他费用，该股票基金当日确认相关费用，并进行基金资产估值后的基金资产净值为（）元。
A1000742054.79B1000700000C1000400000D1000442054.79
解析：
正确答案”D“，你的答案《无》
基金资产净值=（基金资产—基金负债）/基金单位份额
7（单选题）在标的证券价格变化时，融券业务的维持比例必须大于（）。
A1.3B0.8C0.5D1
解析：
正确答案”A“，你的答案《无》
在标的证券价格变化时，融券业务的维持比例必须大于130%
8（单选题）下列关于UCITS一号指令说法错误的是（）。
A1985年12月，欧盟的前身欧共体发布UCITS--号指令BUCITS一号指令全文共有11章，59个条文C指令要求，UCITS基金必须获得其所在国监管机关的核准方可开展业务D封闭式基全属于UCITS基金的范围
解析：
正确答案”D“，你的答案《无》
指令规定下列基金不属于UCITS基金的范围:
①封闭式基金.②在欧盟内不向公众宣传并销售相应基金份额的基金.③基金份额只向非欧盟成员国的公众销售的基金.④投资与借款政策与指令规定不符的基金.
9（单选题）某基金投资政策规定，基金在股票和债券上的基准权重分别为60％、40％，但年初在股票和债券上的实际投资比例分别为90％、10％，股票和债券投资的实际年收益率分别为15％、4％，股票、债券基准指数的年收益率分别是10％、6％，请问该基金的资产配置贡献为（）。
A0.02B0.01C0.033D0.012
解析：
正确答案”D“，你的答案《无》
该基金的资产配置贡献为（90％－60％）10％＋（10％－40％）6％＝1.2％。
10（单选题）（），证监会颁布《外资参股基金管理公司设立规则》，正式允许外资参股基金管理公司。
A2001年5月B2002年6月C2003年10月D2000年6月
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
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11（单选题）转换期限最长不超过（）年。
A3B4C5D6
解析：
正确答案”D“，你的答案《无》
转换期限最长不超过6年。
12（单选题）某基金公司选取过去250天的历史数据计算交易账户的风险价值（VAR）值为780万元人民币，置信区间为99％，持有期为1天。
则该基金公司在未来250天内，预期会有（）天交易账户的损失超过780万元。
A3.5B2.5C3D2
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
置信区间为99％，意味着有1％的例外，也即未来100天中有1％的天数会使得相关损失超过780万元，未来250天损失超过780万的天数为2.5天。
13（单选题）市面上出现一种特殊债券，没有到期日，每年只按照4％的息票率付息，面值为100元，市场利率为8％，则该债券的市场价格为（）元。
A40B50C100D80
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
统一公债的价格＝1004％／8％＝50元。
14（单选题）根据香港与内地于2013年8月29日签订的《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》第十份补充协议，允许符合条件的港资金融机构按照内地有关规定在内地设立合资基金管理公司，港资持股比例可达（）以上。
A0.46B0.48C0.49D0.5
解析：
正确答案”D“，你的答案《无》
符合条件的基金公司和证券公司，经证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。
15（单选题）2013年9月6日，首批（）正式在中国金融期货交易所推出。
A5年期国债期货合约B10年期国债期货合约C沪深300指数期货合约D沪深500指数期货合约
解析：
正确答案”A“，你的答案《无》
2013年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出.
16（单选题）某上市公司每10股派发现金红利1.50元，同时按每10股配5股的比例向现有股东配股，配股价为6.40元，若该公司股票在除权除息日的前收盘价为11.05元，则除权除息价应为（）。
A9.40元B8.50元C9.50元D9.30元
解析：
正确答案”A“，你的答案《无》
除权（息）参考价＝[（前收盘价－现金红利）＋配股价格股份变动比例]（1＋股份变动比例）＝[（11.05－0.15）＋6.40.5]（1＋0.5）＝9.40元。
17（单选题）基金通过券商获得投资交易的途径，需要向券商支付各种费用。
其中，下列说法错误的是（）。
AA股、基金的每笔交易佣金不足5元的，按5元收取B券商向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的3‰C佣金由经纪佣金、交易所手续费及交易监管费等组成D基金交易收取过户费，B.股交易收取结算登记费
解析：
正确答案”D“，你的答案《无》
基金交易目前不收过户费。
18（单选题）以下不属于内在价值法的是（）。
AFCFE贴现模型BEVA模型CDCF估值模型DDDM模型
解析：
正确答案”C“，你的答案《无》
现金流贴现DCF估值法适用于债券定价。
19（单选题）有些风险敞口无法直接测量，但可以计算出风险因子的变化对组合价值的影响程度，这就是风险敏感度指标.下列不属于常见的风险敏感度指标是〔）
Aβ系数B久期C凸性D方差
解析：
正确答案”D“，你的答案《无》
常见的风险敏感度指标有β系数、久期、凸性等。
而方差是描述收益的不确定性，即偏离期望收益的程度，所以选D
20（单选题）IPO完成后，公司即可申请到（）挂牌交易。
A报价系统B证券交易所C以上两项均可以D以上两项均不可以
解析：
正确答案”C“，你的答案《无》
IPO完成后，公司即可申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。
21（单选题）（）是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。
A标的资产B交易单位C交易总量D结算总量
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
交易单位，又称合约规模，是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。
22（单选题）根据“相对强度”理论体系，对于走势（）的股票，则应尽可能地采取回避的态度。
A波动较小B强于大盘C波动较大D弱于大盘
解析：
正确答案”D“，你的答案《无》
根据“相对强度”理论体系，对于走势弱于大盘的股票，则应尽可能地采取回避的态度。
23（单选题）利率互换是指在约定期限内按（）的利息计算方式分期向对方支付由（）币种的名义本金额所确定的利息。
A不同；不同B相同；相同C相同；不同D不同；相同
解析：
正确答案”D“，你的答案《无》
利率互换是指在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由相同币种的名义本金额所确定的利息。
24（单选题）如果股票市场并不是有效市场，则基金管理人不应（）。
A采用积极的管理策略，通过挑选价值低估股票超越大盘B努力获得与大盘同样的收益水平，减少交易成本C通过对股票的分析买入价值低估股票，卖出价值高估股票D力求超越市场
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
认为市场无效，则应被动投资，努力复制大盘的收益水平，减少交易成本。
25（单选题）并购投资的主要对象是（）
A成熟并呈现出稳定增长趋势的企业B面临破产危机的企业C具有创新性产品或服务的初创型公司D具备成型商业模型和较好客户群的公司
解析：
正确答案”A“，你的答案《无》
并购投资的主要对象是成熟并呈现出稳定增长趋势的企业。
26（单选题）行业周期中，（）阶段的公司称为“现金牛”。
A初创期B成长期C成熟期D衰退期
解析：
正确答案”C“，你的答案《无》
行业周期中，成熟期阶段的公司称为“现金牛”。
27（单选题）以下不属于独立衍生工具的是（）。
A大豆远期B可转换债券C黄金递延D货币互换
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
可转债属于嵌入式衍生工具。
28（单选题）零息债券以（）面值的价格发行。
A等于B高于C低于D以上三种都有可能
解析：
正确答案”C“，你的答案《无》
零息债券以低于面值的价格发行。
29（单选题）投资于写字楼、零售房地产等设施的不动产投资为（）。
A地产投资B商业房地产投资C工业用地投资D酒店投资
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
投资于写字楼、零售房地产等设施的不动产投资为商业房地产投资。
30（单选题）关于机构法人投资基金的税收，正确的说法是（〕。
A对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税B对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税C对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税D对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税
解析：
正确答案”C“，你的答案《无》
对金融机构买卖基金的差价征收营业税；对非金融机构军卖基金的差价收入不征收营业税，对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得税，征收企业所得悦。
31（单选题）（）是市场无风险利率最合适的替代，为其他债券和金融资产以及投资项目提供定价的基准。
A菲利普斯曲线B价格消费曲线C经济周期曲线D国债收益率曲线
解析：
正确答案”D“，你的答案《无》
国债收益率曲线是市场无风险利率最合适的替代，为其他债券和金融资产以及投资项目提供定价的基准。
32（单选题）以下不属于期货市场基本功能的是（）。
A风险管理B价格发现C双边止损D投机
解析：
正确答案”C“，你的答案《无》
期货市场基本功能有风险管理、价格发现、投机三项。
33（单选题）下列关于风险的描述，错误的是（）。
A负面新闻如农业公司产品歉收造成的股价下跌属于非系统性风险B投资产品的风险越大，那么相应的风险报酬也应当越大C通常情况下，风险越高，预期收益越高，其历史收益也越高D系统性风险是相对于一定的投资范围而言的，即一定范围内的风险有可能在一个更大的范围内分散化
解析：
正确答案”C“，你的答案《无》
风险越高，最终实现的历史收益可能较低。
34（单选题）场外协议回购是通过协议价格向大股东回购的行为，通常这个协议价格（）股票的市场价格。
A高于B等于C低于D无法判断
解析：
正确答案”C“，你的答案《无》
场外协议回购是通过协议价格向大股东回购的行为，通常这个协议价格低于股票的市场价格。
35（单选题）下列不属于货币政策的工具的是（）
A公开市场操作B通货膨胀的抑制C利率水平的调节D存款准备金的调节
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
中央银行的货币政策采用的三项政策工具有：
公开市场操作，利率水平的调节，存款准备金的调节.
36（单选题）下列关于设立境外分支机构的基本条件说法错误的是（）
A公司最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚B公司治理健全，内部监控完善，经营稳定，有较强的持续经营能力C拟设立的子公司、分支机构有符合规定的名称、办公场所、业务人员、安全防范设施和业务有关的其他设施D拟设立的子公司、分支机构有明确的职责和完善的管理制度
解析：
正确答案”A“，你的答案《无》
基金管理公司申请到香港特区设立机构，应当具备《证券投资基金管理公司管理办法》中关于基金管理公司设立分支机构的基本条件，《证券投资基金管理公司管理办法》在2012年9月重新修订，修订后的基本条件为：
⑴公司治理健全，内部监控完善，经营稳定，有较强的持续经营能力。
⑵公司最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚。
⑶公司没有因违法违规行为整治被监管机构调查，或者正处于整改期间。
⑷拟设立的子公司、分支机构有符合规定的名称、办公场所、业务人员、安全防范设施与业务有关的其他设施。
⑸拟设立的子公司、分支机构有明
37（单选题）因持有股票而享有的配股权，从配股除权日到配股确认日的估值方法，表述正确的是（）
A股票收盘价高于配股价，则估值为零B股票收盘价等于或低于配股价，采用估值技术确定公允价值C股票收盘价等于或低于配股价，按股票收盘价与配股价的差额估值D股票收盘价高于配股价，按股票收盘价高于配股价的差额估值
解析：
正确答案”D“，你的答案《无》
因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值；如果收盘价等于或低于配股价，估值为零。
38（单选题）交易商在固定收益证券综合电子平台进行固定收益证券交易，下列说法不正确的是（）。
A固定收益平台的交易时间为9:
30－11:
30、13:
00－14:
00B交易商当日买入的固定收益证券当日可以卖出C交易商申报卖出固定收益证券的数量不得超过其证券账户内可交易余额D当日被待交收处理的固定收益证券当日可以卖出
解析：
正确答案”D“，你的答案《无》
当日被待交收处理的固定收益证券，下一交易日可以卖出。
39（单选题）以下不属于宏观经济指标的是（）。
A国内生产总值B采购经理指数C预算赤字D行业所在周期
解析：
正确答案”D“，你的答案《无》
行业所在周期属于行业分析的范畴。
40（单选题）“自上而下”的层析分析法的第三步是（）
A行业分析B宏观经济分析C公司内在价值与市场价格D经济周期
解析：
正确答案”C“，你的答案《无》
“自上而下”的层析分析法的第一步是宏观经济的分析，复二步是行业分析，第三步是公司内在价值和市场价格的分析。
41（单选题）2006年11月2日，中国第一只试点债券型QDII基金—（）发行，初始额度为5亿美元。
A华安国际配置基金B华安创新基金C华夏上证50ETFD沪深300ETF
解析：
正确答案”A“，你的答案《无》
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42（单选题）关于回转交易，下列说法错误的是（）。
A回转交易是指当日买入的证券，经确认成交后，在交收之前卖出的交易B目前，我国证券交易所的所有交易品种都不可以进行回转交易C目前，在我国证券交易所的交易品种中，债券、权证和B.股都可以进行回转交易D目前，在我国证券交易所的交易品种中，权证实行T＋0回转交易
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
根据我国现行制度规定，债券、权证和B股等都可以进行回转交易。
债券竞价交易、权证交易和专项资产管理计划收益权份额协议交实行当日回转交易；B股实行次交易日起回转交易。
43（单选题）作为国际金融中心和全球第一的基金分销中心，卢森堡的优势在于（）。
A货币清算B国际贸易C证券交易D投资基金管理
解析：
正确答案”D“，你的答案《无》
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44（单选题）下列关于基金相对收益的说法中，错误的是（）。
A基金不能以创业板指数或医药生物行业指数作为业绩比较基准B事先确定的业绩比较基准可为基金经理投资管理提供指引C事后业绩评估时可比较基金的收益与比较基准之间的差异D基金的相对收益是基金相对于一定的业绩比较基准的收益
解析：
正确答案”A“，你的答案《无》
基金的比较基准可选取特定市场或特定行业指数，如创业板指数和医药生物行业指数，A错误。
45（单选题）对DQII基金的净值计算及披露规定正确的是（）。
A基金份额净值应当在估值后3个工作日内披露B基金份额净值应当在估值后2个工作日内披露C基金份额净值应当在估值后5个工作日内披露D基金份额净值应当在估值后1个工作日内披露
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
基金份额净值应当在估值后2个工作日内披露；基金投资衍生品，在每个工作日计算并披露。
46（单选题）在我国，对（）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股权的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
A基金管理公司B企业C证券投资基金D非银行金融机构
解析：
正确答案”C“，你的答案《无》
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
47（单选题）下列关于基金互认与沪港通的说法中，错误的是（）。
A基金互认是基金跨市场销售的一种制度安排B沪股通以人民币结算，港股通以港币结算C沪港通的开展有利于推动人民币跨境资本流动D在基金互认制度下，在一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区进行注册，或履行一定的简便程序后，就可以直接销售
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
沪港通均以人民币结算。
48（单选题）下列关于夏普比率和特雷诺比率的说法中，正确的是（）。
A基金特雷诺指数是一种用全部风险来计算的风险调整收益衡量方法B基金特雷诺指数与投资分散程度有关C夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率D特雷诺比率表示的是单位总风险下的超额收益率
解析：
正确答案”C“，你的答案《无》
特雷诺指数是用系统风险来计算的风险调整收益衡量方法，系统风险是不可分散风险，故A.B错误。
特雷诺比率表示的是单位系统风险下的超额收益率，D错误。
49（单选题）关于基金会计，以下表述正确的是（）。
A基金托管人保证不同基金在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立B基金会计的责任主体为基金管理人和基金托管人，其中基金管理人承担主会计责任C基金会计的核算主体为基金管理公司D基金会计的核算对象包括资产类、负债类、资产损益共同类、所有者权益类和损益类
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
基金管理人保证不同基金在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立，A错误；基金会计的核算主体为证券投资基金，C错误；基金会计的核算对象包括资产类、负债类、资产负债共同类、所有者权益类和损益类，D错误。
50（单选题）关于基金绝对收益的说法中，错误的是（）。
A几何平均收益率能反映投资者的真实收益情况B用基金单位净值计算收益率时，不需要考虑分红C期末基金单位资产净值＝期末基金资产净值／期末基金单位总份额D对于时间加权收益率来说，基金的申购、赎回与分红等资金进出不影响收益率的计算
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
用基金单位净值计算收益率时需要考虑分红，B错误。
51（单选题）关于凸性以下说法错误的是（）
A价格收益率曲线是债券价格变动与到期收益之间的关系B凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标。
C价格收益率曲线越弯曲，凸度越小D价格收益率曲线上的斜率变化是凸度。
解析：
正确答案”C“，你的答案《无》
c选项正确表述应该是价格收益率曲线越弯曲，凸度越大。
52（单选题）资产配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求（）
A较小B较高C适度D为零
解析：
正确答案”A“，你的答案《无》
买入并持有策略对市场流动性的要求较小.
53（单选题）以下关于做市商与经纪人的说法，正确的是（）。
A经纪人市场中，买卖双方直接与经纪人进行交易B做市商主要靠赚取佣金作为利润来源C经纪人是提供市场流动性的主要维持者D做市商可以报出买卖价格，买卖双方均直接与做市商交易
解析：
正确答案”D“，你的答案《无》
经纪人市场中，经纪人不参与交易，A错误；经纪商主要靠赚取佣金作为利润来源，B错误；做市商是提供市场流动性的主要维持者，C错误。
54（单选题）沪深证券交易所的证券交易清算与交收原则不包括（）。
A净额清算原则B分级结算原则C次日交收原则D货银对付原则
解析：
正确答案”C“，你的答案《无》
沪深证券交易所的证券交易清算与交收原则包括净额清算原则、共同对手方制度、货银对付原则、分级结算原则。
55（单选题）全美范围内的标准化的期权合约是从1973年芝加哥期权交易所的（）交易开始的。
A看涨期权B看跌期权C欧式期权D美式期权
解析：
正确答案”A“，你的答案《无》
全美范围内的标准化期权合约是从1973年芝加哥期权交易所的看涨期权交易开始的
56（单选题）某银行理财经理小王向其客户小刘推荐了一款人民币理财产品。
该产品有如下风险提示，若小刘购买该产品，则小刘可能承担的系统风险是（）。
A理财计划管理人受技能和管理水平等因素的限制，可能导致本金遭受损失或理财收益处于较低水平B该银行若发生经济危机导致破产，对理财产品的投资收益产生影响C受市场因素、宏观政策因素的影响，理财计划所投资的债券、基金等的市场价值可能下跌，从而影响投资收益D若本理财计划的交易对手发生违约，则可能影响投资收益，甚至导致理财计划的本金受到损失
解析：
正确答案”C“，你的答案《无》
受市场因素、宏观政策因素的影响属于系统性风险。
57（单选题）债券和其他固定收益率证券，易受到加速通货膨胀的影响即（）的影响。
A利率风险B再投资风险C汇率风险D购买力风险
解析：
正确答案”D“，你的答案《无》
债券和其他固定收益率证券易，易受到加速通货膨胀的影明即购买力风险的影晌.
58（单选题）（）也称“第一会计报表”，反映特定时点的财务状况。
A利润表B资产负债表C现金流量表D损益表
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
资产负债表也称“第一会计报表”，反映特定时点的财务状况。
59（单选题）下列选项中为私募股权投资的最佳退出渠道的是（）。
A买壳上市B首次公开发行C破产清算D借壳上市
解析：
正确答案”B“，你的答案《无》
私募股权投资的
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