东财17春秋学期《证券投资分析》在线作业三随机.docx
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东财17春秋学期《证券投资分析》在线作业三随机
一、单选题（共13道试题，共52分。
）V1.处于幼稚期的行业的特点是（ ）。
A.产品需求急剧上升
B.产品市场需求狭小
C.开发费用较低
D.销售收入较大
2.（ ）不属于波浪理论主要考虑的因素。
A.成交量
B.时间
C.比例
D.形态
3.证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，从而投资者不可能通过对以往的价格进行分析而获得超额利润，这样的证券市场属于（ ）。
A.弱式有效市场
B.半弱式有效市场
C.半强式有效市场
D.强式有效市场
4.5日均线比30日均线（）。
A.反应慢
B.反应快
C.一样
D.难说
5.下列说法正确的是（ ）。
A.债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就越小
B.债券的期限越长，投资者要求的收益率补偿也越低
C.债券的期限越长，投资者要求的收益率补偿也越高
D.债券的期限越短，投资者要求的收益率补偿也越高
6.在（）中，任何专业投资者的边际市场价值为零。
A.弱势有效市场
B.强势有效市场
C.半弱势有效市场
D.半强势有效市场
7.某投资者5年后有一笔投资收入10万元，设投资的年利率为10%，用复利的方法计算其投资现值为（ ）。
A.6.7万元
B.6.2万元
C.6.3万元
D.6.5万元
8.β系数是（）
A.证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价
B.连接证券组合与无风险资产的直线的斜率
C.衡量证券承担系统风险水平的指数
D.反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性
9.A公司今年每股股息为0.5元，预期今后每股股息将以每年10％的速度稳定增长。
当前的无风险利率为0.03，市场组合的风险溢价为0.06，A公司股票的β值为1.5。
那么，A公司股票当前的合理价格是（）
A.15元
B.20元
C.25元
D.30元
10.可行域满足一个共同的特点，左边界必然（）
A.向外凸或呈线性
B.向里凸
C.连接点向里凹的若干曲线段
D.呈数条平行的曲线
11.证券组合中不同类型证券之间的投资进行分配时，广泛应用的模型是（）
A.马柯威茨模型
B.夏普因素模型
C.风险对冲模型
D.套利定价理论
12.（ ）对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。
A.资本市场线方程
B.证券特征线方程
C.证券市场线方程
D.套利定价方程
13.下列关于投资收益和分析方法，正确的说法是（ ）。
A.投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必过多考虑亏损的可能
B.基本分析是用来解决“何时买卖证券”的问题
C.预期收益水平越高，投资者所承担的风险越小
D.每一证券都有自己的风险收益特性，并随着各相关因素的变化而变化
二、多选题（共12道试题，共48分。
）V1.下列属于超买超卖型指标的有（ ）。
A.MA
B.MACD
C.WMS
D.RSI
D
2.影响债券投资价值的内部因素有（ ）。
A.期限
B.收益率
C.基础利率
D.市场利率
B
3.关于对称三角形的突破，下列论述正确的有（ ）。
A.从C点向上带箭头直线的高度，即CF，是未来股价可能要达到的高度。
箭头直线长度与AB连线长度相等
B.过A点作平行于下边直线BD的平行线，即图6-3中的斜虚线AG，是股价今后至少要达到的位置
C.股价可能会在ED的1／2至3／4处发生突破
D.股价会逐渐运行至D点附近然后发生突破
BC
4.下列（ ）指标应用是正确的。
A.当WMS高于80，即处于超卖状态，行情即将见底，买入
B.当WMS高于80，即处于超买状态，行情即将见顶，卖出
C.当KDJ在较高位置形成了多重顶，则考虑卖出
D.当短期RSI>长期RSI时，属于多头市场
CD
5.比率指标大致可分为（ ）。
A.变现能力分析
B.负债比率分析
C.成长能力分析
D.盈利能力分析
BD
6.假设证券A过去3年的实际收益率分别为50％，30％，10％，那么证券A（）
A.期望收益率为30％
B.期望收益率为45％
C.估计期望方差S2为2％
D.估计期望方差S2为4％
D
7.关于轨道的形成和使用，下列论述正确的有（）
A.轨道由趋势线及其平行线组成
B.轨道由支撑线和压力线组成
C.轨道线和趋势线是相互合作的一对，互相平行，分别承担支撑和压力的作用
D.轨道的作用是限制股价的变动范围，让它不能变得太离谱
CD
8.作为发布主体，所发布的信息可能会对证券市场产生影响的政府部门主要有（ ）。
A.国家统计局与财政部
B.中国证券业协会
C.国家发展和改革委员会与国家商务部
D.人民银行
CD
9.关于趋势，下列论述正确的是（）
A.下降行情里，不断出现的新低价会使投资者心情悲观，人心涣散
B.简单地说，趋势就是股票价格市场运动的方向
C.一般说来，市场变动不是朝一个方向直来直去，中间肯定要有曲折
D.上升的行情里，虽然也时有下降，但不影响上升的大方向
BCD
10.在组合投资理论中，可行证券组合是指（）
A.可行域内部任意证券组合
B.可行域的左上边界上的任意证券组合
C.按照投资者的共同偏好规则，排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的这些组合
D.可行域右上边界上的任意证券组合
BCD
11.道氏理论的主要原理有（ ）。
A.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为
B.市场的每一级波动可分为上升五浪、下跌三浪
C.交易量在确定趋势中有重要作用
D.收盘价是最重要的价格
CD
12.三角形形态是一种重要的整理形态，根据图形可分为 （ ）。
A.对称三角形
B.等边三角形
C.直角三角形
D.上升三角形
D
一、单选题（共13道试题，共52分。
）V1.头肩底向上突破颈线，需要下列哪些因素配合，才可以判断买入时机（ ）。
A.出现大阳线
B.出现连续阳线
C.成交量温和
D.成交量持续放大
2.在（ ）中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报。
A.无效市场
B.弱式有效市场
C.半强式有效市场
D.强式有效市场
3.国家主管财政收支、财税政策、国有资本金基础工作的政府部门是（ ）。
A.中国人民银行
B.中国证监会
C.财政部
D.国家发展和改革委员会
4.如果某股票的RSI（14）最近1个月连续二次达到90，该股票RSI（14）第三次攀高到90并开始持续滑落到50以下时，后市应当采取（ ）策略。
A.强势调整，是买入时机
B.持续攀高，突破在即，应当伺机买入
C.形成三重顶，应当伺机卖出
D.盘整格局，不操作
5.样本数的不同决定了移动平均线移动变化的急缓，正确的说法是（ ）。
A.连续大量采集，变化较急，称为快速线
B.间隔着采集，多作为中长线指标
C.采集样本数少，称为快速线
D.采集样本数少，称为慢速线
6.任何一项投资的结果都可用收益率来衡量，通常收益率的计算公式为（）
A.收益率＝（收入—支出）／收入×100
B.收益率＝（收入—支出）／支出×100
C.收益率＝（收入—支出）／支出×100％
D.收益率＝（收入—支出）／收入×100％
7.6日RSI值在85以上或在（ ）以下时，大势可能会出现反转行情。
A.30
B.25
C.15
D.10
8.关于证券投资分析，下列不正确的说法是（ ）。
A.在投资决策时，投资者应当正确认识每一种证券在风险性、收益性、流动性和时间性方面的特点，借此选择风险性、收益性、流动性和时间性同自己的要求相匹配的投资对象，并制定相应的投资策略
B.尽管不同投资者投资决策的方法可能不同，但科学的投资决策无疑有助于保证投资决策的正确性
C.由于资金拥有量及其他条件的不同，不同的投资者会拥有不同的风险承受能力、不同的收益要求和不同的投资周期，所以也需要不同的投资分析方法
D.进行证券投资分析有利于减少投资决策的盲目性，从而提高投资决策的科学性
9.如果最近10个交易日的上证指数分别收盘在1500、1503、1502、1505、1503、1508、1504、1500、1502、1503，那么5天和10天移动平均线的位置分别在（ ）。
A.1503.0、1502.6
B.1503.4、1503.0
C.1503.0、1505.3
D.1502.3、1503.6
10.（ ）主要是利用行业的历史数据，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势。
A.横向比较
B.纵向比较
C.历史资料研究法
D.调查研究法
11.证券投资的目的是（ ）。
A.证券风险最小化
B.证券投资净效用最大化
C.证券投资预期收益与风险固定化
D.证券流动性最大化
12.对将来的经济状况提供预示性信息的经济指标是（）
A.先行指标
B.货币指标
C.同步指标
D.滞后指标
13.在（ ）中，证券当前价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，未来的价格变化依赖于新的公开信息。
A.弱势有效市场
B.强势有效市场
C.半弱势有效市场
D.半强势有效市场
二、多选题（共12道试题，共48分。
）V1.中央银行的货币政策对证券市场的影响，可以从（ ）等方面加以分析。
A.利率对证券价格的影响
B.中央银行的公开市场业务对证券价格的影响
C.调节货币供应量对证券市场的影响
D.选择性货币政策工具对证券市场的影响
BCD
2.关于期望收益率，下列说法正确的是（）
A.投资者以期望收益率为依据进行决策，那么他得不到期望收益率的风险非常小
B.期望收益率是使可能的实际值与预测值的平均偏差达到最小的点估计值
C.在实际中我们经常使用历史数据来估计期望收益率
D.实际收益率与期望收益率会有偏差
CD
3.在不允许卖空的情况下，当两种证券的相关系数为（）时，可以通过按适当比例买入这两种证券，获得比这两种证券中任何一种风险都小的证券组合。
A.－1
B.'－0.5
C.0
D.0.5
BC
4.政府促进行业发展的手段主要有（ ）。
A.补贴
B.政府投资
C.优惠税法
D.限制外国竞争的关税
CD
5.证券投资分析的信息来源包括（ ）。
A.政府部门
B.证券交易所
C.上市公司
D.中介机构
BCD
6.关于支撑线和压力线，下列说法正确的是（）
A.支撑线又称为抵抗线
B.支撑线并非总是低于压力线
C.支撑线起阻止股价继续上升的作用
D.压力线起阻止股价下跌或上升的作用
B
7.一条K线上完整地记录了（ ）。
A.开盘价
B.收盘价
C.最高价
D.最低价
BCD
8.关于市净率的说法正确的有（）
A.市净率又称价格收益比或本益比，是每股价格与每股收益之间的比率
B.市净率反映的是相对于净资产股票当前市场价格是处于较高水平还是较低水平
C.市净率越大，说明股价处于较高水平
D.市净率越小，则说明股价处于较低水平
E.市净率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视
CD
9.证券A和证券B的证券结合线，以下说法正确的有（）
A.A与B的结合线由A和B的关系所决定
B.A与B的结合线与建立的某具体组合无关
C.相关系数ρAB的值越大，弯曲程度越低
D.相关系数ρAB的值越大，弯曲程度越高
BC
10.评估债券基本价值的假定条件是（ ）。
A.各种债券的名义支付金额都是确定的
B.通货膨胀的幅度可以精确地预测
C.通货膨胀的影响可以完全忽略不计
D.各种债券的实际支付金额都是确定的
BD
11.以下说法正确的有（）
A.两种完全正相关证券组合的结合线为一条直线
B.两种完全负相关证券组合的结合线为一条折线
C.相关系数ρAB的值越大，弯曲程度越低
D.相关系数ρAB的值越大，弯曲程度越高
BC
12.技术分析的理论基础是基于（ ）市场假设。
A.价格围绕价值波动
B.价格沿趋势移动
C.市场行为涵盖一切信息
D.市场总是理智的
C
一、单选题（共13道试题，共52分。
）V1.股票获利率的计算公式是（ ）。
A.每股收益和每股市价的比值
B.每股股利和每股市价的比值
C.每股市价和每股收益的比值
D.每股股利和每股收益的比值
2.最优证券组合为（）
A.所有有效组合中预期收益最高的组合
B.无差异曲线与有效边界的相交点所在的组合
C.最小方差组合
D.所有有效组合中获得最大的满意程度的组合
3.道氏理论认为（ ）必须验证趋势。
A.价格
B.交易量
C.形态
D.时间
4.M头股价向下突破颈线的（ ），反转确立。
A.3%
B.6%
C.10%
D.1%
5.在（ ）中，证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息。
A.弱势有效市场
B.强势有效市场
C.半弱势有效市场
D.半强势有效市场
6.净资产收益率是指（ ）。
A.是净利润与年末净资产的百分比
B.是净利润与平均净资产的百分比
C.是利润总额与年末净资产的百分比
D.是净利润利润总额与平均净资产的百分比
7.（ ）是最著名和最可靠的反转突破形态。
A.头肩形态
B.双重顶（底）
C.圆弧形态
D.喇叭形
8.紧缩的货币政策主要政策手段是（ ）。
A.减少货币供应量，提高利率，加强信贷控制
B.减少货币供应量，降低利率，加强信贷控制
C.增加货币供应量，提高利率，加强信贷控制
D.增加货币供应量，降低利率，加强信贷控制
9.货币政策工具可分为（ ）。
A.一般性政策工具和选择性政策工具
B.法定存款准备金率、再贴现政策、直接信用控制、间接信用指导
C.法定存款准备金率和选择性政策工具
D.法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务
10.不是财务报表分析的方法是（ ）。
A.单个年度的财务比率分析
B.不同时期比较分析
C.同行业的纵向比较
D.同行业其他公司之间的比较分析
11.套利定价理论的创始人是（）
A.马柯威茨
B.理查德．罗尔
C.林特
D.史蒂夫．罗斯
12.波浪理论认为一个完整的上升价格循环周期由（ ）个与升波浪和（ ）个下降波浪组成。
A.8.5
B.3.5
C.5.3
D.5.8
13.投资者要善于使用（ ），它对指导中线投资者操作有重要意义。
A.日K线
B.分时K线
C.周K线
D.月K线
二、多选题（共12道试题，共48分。
）V1.下列影响股票投资价值的外部因素中，属于宏观经济因素的有（）
A.货币政策
B.财政政策
C.收入分配政策
D.对证券市场的监管政策
BCD
2.下列影响债券投资价值的外部因素有（ ）。
A.收益率
B.流动性
C.基础利率
D.市场利率
D
3.描述证券或组合的收益与风险之间均衡关系的方程或模型包括（）
A.资本市场线方程
B.证券市场线方程
C.证券特征线方程
D.套利定价方程
BD
4.（ ）K线表现为红色。
A.当日开盘价等于当日收盘价但高于昨日收盘价
B.当日开盘价高于当日收盘价同时高于昨日收盘价
C.当日最高价等于当日收盘价且高于昨日收盘价
D.当日最高价等于当日开盘价同时低于昨日收盘价
C
5.由股票和债券构成的收入型证券组合追求（）
A.股息收入
B.资本利得
C.资本升值
D.债息收入
D
6.基本分析流派的两个假设为（）
A.股票的价值决定其价格
B.股票的价格围绕其价值波动
C.市场的行为包含一切信息
D.历史会重复
B
7.下列股票模型中，较为接近实际情况的是（）
A.零增长模型
B.不变增长模型
C.二元增长模型
D.三元增长模型
D
8.对实施紧缩财政政策和实施扩张性财政政策的论述，正确的是（ ）。
A.实施紧缩财政政策时，政府财政在保证各种行政与国防开支外，并不从事大规模的投资
B.实施扩张性财政政策时，政府积极投资于能源、交通、住宅等建设，从而刺激相关产业如水泥、钢材、机械等行业的发展
C.紧缩财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场也将走弱，因为这预示未来经济将减速增长或走向衰退
D.实施紧缩财政政策时，政府财政在保证各种行政与国防开支外，部分从事大规模的投资
BC
9.切线理论的趋势分析中，趋势的方向有（）
A.上升方向
B.下降方向
C.水平方向
D.垂直向上方向
BC
10.关于证券组合的可行域，以下说法正确的有（）
A.两个证券组合的可行域是一段曲线
B.三个证券组合的可行域中的每一点都可以通过三种证券组合得到
C.在允许卖空的情况下，三个证券组合的可行域可能与横轴相交
D.在不允许卖空的情况下，三个证券组合的可行域为是一个有限区域
BCD
11.美国Whitebeek和Kisor用多重回归分析法发现的美国股票市场在1962年6月8日的规律中建立了市盈率与（ ）的关系。
A.收益增长率
B.股息支付率
C.市场利率
D.增长率标准差
BD
12.关于市净率的说法正确的有（）
A.市净率又称价格收益比或本益比，是每股价格与每股收益之间的比率
B.市净率反映的是相对于净资产股票当前市场价格是处于较高水平还是较低水平
C.市净率越大，说明股价处于较高水平
D.市净率越小，则说明股价处于较低水平
E.市净率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视
CD
一、单选题（共13道试题，共52分。
）V1.RSl指标值大于80，出现了两个一波低于一波的波峰，但股价越走越高，这就是所谓的（ ）。
A.底背离
B.顶背离
C.双重底
D.双重顶
2.下列关于债券贴现率与现值关系的描述，正确的是 （ ）。
A.当给定终值时，贴现率越高，现值越低
B.当给定终值时，时间越长，现值越低
C.当给定利率时，贴现率越高，现值越高
D.当给定利率时，时间越长，现值越低
3.头肩顶形态的形态高度是指（ ）。
A.头的高度
B.左、右肩连线的高度
C.头到颈线的距离
D.颈线的高度
4.如果某股票的RSI（14）最近1个月连续二次达到90，该股票RSI（14）第三次攀高到90并开始持续滑落到50以下时，后市应当采取（ ）策略。
A.强势调整，是买入时机
B.持续攀高，突破在即，应当伺机买入
C.形成三重顶，应当伺机卖出
D.盘整格局，不操作
5.一个完整的经济周期的变动过程是（ ）。
A.繁荣——衰退——萧条——复苏
B.复苏——上升——繁荣——萧条
C.上升——繁荣——下降——萧条
D.繁荣——萧条——衰退——复苏
6.通货膨胀是指用某种价格指数衡量的（ ）的持续上涨。
A.一般价格水平
B.所有商品价格水平
C.某种商品价格水平
D.某种价格水平
7.某基金的资产总值是2亿元，基金单位为1.5亿，则该基金的单位资产净值是（ ）元。
A.1.22
B.1.33
C.1.5
D.0.75
8.证券投资的目的是（ ）。
A.证券风险最小化
B.证券投资净效用最大化
C.证券投资预期收益与风险固定化
D.证券流动性最大化
9.证券组合中不同类型证券之间的投资进行分配时，广泛应用的模型是（）
A.马柯威茨模型
B.夏普因素模型
C.风险对冲模型
D.套利定价理论
10.假设某公司股票当前的市场价格是每股200元，该公司上一年末支付的股利为每股4元，市场上同等风险水平的股票的预期必要收益率为5％。
如果该股票目前的定价是正确的，那么它隐含的长期不变股利增长率是（）
A.3.8％
B.2.9％
C.5.2％
D.6.0％
11.（）主要是从股票投资者买卖趋向的心理方面，对多空双方的力量对比进行探索。
A.PSY
B.BIAS
C.RSI
D.WMS%
12.投资者在确定债券价格时，需要知道该债券的与其货币收入和要求的适当收益率，该收益率又称为（）
A.内部收益率
B.必要收益率
C.市盈率
D.净资产收益率
13.在应用移动平均线时，下列操作或说法错误的是 （ ）。
A.当股价突破了MA时，无论是向上突破还是向下突破，股价将逐渐回归
B.MA在股价走势中起支撑线和压力线的作用
C.MA的行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势
D.在盘整阶段或趋势形成后中途休整阶段，MA极易发出错误的信号
二、多选题（共12道试题，共48分。
）V1.证券投资分析的意义包括（ ）。
A.对资产进行保值、增值
B.提高投资决策的科学性
C.降低投资者的投资风险
D.正确评估证券的投资价值
CD
2.盘局的末端出现光头大阳线说明（ ）。
A.多方将掌握主动权
B.多空双方的争斗结果已经初步明朗
C.多方取得了决定性胜利
D.空方只是暂时受挫
BC
3.关于RSI指标的运用，下列论述正确的是（ ）。
A.根据RSI上升和下降的轨迹画趋势线，此时支撑线与压力线作用的切线理论同样适用
B.短期RSI>长期RSI，应属空头市场
C.RSI在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降，是可以买入的信号
D.当RSI在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶（底），是采取行动的信号
CD
4.影响债券投资价值的内部因素包括（ ）。
A.债券的提前赎回条款
B.债券的税收待遇
C.基础利率
D.债券的信用级别
BD
5.以下说法正确的有（）
A.两种完全正相关证券组合的结合线为一条直线
B.两种完全负相关证券组合的结合线为一条折线
C.相关系数ρAB的值越大，弯曲程度越低
D.相关系数ρAB的值越大，弯曲程度越高
BC
6.下列（ ）走势发出了买入信号。
A.平均线MA从下降开始走平，股价从下上穿平均线
B.长期平均线MA从下降开始走平，然后上穿短期平均线
C.股价跌破平均线MA，并连续暴跌，远离平均线
D.股价上穿平均线MA，并连续暴涨，远离平均线
C
7.资本资产定价模型的假设条件可概括为（）
A.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平、依据方差评价证券组合的风险水平
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