炼石航空度财务分析报告.docx
《炼石航空度财务分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《炼石航空度财务分析报告.docx（41页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
炼石航空度财务分析报告
炼石航空[000697]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
炼石航空科技股份有限公司
公司英文名称
LigeanceAerospaceTechnologyCo.,Ltd.
公司简称
炼石航空
股票代码
000697
成立时间
None
上市时间
1997-03-25
交易所
深圳证券交易所
注册地址
陕西省西咸新区沣西新城世纪大道55号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
炼石航空2019年资产总额为3,636,116,696.24元，其中流动资产为909,906,841.7元，占总资产比例为25.02%；非流动资产为2,726,209,854.54元，占总资产比例为74.98%；
2019年炼石航空总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
363,611
100.00%
520,727
100.00%
522,076
100.00%
流动资产合计
90,990
25.02%
112,115
21.53%
154,484
29.59%
非流动资产合计
272,620
74.98%
408,612
78.47%
367,591
70.41%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，炼石航空2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为44.75%，44.32%和32.82%。
2019年炼石航空流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
90,990
100.00%
112,115
100.00%
154,484
100.00%
货币资金
7,883
8.66%
31,474
28.07%
94,054
60.88%
应收票据及应收账款
40,715
44.75%
40,133
35.80%
32,051
20.75%
应收票据
388
0.43%
701
0.63%
0
0.00%
应收账款
40,327
44.32%
39,432
35.17%
32,051
20.75%
预付款项
2,323
2.55%
2,297
2.05%
1,940
1.26%
其他应收款
2,510
2.76%
1,754
1.57%
1,720
1.11%
存货
29,865
32.82%
28,726
25.62%
18,003
11.65%
其他流动资产
7,691
8.45%
7,729
6.89%
6,714
4.35%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，炼石航空2019年的非流动资产主要包括商誉、固定资产以及在建工程，各项分别占比为48.69%，29.79%和8.55%。
2019年炼石航空非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
272,620
100.00%
408,612
100.00%
367,591
100.00%
长期股权投资
8,894
3.26%
7,129
1.74%
2,921
0.79%
固定资产
81,218
29.79%
115,391
28.24%
109,112
29.68%
在建工程
23,309
8.55%
12,342
3.02%
1,215
0.33%
无形资产
11,679
4.28%
15,115
3.70%
16,061
4.37%
开发支出
0
0.00%
0
0.00%
9,734
2.65%
商誉
132,748
48.69%
243,356
59.56%
217,727
59.23%
长期待摊费用
4,932
1.81%
3,903
0.96%
2,212
0.60%
递延所得税资产
8,579
3.15%
9,302
2.28%
4,981
1.36%
其他非流动资产
1,258
0.46%
2,071
0.51%
3,624
0.99%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
炼石航空2019年年总负债金额为2,120,767,327.94元，所有者权益总额为1,515,349,368.3元，其中资本金为671,616,059.0元，资产负债率为58.33%，在负债中，流动负债为1,838,493,857.45元；占负债和所有者权益总额的50.56%，非流动负债为282,273,470.49元，占负债和所有者权益总额的7.76%。
2019年炼石航空负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
363,611
100.00%
520,727
100.00%
522,076
100.00%
流动负债合计
183,849
50.56%
176,315
33.86%
350,924
67.22%
非流动负债合计
28,227
7.76%
37,185
7.14%
15,711
3.01%
所有者权益（或股东权益）合计
151,534
41.67%
307,226
59.00%
155,439
29.77%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，炼石航空2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为65.38%，14.16%和14.16%。
2019年炼石航空流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
183,849
100.00%
176,315
100.00%
350,924
100.00%
短期借款
120,205
65.38%
129,232
73.30%
300,127
85.52%
应付票据及应付账款
26,041
14.16%
0
0.00%
20,885
5.95%
应付账款
26,041
14.16%
0
0.00%
20,885
5.95%
预收款项
1,088
0.59%
991
0.56%
719
0.20%
应付职工薪酬
5,217
2.84%
3,794
2.15%
3,407
0.97%
应交税费
5,909
3.21%
11,110
6.30%
4,175
1.19%
其他应付款
8,820
4.80%
14,738
8.36%
17,091
4.87%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
12,943
3.69%
应付股利
0
0.00%
0
0.00%
72
0.02%
一年内到期的非流动负债
15,401
8.38%
15,303
8.68%
4,474
1.27%
其他流动负债
1,166
0.63%
1,144
0.65%
44
0.01%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，炼石航空2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及递延收益，各项分别占比为64.65%，22.83%和8.11%。
2019年炼石航空非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
28,227
100.00%
37,185
100.00%
15,711
100.00%
长期借款
18,249
64.65%
23,880
64.22%
4,655
29.63%
长期应付款
6,444
22.83%
5,500
14.79%
5,130
32.66%
预计负债
0
0.00%
3,723
10.01%
0
0.00%
递延收益
2,288
8.11%
0
0.00%
0
0.00%
其他非流动负债
1,244
4.41%
7,804
20.99%
5,925
37.71%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年炼石航空的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及盈余公积，各项分别占比为134.04%，44.32%和3.10%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
151,534
100.00%
307,226
100.00%
155,439
100.00%
实收资本（或股本）
67,161
44.32%
67,161
21.86%
55,968
36.01%
资本公积
203,124
134.04%
203,124
66.12%
56,684
36.47%
其他综合收益
-825
-0.54%
-1,217
-0.40%
1,753
1.13%
盈余公积
4,698
3.10%
4,698
1.53%
3,724
2.40%
未分配利润
-121,509
-80.19%
33,335
10.85%
31,855
20.49%
少数股东权益
-1,115
-0.74%
122
0.04%
5,453
3.51%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年炼石航空的净利润为-1,560,835,923.2元，与2018年的21,924,854.58元相比下降了7219.03%。
2016-2019年炼石航空净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
-4,244
2017
5,325
-225.47%
2017
5,325
0.00%
2018
2,192
-58.83%
2019
-156,083
-7219.03%
2.3.2营业利润分析
2019年炼石航空的营业利润为-1,568,902,954.12元，与2018年的22,240,637.71元相比下降了7154.22%。
2016-2019年炼石航空营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
-4,336
2017
-996
-77.02%
2017
-996
-0.00%
2018
2,224
-323.18%
2019
-156,890
-7154.22%
2.3.3利润总额分析
2019年炼石航空的利润总额为-1,548,095,681.34元，与2018年的70,753,652.02元相比下降了2288.01%。
2016-2019年炼石航空利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
-4,119
2017
6,731
-263.40%
2017
6,731
0.00%
2018
7,075
5.11%
2019
-154,809
-2288.01%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年炼石航空的成本费用总额为2,036,485,686.0899994元，其中营业成本、管理费用以及财务费用，各项分别占比为79.65%，10.84%和4.96%。
2019年炼石航空成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-203,648
100.00%
-184,066
100.00%
-85,264
100.00%
营业成本
-162,212
79.65%
-124,700
67.75%
-57,666
67.63%
税金及附加
-2,886
1.42%
-2,759
1.50%
-2,139
2.51%
销售费用
-4,857
2.39%
-3,815
2.07%
-1,685
1.98%
管理费用
-22,079
10.84%
-27,201
14.78%
-19,958
23.41%
研发费用
-1,511
0.74%
-2,447
1.33%
0
-0.00%
财务费用
-10,101
4.96%
-23,143
12.57%
-3,814
4.47%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年炼石航空的经营现金流量净额为88,722,543.96元，与2018年的56,227,901.14元相比上升了57.79%；投资活动现金流净额为-226,140,488.38元；筹资活动现金流净额为-45,581,671.08元。
2016-2019年炼石航空经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
-7,705
-9,935
-850
2017
-7,029
-160,667
229,432
2018
5,622
-38,858
-32,598
2019
8,872
-22,614
-4,558
2.4.2现金流入结构分析
2019年炼石航空现金流入总金额为4,648,537,801.36元，其中经营活动现金流入为2,422,789,239.08元，占现金流入总额的52.12%；投资活动现金流入为49,469,184.35元，占现金流入总额的1.06%；筹资活动现金流入为2,176,279,377.93元，占现金流入总额的46.82%。
2019年炼石航空现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
464,853
100.00%
487,898
100.00%
339,269
100.00%
经营活动现金流入小计
242,278
52.12%
180,107
36.91%
78,052
23.01%
投资活动现金流入小计
4,946
1.06%
77,038
15.79%
26,334
7.76%
筹资活动现金流入小计
217,627
46.82%
230,751
47.30%
234,882
69.23%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,165,741,828.46元,占经营活动现金流入小计的89.39%;收到的税费返还为54,917,455.46元,占经营活动现金流入小计的2.27%;收到其他与经营活动有关的现金为202,129,955.16元,占经营活动现金流入小计的8.34%。
2019年炼石航空经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
242,278
100.00%
180,107
100.00%
78,052
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
216,574
89.39%
154,204
85.62%
46,828
60.00%
收到的税费返还
5,491
2.27%
8,388
4.66%
1,887
2.42%
收到其他与经营活动有关的现金
20,212
8.34%
17,514
9.72%
29,336
37.59%
投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为49,469,184.35元,占投资活动现金流入小计的100.0%。
2019年炼石航空投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
4,946
100.00%
77,038
100.00%
26,334
100.00%
取得投资收益收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
137
0.52%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
4,946
100.00%
6,242
8.10%
241
0.92%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
0
0.00%
29,157
37.85%
0
0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
41,639
54.05%
25,955
98.56%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为2,176,279,377.93元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年炼石航空筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
217,627
100.00%
230,751
100.00%
234,882
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
160,073
69.37%
0
0.00%
取得借款收到的现金
217,627
100.00%
70,678
30.63%
234,882
100.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年炼石航空现金流出总额为4,831,537,416.860001元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,334,066,695.12元,占现金流出总额的48.31%;投资活动现金流出小计为275,609,672.73元,占现金流出总额的5.7%;筹资活动现金流出小计为2,221,861,049.01元,占现金流出总额的45.99%。
2019年炼石航空现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-483,153
100.00%
-553,732
100.00%
-277,534
100.00%
经营活动现金流出小计
-233,406
48.31%
-174,484
31.51%
-85,082
30.66%
投资活动现金流出小计
-27,560
5.70%
-115,897
20.93%
-187,001
67.38%
筹资活动现金流出小计
-222,186
45.99%
-263,350
47.56%
-5,449
1.96%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,340,316,634.7元,占经营活动现金流出小计的57.42%;支付给职工以及为职工支付的现金为464,098,556.88元,占经营活动现金流出小计的19.88%;支付的各项税费为371,969,498.46元,占经营活动现金流出小计的15.94%;支付其他与经营活动有关的现金为157,682,005.08元,占经营活动现金流出小计的6.76%。
2019年炼石航空经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-233,406
100.00%
-174,484
100.00%
-85,082
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-134,031
57.42%
-81,945
46.96%
-37,277
43.81%
支付给职工以及为职工支付的现金
-46,409
19.88%
-40,776
23.37%
-27,445
32.26%
支付的各项税费
-37,196
15.94%
-30,867
17.69%
-8,099
9.52%
支付其他与经营活动有关的现金
-15,768
6.76%
-20,894
11.98%
-12,259
14.41%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为254,813,055.05元,占投资活动现金流出小计的92.45%;投资支付的现金为20,000,000.0元,占投资活动现金流出小计的7.26%;取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为796,617.68元,占投资活动现金流出小计的0.29%。
2019年炼石航空投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018
升级会员 