炼石航空度财务分析报告.docx

1、炼石航空度财务分析报告炼石航空0006972019年度财务分析报告一 公司简介公司名称炼石航空科技股份有限公司公司英文名称Ligeance Aerospace Technology Co.,Ltd.公司简称炼石航空股票代码000697成立时间None上市时间1997-03-25交易所深圳证券交易所注册地址陕西省西咸新区沣西新城世纪大道55号电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况炼石航空2019年资产总额为3,636,116,696.24元，其中流动资产为909,906,841.7元，占总资产比例为25.02%；非流动资产为2,726,2

2、09,854.54元，占总资产比例为74.98%； 2019年炼石航空总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计363,611100.00%520,727100.00%522,076100.00%流动资产合计90,99025.02%112,11521.53%154,48429.59%非流动资产合计272,62074.98%408,61278.47%367,59170.41%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、

3、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，炼石航空2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为44.75%，44.32%和32.82%。2019年炼石航空流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计90,990100.00%112,115100.00%154,484100.00%货币资金7,8838.66%31,47428.07%94,05460.88%应收票据及应收账款40,71544.75%40,13335.80%32,05120.75

4、%应收票据3880.43%7010.63%00.00%应收账款40,32744.32%39,43235.17%32,05120.75%预付款项2,3232.55%2,2972.05%1,9401.26%其他应收款2,5102.76%1,7541.57%1,7201.11%存货29,86532.82%28,72625.62%18,00311.65%其他流动资产7,6918.45%7,7296.89%6,7144.35%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物

5、资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，炼石航空2019年的非流动资产主要包括商誉、固定资产以及在建工程，各项分别占比为48.69%，29.79%和8.55%。2019年炼石航空非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计272,620100.00%408,612100.00%367,591100.00%长期股权投资8,8943.26%7,1291.74%2,9210.79%固定资产81,21829.79%115,39128.24%109

6、,11229.68%在建工程23,3098.55%12,3423.02%1,2150.33%无形资产11,6794.28%15,1153.70%16,0614.37%开发支出00.00%00.00%9,7342.65%商誉132,74848.69%243,35659.56%217,72759.23%长期待摊费用4,9321.81%3,9030.96%2,2120.60%递延所得税资产8,5793.15%9,3022.28%4,9811.36%其他非流动资产1,2580.46%2,0710.51%3,6240.99%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况炼石航空

7、2019年年总负债金额为2,120,767,327.94元，所有者权益总额为1,515,349,368.3元，其中资本金为671,616,059.0元，资产负债率为58.33%，在负债中，流动负债为1,838,493,857.45元；占负债和所有者权益总额的50.56%，非流动负债为282,273,470.49元，占负债和所有者权益总额的7.76%。2019年炼石航空负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计363,611100.00%520,727100.00%522

8、,076100.00%流动负债合计183,84950.56%176,31533.86%350,92467.22%非流动负债合计28,2277.76%37,1857.14%15,7113.01%所有者权益(或股东权益)合计151,53441.67%307,22659.00%155,43929.77%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 炼石航空2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应

9、付账款，各项分别占比为65.38%，14.16%和14.16%。2019年炼石航空流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计183,849100.00%176,315100.00%350,924100.00%短期借款120,20565.38%129,23273.30%300,12785.52%应付票据及应付账款26,04114.16%00.00%20,8855.95%应付账款26,04114.16%00.00%20,8855.95%预收款项1,0880.59%9910.56%7190.20%应付职工

10、薪酬5,2172.84%3,7942.15%3,4070.97%应交税费5,9093.21%11,1106.30%4,1751.19%其他应付款8,8204.80%14,7388.36%17,0914.87%其中:应付利息00.00%00.00%12,9433.69%应付股利00.00%00.00%720.02%一年内到期的非流动负债15,4018.38%15,3038.68%4,4741.27%其他流动负债1,1660.63%1,1440.65%440.01%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他

11、非流动负债科目，炼石航空2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及递延收益，各项分别占比为64.65%，22.83%和8.11%。2019年炼石航空非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计28,227100.00%37,185100.00%15,711100.00%长期借款18,24964.65%23,88064.22%4,65529.63%长期应付款6,44422.83%5,50014.79%5,13032.66%预计负债00.00%3,72310.01%00.00%递延收益2,

12、2888.11%00.00%00.00%其他非流动负债1,2444.41%7,80420.99%5,92537.71%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年炼石航空的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本(或股本)以及盈余公积，各项分别占比为134.04%，44.32%和3.10%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计151,534

13、100.00%307,226100.00%155,439100.00%实收资本(或股本)67,16144.32%67,16121.86%55,96836.01%资本公积203,124134.04%203,12466.12%56,68436.47%其他综合收益-825-0.54%-1,217-0.40%1,7531.13%盈余公积4,6983.10%4,6981.53%3,7242.40%未分配利润-121,509-80.19%33,33510.85%31,85520.49%少数股东权益-1,115-0.74%1220.04%5,4533.51%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年炼石

14、航空的净利润为-1,560,835,923.2元，与2018年的21,924,854.58元相比下降了7219.03%。2016-2019年炼石航空净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2016-4,24420175,325-225.47%20175,3250.00%20182,192-58.83%2019-156,083-7219.03%2.3.2 营业利润分析2019年炼石航空的营业利润为-1,568,902,954.12元，与2018年的22,240,637.71元相比下降了7154.22%。2016-2019年炼石航空营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2016-4

15、,3362017-996-77.02%2017-996-0.00%20182,224-323.18%2019-156,890-7154.22%2.3.3 利润总额分析2019年炼石航空的利润总额为-1,548,095,681.34元，与2018年的70,753,652.02元相比下降了2288.01%。2016-2019年炼石航空利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2016-4,11920176,731-263.40%20176,7310.00%20187,0755.11%2019-154,809-2288.01%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售

16、费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年炼石航空的成本费用总额为2,036,485,686.0899994元，其中营业成本、管理费用以及财务费用，各项分别占比为79.65%，10.84%和4.96%。2019年炼石航空成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-203,648100.00%-184,066100.00%-85,264100.00%营业成本-162,21279.65%-124,70067.75%-57,66667.63%税金及附加-2,8861.42%-2,7591.50%-2

17、,1392.51%销售费用-4,8572.39%-3,8152.07%-1,6851.98%管理费用-22,07910.84%-27,20114.78%-19,95823.41%研发费用-1,5110.74%-2,4471.33%0-0.00%财务费用-10,1014.96%-23,14312.57%-3,8144.47%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年炼石航空的经营现金流量净额为88,722,543.96元，与2018年的56,227,901.14元相比上升了57.79%；投资活动现金流净额为-226,140,488.38元；筹资活动现金流净额

18、为-45,581,671.08元。2016-2019年炼石航空经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）2016-7,705-9,935-8502017-7,029-160,667229,43220185,622-38,858-32,59820198,872-22,614-4,5582.4.2 现金流入结构分析2019年炼石航空现金流入总金额为4,648,537,801.36元，其中经营活动现金流入为2,422,789,239.08元，占现金流入总额的52.12%；投资活动现金流入为49,469,184.35元，占现金流入总

19、额的1.06%；筹资活动现金流入为2,176,279,377.93元，占现金流入总额的46.82%。2019年炼石航空现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额464,853100.00%487,898100.00%339,269100.00%经营活动现金流入小计242,27852.12%180,10736.91%78,05223.01%投资活动现金流入小计4,9461.06%77,03815.79%26,3347.76%筹资活动现金流入小计217,62746.82%230,75147.30%234,8

20、8269.23%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,165,741,828.46元,占经营活动现金流入小计的89.39%;收到的税费返还为54,917,455.46元,占经营活动现金流入小计的2.27%;收到其他与经营活动有关的现金为202,129,955.16元,占经营活动现金流入小计的8.34%。2019年炼石航空经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计242,278100.00%180,107100.00%78,052100.00%销售商品/提供劳务收到的现金

21、216,57489.39%154,20485.62%46,82860.00%收到的税费返还5,4912.27%8,3884.66%1,8872.42%收到其他与经营活动有关的现金20,2128.34%17,5149.72%29,33637.59%投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为49,469,184.35元,占投资活动现金流入小计的100.0%。2019年炼石航空投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计4,946100.00%77,038100.

22、00%26,334100.00%取得投资收益收到的现金00.00%00.00%1370.52%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额4,946100.00%6,2428.10%2410.92%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额00.00%29,15737.85%00.00%收到其他与投资活动有关的现金00.00%41,63954.05%25,95598.56%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为2,176,279,377.93元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。 2019年炼石航空筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额

23、（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计217,627100.00%230,751100.00%234,882100.00%吸收投资收到的现金00.00%160,07369.37%00.00%取得借款收到的现金217,627100.00%70,67830.63%234,882100.00%2.4.3 现金流出结构分析2019年炼石航空现金流出总额为4,831,537,416.860001元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,334,066,695.12元,占现金流出总额的48.31%;投资活动现金流出小计为275,609,672.73元,占现金流出总额的5.7%;

24、筹资活动现金流出小计为2,221,861,049.01元,占现金流出总额的45.99%。2019年炼石航空现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-483,153100.00%-553,732100.00%-277,534100.00%经营活动现金流出小计-233,40648.31%-174,48431.51%-85,08230.66%投资活动现金流出小计-27,5605.70%-115,89720.93%-187,00167.38%筹资活动现金流出小计-222,18645.99%-263,35047

25、.56%-5,4491.96%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,340,316,634.7元,占经营活动现金流出小计的57.42%;支付给职工以及为职工支付的现金为464,098,556.88元,占经营活动现金流出小计的19.88%;支付的各项税费为371,969,498.46元,占经营活动现金流出小计的15.94%;支付其他与经营活动有关的现金为157,682,005.08元,占经营活动现金流出小计的6.76%。2019年炼石航空经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金

26、流出小计-233,406100.00%-174,484100.00%-85,082100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-134,03157.42%-81,94546.96%-37,27743.81%支付给职工以及为职工支付的现金-46,40919.88%-40,77623.37%-27,44532.26%支付的各项税费-37,19615.94%-30,86717.69%-8,0999.52%支付其他与经营活动有关的现金-15,7686.76%-20,89411.98%-12,25914.41%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为254,813,055.05元,占投资活动现金流出小计的92.45%;投资支付的现金为20,000,000.0元,占投资活动现金流出小计的7.26%;取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为796,617.68元,占投资活动现金流出小计的0.29%。2019年炼石航空投资活动现金流出构成科目名称2019年2018