助理理财规划师历年真题答案详解.docx
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助理理财规划师历年真题答案详解
2007年5月理财规划师三级理论知识真题及详解[1]
专业能力
第二部分理论知识（26～125题，共100道题，满分为100分）
一、单项选择题（第26～85题，每小题1分，共60分。
每小题只有一个最恰当的答案，请在答题卡上将所选答案的相应字母涂黑）
26、在财务安全的模式下，收入曲线应该在支出曲线的（）。
（A）上方（B）下方（C）左方（D）右方
答案：
A解析：
财务安全表现为总收入大于总支出，则收入曲线位于支出曲线的上方
27、小周今年结婚成家，幸福生活刚刚开始。
对于小周这样的青年家庭来讲，其进行投资的核心策略应为（）。
（A）进攻为主，适当考虑投资风险较高的项目
（B）防守为主，基本不考虑高风险项目
（C）保守理财，安全是最重要的
（D）中度保守，不应直接投资于股票，但可以考虑投资股票型基金
答案：
A解析：
青年家庭理财风险承受能力比较高，理财规划的核心策略为进攻型
28、总体而言，我们可以将客户进行理财规划的目标归结为财产的保值和增值，（）的目标更倾向于实现客户财产增值。
（A）消费支出规划（B）税收筹划（C）投资规划（D）财产分配与传承规划
答案：
C解析：
客户进行理财规划的目的通常为财产的保值和增值，其中，保值是增值的前提，而增值对应
的是追求财务自由。
财务自由是指个人或家庭的收入主要来源于主动投资而不是被动工作。
因此，C选项投资规划的目标更倾向于实现客户财产的增值。
29、一般认为，现代理财起源于（）。
（A）英国证券业（B）英国银行业（C）美国保险业（D）美国信托业
答案：
C解析：
由于1929年
10月股票暴跌引发经济危机，保险的社会稳定器功能使得保险公司的地位得到
了空前提高，同时在大危机下人们开始萌生了对个人生活的综合规划和资产配置需求，在这一背景下，保险销售员在销售产品的同时也提供一些生活规划和资产运用的咨询服务，这就是现代理财的萌芽。
30、对于一个健康成长的公司来说，投资活动的现金流量应该是（）。
（A）正的（B）负的（C）正负相间的（D）固定的
答案：
B解析：
资产的流动性与收益性通常呈反比，即流动性较强的资产收益性越低，而收益性较高的资产其资产流动性往往欠佳资料：
根据ABC上市公司的简要财务报表，完成第31～35题（所有计算均采用期末数，计算过程保留四位小数）。
资产负债表
编制单位：
ABC公司2006年12月31日单位：
千元
资产金额（期末）负债及所有者权益金额（期末）
流动资产：
流动负债：
货币资金2,000应付账款2,000
应收账款3,500应付票据2,000
存货15,000应付工资5,000
流动资产合计20,500流动负债合计9,000
固定资产净值50,000长期负债12,000
其他长期资产5,000股本（500万股，每股面值1元）5,000
资本公积40,000
未分配利润9,500
资产合计75,500负债及所有者权益合计75,500
利润表
编制单位：
ABC公司2006年度单位：
千元
项目金额
主营业务收入8,000
主营业务成本5,250
主营业务利润2,750
管理费用7,00
财务费用（全部为利息支出）300
利润总额1,750
所得税5,00
净利润1,250
31、如果ABC公司的股票现行市价为每股8元，则ABC公司股票的市盈率为（）。
（A）3（B）8（C）16（D）32
答案：
D解析：
市盈率等于每股市价除以每股收益，因此需要先求出每股收益，每股收益则等于净利润除以
股本即1250/5000=0.25。
即可求出市盈率=8/0.25=32
32、ABC公司决定今年支付每股股利0.1元，则ABC公司的的股利支付率为（）。
（A）2.5%（B）28.57%（C）32%（D）40%
答案：
D解析：
股利支付率等于每股股利除以每股收益即0.1/（1250/5000）=0.4
33、ABC公司的应收账款周转率是（）。
（A）0.79（B）0.91（C）2.29（D）1.70
答案：
C解析：
应收账款周转率等于销售收入除以应收账款即8000/3500=2.2857，保留两位小数即2.29
34、ABC公司的销售毛利率是（）。
（A）65.63%（B）52.38%（C）34.38%（D）15.63%
答案：
C解析：
销售毛利率等于销售收入减销售成本除以销售收入即（8000—5250）/8000=0.3438
35、ABC公司的流动比率是（）。
（A）2.28（B）0.61（C）1.67（D）1.56
答案：
A解析：
流动比率等于流动资产除以流动负债即20500/9000=2.2778
36、由于对人民币一直有升值的预期，大量外国货币涌入我国，这种资本流动属于（）。
（A）贸易资金流动（B）保值性资本流动
（C）银行资金流动（D）投机性资本流动
答案：
D解析：
投资性资本流动是各国之间的利率和汇率水平存在差别从而使一种货币转换为另一种货币或一国资本向一国转移有利可图时发生的资本流动。
即本题中外国货币以目前汇率涌入我国后市人民币上涨可获取汇率差。
37、某客户最终确定的资产配置方案中，确定了如下组合：
成长性资产：
30%～50%，定息资产：
50%～70%。
则该客户投资偏好分类应属于（）。
（A）轻度保守型（B）中立型（C）轻度进取型（D）进取型
答案：
A解析：
保守型成长性资产为30%以下定息资产70%以上；轻度保守型成长性资产30%-50%定息资产在50%-70%；中立型成长性资产50%-70%定息资产在30%-50%；轻度进取型长性资产70%-80%定息资产20%-30%；进取型成长性资产80%-100%定息资产0%-20%
38、理财规划师为赵某进行理财规划，在对其现金流量表进行分析时，理财规划师做得不对或理解有误的一项是（）。
（A）理财规划师分析了赵某各收入支出项目的数额及其在总额中所占的比例
（B）理财规划师发现赵某月供支出占其家庭收入的比重较大，就此情况理财规划师进行了详细分析
（C）理财规划师认为现金流量表反映了赵某家庭当期的部分财务状况
（D）理财规划师认为为了达到投资收益最大化，是否保持客户的净现金流量为正并不重要
答案：
D解析：
家庭资金保持一定的流动性是为了满足交易动机和预防动机，是为满足个人或家庭日常家庭
费用的需要以及突发性资金需求，无论财务状况如何都要保持一定的现金流量。
39、有关客户净资产的说法中，（）是错误的。
（A）净资产一般应为正值
（B）净资产越大，说明个人拥有的财富越多，所以客户就越尽量增加净资产
（C）理财规划师在对客户净资产的规模进行分析时还要考虑其结构
（D）取得投资收益是扩大净资产规模的途径之一
答案：
B解析：
总资产和总负债决定净资产量，并非只片面决定财富量
40、即付比率的意义在于（）。
（A）了解客户家庭资产负债情况
（B）考察宏观经济形势发生重大不利变化时客户的随时偿债能力
（C）考察客户综合偿债能力的高低
（D）考察客户通过投资提高净资产规模的能力
答案：
B解析：
即付比率是指现金类资产与流动性负债之间的关系，反映的是短期偿债能力。
41、GDP的变动可能是由于价格变动，也可能是由于数量变动，因此需要区分名义GDP和实际GDP。
名义GDP是用生产物品和劳务的（）价格计算的全部最终产品的价值。
而实际GDP是用（）的价格为基准计算出来的全部最终产品的市场价值。
（A）从前一年，当年（B）当年，从前某一年
（C）从前某一年，当年（D）当年，从前一年
答案：
B
42、（）是用来衡量生产成本变化的指数，它的计算中仅考虑有代表性的生产投入品，如原材料、半成品和工资等。
（A）GDP折数数（B）实际购买力指数（C）消费者价格指数（D）生产者价格指数
答案：
D
43、总需求是经济社会对物品和劳务的需求问题。
总需求曲线表示社会的需求问题和价格水平之间（）的关系。
（A）正相关（B）恒定（C）负相关（D）不确定
答案：
C解析：
在社会需求关系中，需求总量和价格成反比，需求量越大则价格越低
44、（）是指一切生产要素（包括劳动）都有机会以自己意愿的报酬参与生产的状态。
（A）充分就业（B）结构性失业（C）周期性失业（D）摩擦性失业
答案：
A解析：
如果“非自愿失业”已消除，失业仅限于磨擦失业、结构性失业和自愿失业的话，就是实现了充分就业。
一般认为充分就业不是百分之百就业，充分就业并不排除象磨擦失业这样的失业情况存在。
大多数经济学家认为存在4%-6%的失业率是正常的，此时社会经济处于充分就业状态。
45、（）是指那些在经济活动中预先上升或下降的经济指标。
这一组指标主要与经济未来的生产和就业需求有关，主要包括货币供应量、股票价格指数等。
（A）先行指标（B）同步指标（C）滞后指标（D）固定指标
答案：
A
46、（）不属于M3的构成部分。
（A）现金（B）活期存款（C）银行承兑汇票（D）公司债券
答案：
D解析：
根据我国货币划分
M3包括“流通的现金，企业、机关团体、部队的活期存款，农村活期存
款，城乡储蓄存款，企业、机关团体、不对的定期存款，财政金库存款，银行兑换在途资金，其他非银行金融机构存款”。
而公司债券属于商业票据，是一种融资工具，从属性上划分属于金融工具，并且不具备货币的特征。
47、（）是指客户以现金形式存入银行的直接存款。
（A）原始存款（B）派生存款（C）信用创造（D）现金存款
答案：
D
48、根据费雪方程式，假设名义利率为4.5%，预期通货膨胀率为4%，则实际利率为（）。
（A）0.48%（B）0.50%（C）0.99%（D）1.48%
答案：
A解析：
根据费雪方程式：
Rv=（1+Rn）/（1+Pe）-1，Rn为名义利率，
Pe为预期通货膨胀率。
49、（）是指由于其他国家的物价上涨而带动本国物价上涨。
（A）需求拉动型通货膨胀（B）输入型通货膨胀
（C）成本推动型通货膨胀（D）结构型通货膨胀
答案：
B解析：
由于一国经济与国际市场密切相关，当国际市场上存在通货膨胀、价格上涨的现象时这种价格上涨就会通过该国与国际市场的传导途径传播到国内从而引起该国国内价格普遍、持续上涨的现象称之为输出型通货膨胀。
50、某只股票今天上涨的概念是34%，下跌的概率是40%，那么该股票今天不会上涨的概率是（）。
（A）26%（B）34%（C）60%（D）66%
答案：
D解析：
不上涨的概率即除去上涨的概率，其中包括下跌的概率因此必然大于
40%，1-34%=66%
51、设A与B是相互独立的事件，已知P（A）=1/3，P（B）=1/4，则P（A×B）=（）。
（A）1/12（B）1/4（C）1/3（D）7/12
答案：
A解析：
独立事件概率即
P（A和B）=P（A*B）=P（A）*P（B）=1/3*1/4=1/12
52、已知某只股票连续三天的收盘价分别为：
11.50元，11.28元，11.75元。
那么该股票这三天的样本方差为（）（计算过程保留小数点后四位，计算结果保留小数点后两位）。
（A）0.24（B）0.23（C）0.11（D）0.06
答案：
D解析：
通过直接法计算数学期望（11.50+11.28+11.75）/3=11.51，然后利用样本方差公式21222S=31[（11.50.11.51）+（11.28.11.51）+（11.75.11.51）]=0.0553保留两位小数点即0.06
53、理财规划师为某客户挑选了5只股票作为资产配置，其价格分别为3.2元、5.5元、6元、5.5元、5.6元，则这5只股票价格的众数为（）。
（A）3.2元（B）5.5元（C）5.6元（D）6元
答案：
B解析：
众数是指在样本中出现最多的变量，在本题中5.5所出现的次数最多，是这组数据中的众数
54、某客户在年初时购买了价值1,000元的股票，在持有期间所得红利为80元，年底售出股票获得1,200元，则投资该股票的回报率为（）。
（A）23.3%（B）28.0%（C）8.0%（D）20.0%
答案：
B解析：
回报率等于收益除以成本，在此题中红利也属于收益部分，因此回报率应为（200+80）/1000=0.28
55、根据乔顿货币乘数模型，假设某国去年发行的基础货币为10亿美元，活期存款的法定准备金率为8%，定期存款的准备金率为4%，定期存款比率为40%，超额准备金率为5%，通货比率为20%，则该国的货币存量为（）美元。
（A）32.18亿（B）34.50亿（C）34.68亿（D）35.12亿
答案：
C解析：
乔顿货币乘数模型为M1=Brd+.++r1t+tkek=10*（1+20%）/（8%+4%*40%+5%+20%）=38.6421
56、（）是指在现券买卖时，以不含有自然增长应计利息的价格报价并成交的交易方式。
（A）净价交易（B）竞价交易（C）全价交易（D）现价交易
答案：
A
57、虽然证券化的金融资产有很多，但是按证券交易的（）划分却只有过手证券、资产支持债券和转付债券三种。
（A）资产类型（B）转化类型（C）基本结构（D）资产组合
答案：
C
58、（）是委托人将资金交付信托公司，由信托公司将信托资金投资于证券市场的资金信托品种。
（A）贷款信托（B）证券投资信托（C）股权投资信托（D）权益投资信托
答案：
B解析：
根据集合资金信托计划分类，受托人接受委托人的委托，将信托资金按照双方的约定，投资于证券市场的信托产品，为证券投资集合资金信托
59、（）不是被动管理基金的理念。
（A）市场是有效的（B）证券价格反映了所有信息
（C）基金管理人应当提取较低管理费用（D）证券市场中存在定价错误的证券
答案：
D解析：
被动管理基金实施消极的管理策略，认为市场是有效的，证券的价格反映所有信息，不存在定价错误的证券，市场的运动趋势和证券价格的变化方向不可以预测，个人无法战胜市场，在长期中不能获得超过其承担的风险水平之上的超额收益。
60、告知、保证、弃权与禁止反言是保险（）原则的基本内容。
（A）最大诚信（B）近因（C）可保利益（D）损失补偿
答案：
A解析：
最大诚信原则的基本内容包括告知、保证、弃权与禁止反言。
早期的保险合同及有关法律规定中的告知与保证是对投保人与被保险人的约束，现代保险合同及有关法律规定中的告知与保证则是对投保人、被保险人和保险人的共同约束。
弃权与禁止反言主要约束保险人的。
61、保险合同是双务合同，投保人和保险人的权利和义务是对等的，以下（）不属于投保人应当履行的义务。
（A）及时缴纳保险费
（B）依法支付施救费用、调查费用、诉讼或者仲裁费用
（C）维护保险标的处于安全状态
（D）发生保险事故及时通知
答案：
B解析：
依法支付施救费用、调查费用、诉讼或者仲裁费用，属于保险合同中保险人应当履行的义务
62、风险的构成要素中风险的直接承受体，即风险事故直接指向的对象为（）。
（A）风险因素（B）风险事件（C）风险载体（D）风险损失
答案：
C
63、自2006年1月1日起，在计算个人所得税时，纳税人每月工资、薪金所得的免征额为（）。
（A）1,600元（B）2,000元（C）3,200元（D）4,000元
答案：
A解析：
我国2006年前免征额为800元，2006年1月1日后免征额为1600元2008年3月1日开始免征额为2000元
64、在计算劳务报酬所得时，如果属于同一事项连续取得收入，则（）。
（A）以一个月内取得的收入为一次纳税
（B）以连续取得的收入加总起业为一次纳税
（C）以每次取得劳务报酬收入为一次纳税
（D）如超过20,000元，适用税率要加成
答案：
A解析：
关于劳务报酬所得分为两种情况，一、只有一次性收入的，以取得该项收入为一次，接受客户的委托，按照客户的要求，完成一次劳务后取得收入；二、属于同一事项连续取得收入的，以一个月内取得的收入为一次。
65、我国个人所得税的工资、薪金所得税目，劳务报酬所得税目，个体工商业户的生产经营所得税目和对企事业单位的承包经营、承租经营所得税目均实行超额累进税率。
其中，劳务报酬所得税目和个体工商业户的生产经营所得税目分别实行（）的累进税率。
（A）3级和5级（B）5级和3级（C）9级和5级（D）5级和9级
答案：
A
66、张某2006年某月的工资总额为5,000元（不包含免税所得），则其就当月工资需要缴纳的个人所得税（）。
（A）385元（B）525元（C）485元（D）675元
答案：
A解析：
应纳税额=应纳税所得额*适用税率—速算扣除数，题中指出时间点为
2006年即免征额为1600元，因此应纳税所得额为5000-16000=3400，对应税率为15%速算扣除为125元，答案为385元
67、个人兼职取得的收入应按照个人所得税的（）税目缴纳所得税。
（A）稿酬所得（B）劳务报酬所得（C）其他收入所得（D）偶然所得
答案：
B解析：
关于应纳税额计算中的特殊规定中明确指出“个人兼职取得的收入应按照劳务报酬所得应税项目缴纳个人所得税；退休人员在任职期内取得的收入，在减除按个人所得税法规定的费用扣除标准后，按工资、薪金所得应税项目缴纳个人所得税”。
68、对个人按市场价格出租的居民住房，暂按（）的税率征收营业税。
（A）3%（B）4%（C）5%（D）10%
答案：
A解析：
关于个人出租房，要按“服务业”税目中的“租赁业”缴纳营业税，计税依据为全部租金收入。
服务业税目的税率为5%，但题中支出“对个人按市场价格出租的居民住房”则应暂按3%的税率征收营业税。
69、居民甲和居民乙交换住房。
经评估，两套住房的价值都为40万元，则甲乙共需要缴纳的契税为（）。
（A）0（B）12,000元（C）24,000元（D）6,000元
答案：
A解析：
契税相关规定指出个人购房后与他人进行房屋交换，如果交换的价格相同，免征契税。
如果交换的价格不等，由多支付货币的一方就差价款的金额缴纳契税。
本题中甲乙双方住房价值相等故免征契税
70、国内某作家的一篇小说在某晚报上连载3个月，每月取得稿酬3,600元。
该作家就稿酬收入需要缴纳个人所得税（）。
（A）1,209.6元（B）576元（C）1,728元（D）796元
答案：
A解析：
关于稿酬所得部分劳务报酬相关规定指出，同一作品在报刊上连载取得收入的，将连载完成后取得的所有收入合并为一次，计征个人所得税，因此
3600*3*（1—20%）*20%*（1—30%）得出应缴纳税额为1209.6元
71、王某的一篇论文被收入某论文集出版，取得稿酬5,000元，当年因添加印数而又取得追加稿酬2,000元。
上述王某所获稿酬应缴纳个人所得税（）。
（A）537元（B）436元（C）628元（D）784元
答案：
D解析：
关于稿酬所得部分劳务报酬相关规定指出，同一作品出版、发表后，因追加印数而追加稿酬的，应与以前出版、发表时取得的稿酬合并计算为一次，计征个人所得税。
因此（5000+2000）*80%*20%*30%得出应纳税额为784元
72、关于等额本息法的描述，（）是错误的。
（A）采用等额本息法进行还款，每月所还款项相等
（B）采用等额本息法进行还款，每月所还本金相等
（C）使用财务计算器进行等额本息法的计算，实际上是利用了年金的原理
（D）使用等额本息法，每月所还款款项中，利息是逐步减少的。
答案：
B解析：
等额本息还款法即借款人每月按相等的金额偿还贷款本息，因此在贷款初期每月还款中，剔除按月结清的利息后，所还的贷款本金就较少，而在贷款后期因贷款本金不断减少、每月的还款额中贷款利息也不断减少，每月所还的贷款本金就较多。
73、关于等额本金法，（）正确。
（A）采用等额本金法进行还款，每月所还款项相等
（B）采用等额本金法进行还款，每月所还本金相等
（C）采用等额本金法进行还款，每月所还利息相等
（D）使用等额本金法，每月所还款项中，本金所占比例是逐步减少的
答案：
B解析：
等额本金划款法是在贷款期限内按月偿还贷款利息和本金，其中每月偿还本金相等。
每月还款额逐月递减。
资料：
王太太从事个体服装销售近20年。
前一段时间，她刚参加了国家的社会养老保险，但是，她对国家举办的国家社会养老保险不是很明白，于是，向理财规划咨询相关情况。
根据资料回答
74～78题。
74、理财规划师向王太太解释，在2005年12月国务院发布《关于完善企业职业基本养老保险制度的决定》之前，对于个体工商户的社会养老保险，国家的规定是（）。
（A）必须要参加社会养老保险（B）不能参加社会养老保险
（C）只被允许参加补充养老保险（D）可以参加，也可以不参加基本养老保险
答案：
D解析：
《关于完善企业职业基本养老保险制度的决定》并未规定对于个体工商户和灵活就业人员进行强制缴纳。
75、根据2005年12月国务院发布《关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》，王太太的缴费比例为（）。
（A）20%（B）28%（C）29%（D）19%
答案：
A解析：
《关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》明确要求城镇个体工商户和灵活就业人员缴费基数统一为当地上年度在岗职工平均工资，缴费比例为20%
76、王太太的缴纳基本养老费的去向是（）。
（A）11%进入统筹账户，8%进入个人账户
（B）全部进入个人账户
（C）12%进入统筹账户，8%进入个人账户
（D）8%进入统筹账户，20%进入个人账户
答案：
C解析：
2006年1月2日起养老金个人帐户规模统一由个人缴费的11%调整为8%，即缴纳的另外12%进入社会统筹帐户
77、王太太退休后从社会养老保险中领取的基本养老保险金由两部分构成，它们是基础养老金和个人账户养老金。
其中，基础养老金的发放参考多项因素，但不包括（）。
（A）当地上年度在岗职工月平均工资（B）本人指数化月平均缴费工资
（C）交费年限（D）本人预期寿命
答案：
D解析：
在养老金的计发过程中所考虑的是我国退休人员退休后的平均余命，并非单独考虑个人寿命
78、王太太退休后每月领取的个人账户养老金部分也需要参考多项因素，但不包括（）。
（A）个人账户储蓄余额（B）职工退休时城镇人口平均预期寿命
（C）本人退休年龄（D）国家社保基金富余程度
答案：
D解析：
按照基本养老计法办法，参保人员每多缴1年养老金中的基础部分增发1个百分点，上不封顶，能够形成多工作、多缴费、多得养老金的激励约束机制。
79、民事法律关系，是指由民法调整的、在平等主体之间形成的以（）为内容的社会关系。
（A）民事主体和民事客体（B）民事权利和民事义务
（C）民事权利和民事责任（D）民事义务和民事责任
答案：
B解析：
只有得到民法的确认和保护、具有权利和义务内容的社会关系，才能被成为民事法律关系
80、可变更、可撤销民事行为，通常是指行为人的（）有缺陷。
（A）意思表示（B）行为能力（C）权利能力（D）行为动机
答案：
A解析：
可变更、可撤销民事行为，是指因行为人意思表示有缺陷，而依照法律规定，可由当事人请求法院或仲裁机构予以变更
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