证券发行与承销3试题.docx
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证券发行与承销3试题
一、单选题
1、证券公司应遵循内部（ ）原则，建立有关隔离制度。
（2009年5月真题）
A.保密性
B.防火墙
C.条块管理
D.业务控制
标准答案：
b
2、（ ）是指证券公司依法发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。
A.中期票据
B.证券公司短期融资券{来源：
考{试大}
C.证券公司债券
D.企业债券
标准答案：
c
3、证券公司申请保荐机构资格应当具备的条件中，注册资本不低于人民币（ ）亿元，净资本不低于人民币（ ）万元。
A.2、3000
B.1、3000
C.2、5000
D.1、5000
标准答案：
d
4、凭证式国债承销团成员原则上不超过（ ）家。
考试大－中国教育考试门户网站（www．Examda。
com）
A.20
B.40
C.60
D.80
标准答案：
b
5、下列情形中，不属于会导致中国证监会撤销保荐代表人资格的是（ ）。
A.通过从事保荐业务谋取不正当利益
B.内部控制制度未有效执行来源：
C.本人及其配偶持有发行人的股份
D.参与组织编制的与保荐工作相关文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
标准答案：
b
6、保荐代表人张三自证券公司甲离职转至证券公司乙工作，两家证券公司均具有保荐机构资格，则（ ）应向中国证监会申请变更登记。
A.张三
B.证券公司甲
C.证券公司乙
D.证券公司甲或证券公司乙均可
标准答案：
c
二、多选题
7、（不定项选择）下列股票发行方式中，属于网下发行的有（ ）。
A.有限量发行认购证方式
B.无限量认购申请表摇号中签方式来源：
C.上网竞价方式
D.上网发行资金申购
标准答案：
a, b
三、判断题
8、我国目前的股票发行管理属于市场主导型，即注册制。
（ ）
对 错
标准答案：
错误
9、保荐代表人在2个自然年度内被采取监管措施累计5次以上，中国证监会可在6个月内容不受理相关保荐代表人具体负责的推荐。
（ ）
对 错
标准答案：
错误
10、经营单项证券承销与保荐业务的证券公司，注册资本最低限额为人民币5000万元。
（ ）
对 错
标准答案：
错误
一、单选题
1、股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的（ ）以上通过。
A.1/2{来源：
考{试大}
B.1/3
C.2/3
D.全票
标准答案：
c
2、股份有限公司董事会决议，必须经过（ ）半数通过。
请访问考试大网站/
A.全体董事
B.全体出席会议的董事
C.全体董事所代表的股份
D.出席会议董事所代表的股份
标准答案：
a
3、上市公司董事报酬的数额和方式由（ ）提出方案，报请（ ）决定。
A.独立董事，董事会
B.独立董事，股东大会
C.董事会，股东大会
D.监事会，股东大会
标准答案：
c
4、根据我国《公司法》规定，董事会成员可以为（ ）人。
A.2
B.3来源：
C.4
D.5
标准答案：
d
5、股份有限公司的税后利润分配顺序是（ ）
A.弥补亏损——法定公积金——任意公积金——分配给股东
B.法定公积金——弥补亏损——任意公积金——分配给股东
C.弥补亏损——任意公积金——法定公积金——分配给股东
D.法定公积金——任意公积金——弥补亏损——分配给股东
标准答案：
a考试大论坛
6、股份有限公司注册资本的最低限额为人民币（ ）万元。
A.100
B.300
C.500
D.1000
标准答案：
c
7、上市公司的年度预算方案和决算方案可由股东大会以（ ）通过
A.临时决议
B.普通决议
C.特别决议
D.一般决议
标准答案：
b
二、多选题
8、下列选项中，股份有限公司的股东大会职权的有（）。
（不定项选择）
A.修改公司章程
B.审议批准利润分配方案和弥补亏损方案
C.对增加或减少注册资本做出决议
D.组织实施年度经营计划和投资方案
标准答案：
a, b, c, d
9、有限责任公司和股份有限公司的差异体现在（ ）。
（不定项选择）
A.在成立条件和募集资金方式上有所不同
B.股权转让难易程度不同
C.股权证明形式不同
D.公司治理简化程度不同;财务状况的公开程度不同
标准答案：
a, b, c, d
10、资本的“三原则”是（ ）
A.资本法定原则
B.资本确定原则
C.资本维持原则
D.资本不变原则
标准答案：
b, c, d
三、判断题
11、股份有限公司增资或减资时均应修改章程，经股东大会股东所持表决权的半数以上通过。
（）
对 错
标准答案：
错误
12、股份有限公司的独立董事每届任期届满时，连选可以连任，但连任时间不得超过6年。
（）
对 错
标准答案：
正确v
一、单选题
1、国有企业改组为股份有限公司时，若进入股份有限公司的净资产为（ ）则折成的股份界定为国有法人股。
A.60%
B.51%
C.50%考试大－中国教育考试门户网站（www．Examda。
com）
D.40%
标准答案：
d
2、公司改组为上市公司时，如果原公司已经缴纳出让金，取得了土地使用权，国家可以将土地作价，以（ ）的方式投入上市公司。
A.国有法人股
B.出租
C.国家股
D.社会公众股来源：
标准答案：
a
3、国有资产折股时，在一定的市场条件下，也允许公司净资产不完全折股，即国有资产折股的票面价值总额可以略低于经资产评估并确认的净资产总额，但折股比率（国有股÷发行前国有净资产）不得低于（ ）。
A.70%
B.65%
C.50%
D.30%
标准答案：
b
4、企业股份制改组的目的之一是（ ）。
A.逃脱债务负担
B.确立法人财产权
C.确立个人财产权
D.确立国家财产权
标准答案：
c
5、公司改组为上市公司，其使用的国有土地使用权必须评估。
应当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然后聘请（ ）级土地评估机构评估。
A.A
B.AAwww.Ｅxamda.CoM考试就上考试大
C.AAA
D.A+
标准答案：
a
6、判断和掌握拟发行上市公司的关联方、关联关系和关联交易，除按有关企业会计准则规定外，应坚持（ ）原则
A.宽松来源：
B.从实际出发
C.合理
D.从严
标准答案：
d
7、企业在海外募股上市的，通常只对（ ）进行评估
A.机器设备
B.无形资产
C.物业和机器设备等固定资产
D.资产和负债
标准答案：
c
8、按照国资委《关于规范国有企业改制工作意见》，在国有企业改制前，首先应进行（ ）。
A.产权界定
B.报表审计
C.清产核资
D.资产评估
标准答案：
c
二、多选题
9、以发起方式设立股份有限公司，发起人以（ ）抵作股款的，应当依法办理其财产权的转移手续。
（不定项选择）
A.工业产权
B.货币
C.实物
D.土地使用权
标准答案：
a, c, d
10、会计报表的审计是指从审计工作开始到审计报告完成的整个过程，一般包括（ ）。
（不定项选择）
A.计划阶段
B.实施审计阶段
C.审计复核阶段
D.审计完成阶段
标准答案：
a, b, d
三、判断题
11、国有资产折股时，不得低估作价折股，一般应以评估确认后的总资产折为国有股股本。
（ ）
对 错
标准答案：
错误
12、公司在改组为上市公司时，应当根据公司改组和资产重组的方案确定资产评估的范围。
对 错
标准答案：
正确
13、国有企业（行业性总公司和具有政府行政管理职能的公司除外）或国有企业（集团公司）的全资子企业（子公司）和控股子企业（控股子公司），以其依法占用的法人资产直接向新设立的股份公司投资入股形成的股份，界定为国有法人股。
（ ）
对 错
标准答案：
正确
14、国家可以一定使用年限的国有土地使用权作价入股，形成的股份界定为国有法人股，由土地管理部门委托有关持股单位持有。
对 错
标准答案：
错误
15、发起人或股东将经营业务纳入拟发行上市公司的，该经营业务所必需的商标可不进入拟发行上市的公司。
（ ）
对 错
标准答案：
错误
一、单选题
1、某公司拟发行一批普通股，发行价格12元，每股发行费用2元。
预定每年分派现金股利每股1.2元，其资本成本率为（ ）。
A.8%
B.10%
C.12%www.Ｅxamda.CoM考试就上考试大
D.15%
标准答案：
c
解 析：
成本=1.2/12×（1-2/12）=0.12 即C
2、不属于内部融资特点的是（ ）。
A.自主性来源：
考试大
B.有限性
C.高成本性
D.低风险性
标准答案：
c
3、债券的成本可以看作是（ ）。
A.使投资者预期未来现金流量（利息和本金收入）的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率。
B.使投资者预期未来现金流量（利息和本金收入）的终值与目前债券的市场价格的一个折现率。
C.使投资者预期未来现金流量（利息和本金收入）的终值大于目前债券的市场价格的一个折现率。
D.使投资者预期未来现金流量（利息和本金收入）的终值小于目前债券的市场价格的一个折现率。
标准答案：
a
4、某公司拟发行面值1000元，期限5年，票面的利率8%的债券2000张，每年结息一次，发行费用为发行价格的5%，公司所得税率33%，这笔债券的资本成本
A.3.45%考试大论坛
B.4.32%
C.5.64%
D.6.05%
标准答案：
c
解 析：
成本=1000×8%×（1-33%）/ 1000×（1-5%）=0.0564 选C
5、既考虑负债带来税收抵免收益，又考虑负债带来各种风险和额外费用，并对它们进行适当平衡来稳定企业价值的是（ ）。
A.MM公司税模型
B.米勒模型
C.破产成本模型
D.代理成本来源：
考试大
标准答案：
c
6、由于股东只承担有限责任，普通股东实际上是对公司总资产的一项（ ）。
A.看涨期权
B.看跌期权
C.平价期权
D.以上都不对
标准答案：
a
7、最容易产生对企业的控制权的问题的融资方式是（ ）
A.债务融资
B.股权融资
C.内部融资
D.向银行借款
标准答案：
b
8、公司运用债券筹资，不仅取得一笔运营资本，而且还向债权人购得一项公司总资产为基础资产的（ ）。
A.看涨期权
B.看跌期权
C.平价期权
D.以上都不对www.Ｅxamda.CoM考试就上考试大
标准答案：
b
9、某公司拟增发普通股，每股发行价格15元，每股发行费用3元。
预定第一年分派现金股利每股1.5元，以后每年股利增长5%，其资本成本为（ ）。
A.17.5%
B.15.5%
C.15%
D.13.6%
标准答案：
a
解 析：
成本=1.5/15×（1-3/15）+5%=0.175 即A
10、认为当企业以100%的债券进行融资，企业市场价值会达到最大的理论是（ ）。
A.净收入理论
B.净经营收入理论
C.传统折中理论
D.净经营理论
标准答案：
a
11、某公司现有长期资本总额10000万元，其中长期借款2000万元，长期债券3500万元，优先股1000万元，普通股3000万元，留存收益500万元，各种长期资本成本率分别为4%、6%、10%、14%和13%，则该公司的加权平均资本成本为（ ）。
A.9.85%
B.9.35%来源：
C.8.75%
D.8.64%
标准答案：
c
解 析：
各个别资本所占比重（权数）分别为：
长期借款=2000/10000=0.2 长期债券=3500/10000=0.35
优先股=1000/10000=0.1 普通股3000/10000=0.3
留存收益=500/10000=0.05
则 加权平均成本=各个别资本成本×个别资本成本占全部资本的比重 之和
即=0.2×4% + 0.35×6% + 0.1×10% + 0.3×14% + 0.05×13% =0.0875
二、多选题
12、按融资过程中公司与投资者所形成的不同产权关系，可以把公司的融资方式分为（ ）。
A.直接融资
B.间接融资
C.股权融资
D.债务融资
标准答案：
c, d
13、1952年，美国的大卫•杜兰特把当时对资本结构的见解划分为（ ）。
A.净收入理论
B.净经营理论
C.净经营收入理论考试大－中国教育考试门户网站（www．Examda。
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D.传统折中理论
标准答案：
a, c, d
14、代理成本理论区分了（ ）利益冲突
A.股东之间的利益冲突
B.债权人与经理层之间的利益冲突
C.股东和经理层之间的利益冲突
D.债权人与股东之间的利益冲突
标准答案：
c, d
15、企业融资的主要任务是（ ）。
A.选择适合本企业实际情况的融资安排
B.减低融资成本
C.减少外部市场对企业经验决策的约束转载自:
考试大-[Examda.Com]
D.实现企业市场价值最大化的财务目标
标准答案：
a, b, c, d
16、MM理论的假设条件有（ ）。
A.现在和将来的投资者对企业未来的EBIT估计完全相同，即投资者对企业未来收益和这些收益风险的预期是相等的
B.没有交易成本;投资者可同企业一样以同样利率借款
C.所有债务都是无风险的，债务利率为无风险利率
D.企业的增长率为零，所有现金流量都是固定年金
标准答案：
a, b, c, d
三、判断题
17、净收入理论假定：
当企业融资结构变化时，企业发行债券和股票进行融资其成本均不变，即企业的债务融资成本和股票融资成本不随债券和股票发行量的变化而变化。
（ ）
对 错
标准答案：
正确
18、外部融资是来源于公司外部的融资，包括发行股票、发行债券、向银行借款，公司获得的商业信用、融资租赁不属于外部融资的范围。
（ ）
对 错
标准答案：
错误
19、当公司筹集的资金超过一定限度时，原来的资本成本就会增加，追加一个单位的资本增加的成本称为编辑资本成本。
（ ）
对 错
标准答案：
正确
一、单选题
1、招股说明书的有效期为（ ）。
A.一个月
B.三个月
C.六个月
D.一年
标准答案：
c
2、承销金额超过人民币（ ）元，承销团成员超过（ ）家可设2~3副主承销商。
A.5000，8
B.5000，10
C.3亿，8
D.3亿，10请访问考试大网站/
标准答案：
d
3、发行人可在特别情况下申请适当延长招股说明书的有效期限，但至多不超过（ ）。
A.一个月
B.两个月
C.三个月
D.六个月
标准答案：
a
4、上市公司应当自收到中国证监会核准发行通知之日起（ ）内发出获准发行新股的公告。
A.2个工作日
B.3个工作日
C.5个工作日
D.6个工作日
标准答案：
a
5、审计报告应当由具有证券从业资格的（ ）及其所在的事务所签字盖章。
A.会计师
B.注册会计师
C.审计师
D.评估师
标准答案：
b来源：
考试大的美女编辑们
6、申请首次公开发行股票的公司应按（ ）的要求制作申请文件。
A.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号——首次公开发行股票并上市申请文件》
B.《首次公开发行股票并上市申请文件要求》
C.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——首次公开发行股票并上市申请文件》
D.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第7号——首次公开发行股票并上市申请文件》
标准答案：
a
7、当注册会计师出具（ ）的审计报告时，如果认为必要，可以在意见段之后，增加对重要事项的说明。
A.保留意见
B.否定意见
C.拒绝表示意见
D.无保留意见
标准答案：
d
8、如果拟上市公司不能作出盈利预测，则应（ ）。
A.以历史数据代替
B.以投资报告代替
C.在发行报告和招股说明书的显要位置作出风险警示
D.以注册会计师的意见代替
标准答案：
c
9、（ ）依法审核发行人的股票发行申请文件。
A.股票发行审核委员会
B.证券交易所
C.中国证监会
D.中国证监会派出机构
标准答案：
a
10、发审委委员为（ ）名，设会议召集人（ ）人。
A.25，7
B.25，5请访问考试大网站/
C.15，7
D.15，5
标准答案：
b
二、多选题
11、发审委委员为（ ）名，设会议召集人（ ）人。
A.25，7
B.25，5
C.15，7
D.15，5
标准答案：
a, b, c
12、在首次公开发行股票的申请文件中，发行人关于最近3年及最近的主要决策有效性和相关文件包括（ ）
A.发行人创立大会会议记录
B.历次股东大会决议
C.发行人成立以来有关股本与增减、投资项目决策、股利分配、收购兼并等重大事项的董事会决议等文件
D.最近3年原企业或股份有限公司的原始财务报告
标准答案：
a, b, c
13、发行审核委员会的表决票设有（ ）。
A.同意票
B.反对票
C.弃权票
D.以上都不对
标准答案：
a, b
三、判断题
14、网上披露的招股说明书应当与中国证监会核准的招股说明书版本一致。
（ ）。
对 错
标准答案：
正确
15、盈利预测报告应对预测利润实现的可能性作出保证。
（ ）
对 错
标准答案：
错误
一、单选题
1、询价对象应当在年度结束后（ ）个月内对上年度参与询价的情况进行总结，并就其是否持续符合《证券发行与承销管理办法》规定的条件以及是否遵守本办法对询价对象的监管要求作出说明。
A.1
B.2
C.3
D.6
标准答案：
a
2、上网资金申购，一个证券账户能够申购（ ）次。
A.1
B.2来源：
C.3
D.无数
标准答案：
a
3、在行使超额配售选择权时，主承销商可以按照不超过包销数额（ ）比例向投资者发售。
A.100%
B.105%
C.115%来源：
考试大的美女编辑们
D.125%
标准答案：
c
4、某股份有限公司2007年缴款结束日为当年10月30日，当年预计税后净利润为8000万元，届时公司累计总股本数为18000万股，其中2007年发行新股6000万股，新股发行前的总股本为12000万股，用加权平均法计算其每股净利润为（ ）元。
A.0.44
B.0.62
C.0.65
D.0.50
标准答案：
b
5、发行人股票在深交所创业板上市时，其公司股本总额应不少于（ ）万元。
A.1000
B.2000
C.3000
D.4000
标准答案：
c
6、当询价对象不再符合《证券发行与承销管理办法》时，（ ）应当将其从询价对象名单去除。
A.国务院
B.主承销商
C.中国证监会
D.中国证券业协会
标准答案：
d
7、在深交所上网发行资金申购流程中，组织摇号抽签、公布中签结果的是（ ）。
A.T+1www.Ｅxamda.CoM考试就上考试大
B.T+2
C.T+3
D.T+4
标准答案：
b
8、上网资金申购新股时，如中签失败，投资者最快可于申购T日后的第（ ）日得到被冻结的资金。
A.T+1
B.T+2
C.T+3
D.T+4
标准答案：
d
9、公开发行股票数量在4亿股以上的，提供有效报价的询价对象不足（ ）家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应中止发行。
A.10
B.20
C.50
D.100
标准答案：
c
10、首次公开发行股票数量在（ ）亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。
A.1
B.2
C.3
D.4
标准答案：
d
二、多选题
11、询价分为（ ）。
A.初步询价
B.再次询价
C.累计投标询价
D.逐步投标询价
标准答案：
a, c
12、股票上市条件包括（ ）。
A.开业时间在3年以上，最近3年连续盈利
B.公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载
C.公司股本总额不少于人民币5000万元
D.公开发行的股份达公司股份总数的25%以上;人民币4亿元以上的，股份的比例为10%
标准答案：
b, c, d
13、在公司招股说明书、年度财务报告、中期财务报告等公开披露信息中应披露每股收益的（ ）
A.基本每股收益
B.平均每股收益
C.稀释每股收益
D.优先
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