亿利达度财务分析报告.docx
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亿利达度财务分析报告
亿利达[002686]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
浙江亿利达风机股份有限公司
公司英文名称
ZHEJIANGYILIDAVENTILATORCO.,LTD.
公司简称
亿利达
股票代码
002686
成立时间
None
上市时间
2012-07-03
交易所
深圳证券交易所
注册地址
浙江省台州市路桥区横街镇亿利达路
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
亿利达2019年资产总额为3,081,831,352.29元，其中流动资产为1,418,895,917.1元，占总资产比例为46.04%；非流动资产为1,662,935,435.19元，占总资产比例为53.96%；
2019年亿利达总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
308,183
100.00%
372,209
100.00%
258,425
100.00%
流动资产合计
141,889
46.04%
173,491
46.61%
125,607
48.60%
非流动资产合计
166,293
53.96%
198,717
53.39%
132,818
51.40%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，亿利达2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为34.39%，33.97%和24.18%。
2019年亿利达流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
141,889
100.00%
173,491
100.00%
125,607
100.00%
货币资金
29,921
21.09%
35,963
20.73%
18,707
14.89%
交易性金融资产
2,300
1.62%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
48,792
34.39%
75,260
43.38%
62,369
49.65%
应收票据
590
0.42%
21,730
12.53%
12,827
10.21%
应收账款
48,202
33.97%
53,529
30.85%
49,542
39.44%
应收款项融资
9,417
6.64%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
5,515
3.89%
7,421
4.28%
7,471
5.95%
其他应收款
1,083
0.76%
6,570
3.79%
2,022
1.61%
存货
34,302
24.18%
39,255
22.63%
29,196
23.24%
其他流动资产
10,555
7.44%
9,020
5.20%
5,839
4.65%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，亿利达2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及商誉，各项分别占比为41.14%，24.74%和17.13%。
2019年亿利达非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
166,293
100.00%
198,717
100.00%
132,818
100.00%
长期股权投资
0
0.00%
0
0.00%
85
0.06%
固定资产
68,406
41.14%
70,820
35.64%
43,764
32.95%
在建工程
11,124
6.69%
6,116
3.08%
3,651
2.75%
无形资产
41,135
24.74%
48,411
24.36%
15,630
11.77%
开发支出
5,340
3.21%
3,989
2.01%
3,007
2.26%
商誉
28,480
17.13%
60,690
30.54%
61,656
46.42%
长期待摊费用
441
0.27%
562
0.28%
9
0.01%
递延所得税资产
4,844
2.91%
3,281
1.65%
794
0.60%
其他非流动资产
6,520
3.92%
4,844
2.44%
4,219
3.18%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
亿利达2019年年总负债金额为1,797,915,841.67元，所有者权益总额为1,283,915,510.62元，其中资本金为435,568,564.0元，资产负债率为58.34%，在负债中，流动负债为1,547,191,198.84元；占负债和所有者权益总额的50.20%，非流动负债为250,724,642.83元，占负债和所有者权益总额的8.14%。
2019年亿利达负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
308,183
100.00%
372,209
100.00%
258,425
100.00%
流动负债合计
154,719
50.20%
150,386
40.40%
75,043
29.04%
非流动负债合计
25,072
8.14%
37,811
10.16%
15,218
5.89%
所有者权益（或股东权益）合计
128,391
41.66%
184,011
49.44%
168,163
65.07%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，亿利达2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为63.39%，19.10%和19.10%。
2019年亿利达流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
154,719
100.00%
150,386
100.00%
75,043
100.00%
短期借款
98,070
63.39%
82,828
55.08%
36,041
48.03%
应付票据及应付账款
29,545
19.10%
0
0.00%
22,199
29.58%
应付账款
29,545
19.10%
0
0.00%
22,199
29.58%
预收款项
2,023
1.31%
1,422
0.95%
2,061
2.75%
应付职工薪酬
3,662
2.37%
3,976
2.64%
1,808
2.41%
应交税费
1,484
0.96%
2,015
1.34%
2,927
3.90%
其他应付款
2,164
1.40%
48,145
32.01%
10,004
13.33%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
49
0.07%
应付股利
0
0.00%
0
0.00%
16
0.02%
一年内到期的非流动负债
17,740
11.47%
7,686
5.11%
0
0.00%
其他流动负债
27
0.02%
4,311
2.87%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，亿利达2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延所得税负债以及递延收益，各项分别占比为55.52%，19.33%和15.55%。
2019年亿利达非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
25,072
100.00%
37,811
100.00%
15,218
100.00%
长期借款
13,921
55.52%
23,205
61.37%
11,590
76.16%
长期应付款
2,406
9.60%
5,376
14.22%
0
0.00%
递延收益
3,898
15.55%
3,230
8.54%
0
0.00%
递延所得税负债
4,846
19.33%
6,000
15.87%
1,101
7.24%
其他非流动负债
0
0.00%
0
0.00%
2,526
16.60%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年亿利达的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及少数股东权益，各项分别占比为35.95%，33.93%和21.48%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
128,391
100.00%
184,011
100.00%
168,163
100.00%
实收资本（或股本）
43,556
33.93%
44,296
24.07%
44,308
26.35%
资本公积
46,158
35.95%
50,499
27.44%
50,619
30.10%
库存股
0
0.00%
-856
-0.47%
-951
-0.57%
其他综合收益
228
0.18%
171
0.09%
10
0.01%
盈余公积
4,575
3.56%
4,575
2.49%
4,390
2.61%
未分配利润
6,288
4.90%
51,586
28.03%
52,298
31.10%
少数股东权益
27,584
21.48%
33,739
18.34%
17,488
10.40%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年亿利达的净利润为-496,047,533.67元，与2018年的3,911,568.37元相比下降了12781.55%。
2015-2019年亿利达净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
11,327
2016
14,743
30.16%
2017
16,767
13.73%
2018
391
-97.67%
2019
-49,604
-12781.55%
2.3.2营业利润分析
2019年亿利达的营业利润为-530,883,485.8元，与2018年的-4,583,886.87元相比上升了11481.51%。
2015-2019年亿利达营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
12,804
2016
15,347
19.86%
2017
17,719
15.45%
2018
-458
-102.59%
2019
-53,088
11481.51%
2.3.3利润总额分析
2019年亿利达的利润总额为-509,463,395.67元，与2018年的2,358,650.88元相比下降了21699.78%。
2015-2019年亿利达利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
13,498
2016
17,330
28.39%
2017
19,416
12.03%
2018
235
-98.79%
2019
-50,946
-21699.78%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年亿利达的成本费用总额为1,588,107,482.46元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为69.56%，10.78%和8.95%。
2019年亿利达成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-158,810
100.00%
-149,686
100.00%
-117,849
100.00%
营业成本
-110,461
69.56%
-109,782
73.34%
-90,873
77.11%
税金及附加
-1,361
0.86%
-1,349
0.90%
-1,297
1.10%
销售费用
-14,208
8.95%
-10,597
7.08%
-8,723
7.40%
管理费用
-17,127
10.78%
-13,950
9.32%
-15,317
13.00%
研发费用
-9,464
5.96%
-8,026
5.36%
0
-0.00%
财务费用
-6,186
3.90%
-5,979
3.99%
-1,638
1.39%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年亿利达的经营现金流量净额为193,500,745.21元，与2018年的14,626,418.4元相比上升了1222.95%；投资活动现金流净额为-148,997,285.7元；筹资活动现金流净额为-209,584,527.57元。
2015-2019年亿利达经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
9,006
-9,645
6,097
2016
18,329
-7,899
-6,280
2017
3,017
-39,782
30,844
2018
1,462
-24,184
38,619
2019
19,350
-14,899
-20,958
2.4.2现金流入结构分析
2019年亿利达现金流入总金额为2,921,245,058.54元，其中经营活动现金流入为1,554,481,642.49元，占现金流入总额的53.21%；投资活动现金流入为74,926,337.39元，占现金流入总额的2.56%；筹资活动现金流入为1,291,837,078.66元，占现金流入总额的44.22%。
2019年亿利达现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
292,124
100.00%
259,736
100.00%
172,598
100.00%
经营活动现金流入小计
155,448
53.21%
132,917
51.17%
101,306
58.69%
投资活动现金流入小计
7,492
2.56%
8,650
3.33%
8,388
4.86%
筹资活动现金流入小计
129,183
44.22%
118,168
45.50%
62,903
36.45%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,508,683,765.58元,占经营活动现金流入小计的97.05%;收到的税费返还为9,678,793.4元,占经营活动现金流入小计的0.62%;收到其他与经营活动有关的现金为36,119,083.51元,占经营活动现金流入小计的2.32%。
2019年亿利达经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
155,448
100.00%
132,917
100.00%
101,306
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
150,868
97.05%
130,445
98.14%
99,051
97.77%
收到的税费返还
967
0.62%
470
0.35%
355
0.35%
收到其他与经营活动有关的现金
3,611
2.32%
2,002
1.51%
1,898
1.87%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为72,261,200.0元,占投资活动现金流入小计的96.44%;取得投资收益收到的现金为1,129,672.43元,占投资活动现金流入小计的1.51%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为1,528,157.46元,占投资活动现金流入小计的2.04%;收到其他与投资活动有关的现金为7,307.5元,占投资活动现金流入小计的0.01%。
2019年亿利达投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
7,492
100.00%
8,650
100.00%
8,388
100.00%
收回投资收到的现金
7,226
96.44%
0
0.00%
0
0.00%
取得投资收益收到的现金
112
1.51%
13
0.15%
218
2.61%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
152
2.04%
100
1.16%
139
1.66%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
0
0.00%
0
0.00%
2,050
24.44%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.01%
8,536
98.69%
5,980
71.29%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为1,792,388.0元,占筹资活动现金流入小计的0.14%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为1,792,388.0元,占筹资活动现金流入小计的0.14%;取得借款收到的现金为809,160,626.0元,占筹资活动现金流入小计的62.64%;收到其他与筹资活动有关的现金为480,884,064.66元,占筹资活动现金流入小计的37.22%。
2019年亿利达筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
129,183
100.00%
118,168
100.00%
62,903
100.00%
吸收投资收到的现金
179
0.14%
0
0.00%
20,548
32.67%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
179
0.14%
0
0.00%
0
0.00%
取得借款收到的现金
80,916
62.64%
111,147
94.06%
39,523
62.83%
收到其他与筹资活动有关的现金
48,088
37.22%
7,020
5.94%
2,832
4.50%
2.4.3现金流出结构分析
2019年亿利达现金流出总额为3,086,326,126.6元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,360,980,897.28元,占现金流出总额的44.1%;投资活动现金流出小计为223,923,623.09元,占现金流出总额的7.26%;筹资活动现金流出小计为1,501,421,606.23元,占现金流出总额的48.65%。
2019年亿利达现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-308,632
100.00%
-243,838
100.00%
-178,517
100.00%
经营活动现金流出小计
-136,098
44.10%
-131,455
53.91%
-98,288
55.06%
投资活动现金流出小计
-22,392
7.26%
-32,834
13.47%
-48,171
26.98%
筹资活动现金流出小计
-150,142
48.65%
-79,548
32.62%
-32,058
17.96%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为839,614,901.74元,占经营活动现金流出小计的61.69%;支付给职工以及为职工支付的现金为291,370,857.08元,占经营活动现金流出小计的21.41%;支付的各项税费为78,517,833.37元,占经营活动现金流出小计的5.77%;支付其他与经营活动有关的现金为151,477,305.09元,占经营活动现金流出小计的11.13%。
2019年亿利达经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-136,098
100.00%
-131,455
100.00%
-9
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