《证券投资基金管理学》复习题B.docx
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《证券投资基金管理学》复习题B
B一.单项选择题（每题只有1个正确答案，请将正确答案填入括号内）
1.以下不属于证券投资基金特点的有（）
A.集合投资、专业管理B.共同基金
C.投入较少、回报较高D.独立托管、保障安全
2.封闭式基金的交易价格主要受（）的影响
A．投资基金规模大小B.上市公司质量
C.二级市场供求关系D.投资时间长短
3.根据（）的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金等
A.运作方式B.组织形式
C.投资对象D.投资理念
4.保本基金将大部分资金投资于（）
A.股票B.货币市场工具
C.衍生金融工具D.与保本期一致的债券
5.在（）募集资金可以进行（）证券投资的机构就被称为境内合格机构投资者
A.境内，境外B.境内，境内
C.境外，境外D.境外，境内
6.我国封闭式基金的募集期限一般为（）。
A.1B.2
C.3D.6
7.封闭式基金募集期限届满，基金份额总额达到核准规模的（）以上
A.50%B.60%
C.70%D.80%
8.目前，我国封闭式基金交易佣金不得高于成交金额的（），不足5元的按5元收取
A.0.01%B.0.05%
C.0.25%D.0.3%
9.ETF的申购赎回采用（）方式
A.申购金额、份额赎回B.份额申购、金额赎回
C.金额申购、金额赎回D.份额申购和份额赎回
10.我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于（）人民币
A.8000万元B.1亿元
C.12000万元D.15000万元
11.我国相关法规规定，基金管理公司的主要股东的注册资本不得低于（）人民币
A.2亿元B.3亿元
C.5亿元D.10亿元
12.我国基金托管人由（）批准的商业银行担任
A.中国证监会B.中国人民银行
C.中国证监会和中国人民银行D.中国证监会和中国银监会
13.《证券投资基金托管资格管理办法》规定，拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露、内部稽核监控等业务的职业人员不少于（）人，并具有基金从业资格
A.3B.5
C.8D.15
14.交易所交易资金清算流程中，（）托管人将经过符合，授权确认的清算指令支付执行
A.T+0日B.T+1日
C.T+2日D.T+3日
15.（）是指以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开立的证券账户，用于登记存管基金持有的、在交易所交易的证券。
A.交易所证券账户B.全国银行间市场债券托管账户
B.证券交易账户D.基金管理帐户
16.（）多属于阶段性或短期性的刺激工具，用以鼓励投资者在短期内角迅速和较大量地购买某一基金产品
A.人员推销B.营业推广
C.广告促销D.公关关系
17.欧洲大陆的（）占据了基金销售的绝对市场份额
A.银行B.证券公司
C.市场营销实施D.基金公司
18.基金的认购费和申购费可以在基金份份额发售或者申购时收取，也可以在赎回时从赎回金额中扣除，但费率不得超过认购和申购金额的（）
A.3%B.4%
C.5%D.6%
19.关于基金托管费计提标准，以下说法不正确的是（）
A.通常基金规模越大，基金托管费率越高
B.基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系
C.目前我国封闭式基金按照0.25%的比例计提
D.开放式基金根据基金契约的规定比例计提，通常低于0.25%
20.由基金投资者直接支付的费用有（）
A.申购费B.基金管理费
C.基金托管费D.信息披露费
21.基金托管费年费率国际上通常为（）左右
A.0.25%B.0.3%
C.0.2%D.2.5%
22.如果投资者在2009年4月15日（周五，法定节假日前最后一个工作日）赎回了基金份额，那么投资者享有利润的期限至（）
A4月15日B4月16日
C4月17日D4月18日
23.当日申购的基金份额自下一个工作日其（）基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日其（）基金的分配权益
A享有，不享有B享有，享有
C不享有，享有D不享有，不享有
24．存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每（）个月披露一次更新的招募说明书。
A1B2
C3D6
25.基金监管的首要目标是（）
A保护投资者利益B保证市场的公平、效率和透明
C降低系统风险D推动基金业的发展
26.2007年之后，基金管理公司应按不低于基金管理费收入的（）计提风险准备金，风险准备金余额达到基金资产净值的（）时可不再提取。
A5%，2%B10%，2%
C10%，1%D5%，1%
27.基金管理公司的设立必须经（）批准。
A中国证监会B中国证券业协会基金业委员会
C证券交易所D国家工商管理局
28．在行为金融法理论中，（）导致投资者过分重视近期世纪的变化模式，而对产生这些数据的总体特征重视不够。
A选择性偏差B保守型偏差
C过度自信D心里偏差
29.（）假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息。
A强势有效市场B有效市场
C半强势有效市场D弱势有效市场
30.（）对有效市场假设理论的阐述最为系统。
A法默B法德
C法马托丽D沃玛
31.（）是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要原因。
A资产配置B股票投资组合管理
C债券投资组合管理D基金绩效衡量
32.以下属于资产配置基本方法的是（）
A风险控制法B情景综合分析法
C横界面法D市场有效法
113.从配置策略上，可以将资产配置分为四种类型，以下不正确的是（）
A买入并持有策略B恒定分散策略
C投资组合保险策略D动态资产配置策略
33.对于集中投资于某一种风格股票的基金经理人而言（）
A消极的股票风格具有管理意义
B消极的和积极地股票风格均有管理意义
C积极的股票风格具有管理意义
D消极的和积极地股票风格均无管理意义
34.技术分析是建立在否定（）的基础上的。
A有效市场B半强势市场
C强势有效市场D弱势有效市场
35．根据移动平均法，如果某只股票价格超过平均价的某一百分比是则应该（）
A买入B卖出
C清仓D满仓
36．基本分析是建立在否定（）的基础上。
A半强势有效市场B强势有效市场
C弱势有效市场D无效市场
37.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条（）弯曲的曲线来表示，而且（）的凸性有利于投资者提高债券投资收益。
A向下，较高B向下，较低
C向上，较高D向上，较低
38.债券流动性越大，投资者要求的收益率越（）
A高B不确定
C低D与流动性无关
39．其他条件相同时，债券价格收益率值变小，说明债权的价格波动性（）
A围绕原值波动B变小
C不变D变大
40.或有规避中，当实际收益高于目标收益时，投资者采取（）的投资策略，争取获得（）的收益。
A积极，平稳B消极，平稳
C积极，更高D消极，更高
二．多项选择题（每题有1个或者多个正确答案，请将正确答案填入括号内）
1.在我国，（）可以向中国证监会申请基金代销业务资格，从事基金的代销业务
A.商业银行B.证券公司
C.证券投资咨询机构D.专业基金销售机构
2.反映股票基金投资业绩的指标主要有（）
A.基金分红B.已实现收益
C.净值增长率D.净值增长率标准差
3.交易型开放式指数基金的主要特点不包括（）
A.被动操作的指数型基金
B.在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高报酬
C.独特的实物申购购回机制
D.实行一级市场与二级市场并存的交易制度
4.开放式基金募集的基金份额总额符合《证券投资基金法》第44条的规定，并具备下列（）条件的，方可成立
A.基金募集份额总额不少于2亿份
B.基金份额金额不少于2亿元人民币
C.基金份额持有人的人数不少于300人
D.基金份额持有人的人数不少于1000人
5.关于上市开放式基金的上市交易，以下说法正确的是（）
A.基金管理人及基金托管人共同向深圳证券交易所提交上市申请
B.基金上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值
C.买入上市开放式基金申报数量应当为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0.001元人民币
D.上市开放式基金交易价格涨跌幅限制比例为10%，上市首日没有涨跌幅限制
6.董事会审议下列（）事项应当经过2/3以上的独立董事通过
A.公司及基金投资运作中的重大关联交易
B.聘请或者更换会计师事务所
C.公司管理的基金的季度报告
D.公司和基金审计事务
7.对于上市公司股票的投资价值，最常使用的估值方法有（）
A.市盈率
B.市净率
C.现金流折现
D.公司价值对利息、税收、折旧、摊销前利润
8.以开放式基金的托管为例，按照业务运作的顺序，在托管银行内部的基金托管业务流程主要有（）
A.签署基金合同B.基金募集
C.基金运作D.基金终止
9.基金财产保管的主要内容包括（）
A.保管基金印章
B.基金资产账户管理
C.保管基金的重大合同、基金的开户资料、预留印鉴、事务证券的凭证等重要文件
D.核对基金资产
10.基金托管人应建立有效的（）以保障内部控制工作责任的全面落实
A.稽核检查制度
B.稽核监管体系
C.内部控制制度的评审和反馈机制
D.内部控制工作责任
11开放式基金的代销是一种通过（）等代销机构销售基金的方法
A.银行B.证券公司
C.保险公司D.证券交易所
12.国际上，开放式基金的销售方式分为（）
A.分销B.零售
C.直销D.代销
13.以下叙述错误的是（）
A.基金管理费通常与基金规模呈正比，与风险成反比
B.不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率大体一致
C.从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率大体一致
D.基金风险程度越高，基金管理费率越高
14.对不存在活跃市场的投资品种进行估值（）
A.应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值
B.运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格
C.采用估值技术确定公允价值是，应急可能使用市场参与者在定价是考虑的说有市场参数，并应通过定期校验，确保估值技术的有效性
D.有充分理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司应据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值
15．基金进行利润分配时，会导致（）
A.基金份额额净值上升B.基金份额净值下降
C.投资者收益增加D.分配前后价值不变
16.基金强制信息披露制度的意义主要体现在（）
A可以有效防止利益冲突与利益输送
B有利于投资者利益的保护
C真实、准确、完整、及时的基金信息披露是树立整个基金行业公信力的基石
D能够保证每个基金投资者的收益最大化
17．基金年度报告披露的持有人信息主要有（）
A上市基金前5名持有人的名称、持有份额及占总份额的比例
B机构投资者、个人投资者持有的基金份额及占总份额的比例
C持有人数、户均持有基金单位
D当期末基金管理公司的基金从业人员持有开放式基金时，公司所有基金从业人员投资基金的总量及占基金总份额的比例
18.我国基金监管的目标包括（）
A保护投资者的利益B保证市场的公平、效率和透明
C降低非系统风险D推动基金业的发展
19．中国证监会对基金管理公司进行现场检查的内容包括（）
A进入基金管理公司及其分支机构进行检查
B要求基金管理公司提供与检查事项有关的文件、会议记录、报表、凭证和其他资料
C询问基金管理公司的工作人员，要求其对有关检查事项做出说明
D查阅、复制基金管理公司于检查事项有关的文件、资料，对可能被转移、隐匿或者毁损的文件、资料予以封存
20.当基金销售机构未按规定报送宣传推介材料时，中国证监会及其证监局将根据违规程度采取如下行政监管或行政处罚措施（）
A提示销售机构改正
B对在6个月内连续两次被出具监管警示函仍未改正的销售机构，在分发或公布基金宣传推介材料之前，应事先将材料报送中国证监会，报送之日起10日后方可使用
C责令销售机构整改、暂停办理相关业务、立案调查
D对直接负责的基金销售机构高级管理人员和其他直接责任人员，采取监管谈话、出具警示函、计入诚信档案、暂停履行职务、认定为不适宜担任相关职务者等行政监管措施，或建议销售机构免除有关高管人员的职务
三、判断正误题（正确填A，错误填B）
1．基金管理人按规定收取一定的管理费，并参与基金收益的分配。
（）
2封闭式基金的价格主要受基金单位净值的影响，开放式基金的价格则主要取决于市场供求关系的大小。
（）
3股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的系统性风险，但却不能回避非系统性投资风险。
（）
4与单个债券的久期一样，债券基金的久期越长，净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险越高。
（）
5货币市场基金的份额净值固定在1元人民币，基金收益通常以每万份日收益和最近7日年化收益率表示。
（）
6我国封闭式基金的交易采用电脑集合竞价和连续竞价两种方式。
（）
7开放式基金的赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%。
（）
8上市开放式基金场外募集的基金份额登记在中国证券登记结算有限责任公司的证券登记结算系统，场内募集的基金份额登记在中国证券登记结算有限责任公司的开放式基金登记系统。
（）
9基金管理公司的董事会拥有对所管理基金的投资事务的最高决策。
（）
10风险控制委员制定和监督执行风险控制政策，根据市场变化对基金的投资组合进行风险评估，并提出风险控制建议。
（）
11公司及基金投资运作中的重大关联交易或者公司和基金审计事务，聘请或者更换会计师事务所应当经过2/3以上的独立董事通过。
（）
12根据沪深证券交易所现行的资金清算规则，交易资金采用T+3日交割制度。
（）
13我国基金的会计核算由基金管理公司和基金托管人独立进行，基金管理人负责对基金托管人的会计核算进行复核，基金托管人负责将复核后的会计信息对外披露。
（）
14基金财务报表的复核指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分配表及净值变动表等报表内容进行核对的过程。
（）
15托管人对当日交易进行核算、股指及核对净值后，制作清算指令，完成T+1日的工作流程。
（）
16基金营销主要由基金管理工内设的市场部门承担，不可以委托外部机构承担。
（）
17证券投资基金交易价格主要反映在买卖基金时支付费用的高低。
（）
18折扣经纪人作为独立的投资顾问或证券经纪商通过基于因特网的平台，使客户可以以折扣佣金买卖基金。
（）
19基金管理人可以根据投资者的认购金额、申购金额的数量适用不同的认购、申购费率标准，也可以根据基金份额持有人持有基金份额的期限适用不同的赎回费率标准。
（）
20产品线的长度，是指一家基金管理公司所拥有的基金产品大类中有多少更细化的子类基金。
（）
21对于不收取申购、赎回费的货币市场基金，可以按照不高于2.5%0的比例从基金资产计提一定的费用。
（）
22投资管理活动的性质决定了证券投资基金持有的金融资产或金额负债是非交易性的。
（）
23基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人。
（）
24对证券投资基金取得股权的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收个人所得税。
（）
25目前对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入征收个人所得税。
（）
26投资者于法定节假日前最后一个开放日申购或转换转入的基金份额享有该日和整个节假日的收益。
（）
27开放式基金在开始办理申购或者赎回前，至少每月公告1次资产净值和份额净值。
（）
28报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值的2%股票明细，需要在基金股票投资组合重大变动中予以披露。
（）
29若基金投资组合的平均剩余期限和融资比例较高，则该基金隐含的风险较大。
（）
30投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的20%。
（）
31公司总经理对存在问题不整改或者整改未达到要求的，督察长应向公司董事会、中国证监会及相关派出机构报告。
（）
32证券组合理论认为，投资收益是对承担风险的补偿。
（）
33弱势有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。
（）
34证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低，尤其是证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低非系统风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均风险水平。
（）
35动态资产配置的风险收益特征与资产管理人对资产类别收益变化的把握能力密切相关。
（）
36．如果资产管理人能准确地预测资产收益变化的趋势，并能够采取有效地行动，则使用动态资产配置策略会带来更高的收益。
（）
37.当风险资产收益率上升时，风险资产的投资比例随之上升。
如果风险资产市场持续上升，投资组合保险策略将取得优于买入并持有策略的结果。
（）
38.较平缓的收益曲线说明长期债券与短期债券之间的收益差额趋于递增，而较陡的收益曲线说明长期债券与短期债券之间的收益差额趋于递减。
（）
39.流通性较强的债券在收益率上往往有一定折让，折让的幅度反映了债券流通性的价值。
（）
40．在投资者买入特定债券之后，如果市场利率下滑，将导致债券价格下降，但同时再投资利率上升；而市场利率上升，债券价格将上升，但再投资利率下降。
（）
一.单项选择题（每题只有1个正确答案，请将正确答案填入括号内）
1
2
3
4
5
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C
C
A
D
A
C
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D
D
B
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B
D
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C
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C
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A
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A
D
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B
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A
A
A
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二．多项选择题（每题有1个或者多个正确答案，请将正确答案填入括号内）
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ABCD
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B
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BC
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ABCD
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ABCD
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CD
AB
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BD
ABC
BCD
ABD
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三、判断正误题（正确填A，错误填B）
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B
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A
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A
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A
A
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A
A
A
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