场外金融衍生品市场概述 测试答案.docx

场外金融衍生品市场概述 测试答案.docx

《场外金融衍生品市场概述 测试答案.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《场外金融衍生品市场概述 测试答案.docx（9页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

场外金融衍生品市场概述测试答案

场外金融衍生品市场概述测试答案

一、单项选择题

1.当市场表现为震荡时，场外金融衍生品投资者更倾向于购买采用（）方案的产品。

A.DigitalCall

B.CallSpread

C.DoubleNoTouch

D.UpandOutBarrier

二、多项选择题

2.海外投行场外衍生品业务的成功经验主要包括：

（）。

A.有功能强大的交易分析和风控平台

B.以上均正确

C.海外投行的销售交易业务有良好的外部环境

D.海外投行拥有经验丰富而有分工精细的专业人才

3.场外金融衍生品销售业务对手方包括：

（）。

A.证券公司

B.保险公司

C.上市公司股东和高净值个人

D.商业银行、基金公司、券商资管等财富管理机构

E.私募基金

4.我国场外金融衍生品市场发展的问题包括（）。

A.证券公司杠杆融资的限制

B.证券公司的风险管理部门职能有待完善

C.场内衍生品市场的缺失

D.其他可能影响公司持续经营的事项

E.信用交易及主协议的缺失

三、判断题

5.顶级海外投行销售交易业务的核心竞争力包括：

融资及杠杆的可能性（无苛刻的净资本约束）、发达的场内市场产品用于风险对冲（场内期权等）、成熟的信用交易协议与规范（ISDA）和开放的市场准入制度。

（）

正确

错误

6.根据海外投行的经验，经验丰富而又分工精细的专业人才是发展场外衍生品市场的重要条件。

（）

正确

错误

7.缺乏跨市场、跨资产类别、被广泛接受的信用交易主协定（类似于ISDA）导致了我国场外衍生品市场交易的低效率。

（）

正确

错误

8.对证券公司杠杆融资的限制没有影响我国金融场外衍生品业务的大规模发展。

（）

正确

错误

9.商业银行对场外金融衍生品的需求主要在于利用场外期权等工具风险收益量身定制的特性，为个人财富管理市场提供更多的资产配置工具，丰富产品内容。

（）

正确

错误

10.场外金融衍生品业务，是销售交易业务的主要形式，指券商根据客户的市场预期与需求，提供量身定做的衍生品方案，券商通过精密的交易对冲掉市场风险，并赚取合理费用。

（）

正确

错误

一、单项选择题

1.关于金融衍生品业务的Delta对冲，下列说法错误的是（）。

A.Delta对冲在场外金融衍生品业务中有广泛的应用

B.这种对冲可以完全消除风险

C.目的是卖出期权方的整个投资组合不会受标的现货价格波动的影响

D.Delta对冲是根据期权价格变动与标的现货价格变动的关系调整现货头寸

二、多项选择题

2.场外金融衍生品销售业务对手方包括：

（）。

A.私募基金

B.商业银行、基金公司、券商资管等财富管理机构

C.上市公司股东和高净值个人

D.保险公司

E.证券公司

3.对于场外金融衍生品业务的Delta对冲，下列说法正确的是（）。

A.Delta=△C/△S

B.以上说法均正确

C.根据Delta所表示的期权价格变动与标的现货价格变动的关系调整现货头寸

D.其目的是使卖出期权方的整个投资组合不会受标的现货价格波动的影响

4.我国场外金融衍生品市场发展的问题包括（）。

A.场内衍生品市场的缺失

B.其他可能影响公司持续经营的事项

C.信用交易及主协议的缺失

D.证券公司杠杆融资的限制

E.证券公司的风险管理部门职能有待完善

三、判断题

5.商业银行对场外金融衍生品的需求主要在于利用场外期权等工具风险收益量身定制的特性，为个人财富管理市场提供更多的资产配置工具，丰富产品内容。

（）

正确

错误

6.根据海外投行的经验，经验丰富而又分工精细的专业人才是发展场外衍生品市场的重要条件。

（）

正确

错误

7.保险公司可利用场外衍生品工具实现资产配置、风险管理功能，为其投资组合量身定制系统性风险缓释方案。

（）

正确

错误

8.缺乏跨市场、跨资产类别、被广泛接受的信用交易主协定（类似于ISDA）导致了我国场外衍生品市场交易的低效率。

（）

正确

错误

9.对证券公司杠杆融资的限制没有影响我国金融场外衍生品业务的大规模发展。

（）

正确

错误

10.私募基金可充分利用场外期权、总收益互换等衍生品的高杠杆特性进行资产配置或交易策略的实施。

（）

正确

错误

一、单项选择题

1.关于金融衍生品业务的Delta对冲，下列说法错误的是（）。

A.这种对冲可以完全消除风险

B.目的是卖出期权方的整个投资组合不会受标的现货价格波动的影响

C.Delta对冲是根据期权价格变动与标的现货价格变动的关系调整现货头寸

D.Delta对冲在场外金融衍生品业务中有广泛的应用

二、多项选择题

2.海外投行场外衍生品业务的成功经验主要包括：

（）。

A.海外投行拥有经验丰富而有分工精细的专业人才

B.以上均正确

C.海外投行的销售交易业务有良好的外部环境

D.有功能强大的交易分析和风控平台

3.对于场外金融衍生品业务的Delta对冲，下列说法正确的是（）。

A.Delta=△C/△S

B.其目的是使卖出期权方的整个投资组合不会受标的现货价格波动的影响

C.根据Delta所表示的期权价格变动与标的现货价格变动的关系调整现货头寸

D.以上说法均正确

4.我国场外金融衍生品市场发展的问题包括（）。

A.信用交易及主协议的缺失

B.证券公司的风险管理部门职能有待完善

C.场内衍生品市场的缺失

D.证券公司杠杆融资的限制

E.其他可能影响公司持续经营的事项

三、判断题

5.根据海外投行的经验，经验丰富而又分工精细的专业人才是发展场外衍生品市场的重要条件。

（）

正确

错误

6.场外金融衍生品业务，是销售交易业务的主要形式，指券商根据客户的市场预期与需求，提供量身定做的衍生品方案，券商通过精密的交易对冲掉市场风险，并赚取合理费用。

（）

正确

错误

7.私募基金可充分利用场外期权、总收益互换等衍生品的高杠杆特性进行资产配置或交易策略的实施。

（）

正确

错误

8.顶级海外投行销售交易业务的核心竞争力包括：

融资及杠杆的可能性（无苛刻的净资本约束）、发达的场内市场产品用于风险对冲（场内期权等）、成熟的信用交易协议与规范（ISDA）和开放的市场准入制度。

（）

正确

错误

9.商业银行对场外金融衍生品的需求主要在于利用场外期权等工具风险收益量身定制的特性，为个人财富管理市场提供更多的资产配置工具，丰富产品内容。

（）

正确

错误

10.预期市场温和上行时证券公司可以考虑设计UpandOutBarrier的产品。

（）

正确

错误

一、单项选择题

1.关于金融衍生品业务的Delta对冲，下列说法错误的是（）。

A.Delta对冲在场外金融衍生品业务中有广泛的应用

B.这种对冲可以完全消除风险

C.目的是卖出期权方的整个投资组合不会受标的现货价格波动的影响

D.Delta对冲是根据期权价格变动与标的现货价格变动的关系调整现货头寸

二、多项选择题

2.对于场外金融衍生品业务的Delta对冲，下列说法正确的是（）。

A.其目的是使卖出期权方的整个投资组合不会受标的现货价格波动的影响

B.根据Delta所表示的期权价格变动与标的现货价格变动的关系调整现货头寸

C.Delta=△C/△S

D.以上说法均正确

3.场外金融衍生品的销售对象可以分为（）几类。

A.金融机构客户

B.非金融机构客户

C.个人投资者

D.政府部门

4.海外投行场外金融衍生品销售交易业务的外部环境优势主要包括（）。

A.成熟的信用交易协议与规范（ISDA）

B.功能强大的交易分析与风控平台（精准对冲）

C.融资及杠杆的可能性（无苛刻的净资本约束）

D.开放的市场准入制度

三、判断题

5.场内期权可为场外衍生品市场提供更有效的定价基准与对冲工具。

（）

正确

错误

6.缺乏跨市场、跨资产类别、被广泛接受的信用交易主协定（类似于ISDA）导致了我国场外衍生品市场交易的低效率。

（）

正确

错误

7.场外金融衍生品业务，是销售交易业务的主要形式，指券商根据客户的市场预期与需求，提供量身定做的衍生品方案，券商通过精密的交易对冲掉市场风险，并赚取合理费用。

（）

正确

错误

8.对证券公司杠杆融资的限制没有影响我国金融场外衍生品业务的大规模发展。

（）

正确

错误

9.场外衍生品产品结构不需要考虑资产配置和效果。

（）

正确

错误

10.商业银行对场外金融衍生品的需求主要在于利用场外期权等工具风险收益量身定制的特性，为个人财富管理市场提供更多的资产配置工具，丰富产品内容。

（）

正确

错误