Williamson1979transactioncost economics交易费用经济学合同关系的治理中英文.docx

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Williamson1979transactioncosteconomics交易费用经济学合同关系的治理中英文

TRANSACTION-COSTECONOMICS:

THEGOVERNANCEOFCONTRACTUALRELATIONS

交易费用经济学：

合约关系的治理

Thenewinstitutionaleconomicsispreoccupiedwiththeorigins,incidence,andramificationsoftransactioncosts.新制度经济学都已经先研究了交易费用的起源、发生、和分支。

Indeed,iftransactioncostsarenegligible,theorganizationofeconomicactivityisirrelevant,sinceanyadvantagesonemodeoforganizationappearstoholdoveranotherwillsimplybeeliminatedbycostlesscontracting.事实上，如果交易费用是可以忽略的，经济活动的组织就是不相关的，因为一种组织模型对于另一种的优势将仅被低成本的合约所消除。

Butdespitethegrowingrealizationthattransactioncostsarecentraltothestudyofeconomics,1skepticsremain.但是怀疑主义说坚持说，尽管日益增长的事实，交易成本仍是经济研究的中心。

StanleyFischer'scomplaintistypical:

"Transactioncostshaveawell-deservedbadnameasatheoreticaldevice...[partly]becausethereisasuspicionthatalmostanythingcanberationalizedbyinvokingsuitablyspecifiedtransactioncosts."2StanleyFischer的抱怨是典型的：

交易成本作为理论设计拥有一个罪有应得的恶名。

。

这（部分）因为，对于任何东西都可以通过适当引入指定的交易成本而使其合理化这个观点，表示怀疑。

Putdifferently,therearetoomanydegreesoffreedom;theconceptwantsfordefinition.换句话说，自由有太多的角度；这个概念需要定义。

Amongthefactorsonwhichthereappearstobedevelopingageneralconsensusare:

在这些因素里发展了一个普遍一致性是：

（1）opportunismisacentralconceptinthestudyoftransactioncosts;3

（1）机会主义是交易成本研究的核心概念；

（2）opportunismisespeciallyimportantforeconomicactivitythatinvolvestransaction-specificinvestmentsinhumanandphysicalcapital;4

（2）机会主义对于经济活动特别重要，包括涉及对人力和物质资本的交易专用性投资；（3）theefficientprocessingofinformationisanimportantandrelatedconcept;5and（3）信息的有效加工过程是一个重要且相关的概念；（4）theassessmentoftransactioncostsisacomparativeinstitutionalundertaking.6（4）交易成本的评估是相对制度上的任务。

Beyondthesegeneralpropositions,aconsensusontransactioncostsislacking.除了这些一般的假设，还是缺失交易成本的一致意见。

Furtherprogressinthestudyoftransactioncostsawaitstheidentificationofthecriticaldimensionswithrespecttowhichtransactioncostsdifferandanexaminationoftheeconomizingpropertiesofalternativeinstitutionalmodesfororganizingtransactions.交易成本研究的进一步发展，需要对关于交易成本有什么不同的关键维度的识别，以及对组织交易的替代制度模式性质的节约属性进行检验。

Onlythencanthematchingoftransactionswithmodesbeaccomplishedwithconfidence.只有这样，随后交易和模式的匹配才能很好地完成。

Thispaperaffirmsthepropositionthattransactioncostsarecentraltothestudyofeconomics,identifiesthecriticaldimensionsforcharacterizingtransactions,describesthemaingovernancestructuresoftransactions,andindicateshowandwhytransactionscanbematchedwithinstitutionsinadiscriminatingway.这篇文章验证了这个假设：

交易成本是经济研究的核心，确认了交易的关键维度，描述了交易的主要治理结构，表明了交易如何以及为什么能以一种有差别的形式与制度相匹配。

Iammainlyconcernedwithintermediate-productmarkettransactions.我主要关心中间产品市场交易。

WhereaspreviouslyIhaveemphasizedtheincentivestoremovetransactionsfromthemarketandorganizetheminternally（verticalintegration）,7theanalysishereissymmetricalanddealswithmarket,hierarchical,andintermediatemodesoforganizationalike.然而之前我已经强调了从市场转移交易的激励，和组织它们内部化（垂直一体化），这篇文章是解决市场，层级，和类似于中间组织的模式。

Thequestionofwhythereissomuchverticalintegrationremainsinteresting,butnomoresothanthequestionofwhytherearesomanymarket-（andquasi-market）mediatedtransactions.“为什么有这么多的垂直一体化”这个问题仍然非常有趣，但是更主要的问题是“为什么有那么多的市场-（和准市场）中间交易”。

Adiscriminatinganalysiswillexplainwhichtransactionsarelocatedwhereandgivethereasonswhy.我们将会使用判别分析解释是哪一种交易位于哪里，以及给出为什么的理由。

Theoverallobjectoftheexerciseessentiallycomesdowntothis:

foreachabstractdescriptionofatransaction,identifythemosteconomicalgovernancestructure-wherebygovernancestructureIrefertotheinstitutionalframeworkwithinwhichtheintegrityofatransactionisdecided.这篇文章本质上的主要目标可以归纳为：

对于每一种关于交易的抽象描述，识别最经济的治理结构—在这里的治理结构我指的是决定了交易完整性的制度框架。

Marketsandhierarchiesaretwoofthemainalternatives.市场和层级是两种主要的替代物。

SomelegalbackgroundtothestudyoftransactionsisbrieflyreviewedinSectionI.交易研究的一些法律背景主要在第一部分进行简要回顾。

OfthethreedimensionsfordescribingtransactionsthatIpropose,investmentattributesaretheleastwellunderstoodandprobablythemostimportant.我提出的描述交易的三个维度，其中投资的特征是最少被理解的，但可能是最重要的。

ThespecialrelevanceofinvestmentsisdevelopedinthecontextoftheeconomicsofidiosyncrasyinSectionII.投资的特殊相关性是在第二部分的经济学的特质中进行研究。

AgeneralcontractingschemaisdevelopedandappliedtocommercialcontractinginSectionIII.一般的合约模式在第一部分进行研究，并在第三部分应用于商业的合约中。

Applicationstolabor,regulation,familytransactions,andcapitalmarketsaresketchedinSectionIV.劳动，规则，家族交易，和资本市场的应用在第四部分进行概述。

MajorimplicationsaresummarizedinSectionV.第五部分总结主要的启示。

Concludingremarksfollow.结论紧接着之后。

I.SOMECONTRACTINGBACKGROUND一些合约背景

Althoughthereiswidespreadagreementthatthediscrete-transactionparadigm-"sharpinbyclearagreement;sharpoutbyclearperformance"8-hasservedbothlawandeconomicswell,thereisincreasingawarenessthatmanycontractualrelationsarenotofthiswell-definedkind.9尽管广泛地认可这个离散的交易范式—“通过清晰的协议而产生；通过清晰的绩效发生”——已经很好地服务于法律和经济中，但已逐渐地意识到有很多的合约关系并没有被很好地进行定义。

Adeeperunderstandingofthenatureofcontracthasemergedasthelegal-ruleemphasisassociatedwiththestudyofdiscretecontractinghasgivenwaytoamoregeneralconcernwiththecontractualpurposestobeserved对于随着离散合约研究与法律规则重点结合而产生的对合约本质更深入的理解，已经让路于对于合约目的的更普遍的关注。

IanMacneil,inaseriesofthoughtfulandwide-rangingessaysoncontract,usefullydistinguishesbetweendiscreteandrelationaltransactions.11IanMacneil，在一系列有深度的和广泛的关于合约的论文中，有效地去区分离散的和相关的交易。

Hefurthersuppliestwelvedifferent"concepts"withrespecttowhichthesediffer.12关于它们的不同，他进一步提供了12个不同的概念。

Seriousproblemsofrecognitionandapplicationareposedbysucharichclassificatoryapparatus.这种丰富的分类提出了识别和应用的一些严肃问题。

Moreusefulformypurposesisthethree-wayclassificationofcontractsthatMacneiloffersinhismostrecentarticle,whereclassical,neoclassical,andrelationalcategoriesofcontractlawarerecognized.对这篇文章目标中最有用的是麦克尼尔在他最近文章中提出的合约三种方式的分类，分别是古典的，新古典主义，和关系类别的合约法，并被认可了。

A.ClassicalContractLaw古典合约法

AsMacneilobserves,anysystemofcontractlawhasthepurposeoffacilitatingexchange.就像Macneil所观察的那样，合约法的任一系统有促进交换的目的。

Whatisdistinctiveaboutclassicalcontractlawisthatitattemptstodothisbyenhancingdiscretenessandintensifying"presentiation,"13wherepresentiationhasreferencetoeffortsto"makeorrenderpresentinplaceortime;tocausetobeperceivedorrealizedatpresent."14古典合约法的特色是试图通过优化离散性和增强“陈述”来完成交易，在这儿“陈述”涉及到努力“在出现的地方或时间中去完成或渲染;在现在去引起感知或认识”。

Theeconomiccounterparttocompletepresentiationiscontingent-claimscontracting-whichentailscomprehensivecontractingwherebyallrelevantfuturecontingenciespertainingtothesupplyofagoodorservicearedescribedanddiscountedwithrespecttobothlikelihoodandfuturity.15完成陈述的对应经济人/物是偶然索赔的合约——包含综合的合约，在这儿描述了所有关于货物或服务供应的未来意外事件，和关于可能性和未来性的贴现。

Classicalcontractlawendeavorstoimplementdiscretenessandpresentiationinseveralways.古典合约法努力以一些方式来落实离散性和陈述。

Foronething,theidentityofthepartiestoatransactionistreatedasirrelevant.Inthisrespectitcorrespondsexactlywiththe"ideal"markettransactionineconomics.16第一，识别一个交易的当事人被认为是毫不相关的。

在这个方面它很精准地符合经济学中“理想的市场交易”。

Second,thenatureoftheagreementiscarefullydelimited,andthemoreformalfeaturesgovernwhenformal（forexample,written）andinformal（forexample,oral）termsarecontested.第二，协议的本质被仔细地划定了界线，当正式（如，书面）和非正式（如，口头）的条目被提出了质疑时，更正式的特质会来进行治理。

Third,remediesarenarrowlyprescribedsuchthat,"shouldtheinitialpresentiationfailtomaterializebecauseofnonperformance,theconsequencesarerelativelypredictablefromthebeginningandarenotopenended."17第三，补救措施被狭隘地规定了，由于违约初始陈述未能实现,其后果是从一开始就可相对地预测，且并不是无限制的”。

Additionally,third-partyparticipationisdiscouraged.18Theemphasis,thus,isonlegalrules,formaldocuments,andself-liquidatingtransactions.此外，不鼓励第三方参与。

因此，重点在于法律法规、正式的文件，和自偿性交易。

B.NeoclassicalContractLaw新古典合约法

Noteverytransactionfitscomfortablyintotheclassical-contractingscheme.并不是所有的交易都能很好地满足古典合约方案。

Inparticular,long-termcontractsexecutedunderconditionsofuncertaintyareonesforwhichcompletepresentiationisapttobeprohibitivelycostlyifnotimpossible.尤其在不确定条件下执行长期合约，完全陈述是非常昂贵的，这不是不可能的。

Problemsofseveralkindsarise.那么，一些问题就出现了。

First,notallfuturecontingenciesforwhichadaptationsarerequiredcanbeanticipatedattheoutset.首先，并不是所有在将来需要做出应变意外事件都可以事先被预料。

Second,theappropriateadaptationswillnotbeevidentformanycontingenciesuntilthecircumstancesmaterialize.第二，直到情况出现，否则适当的适应对于很多意外之事是不明显的。

Third,exceptaschangesinstatesoftheworldareunambiguous,hardcontractingbetweenautonomouspartiesmaywellgiverisetoveridicaldisputeswhenstate-contingentclaimsaremade.第三，除了世界的改变是明确的，当存有正式的索赔时，在自主政党之间的硬性合约可能会出现纠纷。

Inaworldwhere（atleastsome）partiesareinclinedtobeopportunistic,whoserepresentationsaretobebelieved?

在这个世界上（至少部分）政党倾向于机会主义，那么谁的陈述可以被相信呢？

Facedwiththeprospectivebreakdownofclassicalcontractinginthesecircumstances,threealternativesareavailable.在这些情况下面古典合约的分解，有三个可行的替代方法。

Onewouldbetoforgosuchtransactionsaltogether.一是放弃这种交易。

Asecondwouldbetoremovethesetransactionsfromthemarketandorganizetheminternallyinstead.Adaptive,sequentialdecisionmakingwouldthenbeimplementedundercommonandwiththeassistanceofhierarchicalincentiveandcontrolsystems.第二种是将这些交易从市场中移除，并用组织内部化作为替代。

自适应的、序贯决策将在常见分层激励和控制系统的援助下实现。

Third,adifferentcontractingrelationwhichpreservestradingbutprovidesforadditionalgovernancestructuremightbedevised.ThislastbringsustowhatMacneilreferstoasneoclassicalcontracting.第三，可能会设计出一种，保存了交易但提供了额外治理结构的不同的合约关系。

这最后一种给我们带来了Macneil所涉及的新古典主义合约。

AsMacneilobserves,"Twocommoncharacteristicsoflong-termcontractsaretheexistenceofgapsintheirplannin