《证券投资基金》真题题库及答案.docx

《证券投资基金》真题题库及答案.docx

《《证券投资基金》真题题库及答案.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《《证券投资基金》真题题库及答案.docx（20页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

《证券投资基金》真题题库及答案

2014年11月《证券投资基金》历年考试真题题库

1、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和（），经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。

A、商业银行

B、证券公司

C、资产托管机构

D、保险公司

正确答案：

B

【专家解析】符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。

2、买入并持有资产配置策略是指按一定的资产配置比例构造了某个投资组合后，一般在（）的持有期间内不改变资产配置状态，始终保持这种组合。

A、1~2年

B、3~5年

C、4~5年

D、2~3年

正确答案：

B

【专家解析】一般在3~5年的持有期间内不改变资产配置状态。

3、为了进一步保障基金信息质量，法规规定，基金年度报告应当经（）独立董事签字同意。

A、1/3以上

B、2/3以上

C、1/2以上

D、全部

正确答案：

B

【专家解析】为了进一步保障基金信息质量，法规规定，基金年度报告应当经2/3以上独立董事签字同意。

4、下列不属于基金市场营销特殊性的是（）。

A、规范性

B、服务性

C、专业性

D、长久性

正确答案：

D

【专家解析】基金市场营销特殊性包括：

规范性、服务性、专业性、持续性、适用性。

5、根据我国目前基金注册登记业务的通常做法，除QDII基金外，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在（）日为投资人登记权益，投资人在（）日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。

A、T，T+l

B、T+1,T+2

C、T+2,T+3

D、T+3，T+4

正确答案：

B

【专家解析】根据我国目前基金注册登记业务的通常做法，除QDII基金外，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在T+1日为投资人登记权益，投资人在T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。

6、基金份额持有人自行召集持有人大会时，应至少提前（）公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、表决方式等事项。

A、10日

B、15日

C、30日

D、45日

正确答案：

C

【专家解析】基金份额持有人自行召集持有人大会时，应至少提前30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、表决方式等事项。

7、基金公司内部控制是指（）。

A、只需通过建立组织机制、运用管理方法形成的系统

B、通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措施而形成的系统

C、内部管理人员实施监督的程序

D、为防范和化解风险而制定的制度

正确答案：

B

【专家解析】内部控制是指公司为防范和化解风险，保证运营运作符合公司的发展规划，在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措施而形成的系统。

8、封闭式基金份额净值由（）进行公告。

A、基金托管人

B、上市的证券交易所

C、基金管理人

D、基金管理人协同基金托管人

正确答案：

C

【专家解析】根据《证券投资基金信息披露管理办法》规定，基金管理人应当至少每周公告一次封闭式基金的资产净值和份额净值。

9、当基金份额持有人的利益与基金管理公司、基金托管人的利益发生冲突时，应当坚持（）。

A、基金份额持有人利益优先的原则

B、基金管理人利益优先的原则

C、基金托管人利益优先的原则

D、基金公司利益优先的原则

正确答案：

A

【专家解析】应当坚持基金份额持有人利益优先的原则。

10、一般来说，资产配置的情景综合分析法的预测区间为（）。

A、1-3年

B、2-4年

C、3-5年

D、4-5年

正确答案：

C

【专家解析】一般来说，资产配置的情景综合分析法的预测区间为3-5年。

11、下列关于资产配置的表述，错误的是（）。

A、资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到80%以上

B、其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，与投资者的特征和需求密切相关

C、从实际投资的需求来看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资子者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占的比重，从而降低投资风险提高投资收益

D、需要考虑投资者的风险承受能力和收益要求的各项因素

正确答案：

A

【专家解析】资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到90%以上。

12、证券交易所在基金信息披露方面的监管职责为（）。

A、审核基金设立申报材料

B、对上市基金的定期报告进行事前登记、事后审查

C、组织收集、分析和处理市场和媒体对基金和基金当事人的情况反映

D、对拟上市基金招募说明书的披露进行监管

正确答案：

B

【专家解析】基金存续期信息披露监管的内容：

证券交易所在基金信息披露方面的监管职责为对上市基金的定期报告进行事前登记、事后审查。

13、相对于发达国家，我国基金监管所持有的监管目标是（）。

A、保护投资者利益

B、保证市场的公平、效率和透明

C、降低系统风险

D、推动基金业的规范发展

正确答案：

D

【专家解析】我国基金监管还担负着推动基金业发展的使命。

14、基金净值收益率的计算方法有多种，其中常被用来对未来收益率进行估计的是（）。

A、时间加权收益率

B、算术平均收益率

C、几何平均收益率

D、年（度）化收益率

正确答案：

B

【专家解析】基金净值收益率的计算方法有多种，其中常被用来对未来收益率进行估计的是算术平均收益率。

而几何平均收益率常用于对基金过去收益率的衡量上。

15、下列关于基金管理公司内部控制的表述，正确的是（）。

A、基金管理公司内部控制应当遵循合法、合规性、全面性、审慎性、适时性原则

B、基金管理公司制定内部控制制度应当遵循健全性、有效性、独立性、相互制约性、成本效益原则

C、公司内部控制机制一般包括五个层次

D、公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等部分组成

正确答案：

D

【专家解析】基金管理公司内部控制应当遵循健全性、有效性、独立性、相互制约性、成本效益原则；基金管理公司制定内部控制制度应当遵循合法、合规性、全面性、审慎性、适时性原则；公司内部控制机制一般包括四个层次。

16、投资者将LOF份额从证券登记系统转入基金注册登记系统，自（）始，投资者可以在转入方代销机构处申报赎回基金份额。

A、T日

B、T+l日

C、T+2日

D、T+3日

正确答案：

C

【专家解析】考察LOF份额的转托管。

17、以下关于基金估值方法的表述，错误的是（）。

A、交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值

B、交易所上市交易的债券也要采用估值技术确定公允价值

C、对停止交易但未行权权证一般采用估值技术确定公允价值

D、首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值

正确答案：

B

【专家解析】交易所上市交易的债券以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值。

18、基金管理公司的投资研究一般不包括（）。

A、宏观与策略研究

B、微观与策略研究

C、行业研究

D、个股研究

正确答案：

B

【专家解析】基金管理公司研究部的研究内容一般包括：

宏观与策略研究、行业研究、个股研究。

19、基金管理公司投资研究的落脚点是（）。

A、进行行业发展研究

B、提出资产配置建议

C、债券久期的判断和债种的选择

D、个股投资价值判断

正确答案：

D（海纳从业押题hnner）

【专家解析】基金管理公司投资研究的落脚点是个股投资价值判断。

20、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约（）。

A、上升4%

B、上升6%

C、下降4%

D、下降5%

正确答案：

C

【专家解析】市场利率上升，导致债券价格下降，因此会使债券基金的资产净值下降。

（dp/dy）/p=[一1，（1+y）】*D，D为久期，所以dp/p=[一1／（1+1%）*4*dy，约等于4%。

21、确定证券投资政策涉及到（）。

A、投资规模的确定

B、个别证券的选择

C、投资时机的选择

D、多元化

正确答案：

A

【专家解析】其他三项为构建证券投资组合的内容。

22、债券和其他固定收益率证券，易受到加速通货膨胀的影响即（）的影响。

A、利率风险

B、再投资风险

C、汇率风险

D、购买力风险

正确答案：

D

【专家解析】债券和其他固定收益率证券，易受到加速通货膨胀的影响即购买力风险的影响。

23、根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金的基金管理人应当自募集期限届满之日起（）内聘请法定验资机构验资。

A、5日

B、10日

C、20日

D、30日

正确答案：

B

【专家解析】根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金的基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资。

24、某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15。

若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普指数为（）。

A、[0.07]

B、[0.13]

C、[0.21]

D、[0.38]

正确答案：

D

【专家解析】（14%-6%）/21%=0.38

25、股债平衡型混合基金的股票与债券的配置比例较为均衡，大约在（）左右。

A、20%-40%

B、40%-60%

C、50%-70%

D、60%-80%

正确答案：

B

【专家解析】股债平衡型基金股票与债券的配置比例较为平衡，比例大约在40%-60%左右。

26、在证券投资基金营销过程管理的内容中，对销售业绩进行评估并可以根据结果改变行动方案的环节为（）。

A、市场营销分析

B、市场营销计划

C、市场营销实施

D、市场营销控制

正确答案：

D

【专家解析】在证券投资基金营销过程管理的内容中，对销售业绩进行评估并可以根据结果改变行动方案的环节为市场营销控制。

27、（）中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》。

A、2006年6月18日

B、2006年12月18日

C、2007年6月18日

D、2007年12月18日

正确答案：

C

【专家解析】2007年6月18日中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》。

28、从资产配置的角度看，投资组合保险策略的特点之一是（）。

A、一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资产投资与风险投资

B、对流动性的要求不高

C、支付曲线为直凹形

D、各种资产之间比例保持不变

正确答案：

A

【专家解析】在三种战略性资产配置中，对市场流动性要求最高的是投资组合保险策略，其次是恒定混合策略，最后是买入并持有战略。

投资组合保险策略在下降时卖出股票并在上升时买八股票，其支付曲线为凸型。

29、1.10,某投资者对两种股票投资的比例分别为40%和60%,则该证券组合的贝塔系数为（）。

A、[0.75]

B、[1.1]

C、[0.96]

D、[0.5]

正确答案：

C

【专家解析】0.75*40%+1.1*60%=0.96。

30、基金产品定价中，首先要考虑的因素是（）。

A、渠道特性

B、客户特性

C、市场环境

D、基金产品的类型

正确答案：

D

【专家解析】基金产品定价中首要考虑的因素是基金产品的类型；第二个考虑因素是市场环境；第三个考虑因素是客户特性；第四个考虑要素是渠道特性。

31、常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（）。

A、简单收益率

B、时间加权收益率

C、算术平均收益率

D、几何平均收益率

正确答案：

C

【专家解析】算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计，因此它更多地被用来对将来收益率的估计。

32、一般地讲，资产配置的步骤中不包括（）。

A、明确投资目标和限制因素

B、明确资本市场的期望值

C、明确资产组合中包括哪几类资产

D、明确这些资产如何影响收益

正确答案：

D

【专家解析】资产配置的基本步骤：

明确投资目标和限制因素；明确资本市场的期望值；明确资产组合中包括哪几类资产；明确有效资产组合的边界；寻找最佳资产组合。

33、在我国，拟设立的基金管理公司的注册资本不低于人民币（）元。

A、1000万

B、5000万

C、10000万

D、100000万

正确答案：

C

【专家解析】我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于l亿元人民币。

34、假设某基金每季度收益率分别为7.50%、-3.00%、1.50%、9.00%那么简单年化收益率为（）。

A、[15%]

B、[15.36%]

C、[14%]

D、[14.36%]

正确答案：

A

【专家解析】7.50%-3.00%+1.50%+9.00%=15.00%

35、公司型基金与契约型基金的主要区别是（）。

A、基金规模是否变化

B、基金募集是否为公募

C、基金是否上市交易

D、基金是否为独立的法人

正确答案：

D

【专家解析】二者之间的区别主要表现在法律形式的不同。

36、关于我国封闭式基金的说法，正确的是（）。

A、我国封闭式基金的交收实行T+3交收

B、目前我国封闭式基金的募集期限一般为2个月

C、目前魏国封闭式基金按照0.25%的比例计提基金托管费

D、沪、深证券交易所对封闭式基金的交易不实行价格涨跌幅限制

正确答案：

C

【专家解析】我国封闭式基金的交收与股票一样实行T+1交收、实行价格涨跌幅限制；目前我国封闭式基金的募集期限一般为3个月。

37、A证券的预期收益率为10%，B证券的预期收益率为20%，A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%，则该投资组合的预期收益率为（）。

A、[4%]

B、[12%]

C、[16%]

D、[20%]

正确答案：

C

【专家解析】证券投资组合的预期收益率=（10%×40%+20%×60%）×100%=16%。

38、关于LOF基金上市交易的表述，正确的是（）。

A、申报价格最小变动单位为0.O1元人民币

B、深圳交易所对LOF交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为5%，自上市首日起执行

C、自T+2日起，投资者申购的份额可用

D、LOF份额场内、场外申购和赎回均采取"份额申购、份额赎回”原则

正确答案：

C

【专家解析】申报价格最小变动单位为0.OO1元人民币；深圳交易所对LOF交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市首日起执行；LOF份额场内、场外申购和赎回均采劝金额申购、份额赎回”原则。

39、我国《证券投资基金法》规定，封闭式基金的存续期应在（）以上。

A、5年

B、6年

C、10年

D、15年

正确答案：

A

【专家解析】我国《证券投资基金法》规定，封闭式基金的存续期应在5年以上。

40、交易是实现基金经理投资指令的最后环节，为防止投资决策的随意性和道德风险，决策人与执行人的分离涵义是指（）。

A、基金经理可以直接向交易员下达投资指令

B、基金经理可以直接进行交易

C、投资指令必须经董事会讨论后方能确定

D、基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易

正确答案：

D

【专家解析】交易是实现基金经理投资指令的最后环节，为防止投资决策的随意性和道德风险，决策人与执行人的分离涵义是指：

基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易。

41、衡量基金绩效的指标有多种，其中属于风险调整收益指标的是（）。

A、现金比例变化法

B、成功概率法

C、二次项法

D、M2测度

正确答案：

D

【专家解析】其他三项为择时能力衡量的指标。

42、关于开放式基金的冻结和解冻，以下描述正确的是（）。

A、基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及注册登记机构认可的其他情况下的冻结与解冻

B、基金份额一旦被冻结，可对部分份额进行操作

C、基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益不会冻结

D、基金份额被冻结的，被冻结部分不会产生权益

正确答案：

A

【专家解析】基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结。

43、如果以P/B比率（股票价格与每股账面价值的比率）为标准将股票分为价值型和成长型，则价值型股票的P/B比率（）。

A、较低

B、较高

C、一样

D、不确定

正确答案：

A

【专家解析】价值型股票通常是指收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票，市盈率、市净率较低；成长型股票通常是指收益增长速度较快、未来发展潜力较大的股票，其市盈率、市净率通常较高。

44、对于由两种股票构成的资产组合，为了能够最大限度地降低组合风险，两种股票之间的相关系数应为（）。

A、[1]

B、[-1]

C、[0]

D、[2]

正确答案：

B

【专家解析】完全负相关得到的是一个无风险组合。

45、概括地讲，在市场发生波动时，恒定混合资产配置策略的行动原则是（）。

A、下降时买入，上升时卖出

B、下降时卖出，上升时买入

C、不行动

D、以上均不正确

正确答案：

A

【专家解析】恒定混合资产配置策略的行动方向为下降时买入，上升时卖出，有利的市场环境为易变、波动性大。

46、基金管理公司开展的特定客户资产管理业务，具有（）。

A、长期性质

B、公募性质

C、私募性质

D、短期性质

正确答案：

C

【专家解析】基金管理公司开展的特定客户资产管理业务，具有私募性质。

47、假设资本资产定价模型成立，某只股票的B=1.5，市场风险溢价=8%，无风险利率=4%，而某权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨10%，你是否会投资该股票（）。

A、低于期望收益率，不会投资该股票

B、高于期望收益率，会投资该股票

C、缺少条件，无法计算

D、股票有风险，不投资任何股票

正确答案：

A

【专家解析】根据资本资产定价模型，期望收益率=4%+8%*1.5=16%，这支股股票至少应上涨16%才可以投资，而权威证券分析师指出该股票在一年内可能上涨10%，低于期望收益率，所以不会投资该股票。

48、债券基金投资风格主要依据基金所持债券的（）来划分。

A、发行人

B、收益

C、凸度

D、久期与信用等级

正确答案：

D

【专家解析】债券基金的类型：

债券基金投资风格主要依据基金所持债券的久期与信用等级来划分。

49、（）按照《证券投资上市规则》，对在交易所上市的基金（含ETF）的信息披露行为进行监管。

A、证券交易所

B、中国证监会

C、中国证监会各地方监管局

D、基金托管人

正确答案：

A

【专家解析】证券交易所按照《证券投资上市规则》，对在交易所上市的基金（含ETF）的信息披露行为进行监管。

（海纳从业押题hnner）

50、假设A证券的贝塔系数为1.2，B证券的贝塔系数为0.9，以下说法正确的是（）。

A、A证券对市场指数的敏感性较强

B、B证券对市场指数的敏感性较强

C、A所获得的收益较高

D、B所获得的收益较高

正确答案：

A

【专家解析】贝塔系数越大，表明对市场指数的敏感性越强。

51、交易是实现基金经理投资指令的最后环节，为防止投资决策的随意性和道德风险，决策人与执行人应分离，其含义是指（）。

A、基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易

B、投资指令必须经董事会讨论后方能确定

C、基金经理可以直接向交易员下达投资指令

D、基金经理可以直接进行交易

正确答案：

A

【专家解析】考察对基金经理的运作管理。

52、不符合行为金融理论研究结果的描述是（）。

A、过分自信常常导致人们高估证券的实际风险

B、对于收益和损失，投资者更注重损失带来的不利影响，而这将造成投资者在投资决策时主要按照心理上的"盈亏”而不是实际的得失采取行动

C、投资失误将使投资者产生后悔心理，对未来可能的后悔将会影响投资者目前的决策

D、社会性的压力使人们的行为趋于一致

正确答案：

A

【专家解析】行为金融的研究表明，投资者在进行投资决策时常常会表现出以下一些心理特点：

过分自信、重视当前和熟悉的事物、回避损失和“心理”会计、避免“后悔”心理、相互影响。

53、根据《证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（）。

A、[90%]

B、[80%]

C、[70%]

D、[60%]

正确答案：

A

【专家解析】封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%。

54、（）是指在满足投资者面对的限制因素的条件下，选择最能满足其风险收益目标的资产组合。

A、资产配置

B、寻找最佳的资产组合

C、明确投资目标

D、组合管理

正确答案：

B

【专家解析】寻找最佳的资产组合是指在满足投资者面对的限制因素的条件下，选择最能满足其风险收益目标的资产组合。

55、在我国，目前对个人投资者从基金分配中获得股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴应纳税所得额的（）个人所得税。

A、[10%]

B、[20%]

C、[30%]

D、[40%]

正确答案：

B

【专家解析】在我国，目前对个人投资者从基金分配中获得股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴应纳税所得额的20%个人所得税。

56、在我国，对（）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

A、基金管理人

B、证券投资基金

C、基金托管人

D、企业投资者

正确答案：

B

【专家解析】在我国，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。