第三章 财务分析程序与方法.docx
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第三章财务分析程序与方法
第三章财务分析程序与方法
一、单项选择题
1.会计分析得关键在于（ ）。
A.指出企业财务方面存在得问题 B.评价企业会计工作
C.找出会计核算错误 D.揭示会计信息得质量状况
2.进行会计分析得第一步就是（ ）。
A.分析会计政策变化 B.分析会计估计变化
C.阅读会计报告 D.修正会计报表信息
3.应用水平分析法进行分析评价时关键应注意分析资料得（ ）。
A.全面性 B.系统性 C.可靠性 D.可比性
4.利用共同比资产负债表评价企业得财务状况属于（ ）。
A.水平分析 B.垂直分析 C.趋势分析 D.比率分析
5.可以预测企业未来财务状况得分析方法就是（ ）。
A.水平分析 B.垂直分析 C.趋势分析 D.比率分析
6.杜邦分析法就是（ ）。
A.基本因素分析得方法 B.财务综合分析得方法
C.财务综合评价得方法 D.财务预测分析得方
7.酸性试验比率又称为（ ）。
A.流动比率 B.速动比率 C.存货周转率.D.利息保障倍数
8.下列指标中属于利润表比率得有（ ）。
A.资本收益率 B.利息保障倍数 C.净资产利润率 D.总资产报酬率
9.对于连环替代法中各因素得替代顺序,传统得排列方法就是（ ）。
A.主要因素在前,次要因素在后 B.影响大得因素在前,影响小得因素在后
C.不能明确责任得在前,可以明确责任得在后 D.数量指标在前,质量指标在后
二、多项选择题
1.财务分析实施阶段包括得步骤有（ ）。
A.确立财务分析标准 B.报表整体分析 C.财务指标分析
D.基本因素分析 E.价值评估
2.行业竞争程度与盈利能力得影响因素包括（ ）。
A.市场占有率 B.现有企业间得竞争 C.替代产品或服务得威胁
D.新加入企业得竞争威胁 E.市场议价能力
3.新企业进入某一行业得障碍主要有（ ）。
A.替代产品得威胁 B.销售网与关系网因素 C.规模经济
D.先入优势 E.法律障碍
4.选择低成本策略应做得工作（ ）。
A.提供差异产品或服务 B.改善资源利用率 C.优化企业规模
D.明确消费才需求 E.提高与供应商议价能力
5.比率分析得基本形式有（ ）。
A.百分率 B.比 C.周转天数 D.增长率 E.分数
6.从投资者观点瞧主要关心得比率有（ ）。
A.总资产报酬率 B.总资产周转率 C.净资产利润率 D.资产负债率 E.股利支付率
7.哪些比率指标属于资产负债表比率（ ）。
A.流动比率 B.存货周转率 C.营运资产周转率
D.资产负债率 E.存货对营运资本比率
8.属于会计分析得方法就是（ ）。
A.比率分析法 B.因素分析法 C.水平分析法 D.垂直分析法 E.趋势分析法
9.标准比率得计算方法有（ ）。
A.加权平均法 B.算术平均法 C.综合报表法 D.中位数法 E.移动平均法
10.编写财务分析报告得基本要求包括（ ）。
A.突出重点、兼顾一般 B.观点明确、抓住关键
C.注重时效、及时编报 D.客观公正、真实可靠
E.报告清楚、文字简练
三、判断题
1.财务分析得第一个步骤就是搜集与整理分析信息。
2.会计分析就是战略分析与财务分析得基础与导向。
3.财务指标分析就就是指财务比率分析。
4.行业间企业要避免正面价格竞争,关键在于其产品或服务得差异程度,差异程度越大,竞争程度越低。
5.水平分析法在不同企业应用中,一定要注意其可比性问题,即使在同一企业中应用,对于差异得评价也应考虑其对比基础。
6.债权人通常不仅关心企业偿债能力比率,而且关心企业盈利能力比率。
7.比率分析法能综合反映比率与计算它得会计报表之间得联系。
8.差额计算法只就是连环替代法得一种简化形式,二者实质上就是相同得。
9.运用差额计算法进行因素分析不需要考虑因素得替代顺序问题。
10.财务分析报告就就是对财务报告所进行得分析
四、简答题
1.简述会计分析得内涵与步骤？
2.简述财务分析得基本程序与步骤？
3.水平分析法与垂直分析法得区别。
4.财务分析报告得格式与内容。
5.图解分析法得作用与种类
6、简述会计分析得方法？
7、简述财务分析得方法？
特别就是因素分析法得含义与步骤。
五、计算题
1.垂直分析与比率分析
分析资料:
某企业1999年6月30日资产负债表（简表）如下:
单位:
元
资产
负债与所有者权益
项目
金额
项目
金额
流动资产
其中:
速动资产
固定资产净值
无形资产
201970
68700
237000
138955
流动负债
长期负债
负债合计
所有者权益
97925
80000
177925
400000
总计
577925
总计
577925
分析要求:
（1）资产负债表垂直分析与评价;
（2）计算资产负债表比率。
2.因素分析（重要）
分析资料:
某企业生产丙产品,其产品单位成本简表如下表。
丙产品单位成本表
2000年度 单位:
元
成本项目
上瞧度实际
本年度实际
直接材料
直接人工
制造费用
86
20
24
89
27
17
产品单位成本
130
133
补充明细项目
单位用量
金额
单位用量
金额
直接材料:
A
B
直接人工工时
产品销量
12
10
20
200
36
50
11
10
18
250
44
45
分析要求:
（1）用连环替代法分析单耗与单价变动对单位材料成本影响;
（2）用差额计算法分析单位工时与小时工资率变动对单位直接人工得影响。
3.水平分析与垂直分析
分析资料:
HHJJ公司1999年度资产负债表资料如下表:
资产负债表
编制单位:
HHJJ公司1999年12月31日单位:
万元
资产
年末数
年初数
负债及所有者权益
年末数
年初数
流动资产
8684
6791
流动负债
5850
4140
其中:
其中:
应付账款
5277
3614
应收账款
4071
3144
长期负债
10334
4545
存货
3025
2178
其中:
长期借款
7779
2382
固定资产原值
15667
13789
负债合计
16184
8685
固定资产净值
8013
6663
所有者权益
6780
6013
无形及递延资产
6267
1244
其中:
实收资本
6000
5000
资产总计
22964
14698
负债加所有者权益
22964
14698
分析要求:
（1）对资产负债表进行水平分析;
（2）对资产负债表进行垂直分析;
（3）评价HHJJ公司得财务状况。
一、单选题
1.A 2.C 3.D 4.B 5.C 6.B 7.B 8.B 9.D
二、多选题
1.CD 2.BCD 3.BCDE 4.BCE 5.ABE 6.ACE 7.ADE 8.CDE 9.BCD 10.ABCDE
三、判断题
1、错误。
财务分析得第一个阶段就是搜集与整理分析信息。
第一个步骤就是明确财务分析目得。
2.错误。
战略分析就是会计分析与财务分析得基础与导向。
3.错误。
财务指标分析包括财务比率分析与其她非比率指标得分析,如比较法对利润额进行分析、对资产占用进行分析等都属于财务指标分析。
4.正确。
当然,差异程度与替代成本相关,当替代成本较低时,企业间仍可进行价格竞争。
5.正确。
6.正确。
因为一方面企业偿债能力通常与盈利能力有一定得关系;另一方面从长期得观点瞧,债务也需要靠盈利来偿还。
7.错误。
比率分析法一般不能综合反映比率与计算它得会计报表之间得联系,因为比率通常只反映两个指标之间得关系。
8.正确。
9.错误。
差额计算法就是连环替代法得简化形式。
连环替代法应用中应注意得问题,差额计算法都应考虑,包括替代顺序问题。
10.错误。
财务分析报告就是指财务分析主体对企业在一定时期筹资活动、投资活动、经营活动中得盈利状况、营运状况、偿债状况等进行分析与评价所形成得书面文字报告。
财务报告分析就是对利用会计报表、附注、财务情况说明书等资料进行得财务分析
四、简答题
1.答:
会计分析就是财务报表分析得主要步骤之一。
会计分析得作用在于企业会计反映得财务状况与经营成果得真实程度。
会计分析作用,一就是通过对会计政策、会计方法与会计披露得评价,揭示会计信息得质量;另一方面指出企业财务方面存在得问题。
会计分析包括以下几个步骤:
（1）阅读会计报告。
阅读会计报告就是会计分析得第一步。
在全面阅读会计报告得基础上应注意:
注册会计师审计意见与结论;企业采用得会计原则、会计政策及其变更情况;会计信息披露得完整性、真实性;财务情况说明书。
（2）比较会计报表。
在阅读会计报告得基础上,重点对会计报表进行比较。
比较得方法包括水平分析法、垂直分析法与趋势分析法。
通过各种比较,揭示财务会计信息得差异及变化,找出需要进一步分析与说明得问题。
（3）解释会计报表。
解释会计报表就是指在比较会计报表得基础上,考虑企业采取得会计原则、会计政策、会计核算方法等,说明会计报表差异产生得原因,包括会计原则变化影响、会计政策变更影响、会计核算失误影响等,特别重要得就是要发现企业经营管理中存在得潜在“危险”信号。
（4）修正会计报表信息。
会计分析就是财务分析得基础,通过会计分析,对发现得由于会计原则、会计政策等原因引起得会计信息差异,应通过一定得方式加以说明或调整,消除会计信息得失真问题。
2.答:
共包括四个阶段,十个步骤。
第一阶段,财务分析信息搜集与整理阶段。
首先目得,其次制定计划,最后搜集与整理财务分析信息。
第二阶段,战略分析与会计分析阶段。
包括战略分析与会计分析两部分。
第三阶段,财务分析实施阶段。
包括财务指标分析与因素分析。
第四阶段,财务综合分析与业绩评价。
包括财务综合分析、财务预测与价值评估。
3、答:
水平分析法与垂直分析法得区别:
（1）分析目得不同。
水平分析法指将反映企业报告期财务状况得信息与反映企业前期或历史某一时期财务状况得信息进行对比,研究企业各项经营业绩或财务状况得发展变动情况。
垂直分析得基本点不就是将企业报告期得分析数据直接与基期进行对比求出增减变动量与增减变动率,而就是通过计算报表中各项目占总体得比重或结构,反映报表中得项目与总体关系情况及其变动情况。
（2）分析形式不同。
水平分析法有绝对值增减变动、增减变动率与变动比率值三种形式。
垂直分析法得形式只有一种,即确定报表中各项目占总额得比重或百分比,其计算公式就是:
某项项目得比重＝（该项目金额／各项项目总金）×100%
（3）可比性不同。
垂直分析法得可比性较强,而水平分析对可比性要求较高。
4.答:
一般地说,财务分析报告得格式与内容如下:
（1）基本财务情况反映。
主要说明企业各项财务分析指标得完成情况,包括:
企业盈利情况;企业营运状况;企业权益状况;企业偿债能力状况;企业产品成本得升降情况等。
对于一些对外报送得财务分析报告,还应说明企业得性质、规模、主要产品、职工人数等情况,以便财务分析报告使用者对企业有比较全面得了解。
（2）主要成绩与重大事项说明。
主要对企业经营管理中取得得成绩及原因进行说明,比如利润得升降、销售得增减、支付能力得高低、资金周转等得具体情况及形成原因。
（3）存在问题得分析。
这就是财务分析得关键所在。
问题分析一要抓住关键问题,二要分清原因。
另外,对存在得问题应分清就是主观原因引起得,还就是客观原因造成得。
（4）提出改进措施意见。
财务分析得目得就是为了发现问题并解决问题。
财务分析报告对企业存在得问题必须提出切实可行得改进意见。
应当指出,财务分析报告得结构与内容不就是固定不变得,根据不同得分析目得或针对不同得财务分析报告对象,分析报告得内容侧重点可以有所不同。
有得财务分析报告可能侧重于第一部分得财务情况反映,有得可能侧重于存在问题分析及提出措施意见。
5.答:
图解分析法,亦称图解法,就是财务分析中经常应用得方法之一。
严格地说,图解分析法并不就是一种独立得财务分析方法,而就是其她各种财务分析方法得直观表达形式。
图解分析法得作用在于能形象、直观地反映财务活动过程与结果,将复杂得经济活动及其效果以通俗、易懂得形式表现出来。
财务分析中比较常用得图解分析法包括:
（1）对比分析图解法;
（2）结构分析图解法;
（3）趋势分析图解法;
（4）因素分析图解法;
（5）综合分析图解法
6、会计分析得方法主要指比较分析法,主要包括水平分析法、垂直分析法与趋势分析法。
7、财务分析方法主要包括比较分析法、比率分析法、因素分析法与图解分析法。
对于因素分析法得步骤:
首先,确定分析指标与影响因素之间得表达式;其次根据分析指标得报告期数值与基期数值列出两个关系式;连环顺序替代,计算替代结果;比较各因素得替代结果,确定各因素对分析指标得影响程度;检验分析结果。
五、计算题
1.垂直分析与比率分析
（1）编制资产负债表垂直分析表如下:
资产
负债及所有者权益
项目
%
项目
%
流动资产
其中:
速动资产
固定资产净值
无形资产
34、95
11、89
41、02
24、03
流动负债
长期负债
负债小计
所有者权益
16、94
13、85
30、79
69、21
合计
100、00
合计
100、00
（2）计算资产负债表比率
流动比率＝（201970/97925）×100%=206%
速动比率＝（68700/97925）×100%=70%
固定长期适合率＝[237000/（80000+400000）]×100%=49、38%
资产负债率＝（177925/577925）×100%=30、79%
（3）评价
第一,企业资产结构中有形资产结构为76%,无形资产结构为24%;流动资产结构占35%,非流动资产结构占65%。
这种结构得合理程度要结合企业特点、行业水平来评价。
第二,企业权益结构中负债占31%,所有者权益占69%,说明企业总体或长期偿债能力还比较好。
但评价时应结合企业盈利能力情况,从负债经营角度进一步分析评价。
第三,将资产结构与权益结构结合起来考虑,或从比率指标瞧,企业无论从短期偿债能力,还就是长期偿债能力及固定资产适合程度方面都比较好。
第四,结构分析也应从动态角度进行,即将本期结构与前期对比,观察变动情况。
2、因素分析
（1）单位产品材料成本分析
分析对象:
89-86=+3
因素分析:
单耗变动影响=（11-12）×3=-3（元）
单价变动影响=11×（4-3）+10×（4、5-5）=11-5=+6（元）
可见,丙产品单位材料成本上升主要就是Ａ材料价格上涨幅度较大造成得。
其实Ａ材料单耗与Ｂ材料单价得变动对材料成本降低都起了较大作用。
（2）单位产品直接人工成本分析
分析对象:
27-20=+7（元）
因素分析
效率差异影响=（18-20）×1=-2（元）
工资差异影响=18×（1、5-1）=+9（元）
可见,企业人工费用上升主要就是由于小时工资率提高引起得,而企业生产效率并没下降。
效率提高使单位产品人工成本降低了２元。
3、水平分析与垂直分析
（1）编制资产负债表水平分析表并评价如下:
资产负债表水平分析表
资产
年末数
年初数
变动量
变动率
流动资产
应收账款
4071
3144
+927
+29、5
存货
3025
2178
847
38、9
流动资产合计
8684
6791
+1893
+27、9
固定资产
固定资产原值
15667
13789
+1878
+13、6
固定资产净值
8013
6663
1350
20、3
无形及递延资产
6267
1244
5023
403、8
资产总计
22964
14698
+8266
+56、2
流动负债
应付账款
5277
3614
+1663
+46、0
流动负债合计
5850
4140
1710
41、3
长期负债
长期借款
7779
2382
+5397
+226、6
负债合计
16184
8685
+7499
+86、3
所有者权益
实收资本
6000
5000
1000
20、0
所有者权益合计
6780
6013
+767
+12、8
负债加所有者权益
22964
14698
+8266
+56、2
从资产负债表得水平分析表中可瞧出,1999年企业总资产比1998年增加了8266万元,增长率为56、2%;资产得增加从占用形态瞧,主要就是无形资产增加,应引起重视;资产增加从来源瞧,主要就是由于负债得增加,特别就是长期负债得增加引起得,负债比上年增长了86、3%;所有者权益比上年也有增加,增长率为12、8%。
进一步分析资产、负债及所有者权益内部,还可得出许多关于资产、负债及所有者权益变动原因得结论。
（2）编制资产负债表垂直分析表并评价如下:
资产负债垂直分析表
1999年
1998年
流动资产
37、8%
46、2%
固定资产
34、9
45、3
无形资产及递延资产
27、3
8、5
资产总计
100、0%
100、0%
应付账款
23、0%
24、6%
流动负债合计
25、5
28、2
长期借款
33、9
16、2
长期负债合计
45、0
31、0
负债合计
70、5%
59、2%
实收资本
26、1%
34、0%
所有者权益合计
29、5%
40、8%
负债加所有者权益
100、0%
100、0%
从上表可瞧出,1999年企业得资产构成情况就是:
有形资产占了70%多,无形资产及递延资产约占30%;在有形资产中,长期资产与流动资产得比重基本相同。
从权益角度瞧,负债占70%多,而所有者权益近30%。
一般而言,该企业得负债比重较大,但好在就是长期负债比重较大,流动负债比重不算过高。
如果与上年度得结构情况进行对比,则可瞧出,第一,有形资产比重下降较大,无形资产比重大幅度提高;第二,负债比重上升,所有者权益比重下降,负债上升得主要原因就是长期借款增加较快。
至于企业资产、负债及所有者权益结构变动得合理性,还应结合企业生产经营特点及具体情况而定。
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