AG亚游APP下载财务分析报告.docx
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AG亚游APP下载财务分析报告
AG亚游APP下载财务分析报告
财务分析报告
一、总体评述
(一) 总体财务绩效水平
根据山东铝业及证券交易所公开发布的数据,运用BBA禾银系统和BBA分析方法对其进行综合分析,我们认为山东铝业本期财务状况在行业内处于优秀水平,比去年同期大幅升高。
二、财务报表分析
(一) 资产负债表
主要财务数据如下:
项目(万元)
当期数据
上期数据
增长情况(%)
公司
行业
偏离率(%)
公司
行业
偏离率(%)
公司
行业
偏离率
应收帐款
5,984
5,031
19
16,109
4,314
273
-63
17
-79
存货
40,365
18,333
120
28,322
14,318
98
43
28
14
流动资金
92,163
43,660
111
84,164
33,886
148
10
29
-19
固定资产
201,394
51,728
289
174,653
43,490
302
15
19
-4
总资产
293,857
98,712
198
259,216
80,203
223
13
23
-10
流动负债
91,016
35,050
160
106,532
27,582
286
-15
27
-42
负债总额
102,706
50,426
104
122,813
39,197
213
-16
29
-45
未分配利润
59,089
5,945
894
18,119
4,321
319
226
38
189
所有者权益
190,898
47,159
305
136,035
40,311
237
40
17
23
AG亚游APP下载自身负债及所有者权益状况及变化说明:
从负债与所有者权益占总资产比重看,AG亚游APP下载的流动负债比率为30.97%,长期负债和所有者权益的比率为68.94%。
说明AG亚游APP下载资金结构位于正常的水平。
AG亚游APP下载负债和所有者权益的变化中,流动负债减少14.56%,长期负债减少28.20%,股东权益增长40.33%。
流动负债的下降幅度为14.56%,营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降,主要是应付帐款的降低引起营业环节的流动负债
(2) 利润增长情况
本期公司实现利润总额57,870.22万元,较上年同期增长264.05%。
其中,营业利润比上年同期增长281.63%,增加利润总额44,696.50万元;投资收益比去年同期降低295.63%,减少投资收益222.62万元;营业外收支净额比去年同期降低2,478.69%,减少营业外收支净额2,500.01万元。
4.利润增长因素分析
本期利润总额比上年同期增加41,973.88万元。
其中,主营业务收入比上年同期增加利润60,842.32万元,主营业务成本比上年同期减少利润8,785.69万元,营业费用比上年同期增加利润2,480.84万元,管理费用比上年同期减少利润7,702.52万元,财务费用比上年同期增加利润330.74万元,投资收益比上年同期减少利润222.62万元,营业外收支净额比上年同期减少利润2,500.01万元。
本期公司利润总额增长率为264.05%,公司在产品与服务的获利能力和公司整体的成本费用控制等方面都取得了很大的成绩。
本期公司利润总额增长率高于行业利润总额增长率196.89%,说明公司的利润增长速度明显高于行业平均水平,公司自身实力在本期获得极大提高。
本期公司在产品与服务的结构优化、市场开拓以及经营管理等方面都取得了很大的进步。
(2) 收益质量评价
净收益营运指数是反映AG亚游APP下载收益质量,衡量风险的指标。
本期公司净收益营运指数为1.05,比上年同期提高了4.83%,说明公司收益质量变化不大,只有经营性收益才是可靠的,可持续的,因此未来公司应尽可能提高经营性收益在总收益中的比重。
比行业平均水平高5.07%,说明公司收益质量略高于行业平均水平,公司整体的营运风险不高,收益很健康。
(三) 现金流量表
主要财务数据和指标如下:
项目
当期数据
上期数据
增长情况(%)
公司
行业
偏离率(%)
公司
行业
偏离率(%)
公司
行业
偏离率
经营活动产生的现金流入量
315,462
70,459
348
162,980
54,059
201
94
30
63
投资活动产生的现金流入量
498
1,105
-55
110
236
-53
353
368
-15
筹资活动产生的现金流入量
30,984
37,644
-18
31,984
29,110
10
-3
29
-32
总现金流入量
346,944
109,208
218
195,074
83,405
134
78
31
47
经营活动产生的现金流出量
255,294
63,569
302
138,006
49,415
179
85
29
56
投资活动产生的现金流出量
31,551
10,078
213
13,802
8,587
61
129
17
111
筹资活动产生的现金流出量
46,898
30,999
51
44,895
25,801
74
4
20
-16
总现金流出量
333,744
104,645
219
196,702
83,803
135
70
25
45
现金流量净额
60,167
5,043
1,093
24,974
4,646
437
141
9
132
现金流入负债比
0.59
0.10
485.72
0.20
0.12
71.66
188.09
-15.57
203.66
全部资产现金回收率(%)
20.48
5.11
15.37
9.63
5.79
3.84
112.52
-11.81
124.33
销售现金比率(%)
22.65
8.32
14.33
12.19
10.15
2.04
85.74
-18.02
103.77
每股营业现金净流量
1.07
0.30
263.18
0.45
0.30
50.54
140.92
-0.14
141.05
现金满足投资比率
1.10
0.31
257.99
1.04
0.40
157.59
6.47
-23.39
29.86
现金股利保障倍数
5.51
1.93
184.94
1.57
1.97
-20.23
250.99
-1.74
252.73
现金营运指数
0.86
0.72
19.78
0.86
0.92
-6.65
-0.07
-22.12
22.05
1.现金流量结构分析
(1) 现金流入结构分析
本期公司实现现金总流入346,943.95万元,其中,经营活动产生的现金流入为315,461.75万元,占总现金流入的比例为90.93%,投资活动产生的现金流入为498.20万元,占总现金流入的比例为0.14%,筹资活动产生的现金流入为30,984.00万元,占总现金流入的比例为8.93%。
(2) 现金流出结构分析
本期公司实现现金总流出333,743.56万元,其中,经营活动产生的现金流出为255,294.28万元,占总现金流出的比例为76.49%,投资活动产生的现金流出为31,550.80万元,占总现金流出的比例为9.45%,筹资活动产生的现金流出为46,898.48万元,占总现金流出的比例为14.05%。
2.现金流动性分析
(1) 现金流入负债比
现金流入负债比是反映AG亚游APP下载由主业经营偿还短期债务的能力的指标。
该指标越大,偿债能力越强。
本期公司现金流入负债比为0.59,较上年同期大幅提高,说明公司现金流动性大幅增强,现金支付能力快速提高,债权人权益的现金保障程度大幅提高,有利于公司的持续发展。
高于行业平均水平485.72%,表示公司现金流动性远强于行业平均水平,债权人权益的现金保障程度远高于行业平均水平。
3.获取现金能力分析
(1) 销售现金比率
本期公司销售现金比率为22.65,较上年同期大幅提高,说明公司获取现金能力迅速提高,公司在营销政策的制定与执行方面取得了很大的成绩,将帐面收益转化为实实在在的现金流量,为公司提高收益的实现程度,更好地实现经济效益打下了良好基础。
高于行业平均水平172.18%,表示公司的收益实现程度很高,公司获取现金能力远高于行业平均水平。
三、财务绩效评价
(一) 偿债能力分析
相关财务指标:
项目
当期数据
上期数据
增长情况(%)
公司
行业
偏离率(%)
公司
行业
偏离率(%)
公司
行业
偏离率
流动比率
1.01
1.25
-18.71
0.79
1.23
-35.69
28.17
1.39
26.78
速动比率
0.47
0.60
-21.50
0.46
0.58
-20.96
3.41
4.12
-0.72
资产负债率(%)
34.95
51.08
16.13
47.38
48.87
1.49
-26.23
4.53
30.76
有形净值债务率(%)
53.89
110.64
56.76
90.55
100.53
9.98
-40.49
10.06
50.55
现金流入负债比
0.59
0.10
485.72
0.20
0.12
71.66
188.09
-15.57
203.66
综合分数
52.79
37.57
15.21
38.21
38.91
-0.70
38.15
-3.42
41.57
AG亚游APP下载的偿债能力是指AG亚游APP下载用其资产偿还长短期债务的能力。
AG亚游APP下载有无支付现金的能力和偿还债务能力,是AG亚游APP下载能否健康生存和发展的关键。
公司本期偿债能力综合分数为52.79,较上年同期提高38.15%,说明公司偿债能力较上年同期大幅提高,本期公司在流动资产与流动负债以及资本结构的管理水平方面都取得了极大的成绩。
AG亚游APP下载资产变现能力在本期大幅提高,为将来公司持续健康的发展,降低公司债务风险打下了坚实的基础。
从行业内部看,公司偿债能力极强,在行业中处于低债务风险水平,债权人权益与所有者权益承担的风险都非常小。
在偿债能力中,现金流入负债比和有形净值债务率的变动,是引起偿债能力变化的主要指标。
(二) 盈利能力分析
相关财务指标:
项目
当期数据
上期数据
增长情况
公司
行业
偏离率
公司
行业
偏离率
公司
行业
偏离率
总资产报酬率(%)
21.53
6.70
14.83
7.02
5.21
1.81
206.59
28.56
178.04
净资产收益率(%)
27.38
8.23
19.15
10.68
5.80
4.88
156.42
41.92
114.49
毛利率(%)
32.97
17.52
15.46
17.35
16.83
0.53
90.02
4.10
85.92
营业利润率(%)
22.80
7.67
15.12
7.75
5.93
1.82
194.23
29.35
164.87
主营业务利润率(%)
32.16
17.09
15.07
16.65
16.34
0.31
93.11
4.54
88.57
净利润率(%)
19.68
6.40
13.27
7.09
5.11
1.98
177.42
25.31
152.11
成本费用利润率(%)
27.68
8.36
19.32
8.13
6.39
1.74
240.24
30.73
209.51
综合分数
96.39
67.64
28.75
70.36
63.13
7.23
36.99
7.14
29.85
AG亚游APP下载的经营盈利能力主要反映AG亚游APP下载经营业务创造利润的能力。
公司本期盈利能力综合分数为96.39,较上年同期提高36.99%,说明公司盈利能力处于高速发展阶段,本期公司在优化产品结构和控制公司成本与费用方面都取得了极大的进步,公司盈利能力在本期获得极大提高,提请分析者予以高度重视,因为盈利能力的极大提高为公司将来迅速发展壮大,创造更好的经济效益打下了坚实的基础。
从行业内部看,公司盈利能力远远高于行业平均水平,公司提供的产品与服务在市场上非常有竞争力,未来在行业中应尽可能保持这种优势。
在盈利能力中,成本费用利润率和总资产报酬率的变动,是引起盈利能力变化的主要指标。
(五) AG亚游APP下载发展能力分析
相关财务指标:
项目
当期数据
上期数据
增长情况
公司
行业
偏离率
公司
行业
偏离率
<公司
行业
偏离率
主营收入增长率(%)
29.70
30.55
-0.84
-9.11
5.29
-14.39
426.20
477.83
-51.63
净利润增长率(%)
259.83
63.59
196.24
-35.38
-20.19
-15.19
834.39
415.01
419.38
流动资产增长率(%)
9.50
26.95
-17.44
-19.37
5.03
-24.40
149.07
435.30
-286.23
总资产增长率(%)
13.36
21.27
-7.90
3.57
12.07
-8.50
273.91
76.22
197.69
可持续增长率(%)
34.31
5.84
28.46
4.73
3.82
0.91
625.25
52.96
572.29
综合分数
65.38
62.71
2.67
33.91
42.91
-9.00
92.81
46.15
46.66
AG亚游APP下载为了生存和竞争需要不断的发展,通过对AG亚游APP下载的成长性分析我们可以预测AG亚游APP下载未来的经营状况的趋势。
公司本期成长能力综合分数为65.38,较上年同期提高92.81%,说明公司成长能力处于高速发展阶段,本期公司在扩大市场需求、提高经济效益以及增加公司资产方面都取得了极大的进步,公司表现出非常优秀的成长性。
提请分析者予以高度重视,未来公司继续维持目前增长态势的概率很大。
从行业内部看,公司成长能力在行业中处于一般水平,本期公司在扩大市场、提高经济效益以及增加公司资产方面都略好于行业平均水平,未来在行业中应尽全力扩大这种优势。
在成长能力中,净利润增长率和可持续增长率的变动,是引起增长率变化的主要指标。