G4B3a填报说明YJ0901.docx

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G4B3a填报说明YJ0901

G4B-3（a）《场外衍生工具交易对手信用风险计算表（权重法）》填报说明

第一部分：

引言

本表根据《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称“《办法》”）的相关要求，商业银行应制定与其交易活动的特征、复杂程度和风险暴露水平相适应的交易对手信用风险管理政策和程序，应计量银行账户和交易账户的交易对手信用风险加权资产。

《办法》中的《附件8：

交易对手信用风险加权资产计量规则》规定了具体交易对手信用风险加权资产计算方法。

商业银行应计算银行账户和交易账户中未结算的证券、商品和外汇交易的交易对手信用风险暴露的风险加权资产，包括三部分：

（1）场外衍生工具交易形成的交易对手信用风险，由交易对手违约风险加权资产与信用估值调整风险加权资产两部分组成；

（2）证券融资交易（包括回购交易、证券借贷和保证金贷款交易等）形成的交易对手信用风险；（3）与中央交易对手交易形成的信用风险，这部分信用风险暂不计算，对中央交易对手风险暴露的风险加权资产计量规则由银监会另行规定。

第二部分：

一般说明

1．报表名称：

G4B-3（a）场外衍生工具交易对手信用风险计算表（权重法）

2．报表编码：

银监统***号

3．填报机构：

各政策性银行、国家开发银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、城市信用合作社、农村信用合作社、村镇银行、外资法人银行、外国银行分行（仅报人民币帐户数据）、企业集团财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司和邮政储蓄银行。

4．报表口径、频度及时间：

法人汇总数据（季报）为季后18日内、合并报表数据（半年报）为半年后40日内。

5．报送方式：

以工作底稿形式汇总反映在相关报表中。

6．数据单位：

万元。

7．四舍五入要求：

金额保留两位小数。

8．填报币种：

本表要求以本外币合计人民币数据填报。

银行业金融机构将外币折算为人民币时，应按照报告期末最后一天国家外汇管理局公布的人民币兑美元、欧元、日元和港币的基准汇价进行折算。

美元、欧元、日元和港币等四种主要货币以外的其他货币对人民币的折算汇率，以报告期末最后一天美元对人民币的基准汇率与同一天上午9时国际外汇市场其他货币兑美元汇率套算确定。

第三部分：

具体说明

《G4B-3（a）场外衍生工具交易对手信用风险计算表（权重法）》表包括两部分，第Ⅰ部分是违约风险暴露计算表，第Ⅱ部分是信用估值调整风险加权资产（权重法）计算表。

第Ⅰ部分：

违约风险暴露计算表

交易对手违约信用风险是指由交易对手可能发生违约导致商业银行发生损失的风险。

填报机构可采用权重法或内部评级法计算场外衍生工具的交易对手违约风险加权资产。

对于采用权重法的填报机构，交易对手违约风险加权资产为场外衍生工具交易的违约风险暴露乘以《办法》附件2规定的交易对手的风险权重，对同一交易对手而言，与其在表内的风险权重一致。

第I.I部分：

无净额结算的违约风险暴露计算表

对于无净额结算的部分，填报机构应采用现期风险暴露法计算场外衍生工具交易的违约风险暴露（EAD），等于按盯市价值计算的重置成本（MTM）与潜在风险暴露的附加因子（Add-on）的合计；但对于信用违约互换产品，在计算违约风险时，只有在参照资产的发行人尚能履约但信用保护买方破产的情况下才需计算附加因子，且以信用保护买方尚未支付的费用为上限。

其中：

（1）MTM为按盯市价值计算的重置成本；

（2）Add-on为反映剩余期限内潜在风险暴露的附加因子。

（3）潜在风险暴露的附加因子（Add-on）等于衍生工具的名义本金乘以相应的附加系数。

[1.信用衍生工具]:

是指填报机构持有的与信用有关的金融合约，是指交易双方中的一方缴纳权利金，将信用风险转让给另一方的合约。

[1.1标的资产为合格参照资产]:

信用衍生工具的标的资产为下列资产的，即属于合格参照资产，适用于5%的转换系数。

合格参照资产包括政府证券和其他合格证券。

政府证券包括我国中央政府、中国人民银行和政策性银行发行的债券，以及各国中央政府和中央银行发行的各类债券和短期融资工具。

其他合格证券包括：

（1）多边开发银行、国际清算银行和国际货币基金组织发行的债券。

（2）我国公共部门实体和商业银行发行的债券。

（3）被至少两家合格外部评级机构评为投资级别（BB+以上）的发行主体发行的债券。

[1.2标的资产非合格参照资产]：

标的资产为除[1.1标的资产为合格参照资产]中规定的“合格参照资产”以外的资产。

信用衍生工具的附加系数

类型

参照资产

信用保护买方（%）

信用保护卖方（%）

总收益互换

合格参照资产

5

5

不合格参照资产

10

10

信用违约互换

合格参照资产

5

5

不合格参照资产

10

10

信用违约互换的信用保护卖方只有在参照资产的发行人尚能履约但信用保护买方破产的情况下才需计算附加因子，且以信用保护买方尚未支付的费用为上限。

在信用衍生工具的参照资产由多项资产构成的情况下，如果参照资产组中第一项参照资产违约即算做整体违约，附加系数由参照资产组中信用质量最低的参照资产决定；如果参照资产组中第二项参照资产违约才算整体违约，则附加系数由信用质量次低的参照资产决定，依此类推。

在计算交易对手违约风险加权资产时，商业银行为对冲银行账户信用风险或交易对手信用风险而购买的信用衍生工具的违约风险暴露为0。

若填报机构将销售的信用违约互换（CDS）放在银行账户，并且将其当作保证来计算信用风险加权资产，则在计算交易对手违约风险加权资产时该信用违约互换的违约风险暴露为0。

[2.利率衍生工具]:

是指填报机构持有的与利率挂钩的金融衍生合约。

利率衍生工具的价值通常来源于债券市场的价格或者参照利息，具体的利率衍生工具包括债券期货、相关的期权和利率掉期。

[3.汇率和黄金衍生工具]:

是指填报机构持有的与汇率和黄金价格挂钩的金融衍生合约。

黄金衍生合约视同为汇率合约处理。

汇率衍生合约包括外汇期货合约，汇率期权合约、汇率远期合约和互换合约。

[4.股权衍生工具]:

是指填报机构持有的与股票、各种股票指数挂钩的金融衍生合约，具体包括股票或各种股票指数的期货、期权、认股权、远期契约等。

[5.贵金属衍生工具]：

是指填报机构持有的与除黄金以外的贵金属价格挂钩的金融衍生合约。

贵金属的品种包括银和铂族金属（钌、铑、钯、锇、铱、铂）等8种金属。

[6.其他商品衍生工具]:

是指填报机构持有的与除[1]-[5]以外的商品价格挂钩的金融衍生合约。

商品类型主要包括原油、有色金属、农产品、铁矿石、煤炭等。

除信用衍生工具外，其他衍生工具的附加系数见下表。

各类其他衍生工具的附加系数（单位：

%）

剩余期限

利率

汇率和黄金

股权

黄金以外的贵金属

其它商品

不超过1年

0

1

6

7

10

1年以上，不超过5年

0.5

5

8

7

12

5年以上

1.5

7.5

10

8

15

[A]名义本金：

是指填报机构持有的金融衍生合约的名义金额或合约账面金额。

[B]附加系数：

是指将场外衍生工具的信用转换系数。

[C]盯市成本：

是指该笔合约的市场价值，如满足《办法》附件6规定的合格净额结算条件，则本项目填报净额结算后的价值。

如无市场价值，填报机构应采取合理的手段和方法，估计该笔合约的市场价值。

如盯市成本为负值，本项目以0填报。

[D]风险暴露：

=[A]名义本金×[B]附加系数+[C]盯市成本。

[E]风险权重：

是指将违约风险转换为等值信用额后，根据交易主体风险权重确定的该等值信用额的风险权重，与《办法》附件2规定的表内资产风险权重的认定标准一致。

[F]风险加权资产：

是指填报机构各资产品种的风险暴露与对应风险权重的乘积，即[D]风险暴露×[E]风险权重=[F]风险加权资产。

第I.II部分：

净额结算的违约风险暴露计算表

对于存在净额结算的场外衍生产品交易，填报机构可根据《办法》附件6对合格净额结算的规定计算场外衍生工具交易的净违约风险暴露。

交易对手的净违约风险暴露应为当前暴露净额与潜在暴露净额之和：

1．当前暴露净额为净盯市重置成本与0之间的较大值。

2．潜在暴露净额

，由下式计算：

其中：

为净额结算协议下对同一交易对手的所有合约的潜在暴露之和，等于每笔交易合约本金乘以相应的附加系数的总和，附加系数与本填报说明I.I部分的附加系数一致；

为净额结算协议重置成本净额与重置成本总额的比率。

经银监会批准，

既可以基于单个交易对手，也可以基于净额结算协议覆盖的所有交易。

未经银监会批准，商业银行不得变更计算方法。

[A]名义本金：

是指填报机构持有的可以净额结算的金融衍生合约的名义金额或合约账面金额。

[B]潜在暴露之合（

）：

是指填报机构持有的符合净额结算的金融衍生合约的名义金额乘以相应的附加系数的总和。

[C]重置成本比率（NGR）：

为净额结算协议重置成本净额与重置成本总额的比率。

[D]潜在暴露净额（

）：

是指填报机构未来可能的净额暴露，具体计算方法为

[E]当前暴露净额：

是指填报机构持有的符合净额结算的金融衍生合约的净盯市重置成本与0之间的较大值。

[F]风险暴露：

=[D]潜在暴露净额（

）+[E]当前暴露净额。

[G]风险权重：

是指将违约风险转换为等值信用额后，根据交易主体风险权重确定的该等值信用额的风险权重，与《办法》附件2规定的表内资产风险权重的认定标准一致。

[H]风险加权资产：

是指填报机构各资产品种的风险暴露与对应风险权重的乘积，即[F]风险暴露×[G]风险权重=[H]风险加权资产。

第Ⅱ部分：

信用估值调整风险加权资产计算表

信用估值调整风险是指交易对手信用状况恶化、信用利差扩大导致商业银行衍生工具交易发生损失的风险。

根据《办法》的相关要求，填报机构应根据逐笔交易信息和对应的对冲工具来计算信用估值调整风险加权资产，具体计算案例和详细的参数确定方法参见第五部分：

信用估值调整风险加权资产计算案例。

1.信用估值调整风险加权资产的计算公式。

信用估值调整（CVA）风险加权资产：

其中：

（1）h为1年期的风险持有期（单位：

年），h=1。

（2）wi为交易对手i所适用的风险权重。

交易对手i的风险权重应根据交易对手i的外部评级确定，《交易对手的外部评级与风险权重的对应关系表》列示了外部评级与风险权重的对应关系。

如交易对手i无外部评级，银行应将该交易对手的内部评级结果映射到外部评级，且此映射关系应得到银监会的认可。

如交易对手i无外部评级也无内部评级，则wi=1%。

交易对手的外部评级与风险权重的对应关系表

评级

风险权重（wi）

AAA

0.7%

AA

0.7%

A

0.8%

BBB或未评级

1.0%

BB

2.0%

B

3.0%

CCC

10.0%

（3）EADitotal为交易对手i的EAD。

估计EAD时可考虑净额结算及抵质押品的风险缓释效果，且应使用（1-exp（-0.05*Mi））/（0.05*Mi）的折现系数进行扣减。

如填报机构满足合格计算净额条件，可按照《办法》附件6要求计算EAD；如填报机构衍生品有满足《办法》附件2的合格抵质押品，可根据《办法》附件8第三部分“证券融资交易的交易信用风险加权资产的计量”中第三点规定的证券融资交易风险缓释后风险暴露的计算公式来计算EAD。

附公式：

，详细计算方法参见《G4B-3（b）证券融资交易对手信用风险计算表（权重法）》填报说明中第Ⅱ部分：

交易账户证券融资交易表的说明。

特别地，如抵质押品为保证金，则可直接以EAD减去保证金之后的余额即为缓释后的EAD。

（4）Bi为银行购买的、标的为交易对手i且用于对冲CVA风险的单名信用违约互换套期工具的名义金额（如有多个头寸，则应进行加总）,该名义金额应使用（1-exp（-0.05*Mihedge））/（0.05*Mihedge）的折扣系数进行扣减。

（5）Bind为用于对冲CVA风险的一个或多个指数信用违约互换的名义总金额，该名义金额应使用（1-exp（-0.05*Mind））/（0.05*Mind）的折扣系数进行扣减。

（6）wind为指数套期工具的风险权重。

填报机构应基于指数‘ind’的平均利差、对照《交易对手的外部评级与风险权重的对应关系表》以确定该指数套期工具的风险权重。

具体地，填报机构应找到CDS指数的平均利差（Spread），然后参照其他债项的利差和评级或采用其他的可信方法，确定该CDS指数的信用评级，并对照《交易对手的外部评级与风险权重的对应关系表》以确定该指数套期工具的风险权重。

（7）Mi为对交易对手i的交易的有效期限。

Mi的计算规则参见第五部分填报案例，且Mi不受上限（5年）和下限（1年）的限制。

（8）Mihedge为名义金额为Bi的套期工具的期限（如存在多个头寸，则应加总Mihedge∙Bi）。

（9）Mind为指数套期工具‘ind’的期限。

如有多个指数套期工具头寸，则为名义加权平均期限。

2．对于任何交易对手，若其本身为用于对冲交易对手信用风险的指数信用违约互换中基础指数的组成部分，经银监会批准，该指数中属于该交易对手的名义金额（根据其在指数中的权重）可从指数信用违约互换的名义金额中扣减，并将该金额作为对单一交易对手的单名套期工具Bi，该套期工具的期限等于指数套期工具的期限。

第四部分：

核对关系

第Ⅰ部分：

违约风险暴露计算表

第I.I部分：

无净额结算的违约风险暴露计算表

表内校验关系：

[1.]=[1.1]+[1.2]

[1.1]=[1.1.1]+[1.1.2]+[1.1.3]+[1.1.4]+[1.1.5]+[1.1.6]+[1.1.7]

[1.2]=[1.2.1]+[1.2.2]+[1.2.3]+[1.2.4]+[1.2.5]+[1.2.6]+[1.2.7]

[2.]=[2.1]+[2.2]+[2.3]

[2.1]=[2.1.1]+[2.1.2]+[2.1.3]+[2.1.4]+[2.1.5]+[2.1.6]+[2.1.7]

[2.2]=[2.2.1]+[2.2.2]+[2.2.3]+[2.2.4]+[2.2.5]+[2.2.6]+[2.2.7]

[2.3]=[2.3.1]+[2.3.2]+[2.3.3]+[2.3.4]+[2.3.5]+[2.3.6]+[2.3.7]

[3.]=[3.1]+[3.2]+[3.3]

[3.1]=[3.1.1]+[3.1.2]+[3.1.3]+[3.1.4]+[3.1.5]+[3.1.6]+[3.1.7]

[3.2]=[3.2.1]+[3.2.2]+[3.2.3]+[3.2.4]+[3.2.5]+[3.2.6]+[3.2.7]

[3.3]=[3.3.1]+[3.3.2]+[3.3.3]+[3.3.4]+[3.3.5]+[3.3.6]+[3.3.7]

[4.]=[4.1]+[4.2]+[4.3]

[4.1]=[4.1.1]+[4.1.2]+[4.1.3]+[4.1.4]+[4.1.5]+[4.1.6]+[4.1.7]+[4.1.8]+[4.1.9]+[4.1.10]

[4.2]=[4.2.1]+[4.2.2]+[4.2.3]+[4.2.4]+[4.2.5]+[4.2.6]+[4.2.7]+[4.2.8]+[4.2.9]+[4.2.10]

[4.3]=[4.3.1]+[4.3.2]+[4.3.3]+[4.3.4]+[4.3.5]+[4.3.6]+[4.3.7]+[4.3.8]+[4.3.9]+[4.3.10]

[5.]=[5.1]+[5.2]+[5.3]

[5.1]=[5.1.1]+[5.1.2]+[5.1.3]+[5.1.4]+[5.1.5]+[5.1.6]+[5.1.7]

[5.2]=[5.2.1]+[5.2.2]+[5.2.3]+[5.2.4]+[5.2.5]+[5.2.6]+[5.2.7]

[5.3]=[5.3.1]+[5.3.2]+[5.3.3]+[5.3.4]+[5.3.5]+[5.3.6]+[5.3.7]

[6.]=+[6.1]+[6.2]+[6.3]

[6.1]=[6.1.1]+[6.1.2]+[6.1.3]+[6.1.4]+[6.1.5]+[6.1.6]+[6.1.7]

[6.2]=[6.2.1]+[6.2.2]+[6.2.3]+[6.2.4]+[6.2.5]+[6.2.6]+[6.2.7]

[6.3]=[6.3.1]+[6.3.2]+[6.3.3]+[6.3.4]+[6.3.5]+[6.3.6]+[6.3.7]

[7.]=[1]+[2]+[3]+[4]+[5]+[6]

[D]=[A]×[B]+[C]（不适用于1.1.1-1.1.7以及1.2.1-1.2.7，但对于1.信用衍生工具，只有在参照资产的发行人尚能履约但信用保护买方破产的情况下才需符合该校验关系，否则[D]=[C],）

[F]=[D]×[E]

第I.II部分：

净额结算的违约风险暴露计算表

[8.]=[1.]+[2.]+[3.]+[4.]+[5.]+[6.]+[7.]

[D]=0.4×[B]+0.6×[B]×[C]

[F]=[D]+[E]

[H]=[F]×[G]

第五部分：

填报案例

【违约风险暴露和信用估值调整风险加权资产（CVA）计算案例一（全面）】

[案例背景]：

2011年12月31日末，某城市商业银行（以下简称“银行”）共有17笔未到期的衍生产品，分别为与A市商业银行的8笔、B粮油进出口集团公司的4笔、C国内公共部门实体的5笔。

具体的交易明细如表格T1所示。

T1：

银行衍生产品明细清单

交易序号

交易对手

信用评级

合约类型

市场估值

名义本金

合约生效日

合约结束日

合格净额结算对手（Y/N）

A001

A市商业银行

AAA

汇率

1000

80000

2008-2-8

2013-2-6

N

A002

A市商业银行

AAA

汇率

800

56000

2004-3-5

2019-3-2

N

A003

A市商业银行

AAA

利率

2000

80000

2007-2-7

2013-2-5

N

A004

A市商业银行

AAA

利率

-900

110000

2000-5-10

2020-5-5

N

A005

A市商业银行

AAA

股权

2000

60000

1999-6-7

2023-6-1

N

A006

A市商业银行

AAA

石油商品

1400

84000

1999-6-3

2015-5-30

N

A007

A市商业银行

AAA

黄金

2100

163800

1999-2-8

2019-2-3

N

A008

A市商业银行

AAA

股权

5300

355100

1996-2-12

2017-2-6

N

B001

B粮油进出口集团公司

A

铂金

1700

132600

1995-3-8

2021-3-1

N

B002

B粮油进出口集团公司

A

信用掉期（国债）

3400

190400

1997-8-3

2017-7-29

N

B003

B粮油进出口集团公司

A

利率

100

6900

1996-1-8

2017-1-2

N

B004

B粮油进出口集团公司

A

汇率

5000

450000

1997-4-11

2016-4-6

N

C001

C国内公共部门实体

未评级

利率

2000

112000

1999-7-8

2014-7-4

Y

C002

C国内公共部门实体

未评级

利率

-300

10000

1996-3-13

2015-3-9

Y

C003

C国内公共部门实体

未评级

黄金

-1050

70350

1991-2-9

2020-2-2

Y

C004

C国内公共部门实体

未评级

汇率

2330

202710

2008-10-30

2012-10-29

Y

C005

C国内公共部门实体

未评级

股权

900

81000

2008-3-8

2014-3-7

Y

随着2011年欧债危机的进一步蔓延，银行为降低衍生产品带来的交易对手信用风险，针对上述17笔衍生品交易，发生了11笔盯住3家交易对手的单名信用违约互换套期交易，其中，与A市商业银行发生5笔、与B粮油进出口集团公司发生3笔、与C国内公共部门实体发生3笔。

银行还做了一笔非对应交易对手，但也用于对冲上述交易的CDS指数违约互换交易。

具体对冲工具见表格T2和T3。

T2：

对冲工具交易信息表

交易序号

对冲对手

名义本金

合约生效日

合约结束日

A001

A市商业银行

400

2008-1-27

2013-2-16

A001

A市商业银行

300

2004-2-22

2019-2-20

A005

A市商业银行

900

1999-5-26

2023-6-11

A006

A市商业银行

500

1999-5-22

2015-5-20

A007

A市商业银行

900

1999-1-27

2019-2-13

B002

B粮油进出口集团公司

1100

1997-7-22

2017-7-19

B003

B粮油进出口集团公司

50

1995-12-27

2017-1-12

B004

B粮油进出口集团公司

1700

1997-3-30

2016-3-27

C001

C国内公共部门实体

900

1999-6-26

2014-7-14

C004

C国内公共部门实体

800

2008-10-18

2012-10-19

C004

C国内公共部门实体

400

2008-2-25

2014-3-17

CDS指数

N/A

500

2008-2-25

2020-3-23

T3：

CDS指数信息表

序号

名称

收益率（1Y）

评级

权重

1

CDS指数

Lb+50BP

A

0.80%

根据会计核算要求，银行要以公允价值计量这些衍生品，因此，银行要依据合约协议的相关条款，计算各期的净现金流入（NCF），以NCF为基础对上述衍生品价值进行估值。

其中：

A市商业银行和B粮油进出口集团公司是标准的企业核算单位，会计核算基础较好，合约中对各期现金流入的规定较为明确（见下表），C国内公共部门实体作为政府部门，难以按期估计准确的现金流。

A银行和B公司相关衍生品未来的现金流如表格T4所示。

T4：

预计现金流量情况表

未来年份

与A相关的未来最低现金流

与B相关的未来最低现金流

1

1500

800

2

1550

869

3

1600

938

4

1650

1007

5

1700

1076

6

1750

1145

7

1800

1214

8

1850

1283

9

1900

1352

10

1950

1421

11

2000

12

2050

[计算过程]：

信用估值调整风险加权资产（CVA）的计算应分为：

（1）计算违约风险暴露和确定参数；

（2）公式求解两个步骤。

第一步：

计算每个交易对手的违约风险暴露和参数。

银行应采用现期风险暴露法计算场外衍生工具交易的违约风险暴露（EAD），计算规则如下：

EAD=MTM+Add-on

其中：

（1）MTM为按盯市价值计算的重置成本与0之间的较大者；

（2）Add-on为反映剩余