易华录现金流量表水平垂直分析.docx

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易华录现金流量表水平垂直分析

易华录2014现金流量表水平垂直分析

三、现金流量表分析

1、现金流量表水平分析单位：

元

项目

本期金额

上期金额

增减额

增减率

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金

564,481,131.36

500,502,008.56

63,979,122.8

12.78%

收到的税费返还

11,830,223.06

6,209,620.72

5,620,602.34

90.51%

收到的其他与经营活动有关的现金

87,639,684.07

48,933,774.30

38,705,909.77

79.10%

经营活动现金流入小计

663,951,038.49

555,645,403.58

108,305,634.9

19.49%

购买商品、接受劳务支付的现金

750,001,025.50

436,763,188.36

313,237,837.1

71.72%

支付给职工以及为职工支付的现金

136,994,270.98

94,436,248.26

42,558,022.72

45.07%

支付的各种税费

45,794,495.99

38,456,047.21

7,338,448.78

19.08%

支付的其他与经营活动有关的现金

149,942,350.46

161,985,853.66

-12,043,503.2

-7.43%

经营活动现金流出小计

1,082,732,142.93

731,641,337.49

351,090,805.4

47.99%

经营活动产生的现金流量净额

-418,781,104.44

-175,995,933.91

-242,785,170.5

137.95%

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资所收到的现金

取得投资收益所收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金净额

22,150.00

275,580.00

-253,430

-91.96%

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

2、现金流量表垂直分析

现金流量表垂直分析2013年

项目

本期金额

流入结构

流出结构

内部结构

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金

500,502,008.56

51.30%

90.08%

收到的税费返还

6,209,620.72

0.64%

1.12%

收到的其他与经营活动有关的现金

48,933,774.30

5.02%

8.81%

经营活动现金流入小计

555,645,403.58

56.95%

100%

购买商品、接受劳务支付的现金

436,763,188.36

43.08%

59.70%

支付给职工以及为职工支付的现金

94,436,248.26

9.31%

12.90%

支付的各种税费

38,456,047.21

3.79%

5.26%

支付的其他与经营活动有关的现金

161,985,853.66

15.98%

22.14%

经营活动现金流出小计

731,641,337.49

72.16%

100%

经营活动产生的现金流量净额

-175,995,933.91

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资所收到的现金

取得投资收益所收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金净额

275,580.00

0.03%

100%

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到的其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计

275,580.00

0.03%

100%

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金

138,944,691.58

13.70%

100%

投资所支付的现金

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付的其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计

138,944,691.58

13.70%

100%

投资活动产生的现金流量净额

-138,669,111.58

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资所收到的现金

54,400,000.00

5.58%

借款所收到的现金

419,700,000.00

43.02%

100%

收到的其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计

419,700,000.00

43.02%

100%

偿还债务所支付的现金

120,000,000.00

11.84%

83.76%

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金

22,872,378.46

2.26%

15.97%

支付的其他与筹资活动有关的现金

393,162.69

0.04%

0.27%

筹资活动现金流出小计

143,265,541.15

14.13%

100%

筹资活动产生的现金流量净额

276,434,458.85

现金流入总额

975,620,983.60

100%

现金流出总额

1,013,851,570

100%

四、汇率变动对现金的影响

五、现金及现金等价物净增加额

-38,230,586.64

加：

期初现金及现金等价物余额

247,901,884.73

六、期末现金及现金等价物余额

209,671,298.09

现金流量表垂直分析2014年

项目

本期金额

流入结构

流出结构

内部结构

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金

564,481,131.36

36.83%

85.02%

收到的税费返还

11,830,223.06

0.77%

1.78%

收到的其他与经营活动有关的现金

87,639,684.07

5.72%

13.20%

经营活动现金流入小计

663,951,038.49

43.31%

100%

购买商品、接受劳务支付的现金

750,001,025.50

46.86%

69.27%

支付给职工以及为职工支付的现金

136,994,270.98

8.56%

12.65%

支付的各种税费

45,794,495.99

2.86%

4.23%

支付的其他与经营活动有关的现金

149,942,350.46

9.37%

13.85%

经营活动现金流出小计

1,082,732,142.93

67.66%

100%

经营活动产生的现金流量净额

-418,781,104.44

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资所收到的现金

取得投资收益所收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金净额

22,150.00

0.001%

100%

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到的其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计

22,150.00

0.001%

100%

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金

108,566,570.81

6.78%

76.69%

投资所支付的现金

33,000,000.00

2.06%

23.31%

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付的其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计

141,566,570.81

8.85%

100%

投资活动产生的现金流量净额

-141,544,420.81

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资所收到的现金

借款所收到的现金

814,500,000.00

53.14%

93.74%

收到的其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计

868,900,000.00

56.68%

100%

偿还债务所支付的现金

299,700,000.00

18.73%

79.69%

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金

75,802,387.10

4.74%

20.16%

支付的其他与筹资活动有关的现金

566,003.21

0.04%

0.15%

筹资活动现金流出小计

376,068,390.31

23.50%

100%

筹资活动产生的现金流量净额

492,831,609.69

现金流入总额

1,532,873,188

100%

现金流出总额

1,600,367,104

100%

四、汇率变动对现金的影响

五、现金及现金等价物净增加额

-67,493,915.56

加：

期初现金及现金等价物余额

209,671,298.09

六、期末现金及现金等价物余额

142,177,382.53

从静态角度分析：

一、流入结构分析

从上表可以看出，易华录公司2014年现金流入总额为1,532,873,188元，其中经营活动现金流入、投资活动现金流入、筹资活动现金流入所占比重分别为43.31%、0.01%、56.68%。

可见企业的现金流入主要是由经营和筹资活动产生的。

经营活动现金流入中销售商品、提供劳务收到的现金占到了现金流入的绝大比重；筹资活动现金流入中借款所收到的现金占比重大。

二、流出结构分析

从上表可以看出，易华录公司2014年现金流出总额为1,600,367,104元，其中经营活动现金流出、投资活动现金流出、筹资活动现金流出所占比重分别为67.66%、8.85%、23.50%。

可见企业的现金流出主要是由经营活动产生的。

经营活动现金流出中购买商品、接受劳务支付的现金占到了现金流出的绝大比重。

从动态角度分析：

1.易华录公司2014年经营活动现金流入比2013年下降了13.64个百分点，经营活动现金流出比2009年上升了4.50个百分点，经营活动现金流量结构出现了一定的变化，这主要是由于2014年国内市场较为低迷，产品价格竞争压力大，同时原材料价格上涨，企业不仅在产品销售方面做得不是非常出色，反而由于大量储备原材料增加了经营活动现金支出。

2.投资活动现金流入没有发生较大的变化，但是投资活动现金流出下降了4.85个百分点，现金流出2014年和2013下降了4.85个百分点，2014年为8.85%，2013年为13.70%，投资活动现金流量结构也出现了一定的变化，主要是由于企业当期增加了固定资产，在建工程投资所致。

3.筹资活动现金流入2014和2013年数据分别为56.68%、43.02%，增加了13.66个百分点，主要是由于企业投资大量在建工程，借入款项，产生大量利息支出所致。