水工程经济与概预算复习.docx

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水工程经济与概预算复习

水工程经济与概预算

第一章项目经济评价概论

1、项目经济评价定义：

项目经济评价：

又可称为技术经济评价、技术经济分析，是指在工程项目或设计方案投资决策过程中，采用现代分析方法对项目方案在计算期内的经济效果所作的测算与评定。

2、项目经济评价分类：

●绝对经济评价

相对经济评价

●财务评价：

---

国民经济评价：

---

●静态经济评价

动态经济评价

●定量经济评价

定性经济评价

3、经济效果：

投入与产出的比较，费用与效益的比较

表达形式：

经济效果=效益/费用or经济效果=效益-费用

4、进行项目经济评价则必须遵循下列原则（四项基本原则）

●动态评价与静态评价相结合，以动态评价为主；

●定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主；

●预测分析与统计分析相结合，以预测分析为主；

●国民经济评价与财务评价相结合，以国民经济评价为主。

在遵循以上四个基本原则的基础上，要使得项目经济评价具有可比性，保证客观性、科学性和公正性。

5、可行性研究：

6、项目经济评价内容：

A、投资条件评价

B、项目财务评价

C、国民经济评价

D、不确定性分析

E、总评价

7、给排水中的技术经济问题：

●经济管径的确定

●排水体制的选择

●水厂厂址的选择

●工艺流程的选择

●水源的选择

第二章项目经济评价常用概念

1、投资的要素

●投资主体

●投资客体

●投资目的

●投资方式

2、投资的定义：

投资是指人们在社会经济活动中为实现某种预定的生产、经营目标而预先垫付的资金。

3、

4、流动资金：

流动资金指在建设项目投产前预先垫付，在投产后的生产经营过程中用于购买原材料、燃料动力、备品备件，支付工资和其它费用以及被在产品、半成品、产成品和其他存货占用的周转资金。

5、建设投资

6、期末残值

建设项目寿命期或计算期结束时，固定资产的残余价值，称为期末残值。

理论上讲期末残值是指当时市场上可实现的价值。

7、固定资产期末净残值：

固定资产期末残值减去清算费用。

是一项在期末可回收的现金。

8、总成本的费用划分为以下八项

①原料及主要材料费　　②辅助材料费

　　　　③燃料与动力费　　　　④职工工资与福利费

　　　　⑤基本折旧费与摊销费　⑥大修理费与检修维护费

　　　　⑦利息支出　　　　　　⑧其他费用

生产总成本：

是企业为生产产品或提供某种服务所付出的各项费用之和。

9、经营成本=总成本费用-折旧与摊销费-借款利息支出

10、机会成本是指将一种具有多种用途的有限资源置于特定用途时所放弃的收益

11、加速折旧法：

年折旧率=

12、折旧基金：

①基本折旧（用于重新购置或建造固定资产）

②大修理提成基金

基本折旧率=大修理基金提成率=

13、给水工程基本折旧率4.1%

雨水工程基本折旧率4.1%

污水工程基本折旧率5.3%

14、税金：

国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的财政资金。

15、项目计算期包括项目的建设期和生产期。

项目建设期：

项目从开始施工到全部建成投产所需要的时间

项目生产期：

项目从建成投产到主要固定资产报废为止所经历的时间

16、净现金流量：

计算期内同一时点上现金流入和现金流出的差值称为净现金流量。

净现金流量的表达式为：

现金流入（CI）=销售收入+固定资产净残值+流动资金回收

现金流出（CO）=固定资产投资+流动资金+经营成本+税金

17、现金流量图

◆图中横轴为时间轴，以年为时间单位。

◆时间轴上的点为时点，通常表示的是该年的年末和下一年的年初，零时点为第一年开始的时点。

◆与横轴相连的垂直线代表项目方案的现金流量，垂直线的长度根据现金流量的大小成比例画出。

箭头向下表示现金流出，箭头向上表示现金流入。

◆在现金流量图上要注明每一笔现金流量的金额。

18、资金的时间价值：

所谓资金的时间价值，就是资金随时间的推移而增加的价值。

19、资金时间价值的表现形式：

◆利润；

◆利息。

20、等值

◆等值是指在考虑资金的时间价值的情况下，不同时点存在的数量不等的资金具有相等的价值。

21、等值计算公式

1、一次支付终值公式：

已知现值求终值。

2、一次支付现值公式：

已知终值求现值。

3、等额分付终值公式：

已知年值求终值。

4、等额分付偿债基金公式：

已知终值求年值，

5、等额分付现值公式：

已知年值求现值。

6、等额分付资金回收公式：

已知现值求年值。

（P21例题2-12-22-32-42-52-6）

第三章经济评价常用指标与方法

22、经济评价指标的分类，两类指标的区别，不能单用一类，为什么？

Ø指标：

•价值性指标：

看项目直接的净效益。

（净现值、净年值）

•效率性指标：

看项目的盈利效率。

（内部收益率、投资收益率、投资回收期）

由于这两类指标是从不同角度考察项目方案的经济性，所以在对项目方案进行经济评价时，应当尽量同时选用这两类指标而不仅仅是单一指标，以便做出全面评价。

23、净现值

按一定的折现率将项目方案计算期内的各年净现金流量折现在同一时点（通常是期初即零时点）的现值累加值。

用NPV表示。

计算公式

判别准则

◆NPV≥0，项目方案在经济上可接受；

◆NPV＜0，项目方案在经济上不可接受。

净现值指标的优缺点：

⑴优点：

◆净现值考虑了资金的时间价值，是动态的经济评价指标；

◆考虑了项目在整个计算期内的经济效果；

◆直接以货币额表示项目方案的净收益，指标直观明确。

⑵缺点

◆需要事先给定折现率；

◆不能表示出项目的确切盈利率。

净现值法的特点：

24、内部收益率：

是指项目方案在计算期内使各年净现金流量的现值累计等于零时的利率。

（净现值为零）

判别准则

设基准收益率或社会折现率为

若：

内部收益率指标的优缺点：

优点：

⑴、不需事先给定折现率；

⑵、求内部收益率时不受外部参数（折现率）的影响而完全取决于项目方案本身的现金流量；

⑶直接反映了项目方案的盈利能力，概念清晰明确。

缺点：

⑴、不能在所有情况下给出唯一的确定值；

⑵、在多方案比较和选择时，不能按内部收益率的高低直接进行方案的取舍。

（思考：

为什么？

）

25、静态投资回收期法

所谓投资回收期，又称为投资偿还期，指投资方案所产生的净收入补偿全部投资需要的时间长度。

通常以“年”为单位表示。

⑴静态投资回收期的计算公式

判别准则

投资回收期指标的优缺点

⑴优点：

◆反映了项目的投资回收的能力和速度，概念清晰，简单易用；

◆反映了项目的投资风险。

⑵缺点：

◆只考虑收回投资前的经济效果，没有考虑投资回收期以后的收益情况；

26、动态投资回收期法

注：

动态投资回收期通常比静态投资回收期长

27、投资收益率法

投资收益率是指项目在正常生产年份的净收益与投资总额的比值。

投资收益率的计算公式

判别准则

投资收益率指标的优缺点

优点：

计算简单，概念清楚，能粗略反映项目方案的盈利能力；

缺点：

没有考虑资金的时间价值，且计算粗糙，难以准确反映项目方案的经济效果。

28、净年值法

净年值是通过资金等值换算将项目方案净现值分摊到计算期内各年的等额年值。

净年值的计算公式

判别准则

净年值较大的项目方案在经济上较优。

优点：

在寿命期不等的方案比较中，净年值法比净现值法更简单、更方便

29、费用现值（PC）法

费用现值的概念

费用现值是指项目方案计算期内各年现金流出的现值累加值。

费用现值的计算公式

判别准则：

费用现值较小的项目方案经济上较优。

30、费用年值（AC）法

费用年值的概念

费用年值是指通过等值换算将项目方案的费用现值分摊到计算期内各年的等额年值。

费用现值的计算公式

31、折算费用法

又称年折算费用，是过去常用的一种静态评价指标

计算公式

判别准则

折算费用较小的项目方案经济上较优。

32、总费用法

总费用法的计算公式

判别准则

总费用较小的项目方案经济上较优。

第四章不确定性分析

33、不确定性分析

在项目经济评价中华，事先对投资成本、产量、产品价格等不确定性因素的变化可能给项目方案经济效果带来的影响大小做测算与估计

作用：

不确定性分析能使项目投资者在决策前认识到项目存在的风险大小，从而有助于避免盲目决策

不确定性分析包括：

盈亏平衡分析、敏感性分析、概率分析

34、盈亏平衡分析

目的：

找出临界点

临界点——在收支相抵时项目产量、成本或产品价格

35、以销售量表示的盈亏平衡点

36、以单位产品销售价格表示的盈亏平衡点

代表设计生产能力m为达到设计生产能力的销售收入

37、以生产能力利用率表示的盈亏平衡点

38、图解法求盈亏平衡点

①以销售量来表示②以生产能力利用率来表示

38、敏感性分析的目的

测算一个或多个不确定性因素的变动所引起的方案经济评价指标的变化幅度，来了解不确定性因素的变化对预期经济效果的影响程度，从而为项目方案决策提供依据

39、敏感性分析的定义

出于决策的需要，测定并分析其中一个或多个因素的变化对评价目标的影响程度，以判定各个因素的变化对目标的重要性，就是敏感性分析。

40、敏感性分析的步骤

◆选择需要分析的不确定性因素；

◆确定分析指标；

◆计算所选不确定性因素变动引起的评价指标的变动；

◆判定敏感因素。

（P45例4-44-5）

第五章项目财务评价

1、财务评价

又叫财务分析，是指根据国家现行财税制度和市场价格，从投资项目或企业角度对项目的获利能力、清偿能力及外汇效果等财务状况所作的测算与评定。

广义上包括：

财务预测、资金规划、财务报表编制、财务指标计算和不确定性分析

第六章项目国民经济评价

1、项目国民经济评价

项目国民经济评价习惯上称为经济分析或费用效益分析，是指从国民经济整体利益出发，以资源最优配置和国民收入最大增长为目标的经济效果分析。

2、项目国民经济评价与财务评价

评价形式和采用的指标基本一致

3、项目国民经济评价与财务评价不同点

目的不同

对象不同

4、项目国民经济评价与财务评价的关系

国民经济评价与财务评价既有联系更有区别。

由于国民经济评价相对于财务评价处于较高层次，所以当项目财务评价的结果与国民经济评价结果不一致时，项目的取舍主要取决于国民经济评价的结果

5、给排水项目效益的特点

◆间接性；

◆隐蔽性；

◆分散性；

◆不确定性；

◆未来性。

6、项目外部效果的类别

◆技术外部效果

◆价格外部效果

7、相关条件

项目将对它并无直接关联的其他项目或消费者产生影响，即产生费用和效益

8、不计价条件

形成的费用和效益在财务报表中并没有得到反应，或者说没有将其价值量化

9、项目国民经济评价的目的与作用

①国民经济评价是宏观上合理配置国家有限资源的需要；

②国民经济评价是真实反映项目对国民经济净贡献的需要

③国民经济评价是投资决策科学化的需要；

第八章可行性研究与评估

1、可行性研究

可行性研究是在投资决策前，对拟议中的建设项目进行技术和经济等方面的综合分析和论证，从而为项目投资决策提供可靠依据的一种科学方法。

可行性研究的三阶段：

◆机会研究

◆初步可行性研究

◆详细可行性研究

2、项目评估

项目评估是根据客户的要求，在可行性研究的基础上，对拟建项目在技术、经济等各方面的可靠性、经济性和风险性所做的评价和判断。

3、给水工程可行性研究的内容