浅论中小企业融资难的成因及其对策.docx

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浅论中小企业融资难的成因及其对策

摘要

从我国经济发展的总体情况来看，中小企业在我国经济发展过程中起到了至关重要的作用，但是中小企业融资难的问题也逐渐成为了其进一步快速发展的主要问题。

中小企业由于受到自身经营状况、政府职能缺失以及银行方面等内容的原因，直接影响着企业素质的提升，针对这些方面的问题，本文综合多方面的资料以及企业的调查研究，通过从政府角度、企业方面等渠道对融资难问题进行缓解，希望能够为中小企业融资问题提供一定的理论基础和实践指导。

关键词　中小企业；融资难；原因；对策

目录

摘要I

一、绪论1

（一）研究背景与意义1

1.研究背景1

2.研究意义1

（二）研究思路与方法1

（三）章节安排2

二、中小企业融资概念界定3

（一）中小企业融资概念3

1.中小企业界定3

2.中小企业融资概念界定3

（二）中小企业融资理论概述3

三、我国中小企业融资现状分析4

（一）我国中小企业融资现状4

1.银行信贷费用高4

2.信用担保增加融资成本4

3.其他高成本融资方式4

（二）我国中小企业融资难原因分析5

1.法律政策环境的缺失5

2.政府扶持力度不够5

3.市场体系尚不健全5

4.金融机构对中小企业的金融歧视5

5.金融结构的信贷审批程序复杂5

6.企业自身信用度低造成信贷受阻6

7.有限的资产规模导致抵押担保能力薄弱6

四、解决我国中小企业融资难问题的建议7

（一）建立公正透明的中小企业财务平台7

（二）建立良性的银企关系7

（三）完善政府部门的管理监控职能7

（四）推动中小企业信用体系建设8

（五）制定强有力的中小企业优惠政策8

（六）大力推进金融机构的中小企业融资服务8

五、结论9

参考文献10

　一、绪论

（一）研究背景与意义

1.研究背景

无论在发达国家还是发展中国家,中小企业都是国民经济的重要支柱。

这表现在中小企业在对GDP拉动、促进科技进步、增加就业、扩大出口等方面,发挥着不容忽视和不可替代的作用。

对一个经济体而言，中小企业通过吸收就业而充当国民经济的“稳定器”；对一个社会而言，中小企业是发挥人们创造性、实现企业家精神的舞台。

就现在企业规模而言，中小企业占据大多数，解决中小企业融资难的问题成为国内外的研究热点。

2.研究意义

从当前中小企业的发展来看，融资活动可谓是企业资金管理中重要的一个环节，它直接决定着企业的资本结构，可谓是中小企业实现快速发展的重要渠道和方法。

因此，中小企业必须要扩大有效的融资渠道，把探讨中小企业融资作为重要的研究方向，这已经逐渐成为当前我国企业发展过程中共同关注的一个主要问题，只有从实践中对中小企业融资难的问题进行分析才能从根本上解决我国当前中小企业融资难这样一个难点问题，才能防止中小企业发展过程中出现平静，可见，探讨缓解、解决中小企业融资难的方法已经逐渐成为一个现实问题，问题的解决可以促进我国中小企业健康、稳定、可持续发展，同时也对提高国民经济、构建和谐社会有着重要的现实意义。

（二）研究思路与方法

中小企业在当前社会发展中不断显示出了自身的作用，在一定程度上解决了社会的就业问题，发展了地方经济的同时也聚集了一些具有特色优势产业，但是不同忽视的是，融资问题也逐渐成为了制约中小企业快速、健康发展的“瓶颈”。

可见，有效地解决中小企业融资难的问题已经迫在眉睫，只有从当前实际出发，从问题着手寻找有效策略，将中小企业的潜能真正发挥出来，在我国经济发展中贡献自己的力量。

本文从我国中小企业融资的现状着手，从多方面寻找原因并进行分析和综合，旨在从中找寻出良好的具有针对性的解决中小企业融资问题的方案。

（三）章节安排

本论文主要由四个章节组成，第一章绪论主要从研究背景和研究意义着手进行相关理论的了解，进而通过第二章中小企业融资相关概念的界定和理论概述对本论文概念进行阐述，从而更好地对我国中小企业融资现状进行分析，在此基础上得出七个方面的原因，为第四章解决我国中小企业融资难问题的建议奠定了理论基础，保证论文的完成性和实践意义。

二、中小企业融资概念界定

（一）中小企业融资概念

1.中小企业界定

因为不同国家和地区的经济发展状况和水平存在差异，所以其所属的中小企业所处的经济发展环境也不同，正是因为企业的发展是动态且复杂的，涉及到规模、资金、前景等众多方面，所以很难确定统一的标准能完全地包含这些方面，对其界定也没有既定的统一标准。

通常情况下，中小企业的概念主要通过定性的方法和定量标准进行界定，我国于2003年制定了《中小企业标准暂行规定》，对中小企业标准的下限进行了界定，并提供了相应的数据，提出了企业划型标准，主要以企业职工人数、资产总额等指标为基础，适用于工业、住宿以及零售业等诸多行业中。

2.中小企业融资概念界定

所谓的中小企业融资主要指金融机构对于中小企业所形成的定制化的融资解决方案，主要由当前企业进行多方面的资金筹集，从而完成项目的建设投资，需要注意的是，在这个过程中不会出现新的独立法人。

贷款以及其它的债务资金主要用于企业项目的投资，但是债务方则是以公司的方式存在，公司所有的现金流量以及资产都可以进行债务的偿还、可以作为担保等等，在这个层面上来看，债权人对债务可以实现完全的追索权。

从我国的当前情况来看，我国主要提倡综合利用政府资助、发放债券以及资本市场等方式对中小企业进行融资的支持，但是并没有完全建立并完善中小企业融资。

（二）中小企业融资理论概述

中小企业融资理论对于中小企业融资难问题的解决有着重要的作用，要科学的遵循融资理论，从资本成本、融资结构等方面进行融资方面的思考，对于部分中小企业而言，资本成本理论和融资结构理论无疑是制约其进行融资的核心理论方面，伴随着经济的发展和理论的不断丰富，现代融资结构理论也在进行着调整。

随之发展起来的非主流理论，即金融成长周期理论更加适用于中小企业，可以更加有利于中小企业对融资问题的分析和研究

三、我国中小企业融资现状分析

（一）我国中小企业融资现状

1.银行信贷费用高

从银行对中小企业融资的信贷成本分析来看，相对于大企业而言，主要涉及到资金成本，例如存款利率、手续费以及支付的利息等等方面。

对于中小企业来讲，银行向中小企业的投入相对于大企业来讲更多，管理成本、监督检查成本、风险成本以及执行成本等都是主要投入的方面，根据机会成本理论来看，因为中小企业自身规模和管理水平的有限性，也会导致银行的信贷出现有出无回的问题，致使信贷费用增加。

例如：

某种小企业再向该地区商业银行贷款时，该商业银行就提出在原有贷款利率基础上上浮3%，由于该企业急需资金进行运转，不得不接受这个条件。

与此同时，另一家国有大型企业在该行贷款，不但利率没有上浮，还下浮了1%。

2.信用担保增加融资成本

从当前中小企业信用担保的总体形势来看，融资成本增多的原因主要有两个方面，一方面是抵押难，由于金融机构对于中小企业的偏见导致对其发展和实力的不信任，需要更多的抵押物而形成的；另一方面则是中小企业很难找到合适的担保人，从而导致担保的成本增多。

从当前的形势来看，中小企业中可提供的抵押物较少，抵押物的折扣率相对较高且后续繁琐，高昂的收费往往另中小企业难以承受。

例如：

在2015年上半年，成都某小型企业到银行贷款，银行要求要有三家以上企业进行担保，而不是原来的一家企业，该企业不得不找到三家企业进行信用担保，并把公司的办公楼、厂房等作为信用担保抵押物，增加了公司融资资本。

3.其他高成本融资方式

从金融环境的总的方向来看，我国资本市场发展相对缓慢且约束的条件也很多，部分中小企业很难通过有效地直接的融资方式进一步获取资金，因此，通过其他方式进行间接融资，主要以进行银行信贷融资为主，这些融资方式往往具有严格苛刻的贷款标准和机制、对信用标准要求很高，这在无形中对中小企业提高了贷款利率，以至于增加了融资成本，民间借贷作为其他融资方式的一类更是表现的更为明显。

例如：

江苏一小型企业，资金周转出现困难，不得不进行融资，公司先后采取了企业员工集资和民间借贷两种融资方式。

相比于在银行贷款，这两种融资方式都比较快，但是这两种融资方式在利息上要比银行贷款高，这也是企业为了尽快周转不得不采取的融资方式。

（二）我国中小企业融资难原因分析

1.法律政策环境的缺失

对我国中小企业发展过程中的问题进行分析可以看到，当前中小企业缺乏直接进行融资的制度和相关法律、法规，在法律、法规的实施过程中，也并不能完全有利于中小企业的健康发展。

一方面我国中小企业的所有制构成相对复杂，另一方面则表现在法律、法规的不适用方面，例如，《贷款通则》、《担保法》等适用于企业抵押担保，但是大多数中小企业则很难实现。

2.政府扶持力度不够

从政府的扶持角度来讲，虽然对中小企业的发展重视，制定了相应的政策和具体的措施，但是由于信息不对称，仍然存在扶持政策缺乏完整性、协调性等问题，导致政策对中小企业的优惠力度较小。

不仅如此，从法律环境方面进行分析，相关领域的法律制度还相对不完善，对企业存在很多约束条件，例如，信用担保方面体系建设还未健全和完善，缺乏良好的市场秩序，无形中增加了中小企业的风险，致使中小企业面临的压力逐渐增大。

3.市场体系尚不健全

关于中小企业融资的市场体系所包含的方面有很多，正是因为市场体系尚不健全，导致了市场发育的不健全。

一方面是外部企业信用评级方面，我国企业信用评级缺乏专业性，基本上沿用的是大企业信用评级系统和方法，表现出了局限性；另一方面，信用担保体系不健全，特别是在信用担保机构的市场准入和退出、监督和管理以及风险处置等方面均是空白。

行业自律机制尚未健全，这在客观上形成了一个新的风险方面。

4.金融机构对中小企业的金融歧视

金融机构对中小企业的金融歧视主要是由体制性所决定的。

国有企业享受政府的“破产担保”，这就使得银行对其贷款存在极小的风险，及时未收回的贷款也可以通过财政核销、债转股等途径进行解决。

而中小企业却因为受到规模、效益的局限，导致得到贷款数量较少。

除了体制性原因外，金融机构的放贷习惯也是一个重要的方面，通常状况下更偏向于大型企业和项目，却没有真正看到中小企业贷款的弱点和优势。

5.金融结构的信贷审批程序复杂

金融机构的信贷业务基本操作流程主要以评价、审批、发放及贷后管理几个主要阶段组成。

对于要审批的信贷项目，金融机构要进行客户评级、项目的合规性以及担保评价报告等内容的审查后才能进行信贷的发放，特别是基层银行更是如此，往往因为涉及到授权等问题而导致办事程序复杂繁琐。

部分中小企业为了避免再经历评估、登记、公证等贷款手续的履行而选择放弃，从而选择民间借贷的方式。

6.企业自身信用度低造成信贷受阻

当前，有些中小企业信用观念不强，逃避银行债务的问题时有发生。

银行与企业间信息不对称也使得银行对中小企业失去了监管性，中小企业通过制造虚假交易合同等方式和手段骗取银行贷款，借用不规范的资产评估体系进行信用证明、运用改制、破产等手段逃避银行债务，很大程度上造成了社会信用环境的恶化。

企业信用观念差导致了负债大，包袱重，还贷难度也就随之增大，这些现象的存在成为了影响银行发放贷款时考虑的方面，造成了中小企业融资难的尴尬局面。

7.有限的资产规模导致抵押担保能力薄弱

大多数中小企业可用于抵押的资产有限成为了影响其融资难的一个主要方面，因为各商业银行的规定，只有信用等级达标的企业才可以进行担保，所以符合担保条件的企业数量变少，导致中小企业之间无法实现互相担保而另寻出路，这在无形中就增大了中小企业的贷款难度，必然形成中小企业融资难的现状。

四、解决我国中小企业融资难问题的建议

（一）建立公正透明的中小企业财务平台

通过计算机平台建立数据库，对融资相关信息进行整合，以相应的政策法规为基础搭建中小企业融资平台，可以进一步促使政府、金融机构以及企业之间实现良好的沟通，能股帮助企业得到快速的融资帮助，有效解决融资成本的同时降低银行融资风险，进一步提高了政府的工作效率。

通过中小企业融资平台，中小企业可以快速获取国家相关政策发挥，积极的与金融机构沟通，相反，金融机构也可以通过此平台全面掌握中小企业的信用信息及其需求，保证选择的科学性。

与此同时，政府部门也可以通过对金融机构以及中小企业双方的需求和发展现状有效的建立并完善相关法律，进而提供良好的中小企业发展的环境。

（二）建立良性的银企关系

中小企业要转变观念，要强化信用理念，要逐渐与银行等金融机构建立良好的银企管系。

一方面中小企业要强化自身的信用意识，要履行承诺，保全金融机构的债权，按时的进行还本付息，及时未能及时履行信贷合同也要进行及时的沟通和协商，不能通过逃避的方式进行解决。

只有建立良好的银企关系才能实现信贷的实现，为企业自身的融资提供有利条件，不仅如此，中小企业还要与银行等金融机构形成长效的联系机制，通过信用平台等对相关信息进行掌握，最终实现双赢。

（三）完善政府部门的管理监控职能

政府本门要建立和规范中小企业的多方面管理规定，对政策要进行科学的把握，积极将多种金融机构主体引入到市场的竞争机制中，通过针对性的政策、法规的制定进行规范，实现金融效率和安全的统一，最终实现优胜劣汰，营造一个具有科学竞争机制的竞争环境，最终实现政策的完整性和协调性。

政府部门在完善管理监控职能的过程中，要尽可能的引导银企进行沟通，发挥好纽带的作用，促使信用担保体系等的建立和完善，从源头上有效的缓解中小企业融资难的问题，进一步规范了中小企业的融资市场。

（四）推动中小企业信用体系建设

推进中小企业信用体系建设时当前世界各国有效解决中小企业融资难的一个普遍性方式，但是由于我国中小企业信用担保机制刚刚起步，但是在管理和经营模式还有待于继续的探索。

一方面，在我国中小企业发展的前提下不断摸索适合企业发展的担保机制，从多方面加强管理、监督，更好地实现市场化和规范化。

另一方面，要充分调动政府、企业以及金融机构等多方面的积极性，特别是要鼓励和吸引其他资本参与组建各种形式的担保机构的队伍中，保证实现担保机构的规模化，有效促使中小企业的健康、稳定发展。

（五）制定强有力的中小企业优惠政策

根据我国相关政策的要求，金融机构要通过多渠道、多举措加大对中小企业的支持力度，对符合国家政策的中小企业进行扶持，可以通过开通“绿色通道”的方式提高服务效率，提供优质的服务，让中小企业能够快速得到信贷投入到自身的发展中去。

为中小企业提高服务效率的同时要也要加快服务的创新，要为符合政策的中小企业提供多样化、综合化的产品，从而更好地满足不同中小企业对于信贷的不同需求，最终为中小企业提供多方位的金融服务。

（六）大力推进金融机构的中小企业融资服务

根据《中华人民共和国中小企业促进法》相关规定，金融机构应当为中小企业提供更多的金融支持，不断对金融服务进行改进，增强服务理念的同时提高服务质量。

各金融机构要通过多方法改善信贷管理，研发适应中小企业发展的金融产品，通过对信贷结构的调整，实现结算、财务咨询和管理等方面的多种形式的服务。

一方面，.对中小企业贷款融资不要存有偏见，要降低为中小企业融资的成本，尽可能的减小中小企业还贷压力。

另一方面，要.建立对中小企业进行信贷的激励、约束机制，建立完善中小企业融资及信用体系，加强金融内部管理和监督，从而保证信贷资金投放的合理性

五、结论　

结合我国中小企业融资现状及存在问题的分析，由于在特定的市场格局中，内生于小型经济的区域性的中小金融机构对本地中小企业有更多的了解，可以有效降低信息不对称带来的损失，因此，应该促进区域性中小银行的发展，建立完善的中小企业信用评级制度，降低信息成本。

建立起一种区域、中小企业、金融机构共生的均衡体系。

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