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投中报告

投中报告：

ChinaVenture2010年第一季度中国创业投资市场统计分析报告

发布时间：

2010-5-26    来源：

ChinaVenture    作者：

Frank    浏览次数：

2741

　　关键发现

　　共披露投资案例56起，投资金额11.03亿美元，投资案例数量和投资金额环比均出现不同程度下降。

　　平均单笔投资金额1970万美元，环比大幅上升。

　　行业投资集中度同比略有上升。

互联网、IT和制造业三个投资案例数量最多的行业，投资案例数量之和占总数量比例近60%

　　互联网行业投资案例数量14起，投资金额1.64亿美元，投资案例数量居各行业首位。

　　发展期投资案例数量36起，投资案例数量最多。

　　SeriesA投资案例数量仍占据市场主要份额，投资案例数量共41起，投资金额8.07

亿美元。

　　北京投资案例数量居各地区首位，投资案例数量为24起，投资金额3.13亿美元。

　　外资投资案例数量占比回升，外资投资机构及外资LP已从金融危机的阴霾中逐步恢复。

　　1.2010年第一季度中国创业投资市场综述

　　2010年第一季度投资案例数量和投资金额环比出现不同程度下降。

一季度共披露投资

案例56起，投资金额11.03亿美元，平均单笔投资金额1970万美元。

　　从行业角度分析，中国创投市场行业投资集中度同比略有上升。

互联网、IT和制造业三个投资案例数量最多的行业，投资案例数量之和占总数量比例近60%。

这一数字与2009年同期相比，上升了5个百分点。

其中，互联网行业投资案例数量14起，居各行业首位。

　　从投资阶段角度分析，中国创投市场发展期投资案例数量最多。

其中，披露发展期投资案例数量36起，环比下降47.8%；投资金额为11.03亿美元，环比上升28.1%。

扩张期投资案例数量17起，环比下降56.4%；投资金额为8.50亿美元，同比上升213.4%。

　　从投资轮次角度分析，SeriesA投资仍是市场主流。

其中，SeriesA投资案例数量共41起，投资金额8.07亿美元。

SeriesB投资案例数量7起，投资金额9207万美元。

　　从地区角度分析，北京、山东、上海、江苏等一级城市和东部沿海地区仍是投资重点地区，地域投资集中度上升。

其中，北京投资案例数量为24起；投资金额3.13亿美元（见表6-1），投资案例数量和投资金额占全国比例分别为42.9%和28.4%。

　　从中外资角度分析，2010年第一季度中国创投市场外资投资案例数量占比开始回升，外资投资案例数量占投资案例总数量比例已上升至62.5%，投资金额同比也明显上升，占投资总额比例已达91.0%。

外资投资案例数量的回升，反映出外资投资机构及外资LP已从金融危机的阴霾中逐步恢复。

同时，中资管理团队募集外资基金也成为近期市场趋势之一。

　　2.2010年第一季度中国创业投资市场投资规模分析

　　2010年第一季度投资案例数量和投资金额出现不同程度下降。

一季度共披露投资案例56起，投资金额11.03亿美元，环比分别下降53.3%和12.5%。

平均单笔投资金额1970万美元，环比上升87.6%。

　　外资投资案例数量上升是导致本季度平均单笔投资金额大幅上升的主要原因。

本季度外资投资案例数量占投资案例总数量比例已上升至62.5%，投资金额同比也明显上升，占投资总额比例已达91.0%，外资投资的上升对市场平均单笔投资金额产生显著拉动作用。

　　3.2010年第一季度中国创业投资市场投资行业分析

　　2010年第一季度，中国创投市场行业投资集中度同比略有上升。

互联网、IT和制造业三个投资案例数量最多的行业，投资案例数量之和占总数量比例近60%。

这一数字与2009年同期相比，上升了5个百分点。

其中，互联网行业投资案例数量14起，居各行业首位。

　　4.2010年第一季度中国创业投资市场投资阶段分析

　　2010年第一季度，中国创投市场发展期投资案例数量最多。

其中，披露发展期投资案例数量36起，环比下降47.8%；投资金额为11.03亿美元，环比上升28.1%。

扩张期投资案例数量17起，环比下降56.4%；投资金额为8.50亿美元，同比上升213.4%。

　　5.2010年第一季度中国创业投资市场投资轮次分析

　　2010年第一季度，SeriesA投资成为市场主流。

其中，SeriesA投资案例数量共41起，投资金额8.07亿美元。

SeriesB投资案例数量7起，投资金额9207万美元。

　　6.2010年第一季度中国创业投资市场投资地区分析

　　2010年第一季度，北京、山东、上海、江苏等一级城市和东部沿海地区仍是投资重点地区。

其中，北京投资案例数量为24起；投资金额3.13亿美元（见表6-1），投资案例数量和投资金额占全国比例分别为42.9%和28.4%。

　　7.2010年第一季度中国创业投资市场中外资投资分析

　　2010年第一季度中国创投市场外资投资案例数量占比开始回升，外资投资案例数量占投资案例总数量比例已上升至62.5%，投资金额同比也明显上升，占投资总额比例已达91.0%。

外资投资案例数量的回升，反映出外资投资机构及外资LP已从金融危机的阴霾中

逐步恢复。

同时，近期诸多中资基金开始募集美元基金也验证了这一趋势。

适于境外退出的项目积累，加之外资募资市场恢复。

使得具有一定投资业绩和项目资源的中资基金管理团队转而募集外币基金。

达晨既是一例，在创投市场征战10年，达晨团队无疑具有丰富的投资经验和项目资源，2009年创业板开板也为达晨业绩增色不少。