工商银行财务报表分析.docx
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工商银行财务报表分析
工商银行财务报表分析
一、中国工商银行背景
中国工商银行（全称：
中国工商银行股份有限公司）成立于1984年，是中国五大银行之首，世界五百强企业之一，拥有中国最大的客户群中国最大的商业银行。
中国工商银行是中国最大的国有独资商业银行，基本任务是依据国家的法律和法规，通过国内外开展融资活动筹集社会资金，加强信贷资金管理，支持企业生产和技术改造，为我国经济建设服务。
2013年4月18日，《福布斯》2013全球企业2000强榜单出炉，中国工商银行超越埃克森美孚，成为全球最大企业。
二、要求
1、编制比较资产负债表、比较利润表、进行水平分析。
1）比较资产负债表（水平分析表）
表1-1、资产负债表（水平分析表）
资产负债表（水平分析表）
编制单位:
工商银行单位:
元
会计年度
2008年度
2009年度
2010年度
2011年度
2012年度
现金及存放同业款项
41,571,000,000.00
157,395,000,000.00
183,942,000,000.00
317,486,000,000.00
411,937,000,000.00
存放中央银行款项
1,693,024,000,000.00
1,693,048,000,000.00
2,282,999,000,000.00
2,762,156,000,000.00
3,174,943,000,000.00
贵金属
2,819,000,000.00
2,699,000,000.00
10,226,000,000.00
38,971,000,000.00
55,358,000,000.00
拆出资金
126,792,000,000.00
77,906,000,000.00
64,918,000,000.00
160,516,000,000.00
224,513,000,000.00
交易性金融资产
33,641,000,000.00
20,147,000,000.00
12,986,000,000.00
152,208,000,000.00
221,671,000,000.00
衍生金融资产
15,721,000,000.00
5,758,000,000.00
13,332,000,000.00
17,460,000,000.00
14,756,000,000.00
买入返售金融资产
163,493,000,000.00
408,826,000,000.00
262,227,000,000.00
349,437,000,000.00
--
发放贷款及垫款
4,436,011,000,000.00
5,583,174,000,000.00
6,623,372,000,000.00
7,594,019,000,000.00
8,583,289,000,000.00
应收款项
1,162,769,000,000.00
1,132,379,000,000.00
--
498,804,000,000.00
364,715,000,000.00
可供出售金融资产
537,600,000,000.00
949,909,000,000.00
904,795,000,000.00
840,105,000,000.00
920,939,000,000.00
持有至到期投资
1,314,320,000,000.00
1,496,738,000,000.00
2,312,781,000,000.00
2,424,785,000,000.00
2,576,562,000,000.00
长期股权投资
28,421,000,000.00
36,278,000,000.00
40,325,000,000.00
32,750,000,000.00
33,284,000,000.00
固定资产
79,759,000,000.00
84,626,000,000.00
90,569,000,000.00
100,246,000,000.00
110,275,000,000.00
在建工程
5,189,000,000.00
8,693,000,000.00
10,270,000,000.00
16,054,000,000.00
22,604,000,000.00
递延所得税资产
10,775,000,000.00
18,696,000,000.00
21,712,000,000.00
21,938,000,000.00
22,789,000,000.00
其他资产
105,749,000,000.00
108,781,000,000.00
624,168,000,000.00
149,933,000,000.00
804,582,000,000.00
资产总计
9,757,654,000,000.00
11,785,053,000,000.00
13,458,622,000,000.00
15,476,868,000,000.00
17,542,217,000,000.00
向中央银行借款
--
--
51,000,000.00
100,000,000.00
1,133,000,000.00
同业及其他金融机构存放款项
592,607,000,000.00
931,010,000,000.00
922,369,000,000.00
1,091,494,000,000.00
1,232,623,000,000.00
拆入资金
53,647,000,000.00
70,624,000,000.00
125,633,000,000.00
249,796,000,000.00
254,182,000,000.00
交易性金融负债
11,834,000,000.00
15,831,000,000.00
--
--
--
衍生金融负债
13,612,000,000.00
7,773,000,000.00
10,564,000,000.00
12,617,000,000.00
13,261,000,000.00
卖出回购金融资产款
4,648,000,000.00
36,060,000,000.00
--
--
--
吸收存款
8,223,446,000,000.00
9,772,749,000,000.00
11,145,557,000,000.00
12,261,219,000,000.00
13,642,910,000,000.00
应付职工薪酬
19,942,000,000.00
20,772,000,000.00
20,305,000,000.00
23,819,000,000.00
25,013,000,000.00
应交税费
44,979,000,000.00
28,626,000,000.00
40,917,000,000.00
61,046,000,000.00
68,162,000,000.00
应付债券
35,726,000,000.00
75,000,000,000.00
100,410,000,000.00
--
--
递延所得税负债
16,000,000.00
178,000,000.00
318,000,000.00
103,000,000.00
552,000,000.00
其他负债
150,059,000,000.00
147,496,000,000.00
270,841,000,000.00
818,851,000,000.00
1,175,922,000,000.00
负债合计
9,150,516,000,000.00
11,106,119,000,000.00
12,636,965,000,000.00
14,519,045,000,000.00
16,413,758,000,000.00
实收资本（或股本）
334,019,000,000.00
334,019,000,000.00
349,019,000,000.00
349,084,000,000.00
349,620,000,000.00
资本公积
112,243,000,000.00
102,156,000,000.00
122,820,000,000.00
126,395,000,000.00
128,524,000,000.00
盈余公积
24,650,000,000.00
37,484,000,000.00
53,782,000,000.00
74,420,000,000.00
98,063,000,000.00
一般风险准备
69,355,000,000.00
84,222,000,000.00
93,071,000,000.00
104,301,000,000.00
189,071,000,000.00
未分配利润
72,146,000,000.00
117,931,000,000.00
201,157,000,000.00
313,334,000,000.00
372,541,000,000.00
少数股东权益
3,955,000,000.00
5,041,000,000.00
1,227,000,000.00
1,081,000,000.00
3,462,000,000.00
外币报表折算差额
-9,230,000,000.00
-1,919,000,000.00
581,000,000.00
-10,792,000,000.00
-12,822,000,000.00
归属母公司所有者权益（或股东权益）
603,183,000,000.00
673,893,000,000.00
820,430,000,000.00
956,742,000,000.00
1,124,997,000,000.00
所有者权益（或股东权益）合计
607,138,000,000.00
678,934,000,000.00
821,657,000,000.00
957,823,000,000.00
1,128,459,000,000.00
负债和所有者权益（或股东权益）总计
9,757,654,000,000.00
11,785,053,000,000.00
13,458,622,000,000.00
15,476,868,000,000.00
17,542,217,000,000.00
表1-2、比较资产负债表之资产总计
分析：
2012年12月31日，工商银行的资产总计为17,542,217,000,000.00元，比上年增加了2,065,349,000,000.00元，增长率为11.77%，比2008年同期增长了7,784,563,000,000.00元，增长率为44.38%，从表1-2可以看出，2008年至2012年，工商银行资产一直呈平稳上升的趋势。
由于银行的性质较为特殊，高负债率是十分正常的。
其中，2012年发放贷款及垫款较上年增加了989,270,000,000.00元，应主要是投放于基础设施行业，高信度等级客户，优质小企业客户，及个人住房贷款等。
而2012年度的现金及存放同业款项也比前一年增长了94,451,000,000.00元，增长率为22.93%，2008年至2012年也是一直平稳增长，这主要是由于法定存款准备金受客户存款大幅增长影响而增加的。
表1-3、比较资产负债表之负债合计
分析：
2012年12月31日，工商银行的资产负债总计为16,413,758,000,000.00元，较上年增长1,894,713,000,000.00元，增长率为11.54%，这得益于客户基础的拓展和巩固，吸收客户的存款增加了1,381,691,000,000.00元，这项数据也是银行资金需求的表现之一。
银行只要能提供贷款，就能从中获利，这就是银行的特殊性表现。
2）比较利润表（水平分析表）
表1-5、比较利润表（水平分析表）
利润水平分析表
编制单位:
工商银行单位:
元
会计年度
2008年度
2009年度
2010年度
2011年度
2012年度
一、营业收入
309,758,000,000.00
309,454,000,000.00
380,821,000,000.00
475,214,000,000.00
536,945,000,000.00
利息净收入
263,037,000,000.00
245,821,000,000.00
303,749,000,000.00
362,764,000,000.00
417,828,000,000.00
利息收入
440,574,000,000.00
405,878,000,000.00
462,762,000,000.00
589,580,000,000.00
721,439,000,000.00
利息支出
177,537,000,000.00
160,057,000,000.00
159,013,000,000.00
226,816,000,000.00
303,611,000,000.00
手续费及佣金净收入
44,002,000,000.00
55,147,000,000.00
72,840,000,000.00
101,550,000,000.00
106,064,000,000.00
手续费及佣金收入
46,711,000,000.00
59,042,000,000.00
78,008,000,000.00
109,077,000,000.00
115,881,000,000.00
投资收益
3,348,000,000.00
9,904,000,000.00
3,275,000,000.00
8,337,000,000.00
4,707,000,000.00
其中：
对联营企业和合营企业的投资收益
1,978,000,000.00
1,987,000,000.00
2,146,000,000.00
2,444,000,000.00
2,652,000,000.00
公允价值变动收益
-71,000,000.00
-101,000,000.00
108,000,000.00
-211,000,000.00
-371,000,000.00
汇兑收益
-851,000,000.00
-1,246,000,000.00
735,000,000.00
1,400,000,000.00
4,095,000,000.00
其他业务收入
293,000,000.00
-71,000,000.00
114,000,000.00
1,374,000,000.00
4,622,000,000.00
二、营业支出
166,227,000,000.00
143,460,000,000.00
166,334,000,000.00
204,214,000,000.00
229,487,000,000.00
营业税金及附加
18,765,000,000.00
18,157,000,000.00
21,484,000,000.00
28,875,000,000.00
35,066,000,000.00
业务及管理费
91,506,000,000.00
101,703,000,000.00
116,578,000,000.00
139,598,000,000.00
153,336,000,000.00
资产减值损失
55,528,000,000.00
23,219,000,000.00
27,988,000,000.00
31,121,000,000.00
33,745,000,000.00
其他业务成本
428,000,000.00
381,000,000.00
284,000,000.00
4,620,000,000.00
7,340,000,000.00
三、营业利润
143,531,000,000.00
165,994,000,000.00
214,487,000,000.00
271,000,000,000.00
307,458,000,000.00
营业外收入
2,834,000,000.00
2,213,000,000.00
2,357,000,000.00
2,451,000,000.00
2,767,000,000.00
减：
营业外支出
1,064,000,000.00
959,000,000.00
1,418,000,000.00
1,140,000,000.00
1,538,000,000.00
四、利润总额
145,301,000,000.00
167,248,000,000.00
215,426,000,000.00
272,311,000,000.00
308,687,000,000.00
减：
所得税
34,150,000,000.00
37,898,000,000.00
49,401,000,000.00
63,866,000,000.00
69,996,000,000.00
净利润
111,151,000,000.00
129,350,000,000.00
166,025,000,000.00
208,445,000,000.00
238,691,000,000.00
（一）归属于母公司所有者的净利润
110,766,000,000.00
128,599,000,000.00
165,156,000,000.00
208,265,000,000.00
238,532,000,000.00
（二）少数股东损益
385,000,000.00
751,000,000.00
869,000,000.00
180,000,000.00
159,000,000.00
（一）基本每股收益
0.33
0.39
0.48
0.6
0.68
（二）稀释每股收益
0.33
0.39
0.48
0.59
0.67
分析：
从上面的利润表可以看出，2012年营业利润相比前一年增长率为11.5%，而净利润比前一年增长了30,246,000,000.00元，从利润构成上来看，工商银行的盈利能力比前一年提高了。
虽然利息净收入、利息收入、利息支出、手续费及佣金净收入以及手续费及佣金收入这几项费用的增加会影响营业利润，但是投资收益的减少比费用增加的增长率高，因此没有影响营业利润的增加。
而2012年工商银行净利润比上一年增加了12.67%，从分析来看，主要是利润总额比前一年增加了36,376,000,000.00元所引起的。
由于所得税费用也增加了6,130,000,000.00元，两者一同增加，所以净利润增加幅度较大。
2、选择2012年度的资产负债表，进行垂直分析。
分析资产结构及其合理性；资本结构及其稳健性；偿债能力及其安全性；运营能力及其效率性。
1）2012年度资产负债表（垂直分析表）
表2-1、资产负债表（垂直分析表）
资产负债表（垂直分析表）
编制单位:
工商银行2012年度单位:
元
资产
年末数
年初数
金额
比重%
金额
比重%
现金及存放同业款项
411,937,000,000.00
2.35
317,486,000,000.00
2.05
存放中央银行款项
3,174,943,000,000.00
18.10
2,762,156,000,000.00
17.85
贵金属
55,358,000,000.00
0.32
38,971,000,000.00
0.25
拆出资金
224,513,000,000.00
1.28
160,516,000,000.00
1.04
交易性金融资产
221,671,000,000.00
1.26
152,208,000,000.00
0.98
衍生金融资产
14,756,000,000.00
0.08
17,460,000,000.00
0.11
买入返售金融资产
--
349,437,000,000.00
2.26
发放贷款及垫款
8,583,289,000,000.00
48.93
7,594,019,000,000.00
49.07
应收款项
364,715,000,000.00
2.08
498,804,000,000.00
3.22
可供出售金融资产
920,939,000,000.00
5.25
840,105,000,000.00
5.43
持有至到期投资
2,576,562,000,000.00
14.69
2,424,785,000,000.00
15.67
长期股权投资
33,284,000,000.00
0.19
32,750,000,000.00
0.21
固定资产
110,275,000,000.00
0.63
100,246,000,000.00
0.65
在建工程
22,604,000,000.00
0.13
16,054,000,000.00
0.10
递延所得税资产
22,789,000,000.00
0.13
21,938,000,000.00
0.14
其他资产
804,582,000,000.00
4.59
149,933,000,000.00
0.97
资产总计
17,542,217,000,000.00
100.00
15,476,868,000,000.00
100.00
向中央银行借款
1,133,000,000.00
0.01
100,000,000.00
0.00
同业及其他金融机构存放款项
1,232,623,000,000.00
7.03
1,091,494,000,000.00
7.05
拆入资金
254,182,000,000.00
1.45
249,796,000,000.00
1.61
衍生金融负债
13,261,000,000.00
0.08
12,617,000,000.00
0.08
吸收存款
13,642,910,000,000.00
77.77
12,261,219,000,000.00
79.22
应付职工薪酬
25,013,000,000.00
0.14
23,819,000,000.00
0.15
应交税费
68,162,000,000.00
0.39
61,046,000,000.00
0.39
递延所得税负债
552,000,000.00
0.00
103,000,000.00
0.00
其他负债
1,175,922,000,000.00
6.70
818,851,000,000.00
5
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