工程师项目决策分析与评价考点总结.docx
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工程师项目决策分析与评价考点总结
第一章 概论
第一节 项目目标与决策
项目决策分析与评价是投资项目科学决策的重要依据，是项目前期阶段工作的核心，关系到投资项目建设的成败。
项目是指投资于工程建设的项目，简称建设项目。
一、项目目标：
两个层次，即宏观目标和具体目标。
（一）项目的宏观目标
项目的宏观目标是指项目建设对国家、地区、部门或行业要达到的整体发展目标所产生的积极影响和作用。
工业项目：
满足国民经济经发展对产品的需要或者推动相关产业发展，促进产业结构调整。
交通运输等基础设施项目：
改善运输条件，便利人民生活，促进国民经济和地区经济的发展；文化教育卫生等社会公益性项目：
改善人们生活活动环境，提高生活质量，满足人民日益增长的物质文化生活的需要。
（二）项目的具体目标：
项目的具体目标是指项目投资建设要达到的直接效果。
1.效益目标：
效益目标指项目经济效益、社会效益、环境效益等方面要实现的目标值。
（1）经营性项目：
投资收益具体的目标值。
（2）公共基础设施项目：
满足客观需要的程度或提供服务的范围。
（3）环境治理项目：
环境治理的效果。
2.规模目标：
项目建设规模确定的目标值。
3.功能目标：
对项目功能的定位：
（1）扩大生产规模，降低单位产品成本。
（2）向前延伸，生产所需原材料，降低产品成本和经营风险。
（3）向后延伸，延长产品生产链，提高产品附加值。
（4）引进先进技术设备，提高产品的技术含量和质量。
（5）进行技术改造，调整产品结构，开发适销对路产品。
（6）利用专利技术，开发高新技术产品。
（7）拓宽投资领域，分散经营风险。
【记忆技巧】一个成本，两个产业链，三个技术，一个投资领域、经营风险
注意：
企业必须根据本企业的总体发展战略、主要经营方向以及国家总体规划、技术政策和产业政策、资源政策、环境政策的要求，研究确定建设项目的功能目标。
4.市场目标：
是指项目产品（或服务）目标市场和市场占有份额的确定。
（三）建设项目目标与宏观规划发展目标的一致性
建设项目目标要与国家、地区、部门或行业的宏观规划发展目标相一致，要符合国家产业政策和技术政策的要求，要符合区域发展规划、行业发展规划、城市规划的要求，要符合合理配置、有效利用资源、保护环境、可持续发展和建设和谐社会的要求。
【08多】
二、项目决策
（一）决策的含义
1.决策定义：
决策是指人们为了实现特定的目标，在掌握大量有关信息的基础上，运用科学的理论和方法，系统地分析主客观条件，提出若干预选方案，分析各方案的优缺点，从中选出较优方案的过程。
2.决策过程：
决策四阶段：
信息收集、方案设计、方案评价、方案抉择。
这四个阶段相互交织、往复循环，贯穿于整个决策过程。
3.决策的分类：
（1）根据决策对象的不同：
投资决策、融资决策、营销决策等；
（2）根据决策目标的数量：
单目标决策和多目标决策；
（3）根据决策问题面临条件的不同：
确定型决策、风险型决策和不确定型决策。
（二）投资项目决策
1.投资项目决策含义：
投资项目决策是指最终做出是否投资建设某个项目的决定。
2.项目决策分类：
从不同决策者的角度可将项目决策分为：
（1）企业投资项目决策。
企业根据总体发展战略，自身资源条件、在竞争中的地位以及项目产品所处的生命周期阶段等因素，以获得经济效益、社会效益和提升持续发展能力为目标，做出是否投资建设项目的决定。
（2）政府投资项目决策。
根据经济和社会发展的需要，以满足社会公共需求，促进经济、社会、环境可持续发展为目标，做出政府是否投资建设项目的决定。
（3）金融机构贷款决策。
遵照“独立审贷、自主决策、自担风险”的原则，依据申请贷款的项目法人单位的信用水平、经营管理能力和还贷能力以及项目的盈利能力，做出是否贷款的决定。
（三）项目决策应遵循的原则：
1.科学决策原则：
2.民主决策原则：
先评估后决策，需要注意对政府投资项目一般都要经过符合要求的咨询机构评估论证，特别重大的项目还要实行专家评议制度。
3.多目标综合决策原则：
经济、环境、社会三者结合进行决策。
4.风险责任原则：
“谁投资，谁决策，谁收益，谁承担风险”的原则，强调建设项目决策的责任制度。
第一，企业投资项目：
企业投资项目由企业进行自主投资决策，自担风险。
特殊：
重大类项目和限制项目，从维护社会公共利益的角度政府核准。
第二，政府投资项目（直接投资和资本金注入）：
政府要审批项目建议书和可行性研究报告，并对项目的风险承担责任。
三、项目决策程序
1、政府投资决策：
政府直接投资、资本金注入的项目→审批项目建议书、可研报告；
政府投资补助、转贷、贷款贴息项目→只审批资金申请报告；
2、企业投资决策：
《政府核准投资项目目录》内的项目→实行核准制（仅需向政府提交项目申请报告）；其余企业项目均实行备案制（按属地原则备案）
关于投资体制中核准制和政府投资项目的审批制
制度
核准制
审批制
项目类型
企业投资的重大项目和限制类项目
政府投资的项目
分类
政府核准角度：
维护社会公共利益
直接投资、资本金注入
其他：
补助、转贷、贴息
核准或审批文件
项目申请报告
项目建议书和可行性研究报告
资金申请报告
第二节 项目决策分析与评价的任务、基本要求和主要内容
一、项目决策分析与评价的任务
（1）分析项目建设的必要性，推荐符合市场需求的产品（服务）方案和建设规模；
（2）分析项目建设的可能性，研究项目运营发展所必需的条件；
（3）比较并推荐先进、可靠、适用的项目建设方案；
（4）估算项目建设和运营所需的投资和费用，计算项目的盈利能力和偿债能力；
（5）从经济、社会、资源及环境影响的角度分析评价项目建设与运营所产生的外部影响，分析评价项目的经济合理性，与所处的社会环境是否和谐以及资源节约和综合利用效果；
（6）分析项目存在的风险并提出防范和降低风险的措施；
（7）归纳总结，分析项目目标的实现程度，判别项目建设的必要性和技术经济可行性。
（8）对项目建设与运营的有关问题及应采取的措施提出必要的建议。
二、项目决策分析与评价的基本要求：
贯彻落实科学发展观；资料数据准确可靠；方法科学；定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主；动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主；多方案比较与优化。
【08单】
（一）贯彻落实科学发展观，要求：
1.以人为本；2.推进资源节约型、环境友好型社会建设； 3.必须着实提高自主创新能力；4.必须体现城乡区域的协调发展，推进和谐社会建设。
（二）资料数据准确可靠
全面准确地了解掌握有关项目决策分析与评价的资料数据是决策分析与评价的最基本要求。
资料数据：
规划、政策、规范标准定额、参数和指标、基础数据、协议或意向书、市场信息或社会公众要求。
（三）方法科学（采用列表法记忆）：
1.经验判断法：
（1）经验之所以可以作为决策分析评价的依据，在于历史发展存在规律性和继承性。
（2）经验判断法的最大缺点是容易受个人主观认识的限制。
2.数学分析法：
系统分析、线性分析、统筹方法等定量数学分析使评价结论更加严密和准确。
3.试验法：
适用于经不起失误的重大决策问题，尤其对于缺乏经验的新问题适用。
（四）定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主
投资项目决策分析与评价的本质：
对建设项目的建设和运营过程中各种经济因素给出明确的数量概念，通过费用和效益计算、比选取舍。
定性分析是指在占有一定资料的基础之上，根据咨询工程师的经验、学识和逻辑推理能力进行的决策分析。
（五）动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主：
动态分析主要是考虑资金时间价值，对项目计算期内费用与效益进行折现现金流量分析【09】，（动态指标有内部收益率、净现值、净年值）静态分析不考虑资金的时间价值。
静态分析不能够准确反映项目费用与效益的价值量，静态指标有静态投资回收期、总投资收益率等指标。
（六）多方案比较与优化
三、项目决策分析与评价主要内容
项目决策分析与评价一般分为四个阶段，即投资机会研究、初步可行性研究（项目建议书）、可行性研究和项目申请报告。
（一）投资机会研究阶段
投资机会研究：
重点是分析投资环境；目的是发现有价值的投资机会；分为两类：
一般投资机会研究与具体项目投资机会研究：
1.一般投资机会研究：
（1）地区投资机会研究、
（2）部门投资机会研究、（3）资源开发投资机会研究。
2.具体项目投资机会研究
具体项目的投资机会研究是在一般投资机会研究初步筛选出投资方向和投资机会后进行。
●企业应结合自身的发展战略和经营目标以及企业内外部资源条件对投资机会进行研究。
●成果是机会研究报告，是开展初步可行性研究工作的依据。
●投资机会研究参照类似项目的数据粗略估算项目的建设投资和生产成本。
（二）初步可行性研究
1.初步可行性研究，也称预可行性研究（预可研），是在投资机会研究的基础上，对项目方案进行初步的技术、经济分析和社会、环境评价，对项目是否可行做出初步判断。
2.初步可行性研究目的：
判断项目是否有生命力，是否值得投入更多的人力和资金进行可行性研究。
3.初步可行性研究重点
初步可行性研究的重点，主要是根据国民经济和社会发展长期规划、行业规划和地区规划以及国家产业政策，经过调查研究、市场预测，从宏观上分析论证项目建设的必要性和可能性。
4.初步可行性研究深度及方法
初步可行性研究的深度处在投资机会研究和可行性研究之间，项目投资和成本费用估算采用估算指标法。
5.初步可行性研究成果——初步可行性研究报告或者项目建议书
企业投资项目，政府不再审批初步可行性研究报告（项目建议书），仅为企业内部决策。
政府投资项目，仍需审批初步可行性研究报告（项目建议书）
●注意：
不是所有项目都必须进行初步可行性研究，小型项目或者简单的技术改造项目，投资机会研究后，可以直接进行可行性研究。
（三）可行性研究
1. 可行性研究一般是在初步可行性研究的基础上通过主要建设方案和条件的分析比选论证进行的详细研究，以得出该项目是否值得投资，建设方案是否合理、可行的研究结论，为项目最终决策提供依据。
可行性研究既是深入调查研究的过程、又是多方案比选的过程。
2.可行性研究的作用
1）投资决策的依据2）筹措资金和申请贷款的依据3）编制初步设计文件的依据
3.可行性研究的基本要求：
预见性、客观公正性、可靠性、科学性
4.可行性研究的主要内容
（1）项目建设的必要性：
一是结合项目功能定位，分析拟建项目在实现企业自身发展，满足社会需求，促进国家地区经济和社会发展等方面的必要性；二是从国民经济和社会发展角度，分析拟建项目:
a.是否符合合理配置和有效利用资源的要求；b.是否符合区域规划、行业发展规划、城市规划的要求，是否符合国家产业政策和技术政策的要求；c.是否符合保护环境、可持续发展的要求等。
（2）市场分析：
调查分析拟建项目产品及主要投入品的市场供需、价格，进而确定目标市场、预测市场份额、研究营销策略。
（3）项目建设方案的研究。
（4）投资估算。
在确定工程量的基础上估算建筑工程费、设备购置费、安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费、涨价预备费、建设期利息及流动资金。
（5）融资方案。
研究分析项目的融资主体、资金来源渠道和方式、资金结构、融资成本、融资风险等。
【09多】
（6）财务分析（也称财务评价）：
评价项目的财务可行性。
（7）经济分析（也称国民经济评价）：
从社会资源有效配置的角度，识别估算项目的直接和间接经济费用与效益，编制经济费用效益流量表，评价项目的经济合理性。
（8）经济影响分析。
从行业影响、区域经济发展、产业布局及结构调整、区域财政收支、收入分配及是否可能导致垄断进行分析。
对于涉及国家经济安全的项目，还应从产业技术安全、资源供应安全、资本控制安全、产业成长安全、市场环境安全等角度分析。
【08多】
（9）资源利用分析：
a.高耗能、耗水、大量消耗自然资源的项目：
分析相关资源能源的利用效率；b.一般项目：
节能、节水、节地、节材分析；c.所有项目：
提出降低资源消耗的措施。
（10）土地利用及移民搬迁安置方案分析。
（11）社会评价或社会影响分析。
（12）敏感性分析和盈亏平衡分析，粗略预测项目适应市场变化的能力。
（13）风险分析。
（14）结论与建议。
对于政府投资建设的社会公益性项目、公共基础设施项目和环境保护项目，除上述各项内容外，可行性研究及其报告的内容还应包括：
（1）政府投资的必要性。
（2）项目实施代建制方案。
（3）政府投资项目的投资方式。
采用资本金注入方式，分析出资人代表的情况及其合理性；
（4）对没有营业收入或收入不足以弥补运营成本的公益性项目，从项目运营的财务可持续性角度，分析、研究政府提供补贴的方式和数额。
可研报告的侧重点：
项目分类
包括内容
研究重点、侧重点
水利水电项目
通常具有防洪、治涝、灌溉、供水、发电等多项功能
项目经济评价以经济分析为主，财务分析为辅；对于社会公益性的水利项目，如防洪、治涝项目，财务分析的目的是测算提出维持项目正常运行需要国家补助的资金数额和需要采取的经济优惠政策。
交通运输项目
不生产实物产品，为社会提供运输服务
项目经济评价以经济分析为主，财务分析为辅。
农业开发项目
一般多为综合开发项目，可能包括农、林、牧、副、渔和加工业等项目
项目经济评价一般分项目层和经营层两个层次，项目层次评价以经济分析为主，财务分析为辅，经营层次评价只进行财务分析。
文教卫生项目
包括学校、体育馆、图书馆、医院、卫生防疫、疾病控制系统等项目
项目经济评价以经济分析为主，
常用的方法有最小成本分析、经济费用效果分析等。
资源开发项目
包括煤、石油、天然气、金属、非金属等矿产资源的开发项目，水利水电资源的开发利用项目、森林资源的采伐项目等
资源开发利用的条件：
包括资源开发的合理性、拟开发资源的可利用量、自然品质、赋存条件和开发价值；分析项目是否符合资源总体开发规划的要求，是否符合资源综合利用、可持续发展的要求，是否符合保护生态环境的有关规定。
5.可行性研究及其报告应达到的深度要求：
（1）内容齐全，数据准确，论据充分，结论明确，能满足决策者定方案定项目的需要。
（2）选用的主要设备的规格、参数应能满足预订货的要求。
引进的技术设备的资料应能满足合同谈判的要求。
（3）重大技术、财务方案，应有两个以上可比选的方案。
（4）得出的主要工程技术数据，应能满足项目初步设计的要求。
（5）应采用分项详细估算法对投资和生产成本进行估算，估算的准确度应达到要求。
（6）融资方案应满足资金筹措及使用计划对投资数额、时间和币种的要求，并能满足银行等金融机构信贷决策的需要。
（7）出现的某些方案的重大分歧及未被推荐的理由应反映在可行性研究中，以供决策者权衡利弊进行决策。
（8）附有供决策审批的合同、协议、各类主管部门意见，出具相应行政许可文件。
6.可行性研究与初步可行性研究的关系和区别
项目
初步可行性研究
可行性研究
成果
项目建议书
项目申请报告
目地与作用
是政府投资项目的立项和企业内部初步决定投资依据
（项目申请报告）是项目审批（核准）的依据
研究论证重点
从宏观角度分析项目的必要性和可能性，采用粗略估算指标法匡算投资，对经济、社会效益初步分析
从宏观到微观进行全面的技术经济分析，论证项目必要性和可行性，通过分类估算确定项目总投资，对经济、社会效益进行系统的评价测算
研究方法
采用近年同行业类似项目及生产水平类比法，经济效益评价以静态为主，或与动态结合
按建设方案确定的工程量测算总投资，效益测算以动态为主
【09多】
深度
匡算总投资误差允许20%，
投资估算误差《10%
（四）、项目申请报告
1、项目申请报告是《核准目录》内的企业投资重大项目和限制类项目为获得政府投资主管部门行政许可而报送的项目论证报告。
2、项目申请报告的主要内容：
1）.企业投资项目申请报告的主要内容：
（1）申报单位及项目概况；
（2）发展规划、产业政策及行业准入分析；（3）资源开发及综合利用分析；（4）节能方案分析；（5）建设用地、征地拆迁及移民安置分析（6）环境生态环境影响分析；（7）经济影响分析（8）社会影响分析。
（9）结论建议
2）.外商投资项目申请报告的主要内容：
（1）项目名称、经营期限、投资方基本情况；
（2）项目建设规模、主要建设内容及产品，采用的主要技术和工艺，产品目标市场，计划用工人数； （3）项目建设地点，对土地、水、能源等资源的需求，以及主要原材料的消耗量；（4）环境影响评价；（5）涉及公共产品或服务的价格；（6）项目总投资、注册资本及各方出资额、出资方式及融资方案，需进口设备及金额。
报送外商投资项目申请报告应附送以下文件：
（1）中外投资各方的企业注册证（营业执照）、商务登记证及经审计的最新企业财务报表、开户银行出具的资金信用证明；
（2）投资意向书，增资、购并项目的公司董事会决议；（3）银行出具的融资意向书；（4）省级或国家环境保护行政主管部门出具的环境影响评价意见书；（5）省级规划部门出具的规划选址意见书；（6）省级或国家国土资源管理部门出具的项目用地预审意见书；（7）以国有资产或土地使用权出资的，需有有关主管部门出具的确认文件。
3）.境外投资项目申请报告的主要内容：
（1）项目名称、投资方基本情况。
（2）项目背景情况及投资环境情况。
（3）项目建设规模、主要建设内容、产品、目标市场，以及项目效益、风险情况。
（4）项目总投资、各方出资额、出资方式、融资方案及用汇金额。
（5）购并或参股项目，应说明拟购并或参股公司的具体情况。
报送境外投资项目申请报告应附送以下文件：
（1）公司董事会决议或相关的出资决议；
（2）证明中方及合作外方资产、经营和资信情况的文件；（3）银行出具的融资意向书；（4）以有价证券、实物、知识产权或技术、股权、债权等资产权益出资的，按资产权益的评估价值或公允价值核定出资额。
应提交具备相应资质的会计师、资产评估机构等中介机构出具的资产评估报告，或其他可证明有关资产权益价值的第三方文件；（5）投标、购并或合资合作项目，中外方签署的意向书或框架协议等文件；（6）境外竞标或收购项目，应报送信息报告，并附国家发展改革委出具的确认函件。
4）、项目申请报告与可行性研究报告的关系和区别
项目
项目申请报告
可行性研究报告
范围与作用
适用于企业投资实行政府核准制的项目
适用于所有投资建设项目
目地
对政府关注的项目外部影响的有关问题进行论证说明，报请政府投资主管部门的核准。
论证项目的可行性，供企业内部决策机构使用；并作为贷款方确定贷款的依据
内容
主要是从规划布局、利用资源、生态环境、经济和社会等方面进行论证；对于市场、技术、资金来源、财务效益等不涉及政府公权的“纯内部”影响，不作为主要内容，但需要简要说明
包括项目的内、外部条件和影响，既要对市场前景、技术方案、选址、投资估算、融资、财务效益、风险等方面进行分析与研究；又要对政府关注的涉及公共利益的有关问题进行论证
第三节项目前期咨询评估
一、项目咨询评估作用
咨询机构根据委托，对项目建议书（初步可研）、可研报告（申请报告），开展进一步分析和再评价，提出明确评估结论，提出优化建议。
不同委托主体的侧重点：
政府部门：
侧重项目的经济和社会影响评价，分析论证资源配置的合理性；
金融机构：
侧重融资主体的盈利能力和偿还能力；
企业或机构投资者：
侧重项目本身的盈利能力、资金流动性和财务风险；
二、项目建议书和可行性研究报告编制和评估的区别
项目
编制
评估
承担主体
项目法人或企业
项目投资主管部门
评估角度和任务
从行业或企业角度，着重投资微观效益
从国际社会角度，着重投资宏观效益
决策时序和作用
在先，是评估的重要基础和前提
在后，是可研的延续，是立项和决策的重要依据
三、咨询评估机构的选择
三个基本条件：
执业资格、信誉、实力
第二章 市场分析与市场战略
市场分析是项目决策分析与评价的基础，为确定项目的目标市场、建设规模和产品方案提供依据。
第一节 市场调查：
科学的投资决策建立在可靠的市场调查和准确的市场预测的基础上。
一、市场调查的内容：
市场需求调查、市场供应调查、消费者调查和竞争者调查。
【09多】
（一）市场需求调查
市场需求调查包括产品或服务市场需求的数量、价格、质量、区域分布等的历史情况、现状和发展趋势。
市场需求的调查包括有效需求、潜在需求、需求的增长速度三个方面。
有效需求→现阶段能用货币支付的需求；潜在需求→未来可以实现的有效需求
需求增长速度：
由现时市场需求推测未来市场需求的关键因素。
（二）市场供应调查
市场供应调查是要调查供应现状、供应潜力以及正在或计划建设的相同产品的项目的生产能力。
（三）消费调查
消费调查包括产品或服务的消费群体、消费者购买能力和习惯、消费演变历史和趋势等。
消费调查需要某一产品针对某一特定的消费群体，在经过市场细分明确产品的消费者之后再进行调查，【09单】调查内容包括：
消费层次、消费要求、心理状况、消费动机、消费方式等。
（四）竞争者调查
二、市场调查的程序准备阶段、调查阶段、分析总结阶段
（一）准备阶段：
制订调查工作计划:
准备阶段是调查工作的开端。
（二）调查阶段：
实施调查计划、落实调查方案是市场调查的最重要环节。
1.收集文案资料。
文案资料是市场调查的基础资料，也是市场调查工作的基础。
2.收集一手资料。
（三）分析总结阶段1.分析整理。
2.综合分析。
资料的综合分析是市场调查的核心。
3.编写调查报告。
调查报告是市场调查成果的最终体现。
三、市场调查的方法这里主要是区别各市场调查类型、方法，注意其特点和适用范围
（一）市场调查的类型：
市场普查、重点调查、典型调查、抽样调查
类型
方法简介
特 点
适用情况
市场普查
对市场进行逐一的调查，获取全面系统的市场信息。
可以在一定的市场范围进行普查，也可以就市场某一方面专项普查。
普查时间长、耗费大、难以深入
市场范围较小、母体数量较少、调查时间比较充裕，可以选用市场普查的方法
重点调查
在市场调查对象总体中选定一部分在总体中处于十分重要地位的企业，或者在总体某项指标总量中占绝大比重的一些企业进行的调查。
以较少的人力和费用开支，较快地掌握基本情况
常用于产品需求和原材料资源需求的调查
典型调查
选择一些具有典型意义或具有代表性的市场区域或产品进行专门调查。
人力和费用开支较省，运用比较灵活
代表性的具体标准，应根据每次市场调查的目的和调查对象的特点来确定。
抽样调查
从所要研究的某特定现象之总体中，依随机原理抽取一部分作为样本，根据对样本的研究结果，在抽样置信水平上，推断总体特性的调查方法。
工作量小、耗时短、费用低、信度高
应用比较广泛
（二）市场调查的方法:
文案调查、实地调查、问卷调查、实验调查
方法类型
方法简介
特点
其它
文案调查法
对已经存在的各种资料档案，以查阅和归纳的方式进行的市场调查。
文案调查法又称二手资料或文献调查。
最简单、最一般和常用的方法，也是其他调查方法的基础。
文案资料来源主要有：
（1）国际组织和政府机构资料；
（2）行业资料；（3）公开出版物；（4）相关企业和行业网站；（5）有关企业内部资料。
实地调查法
调查人员通过跟踪、记录被调查事物和人物的行为痕迹来取得第一手资料的调查方法
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