东方电子度财务分析报告.docx
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东方电子度财务分析报告
东方电子[000682]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
东方电子股份有限公司
公司英文名称
DongfangElectronicsCo.,Ltd
公司简称
东方电子
股票代码
000682
成立时间
None
上市时间
1997-01-21
交易所
深圳证券交易所
注册地址
山东省烟台市芝罘区机场路2号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
东方电子2019年资产总额为6,261,135,017.88元，其中流动资产为5,281,851,927.6元，占总资产比例为84.36%；非流动资产为979,283,090.28元，占总资产比例为15.64%；
2019年东方电子总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
626,113
100.00%
515,461
100.00%
479,087
100.00%
流动资产合计
528,185
84.36%
421,455
81.76%
385,946
80.56%
非流动资产合计
97,928
15.64%
94,005
18.24%
93,140
19.44%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，东方电子2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及应收票据及应收账款，各项分别占比为37.83%，26.59%和24.61%。
2019年东方电子流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
528,185
100.00%
421,455
100.00%
385,946
100.00%
货币资金
199,802
37.83%
156,525
37.14%
147,250
38.15%
交易性金融资产
16,000
3.03%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
129,960
24.61%
135,543
32.16%
128,686
33.34%
应收票据
3,051
0.58%
11,084
2.63%
11,970
3.10%
应收账款
126,908
24.03%
124,459
29.53%
116,716
30.24%
预付款项
13,343
2.53%
6,657
1.58%
7,733
2.00%
其他应收款
26,298
4.98%
7,891
1.87%
13,670
3.54%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
961
0.25%
存货
140,466
26.59%
95,853
22.74%
81,875
21.21%
一年内到期的非流动资产
296
0.06%
0
0.00%
0
0.00%
其他流动资产
2,017
0.38%
18,983
4.50%
6,729
1.74%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，东方电子2019年的非流动资产主要包括固定资产、投资性房地产以及无形资产，各项分别占比为60.71%，12.84%和9.59%。
2019年东方电子非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
97,928
100.00%
94,005
100.00%
93,140
100.00%
长期应收款
1,185
1.21%
0
0.00%
0
0.00%
长期股权投资
4,796
4.90%
1,630
1.73%
1,320
1.42%
其他权益工具投资
1,251
1.28%
2,149
2.29%
2,149
2.31%
其他非流动金融资产
100
0.10%
0
0.00%
0
0.00%
投资性房地产
12,572
12.84%
13,043
13.88%
13,515
14.51%
固定资产
59,455
60.71%
58,326
62.05%
59,236
63.60%
在建工程
506
0.52%
744
0.79%
486
0.52%
无形资产
9,394
9.59%
9,579
10.19%
9,553
10.26%
开发支出
2,156
2.20%
1,991
2.12%
2,036
2.19%
长期待摊费用
2,194
2.24%
1,575
1.68%
1,213
1.30%
递延所得税资产
4,315
4.41%
4,124
4.39%
3,629
3.90%
其他非流动资产
0
0.00%
838
0.89%
0
0.00%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
东方电子2019年年总负债金额为2,704,176,435.76元，所有者权益总额为3,556,958,582.12元，其中资本金为1,340,727,007.0元，资产负债率为43.19%，在负债中，流动负债为2,605,028,006.99元；占负债和所有者权益总额的41.61%，非流动负债为99,148,428.77元，占负债和所有者权益总额的1.58%。
2019年东方电子负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
626,113
100.00%
515,461
100.00%
479,087
100.00%
流动负债合计
260,502
41.61%
177,722
34.48%
154,914
32.34%
非流动负债合计
9,914
1.58%
9,626
1.87%
8,871
1.85%
所有者权益（或股东权益）合计
355,695
56.81%
328,112
63.65%
315,301
65.81%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，东方电子2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及预收款项，各项分别占比为35.84%，35.84%和34.55%。
2019年东方电子流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
260,502
100.00%
177,722
100.00%
154,914
100.00%
短期借款
30,625
11.76%
13,230
7.44%
9,434
6.09%
应付票据及应付账款
93,362
35.84%
0
0.00%
63,021
40.68%
应付账款
93,362
35.84%
0
0.00%
63,021
40.68%
预收款项
89,996
34.55%
43,945
24.73%
47,067
30.38%
应付职工薪酬
23,346
8.96%
18,161
10.22%
15,039
9.71%
应交税费
6,117
2.35%
8,627
4.85%
7,061
4.56%
其他应付款
17,053
6.55%
93,757
52.76%
13,290
8.58%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，东方电子2019年的非流动负债主要包括预计负债、其他非流动负债以及递延收益，各项分别占比为66.89%，66.89%和33.11%。
2019年东方电子非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
9,914
100.00%
9,626
100.00%
8,871
100.00%
预计负债
6,631
66.89%
6,048
62.83%
5,335
60.14%
递延收益
3,283
33.11%
0
0.00%
0
0.00%
其他非流动负债
6,631
66.89%
9,626
100.00%
8,871
100.00%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年东方电子的所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、资本公积以及未分配利润，各项分别占比为37.69%，33.70%和19.57%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
355,695
100.00%
328,112
100.00%
315,301
100.00%
实收资本（或股本）
134,072
37.69%
134,072
40.86%
97,816
31.02%
资本公积
119,887
33.70%
119,931
36.55%
45,377
14.39%
其他综合收益
-768
-0.22%
-7
-0.00%
-64
-0.02%
盈余公积
3,194
0.90%
2,650
0.81%
1,806
0.57%
未分配利润
69,615
19.57%
45,597
13.90%
29,331
9.30%
少数股东权益
29,693
8.35%
25,866
7.88%
141,034
44.73%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年东方电子的净利润为282,743,169.55元，与2018年的223,221,024.12元相比上升了26.67%。
2015-2019年东方电子净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
11,340
2016
14,818
30.67%
2017
18,623
25.67%
2018
22,322
19.86%
2019
28,274
26.67%
2.3.2营业利润分析
2019年东方电子的营业利润为314,597,486.53元，与2018年的253,762,852.06元相比上升了23.97%。
2015-2019年东方电子营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
7,994
2016
10,839
35.57%
2017
21,623
99.50%
2018
25,376
17.35%
2019
31,459
23.97%
2.3.3利润总额分析
2019年东方电子的利润总额为314,584,189.52元，与2018年的252,579,679.49元相比上升了24.55%。
2015-2019年东方电子利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
13,094
2016
16,952
29.46%
2017
21,688
27.94%
2018
25,257
16.46%
2019
31,458
24.55%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年东方电子的成本费用总额为3,172,962,885.47元，其中营业成本、销售费用以及研发费用，各项分别占比为70.20%，13.54%和8.20%。
2019年东方电子成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-317,296
100.00%
-286,645
100.00%
-254,250
100.00%
营业成本
-222,732
70.20%
-205,759
71.78%
-185,001
72.76%
税金及附加
-3,267
1.03%
-3,213
1.12%
-2,873
1.13%
销售费用
-42,959
13.54%
-35,757
12.47%
-30,414
11.96%
管理费用
-25,412
8.01%
-23,066
8.05%
-36,985
14.55%
研发费用
-26,021
8.20%
-21,051
7.34%
0
-0.00%
财务费用
3,097
-0.98%
2,202
-0.77%
1,025
-0.40%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年东方电子的经营现金流量净额为508,350,957.01元，与2018年的265,965,689.76元相比上升了91.13%；投资活动现金流净额为-86,669,636.21元；筹资活动现金流净额为-21,201,043.13元。
2015-2019年东方电子经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
16,629
-3,079
-3,462
2016
-6,017
4,120
-7,181
2017
19,196
-14,111
99,196
2018
26,596
-19,915
2,815
2019
50,835
-8,666
-2,120
2.4.2现金流入结构分析
2019年东方电子现金流入总金额为4,688,874,272.15元，其中经营活动现金流入为3,991,874,060.88元，占现金流入总额的85.14%；投资活动现金流入为565,343,481.27元，占现金流入总额的12.06%；筹资活动现金流入为131,656,730.0元，占现金流入总额的2.81%。
2019年东方电子现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
468,887
100.00%
452,756
100.00%
420,149
100.00%
经营活动现金流入小计
399,187
85.14%
323,319
71.41%
278,525
66.29%
投资活动现金流入小计
56,534
12.06%
95,478
21.09%
30,943
7.36%
筹资活动现金流入小计
13,165
2.81%
33,959
7.50%
110,681
26.34%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为3,860,575,351.0元,占经营活动现金流入小计的96.71%;收到的税费返还为48,435,616.49元,占经营活动现金流入小计的1.21%;收到其他与经营活动有关的现金为82,863,093.39元,占经营活动现金流入小计的2.08%。
2019年东方电子经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
399,187
100.00%
323,319
100.00%
278,525
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
386,057
96.71%
310,128
95.92%
270,982
97.29%
收到的税费返还
4,843
1.21%
5,000
1.55%
5,405
1.94%
收到其他与经营活动有关的现金
8,286
2.08%
8,189
2.53%
2,137
0.77%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为558,204,997.99元,占投资活动现金流入小计的98.74%;取得投资收益收到的现金为6,704,937.33元,占投资活动现金流入小计的1.19%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为433,545.95元,占投资活动现金流入小计的0.08%。
2019年东方电子投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
56,534
100.00%
95,478
100.00%
30,943
100.00%
收回投资收到的现金
55,820
98.74%
87,050
91.17%
30,630
98.99%
取得投资收益收到的现金
670
1.19%
873
0.91%
256
0.83%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
43
0.08%
1,624
1.70%
56
0.18%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
0
0.00%
880
0.92%
0
0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
5,050
5.29%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为7,056,730.0元,占筹资活动现金流入小计的5.36%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为7,056,730.0元,占筹资活动现金流入小计的5.36%;取得借款收到的现金为124,600,000.0元,占筹资活动现金流入小计的94.64%。
2019年东方电子筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
13,165
100.00%
33,959
100.00%
110,681
100.00%
吸收投资收到的现金
705
5.36%
180
0.53%
94,242
85.15%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
705
5.36%
180
0.53%
0
0.00%
取得借款收到的现金
12,460
94.64%
32,979
97.11%
15,323
13.84%
收到其他与筹资活动有关的现金
0
0.00%
800
2.36%
1,115
1.01%
2.4.3现金流出结构分析
2019年东方电子现金流出总额为4,288,393,994.48元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为3,483,523,103.87元,占现金流出总额的81.23%;投资活动现金流出小计为652,013,117.48元,占现金流出总额的15.2%;筹资活动现金流出小计为152,857,773.13元,占现金流出总额的3.56%。
2019年东方电子现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-428,839
100.00%
-443,260
100.00%
-315,868
100.00%
经营活动现金流出小计
-348,352
81.23%
-296,722
66.94%
-259,329
82.10%
投资活动现金流出小计
-65,201
15.20%
-115,393
26.03%
-45,054
14.26%
筹资活动现金流出小计
-15,285
3.56%
-31,144
7.03%
-11,484
3.64%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为2,069,882,923.89元,占经营活动现金流出小计的59.42%;支付给职工以及为职工支付的现金为649,082,400.33元,占经营活动现金流出小计的18.63%;支付的各项税费为256,479,332.63元,占经营活动现金流出小计的7.36%;支付其他与经营活动有关的现金为508,078,447.02元,占经营活动现金流出小计的14.59%。
2019年东方电子经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-348,352
100.00%
-296,722
100.00%
-259,329
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-206,988
59.42%
-185,957
62.67%
-163,882
63.19%
支付给职工以及为职工支付的现金
-64,908
18.63%
-54,124
18.24%
-45,895
17.70%
支付的各项税费
-25,647
7.36%
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