东方电子度财务分析报告.docx

1、东方电子度财务分析报告东方电子0006822019年度财务分析报告一 公司简介公司名称东方电子股份有限公司公司英文名称Dongfang Electronics Co.,Ltd公司简称东方电子股票代码000682成立时间None上市时间1997-01-21交易所深圳证券交易所注册地址山东省烟台市芝罘区机场路2号电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况东方电子2019年资产总额为6,261,135,017.88元，其中流动资产为5,281,851,927.6元，占总资产比例为84.36%；非流动资产为979,283,090.28元，占总资产比

2、例为15.64%； 2019年东方电子总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计626,113100.00%515,461100.00%479,087100.00%流动资产合计528,18584.36%421,45581.76%385,94680.56%非流动资产合计97,92815.64%94,00518.24%93,14019.44%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的

3、非流动资产以及其他流动资产科目，东方电子2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及应收票据及应收账款，各项分别占比为37.83%，26.59%和24.61%。2019年东方电子流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计528,185100.00%421,455100.00%385,946100.00%货币资金199,80237.83%156,52537.14%147,25038.15%交易性金融资产16,0003.03%00.00%00.00%应收票据及应收账款129,96024.61%135,

4、54332.16%128,68633.34%应收票据3,0510.58%11,0842.63%11,9703.10%应收账款126,90824.03%124,45929.53%116,71630.24%预付款项13,3432.53%6,6571.58%7,7332.00%其他应收款26,2984.98%7,8911.87%13,6703.54%其中:应收利息00.00%00.00%9610.25%存货140,46626.59%95,85322.74%81,87521.21%一年内到期的非流动资产2960.06%00.00%00.00%其他流动资产2,0170.38%18,9834.50%6,7

5、291.74%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，东方电子2019年的非流动资产主要包括固定资产、投资性房地产以及无形资产，各项分别占比为60.71%，12.84%和9.59%。2019年东方电子非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计97,928100

6、.00%94,005100.00%93,140100.00%长期应收款1,1851.21%00.00%00.00%长期股权投资4,7964.90%1,6301.73%1,3201.42%其他权益工具投资1,2511.28%2,1492.29%2,1492.31%其他非流动金融资产1000.10%00.00%00.00%投资性房地产12,57212.84%13,04313.88%13,51514.51%固定资产59,45560.71%58,32662.05%59,23663.60%在建工程5060.52%7440.79%4860.52%无形资产9,3949.59%9,57910.19%9,553

7、10.26%开发支出2,1562.20%1,9912.12%2,0362.19%长期待摊费用2,1942.24%1,5751.68%1,2131.30%递延所得税资产4,3154.41%4,1244.39%3,6293.90%其他非流动资产00.00%8380.89%00.00%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况东方电子2019年年总负债金额为2,704,176,435.76元，所有者权益总额为3,556,958,582.12元，其中资本金为1,340,727,007.0元，资产负债率为43.19%，在负债中，流动负债为2,605,028,006.99元；

8、占负债和所有者权益总额的41.61%，非流动负债为99,148,428.77元，占负债和所有者权益总额的1.58%。2019年东方电子负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计626,113100.00%515,461100.00%479,087100.00%流动负债合计260,50241.61%177,72234.48%154,91432.34%非流动负债合计9,9141.58%9,6261.87%8,8711.85%所有者权益(或股东权益)合计355,69556.8

9、1%328,11263.65%315,30165.81%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 东方电子2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及预收款项，各项分别占比为35.84%，35.84%和34.55%。2019年东方电子流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计260,502100.

10、00%177,722100.00%154,914100.00%短期借款30,62511.76%13,2307.44%9,4346.09%应付票据及应付账款93,36235.84%00.00%63,02140.68%应付账款93,36235.84%00.00%63,02140.68%预收款项89,99634.55%43,94524.73%47,06730.38%应付职工薪酬23,3468.96%18,16110.22%15,0399.71%应交税费6,1172.35%8,6274.85%7,0614.56%其他应付款17,0536.55%93,75752.76%13,2908.58%2.2.3

11、非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，东方电子2019年的非流动负债主要包括预计负债、其他非流动负债以及递延收益，各项分别占比为66.89%，66.89%和33.11%。2019年东方电子非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计9,914100.00%9,626100.00%8,871100.00%预计负债6,63166.89%6,04862.83%5,33560.14%递延收益3,28333.

12、11%00.00%00.00%其他非流动负债6,63166.89%9,626100.00%8,871100.00%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年东方电子的所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、资本公积以及未分配利润，各项分别占比为37.69%，33.70%和19.57%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计355,6951

13、00.00%328,112100.00%315,301100.00%实收资本(或股本)134,07237.69%134,07240.86%97,81631.02%资本公积119,88733.70%119,93136.55%45,37714.39%其他综合收益-768-0.22%-7-0.00%-64-0.02%盈余公积3,1940.90%2,6500.81%1,8060.57%未分配利润69,61519.57%45,59713.90%29,3319.30%少数股东权益29,6938.35%25,8667.88%141,03444.73%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年东方电子的净

14、利润为282,743,169.55元，与2018年的223,221,024.12元相比上升了26.67%。2015-2019年东方电子净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201511,340201614,81830.67%201718,62325.67%201822,32219.86%201928,27426.67%2.3.2 营业利润分析2019年东方电子的营业利润为314,597,486.53元，与2018年的253,762,852.06元相比上升了23.97%。2015-2019年东方电子营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20157,994201610,83935

15、.57%201721,62399.50%201825,37617.35%201931,45923.97%2.3.3 利润总额分析2019年东方电子的利润总额为314,584,189.52元，与2018年的252,579,679.49元相比上升了24.55%。2015-2019年东方电子利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201513,094201616,95229.46%201721,68827.94%201825,25716.46%201931,45824.55%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年

16、东方电子的成本费用总额为3,172,962,885.47元，其中营业成本、销售费用以及研发费用，各项分别占比为70.20%，13.54%和8.20%。2019年东方电子成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-317,296100.00%-286,645100.00%-254,250100.00%营业成本-222,73270.20%-205,75971.78%-185,00172.76%税金及附加-3,2671.03%-3,2131.12%-2,8731.13%销售费用-42,95913.54%-3

17、5,75712.47%-30,41411.96%管理费用-25,4128.01%-23,0668.05%-36,98514.55%研发费用-26,0218.20%-21,0517.34%0-0.00%财务费用3,097-0.98%2,202-0.77%1,025-0.40%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年东方电子的经营现金流量净额为508,350,957.01元，与2018年的265,965,689.76元相比上升了91.13%；投资活动现金流净额为-86,669,636.21元；筹资活动现金流净额为-21,201,043.13元。2015-20

18、19年东方电子经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201516,629-3,079-3,4622016-6,0174,120-7,181201719,196-14,11199,196201826,596-19,9152,815201950,835-8,666-2,1202.4.2 现金流入结构分析2019年东方电子现金流入总金额为4,688,874,272.15元，其中经营活动现金流入为3,991,874,060.88元，占现金流入总额的85.14%；投资活动现金流入为565,343,481.27元，占现金流入总额的1

19、2.06%；筹资活动现金流入为131,656,730.0元，占现金流入总额的2.81%。2019年东方电子现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额468,887100.00%452,756100.00%420,149100.00%经营活动现金流入小计399,18785.14%323,31971.41%278,52566.29%投资活动现金流入小计56,53412.06%95,47821.09%30,9437.36%筹资活动现金流入小计13,1652.81%33,9597.50%110,68126.34

20、%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为3,860,575,351.0元,占经营活动现金流入小计的96.71%;收到的税费返还为48,435,616.49元,占经营活动现金流入小计的1.21%;收到其他与经营活动有关的现金为82,863,093.39元,占经营活动现金流入小计的2.08%。2019年东方电子经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计399,187100.00%323,319100.00%278,525100.00%销售商品/提供劳务收到的现金386,0579

21、6.71%310,12895.92%270,98297.29%收到的税费返还4,8431.21%5,0001.55%5,4051.94%收到其他与经营活动有关的现金8,2862.08%8,1892.53%2,1370.77%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为558,204,997.99元,占投资活动现金流入小计的98.74%;取得投资收益收到的现金为6,704,937.33元,占投资活动现金流入小计的1.19%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为433,545.95元,占投资活动现金流入小计的0.08%。2019年东方电子投资活动现金流入构成科目名称2019年2018

22、年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计56,534100.00%95,478100.00%30,943100.00%收回投资收到的现金55,82098.74%87,05091.17%30,63098.99%取得投资收益收到的现金6701.19%8730.91%2560.83%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额430.08%1,6241.70%560.18%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额00.00%8800.92%00.00%收到其他与投资活动有关的现金00.00%5,0505.29%00.00%筹资活动现

23、金流入小计中吸收投资收到的现金为7,056,730.0元,占筹资活动现金流入小计的5.36%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为7,056,730.0元,占筹资活动现金流入小计的5.36%;取得借款收到的现金为124,600,000.0元,占筹资活动现金流入小计的94.64%。 2019年东方电子筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计13,165100.00%33,959100.00%110,681100.00%吸收投资收到的现金7055.36%1800.53%94,24285

24、.15%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金7055.36%1800.53%00.00%取得借款收到的现金12,46094.64%32,97997.11%15,32313.84%收到其他与筹资活动有关的现金00.00%8002.36%1,1151.01%2.4.3 现金流出结构分析2019年东方电子现金流出总额为4,288,393,994.48元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为3,483,523,103.87元,占现金流出总额的81.23%;投资活动现金流出小计为652,013,117.48元,占现金流出总额的15.2%;筹资活动现金流出小计为152,857,773.13元,占现金流出

25、总额的3.56%。2019年东方电子现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-428,839100.00%-443,260100.00%-315,868100.00%经营活动现金流出小计-348,35281.23%-296,72266.94%-259,32982.10%投资活动现金流出小计-65,20115.20%-115,39326.03%-45,05414.26%筹资活动现金流出小计-15,2853.56%-31,1447.03%-11,4843.64%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付

26、的现金为2,069,882,923.89元,占经营活动现金流出小计的59.42%;支付给职工以及为职工支付的现金为649,082,400.33元,占经营活动现金流出小计的18.63%;支付的各项税费为256,479,332.63元,占经营活动现金流出小计的7.36%;支付其他与经营活动有关的现金为508,078,447.02元,占经营活动现金流出小计的14.59%。2019年东方电子经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-348,352100.00%-296,722100.00%-259,329100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-206,98859.42%-185,95762.67%-163,88263.19%支付给职工以及为职工支付的现金-64,90818.63%-54,12418.24%-45,89517.70%支付的各项税费-25,6477.36%