奇信股份度财务分析报告.docx
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奇信股份度财务分析报告
奇信股份[002781]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
深圳市奇信集团股份有限公司
公司英文名称
SHENZHENQIXINGROUPCO.,LTD.
公司简称
奇信股份
股票代码
002781
成立时间
None
上市时间
2015-12-22
交易所
深圳证券交易所
注册地址
广东省深圳市宝安区新安街道海旺社区宝兴路6号海纳百川总部大厦B座12层-16层
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
奇信股份2019年资产总额为4,774,441,152.08元，其中流动资产为4,276,084,404.29元，占总资产比例为89.56%；非流动资产为498,356,747.79元，占总资产比例为10.44%；
2019年奇信股份总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
477,444
100.00%
494,002
100.00%
434,094
100.00%
流动资产合计
427,608
89.56%
449,504
90.99%
403,197
92.88%
非流动资产合计
49,835
10.44%
44,498
9.01%
30,896
7.12%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，奇信股份2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为80.24%，78.99%和11.71%。
2019年奇信股份流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
427,608
100.00%
449,504
100.00%
403,197
100.00%
货币资金
50,053
11.71%
64,926
14.44%
86,921
21.56%
应收票据及应收账款
343,111
80.24%
344,248
76.58%
281,658
69.86%
应收票据
5,346
1.25%
4,309
0.96%
5,422
1.34%
应收账款
337,764
78.99%
339,939
75.63%
276,236
68.51%
应收款项融资
2,080
0.49%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
3,444
0.81%
7,326
1.63%
5,598
1.39%
其他应收款
9,061
2.12%
9,621
2.14%
10,508
2.61%
存货
19,857
4.64%
23,380
5.20%
18,510
4.59%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，奇信股份2019年的非流动资产主要包括固定资产、长期股权投资以及无形资产，各项分别占比为43.13%，42.51%和5.86%。
2019年奇信股份非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
49,835
100.00%
44,498
100.00%
30,896
100.00%
长期股权投资
21,184
42.51%
14,981
33.67%
13,217
42.78%
固定资产
21,493
43.13%
22,279
50.07%
4,918
15.92%
在建工程
1,535
3.08%
1,155
2.60%
6,659
21.55%
无形资产
2,921
5.86%
3,385
7.61%
1,862
6.03%
商誉
339
0.68%
730
1.64%
1,088
3.52%
长期待摊费用
1,885
3.78%
1,724
3.88%
1,404
4.55%
递延所得税资产
184
0.37%
239
0.54%
536
1.74%
其他非流动资产
289
0.58%
0
0.00%
1,207
3.91%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
奇信股份2019年年总负债金额为2,751,162,777.17元，所有者权益总额为2,023,278,374.91元，其中资本金为225,000,000.0元，资产负债率为57.62%，在负债中，流动负债为2,741,900,946.49元；占负债和所有者权益总额的57.43%，非流动负债为9,261,830.68元，占负债和所有者权益总额的0.19%。
2019年奇信股份负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
477,444
100.00%
494,002
100.00%
434,094
100.00%
流动负债合计
274,190
57.43%
296,350
59.99%
249,370
57.45%
非流动负债合计
926
0.19%
1,351
0.27%
2,270
0.52%
所有者权益（或股东权益）合计
202,327
42.38%
196,300
39.74%
182,453
42.03%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，奇信股份2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为55.10%，28.95%和28.95%。
2019年奇信股份流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
274,190
100.00%
296,350
100.00%
249,370
100.00%
短期借款
151,076
55.10%
159,314
53.76%
152,005
60.96%
应付票据及应付账款
79,375
28.95%
0
0.00%
63,763
25.57%
应付账款
79,375
28.95%
0
0.00%
63,763
25.57%
预收款项
5,560
2.03%
10,378
3.50%
9,224
3.70%
应付职工薪酬
1,366
0.50%
2,020
0.68%
1,672
0.67%
应交税费
30,578
11.15%
27,785
9.38%
21,602
8.66%
其他应付款
1,048
0.38%
96,851
32.68%
1,101
0.44%
其中:
应付利息
7
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
一年内到期的非流动负债
500
0.18%
0
0.00%
0
0.00%
其他流动负债
4,684
1.71%
0
0.00%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，奇信股份2019年的非流动负债主要包括递延所得税负债、递延收益以及长期借款，各项分别占比为73.59%，26.41%和0.00%。
2019年奇信股份非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
926
100.00%
1,351
100.00%
2,270
100.00%
长期借款
0
0.00%
0
0.00%
73
3.25%
长期应付款
0
0.00%
1,000
73.98%
1,000
44.04%
递延收益
244
26.41%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
681
73.59%
38
2.83%
0
0.00%
其他非流动负债
0
0.00%
313
23.19%
1,196
52.70%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年奇信股份的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为46.40%，35.04%和11.12%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
202,327
100.00%
196,300
100.00%
182,453
100.00%
实收资本（或股本）
22,500
11.12%
22,500
11.46%
22,500
12.33%
资本公积
70,900
35.04%
71,201
36.27%
72,404
39.68%
其他综合收益
4
0.00%
-97
-0.05%
-36
-0.02%
盈余公积
11,615
5.74%
10,070
5.13%
8,054
4.41%
未分配利润
93,875
46.40%
88,168
44.92%
74,838
41.02%
少数股东权益
3,432
1.70%
4,457
2.27%
4,692
2.57%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年奇信股份的净利润为75,347,059.19元，与2018年的159,614,558.89元相比下降了52.79%。
2015-2019年奇信股份净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
13,034
2016
10,875
-16.57%
2017
13,978
28.54%
2018
15,961
14.19%
2019
7,534
-52.79%
2.3.2营业利润分析
2019年奇信股份的营业利润为128,711,391.34元，与2018年的240,058,776.61元相比下降了46.38%。
2015-2019年奇信股份营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
20,467
2016
15,215
-25.66%
2017
20,136
32.34%
2018
24,005
19.22%
2019
12,871
-46.38%
2.3.3利润总额分析
2019年奇信股份的利润总额为128,696,179.86元，与2018年的238,625,342.24元相比下降了46.07%。
2015-2019年奇信股份利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
20,641
2016
15,982
-22.57%
2017
19,711
23.34%
2018
23,862
21.06%
2019
12,869
-46.07%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年奇信股份的成本费用总额为3,741,033,589.11元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为88.75%，3.57%和3.45%。
2019年奇信股份成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-374,103
100.00%
-456,949
100.00%
-359,471
100.00%
营业成本
-332,023
88.75%
-427,297
93.51%
-336,001
93.47%
税金及附加
-2,314
0.62%
-2,627
0.58%
-2,694
0.75%
销售费用
-3,850
1.03%
-4,396
0.96%
-3,794
1.06%
管理费用
-13,359
3.57%
-10,661
2.33%
-10,888
3.03%
研发费用
-12,895
3.45%
-2,295
0.50%
0
-0.00%
财务费用
-9,660
2.58%
-9,670
2.12%
-6,092
1.69%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年奇信股份的经营现金流量净额为283,864,770.57元，与2018年的-248,905,076.86元相比下降了214.05%；投资活动现金流净额为-62,714,649.14元；筹资活动现金流净额为-318,537,840.48元。
2015-2019年奇信股份经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
-14,314
-497
68,070
2016
-52,329
-10,425
12,643
2017
-13,888
-11,025
39,967
2018
-24,890
-13,092
7,614
2019
28,386
-6,271
-31,853
2.4.2现金流入结构分析
2019年奇信股份现金流入总金额为5,878,465,608.43元，其中经营活动现金流入为3,919,666,416.62元，占现金流入总额的66.68%；投资活动现金流入为121,831.81元，占现金流入总额的0.00%；筹资活动现金流入为1,958,677,360.0元，占现金流入总额的33.32%。
2019年奇信股份现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
587,846
100.00%
610,059
100.00%
506,105
100.00%
经营活动现金流入小计
391,966
66.68%
450,419
73.83%
365,498
72.22%
投资活动现金流入小计
12
0.00%
22
0.00%
4,836
0.96%
筹资活动现金流入小计
195,867
33.32%
159,617
26.16%
135,770
26.83%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为3,857,500,088.61元,占经营活动现金流入小计的98.41%;收到其他与经营活动有关的现金为62,166,328.01元,占经营活动现金流入小计的1.59%。
2019年奇信股份经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
391,966
100.00%
450,419
100.00%
365,498
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
385,750
98.41%
447,922
99.45%
363,285
99.39%
收到其他与经营活动有关的现金
6,216
1.59%
2,496
0.55%
2,213
0.61%
投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为121,831.81元,占投资活动现金流入小计的100.0%。
2019年奇信股份投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
12
100.00%
22
100.00%
4,836
100.00%
收回投资收到的现金
0
0.00%
20
89.33%
4,636
95.86%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
12
100.00%
2
10.67%
58
1.22%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
0
0.00%
141
2.92%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为1,958,677,360.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年奇信股份筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
195,867
100.00%
159,617
100.00%
135,770
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
4,300
3.17%
取得借款收到的现金
195,867
100.00%
159,617
100.00%
129,919
95.69%
收到其他与筹资活动有关的现金
0
0.00%
0
0.00%
1,550
1.14%
2.4.3现金流出结构分析
2019年奇信股份现金流出总额为5,975,853,327.48元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为3,635,801,646.05元,占现金流出总额的60.84%;投资活动现金流出小计为62,836,480.95元,占现金流出总额的1.05%;筹资活动现金流出小计为2,277,215,200.48元,占现金流出总额的38.11%。
2019年奇信股份现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-597,585
100.00%
-640,428
100.00%
-491,052
100.00%
经营活动现金流出小计
-363,580
60.84%
-475,310
74.22%
-379,387
77.26%
投资活动现金流出小计
-6,283
1.05%
-13,114
2.05%
-15,862
3.23%
筹资活动现金流出小计
-227,721
38.11%
-152,003
23.73%
-95,803
19.51%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为3,160,965,731.79元,占经营活动现金流出小计的86.94%;支付给职工以及为职工支付的现金为155,870,103.9元,占经营活动现金流出小计的4.29%;支付的各项税费为159,045,733.36元,占经营活动现金流出小计的4.37%;支付其他与经营活动有关的现金为159,920,077.0元,占经营活动现金流出小计的4.4%。
2019年奇信股份经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-363,580
100.00%
-475,310
100.00%
-379,387
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-316,096
86.94%
-425,053
89.43%
-337,607
88.99%
支付给职工以及为职工支付的现金
-15,587
4.29%
-16,074
3.38%
-13,990
3.69%
支付的各项税费
-15,904
4.37%
-17,131
3.60%
-14,502
3.82%
支付其他与经营活动有关的现金
-15,992
4.40%
-17,050
3.59%
-13,287
3.50%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为51,446,480.95元,占投资活动现金流出小计的81.87%;投资支付的现金为11,390,000.0元,占投资活动现金流出小计的18.13%。
2019年奇信股份投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流出小计
-6,283
100.00%
-13,114
100.00%
-15,862
100.00%
购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金
-5,144
81.87%
-12,169
92.79%
-7,991
50.38%
投资支付的现金
-1,139
18.13%
-945
7.21%
-7,870
49.62%
筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为2,171,735,000.0元,占筹资活动现金流出小计的95.37%;分配股利/利润或偿付利
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