青岛啤酒资产负债表分析报告.docx
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青岛啤酒资产负债表分析报告
青岛啤酒股份有限公司资产负债表分析
资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。
通过对资产负
债表的分析，可以得到以下信息：
一是企业拥有或控制的经济资源及其分布情况；二是企业资金来源和构成情况；三是企业财务实力和偿债能力；四是企业的未来财务趋势；五是企业的融通资金和使用资金的能力。
另外，将资产负债表分析与利润表分析相结合，可以了解企业的获利能力和营运能力。
水平分析
通过对企业各项资产、负债、所有者权益的对比分析，揭示企业筹资与投资过程的差异，从而分析与揭示企业生产经营活动、营业管理水平、会计政策及会计变更对筹资与投资的影响。
2010年期末年初资产负债水平分析表
报表日期
期末余额
期初余额
变动情况
对总资产的影响（%）
变动额
变动（%）
流动资产
货币资金
7,597,960,000.00
5,350,580,000.00
2,247,380,000.00
42.00
15.12
交易性金融资产
--
--
应收票据
12,605,000.00
10,750,000.00
1,855,000.00
17.26
0.01
应收账款
89,810,100.00
92,594,600.00
-2,784,500.00
-3.01
-0.02
预付款项
49,776,000.00
139,233,000.00
-89,457,000.00
-64.25
-0.60
应收利息
--
--
应收股利
--
--
其他应收款
188,917,000.00
133,244,000.00
55,673,000.00
41.78
0.37
存货
1,942,410,000.00
1,877,380,000.00
65,030,000.00
3.46
0.44
待摊费用
--
--
待处理流动资产损益
--
--
一年内到期的非流动资产
--
--
其他流动资产
13,157,300.00
9,978,880.00
3,178,420.00
31.85
0.02
流动资产合计
9,894,640,000.00
7,613,760,000.00
2,280,880,000.00
29.96
15.34
非流动资产
0.00
发放贷款及垫款
--
--
可供出售金融资产
--
--
持有至到期投资
--
--
长期应收款
2,000,000.00
2,000,000.00
0.00
0
长期股权投资
153,017,000.00
152,818,000.00
199,000.00
0.13
0.00
其他长期投资
--
--
投资性房地产
--
--
固定资产原值
12,616,000,000.00
12,253,900,000.00
362,100,000.00
2.95
2.44
累计折旧
6,357,400,000.00
6,015,780,000.00
341,620,000.00
5.68
2.30
固定资产净值
6,258,580,000.00
6,238,090,000.00
20,490,000.00
0.33
0.14
固定资产减值准备
747,529,000.00
713,529,000.00
34,000,000.00
4.77
0.23
固定资产净额
5,511,050,000.00
5,524,560,000.00
-13,510,000.00
-0.24
-0.09
在建工程
282,566,000.00
99,271,100.00
183,294,900.00
184.64
1.23
工程物资
--
--
固定资产清理
3,148,490.00
13,336,900.00
-10,188,410.00
-76.39
-0.07
生产性生物资产
--
--
公益性生物资产
--
--
油气资产
--
--
无形资产
1,318,790,000.00
1,088,230,000.00
230,560,000.00
21.19
1.55
开发支出
--
--
0
商誉
122,816,000.00
122,816,000.00
0.00
0.00
0
长期待摊费用
7,906,290.00
9,814,080.00
-1,907,790.00
-19.44
-0.01
股权分置流通权
--
--
递延所得税资产
332,191,000.00
240,843,000.00
91,348,000.00
37.93
0.61
其他非流动资产
148,994,000.00
--
非流动资产合计
7,882,480,000.00
7,253,690,000.00
628,790,000.00
8.67
4.23
资产总计
17,777,100,000.00
14,867,500,000.00
2,909,600,000.00
19.57
19.57
流动负债
短期借款
196,217,000.00
153,472,000.00
42,745,000.00
27.85
0.29
向中央银行借款
--
--
吸收存款及同业存放
--
--
拆入资金
--
--
交易性金融负债
--
--
衍生金融负债
--
--
应付票据
70,711,200.00
89,828,100.00
-19,116,900.00
-21.28
-0.13
应付账款
1,262,630,000.00
1,057,840,000.00
204,790,000.00
19.36
1.38
预收款项
775,415,000.00
271,016,000.00
504,399,000.00
186.11
3.39
卖出回购金融资产款
--
--
应付手续费及佣金
--
--
应付职工薪酬
648,994,000.00
524,189,000.00
124,805,000.00
23.81
0.84
应交税费
514,219,000.00
467,030,000.00
47,189,000.00
10.10
0.32
应付利息
--
--
应付股利
9,549,730.00
--
其他应交款
--
--
应付保证金
--
--
内部应付款
--
--
其他应付款
2,520,110,000.00
2,252,820,000.00
267,290,000.00
11.86
1.80
预提费用
--
--
预计流动负债
--
--
应付分保账款
--
--
保险合同准备金
--
--
代理买卖证券款
--
--
代理承销证券款
--
--
国际票证结算
--
--
国内票证结算
--
--
递延收益
--
--
应付短期债券
--
--
一年内到期的非流动负债
17,930,300.00
28,340,600.00
-10,410,300.00
-36.73
-0.07
其他流动负债
--
--
流动负债合计
6,015,780,000.00
4,844,540,000.00
1,171,240,000.00
24.18
7.88
非流动负债
0.00
#DIV/0!
长期借款
10,722,100.00
28,266,900.00
-17,544,800.00
-62.07
-0.12
应付债券
1,264,650,000.00
1,198,900,000.00
65,750,000.00
5.48
0.44
长期应付款
1,625,410.00
14,143,300.00
-12,517,890.00
-88.51
-0.08
专项应付款
184,215,000.00
13,034,700.00
171,180,300.00
1313.27
1.15
预计非流动负债
--
--
递延所得税负债
31,094,100.00
34,281,500.00
-3,187,400.00
-9.30
-0.02
其他非流动负债
549,289,000.00
171,134,000.00
378,155,000.00
220.97
2.54
非流动负债合计
2,041,590,000.00
1,459,760,000.00
581,830,000.00
39.86
3.91
负债合计
8,057,370,000.00
6,304,300,000.00
1,753,070,000.00
27.81
11.79
所有者权益
0.00
实收资本（或股本）
1,350,980,000.00
1,350,980,000.00
0.00
0.00
资本公积
4,016,840,000.00
4,194,820,000.00
-177,980,000.00
-4.24
-1.20
库存股
--
--
专项储备
--
--
盈余公积
691,826,000.00
613,542,000.00
78,284,000.00
12.76
0.53
一般风险准备
--
--
未确定的投资损失
--
--
未分配利润
3,537,820,000.00
2,055,210,000.00
1,482,610,000.00
72.14
9.97
拟分配现金股利
--
--
外币报表折算差额
5,643,470.00
6,031,790.00
-388,320.00
-6.44
0.00
归属于母公司股东权益合计
9,603,110,000.00
8,220,580,000.00
1,382,530,000.00
16.82
9.30
少数股东权益
116,633,000.00
342,574,000.00
-225,941,000.00
-65.95
-1.52
所有者权益（或股东权益）合计
9,719,750,000.00
8,563,150,000.00
1,156,600,000.00
13.51
7.78
负债和所有者权益（或股东权益）总计
17,777,100,000.00
14,867,500,000.00
2,909,600,000.00
19.57
19.57
从投资或资产角度进行分析
青岛啤酒股份有限公司总资产本期增加2,909,600,000元，增长幅度为19.57%，说明该公司本年资产规模有较大幅度的增长。
进一步分析可以发现：
流动资产增加2,280,880,000元，增长幅度为29.96%，使总资产规模增长。
如果仅就这一变化来看，该公司资产的流动性有所增强，同时公司的货币资金大幅度增加，这对于公司的偿债能力，资金的流动性需要都是非常有利的。
应收票据增加但增长幅度相对下降，而预付账款、应收款均有大幅度减少，主要是通过改善出口业务流程，缩短了收款周期，应收保险赔偿款收回及应收补贴款减少。
同时企业的存货没有太大的变化,增长幅度为3.46%,这种情况也就不利于企业的生产能力.然而其他应收款的大幅增加,增长幅度为41.78%,却不利于企业的经营能力及货币流通。
固定资产是非流动资产中对总资产变动影响最大的项目。
固定资产规模体现了一个企业的生产能力，但仅仅根据固定资产净值的变动并不能得出企业生产能力上升或下降的结论。
固定资产净值反映出企业占用的固定资产项目上的资金，即受到固定资产原值变动的影响。
该公司固定资产净值增加主要是本期在建工程转入固定资产及新购各类设备所致。
说明该公司的生产能力有所增加。
在建工程增加183294900元，上升幅度为184.64%，对总资产的影响力为1.23%，有助于扩张公司的生产能力。
递延所得税资产增加91348000元，增长幅度为153.71%，对总资产的影响是1.16%。
主要是公司存在应由当期承担但截止资产负债表日尚未结算的销售返利、安维费、运输费等费用随销售收入的增长和公司销售政策的调整有所增长。
有助于企业减轻一定时期的负担。
无形资产有所增加，且对总资产的影响较大，达到了1.55%。
对公司未来经营起了很大作用.
从筹资或权益角度进行分析
该公司权益总额较上年同期增长2909600000元，增长幅度为19.57%，说明该公司本年权益总额有较大幅度的增长。
进一步分析可以发现：
本年度负债总额增长1753070000元,增长幅度为27.81%,对权益总额的影响是11.79%,其影响程度较大。
其中流动负债增长幅度达到24.13%,主要是由货币资金增加引起的,非流动负债虽有变动，但影响不大，变化很微小，可以忽略不记。
本年度所有者权益增加了1156600000元，增长幅度为13.57%，对权益总额的影响是7.78%，主要是由于本年未分配利润大幅度增长引起的。
垂直分析
通过将资产负债表中各项目与总资产或总权益进行对比，分析企业的资产构成、负债构成和所有者权益构成，揭示企业资产结构和资本结构的合理程度，探索企业资产结构优化、资本结构优化及资产结构与资本结构适应程度优化的思路。
2010资产负债垂直分析表
报表日期
期末
期初
期末（%）
期初（%）
变动情况
流动资产
货币资金
7,597,960,000.00
5,350,580,000.00
42.74
35.99
6.75
交易性金融资产
--
--
衍生金融资产
--
--
应收票据
12,605,000.00
10,750,000.00
0.07
0.07
0.00
应收账款
89,810,100.00
92,594,600.00
0.51
0.62
-0.12
预付款项
49,776,000.00
139,233,000.00
0.28
0.94
-0.66
应收利息
--
--
应收股利
--
--
其他应收款
188,917,000.00
133,244,000.00
1.06
0.90
0.17
存货
1,942,410,000.00
1,877,380,000.00
10.93
12.63
-1.70
待摊费用
--
--
待处理流动资产损益
--
--
一年内到期的非流动资产
--
--
其他流动资产
13,157,300.00
9,978,880.00
0.07
0.07
0.01
流动资产合计
9,894,640,000.00
7,613,760,000.00
55.66
51.21
4.45
非流动资产
发放贷款及垫款
--
--
可供出售金融资产
--
--
持有至到期投资
--
--
长期应收款
2,000,000.00
2,000,000.00
0.01
0.01
0.00
长期股权投资
153,017,000.00
152,818,000.00
0.86
2.11
-1.25
其他长期投资
--
--
投资性房地产
--
--
固定资产原值
12,616,000,000.00
12,253,900,000.00
70.97
82.42
-11.45
累计折旧
6,357,400,000.00
6,015,780,000.00
35.76
40.46
-4.70
固定资产净值
6,258,580,000.00
6,238,090,000.00
35.21
41.96
-6.75
固定资产减值准备
747,529,000.00
713,529,000.00
4.21
4.80
-0.59
固定资产净额
5,511,050,000.00
5,524,560,000.00
31.00
37.16
-6.16
在建工程
282,566,000.00
99,271,100.00
1.59
0.67
0.92
工程物资
--
--
固定资产清理
3,148,490.00
13,336,900.00
0.02
0.09
-0.07
生产性生物资产
--
--
公益性生物资产
--
--
油气资产
--
--
无形资产
1,318,790,000.00
1,088,230,000.00
7.42
7.32
0.10
开发支出
--
--
商誉
122,816,000.00
122,816,000.00
0.69
0.83
-0.14
长期待摊费用
7,906,290.00
9,814,080.00
0.04
0.07
-0.02
股权分置流通权
--
--
递延所得税资产
332,191,000.00
240,843,000.00
1.87
1.62
0.25
其他非流动资产
148,994,000.00
--
0.84
0.84
非流动资产合计
7,882,480,000.00
7,253,690,000.00
44.34
48.79
-4.45
资产总计
17,777,100,000.00
14,867,500,000.00
100.00
100.00
0.00
流动负债
短期借款
196,217,000.00
153,472,000.00
1.10
1.03
0.07
向中央银行借款
--
--
吸收存款及同业存放
--
--
拆入资金
--
--
交易性金融负债
--
--
衍生金融负债
--
--
应付票据
70,711,200.00
89,828,100.00
0.40
0.60
-0.21
应付账款
1,262,630,000.00
1,057,840,000.00
7.10
7.12
-0.01
预收款项
775,415,000.00
271,016,000.00
4.36
1.82
2.54
卖出回购金融资产款
--
--
应付手续费及佣金
--
--
应付职工薪酬
648,994,000.00
524,189,000.00
3.65
3.53
0.12
应交税费
514,219,000.00
467,030,000.00
2.89
3.14
-0.25
应付利息
--
--
应付股利
9,549,730.00
--
0.05
0.05
其他应交款
--
--
应付保证金
--
--
内部应付款
--
--
其他应付款
2,520,110,000.00
2,252,820,000.00
14.18
15.15
-0.98
预提费用
--
--
预计流动负债
--
--
应付分保账款
--
--
保险合同准备金
--
--
代理买卖证券款
--
--
代理承销证券款
--
--
国际票证结算
--
--
国内票证结算
--
--
递延收益
--
--
应付短期债券
--
--
一年内到期的非流动负债
17,930,300.00
28,340,600.00
0.10
0.19
-0.09
其他流动负债
--
--
流动负债合计
6,015,780,000.00
4,844,540,000.00
33.84
32.58
1.26
非流动负债
长期借款
10,722,100.00
28,266,900.00
0.06
0.19
-0.13
应付债券
1,264,650,000.00
1,198,900,000.00
7.11
8.06
-0.95
长期应付款
1,625,410.00
14,143,300.00
0.01
0.10
-0.09
专项应付款
184,215,000.00
13,034,700.00
1.04
0.09
0.95
预计非流动负债
--
--
递延所得税负债
31,094,100.00
34,281,500.00
0.17
0.23
-0.06
其他非流动负债
549,289,000.00
171,134,000.00
3.09
1.15
1.94
非流动负债合计
2,041,590,000.00
1,459,760,000.00
11.48
9.82
1.67
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