财务分析李曼财务分析项目13答案答案doc.docx

1、财务分析李曼财务分析项目13答案答案doc第一部分 学习指导与习题项目一 认知财务分析习 题一、判断题i.x； 2.J； 3.x； 43； 5. V； 6. V；二、 单项选择题1-5： BADDA； 6-10： BCC? C； 11-14： DBAC三、 多项选择题l.ABCD； 2.ABCD； 3.ABC； 4.ABCD； 5.ABCD；6.ABCD； 7.ABCD； 8.ABCD； 9.ABCD； 10.BC； I l.ABCD；四、 业务题1.（1）材料成本本年比上年上升3元：89-86=3 （元）单耗变动的影响二（1112） X3二3 （元）单价变动的影响二 11 X （4-3） +

2、10X （4.5-5） =+6 （元）所以，产品单位成本上升主要是材料价格大幅上涨造成的。（2）人工费用本年比上年上升7元：27-20=7 （元）效率差异的影响二（18-20） XI二2 （元）工资差异的影响=18X （1.5-1） =+9 （元）可见，产品人工费用上升主要是由小时工资率提高造成的，效率提高使单位产品人工成本降低了 2元。2.（1）从趋势分析表分析：该企业的销售额和每股股息在逐年增长，特别是2013年、2014 年增长较快。（2） 税后利润和每股收益在2011年、2012年有所下降,2013、2014年有较大幅度增长。（3） 企业的盈利趋势是自2010年以来,2011年、201

3、2年的盈利状况有所下降,2013、2014年各项指标的完成情况较好，每股收益的增长速度最快，高于其他指标的增长速度。（4） 根据企业儿年来的发展趋势，2015年的状况应该比较乐观。五、思考题1财务分析：财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专 门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的 偿债能力、盈利能力和营运能力状况进行分析与评价。2.财务报表分析的基本方法有以下儿种：(1)财务指标分析法：是根据财务报表屮两个项目或多个项目Z间的关系计算其比率, 以评价企业的财务状况和经营业绩。(2)对比分析法：是将会计报表中的某些项目或财务指标

4、与另外的相关资料相比较， 以说明、评价企业的财务状况、经营业绩的一种常用财务分析方法。(3)因素分析法：是根据分析指标与其影响因素Z间的关系，按照一定的程序和方 法，确定各因素对分析指标差异影响程度的一种技术方法。(4)趋势分析法：又称水平分析法，是根据企业连续数期的财务报告，以第一年或另 外选择某一年份为基期，计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比，或计算趋势比率 及指数，形成一系列具有可比性的百分数或指数，从而揭示当期财务状况和经营成果的增减 变动及其发展趋势。应注意的是，在实际工作中，财务分析往往是以上儿种基本分析方法的结合运用。儿种 分析方法互相结合、互相补充、互相印证，才能使我们

5、从财务分析中对企业的财务状况、经 营和管理情况、经营成果，以及未来发展的可能情况获得较为全面和深入的了解，为制定各 种经济决策.提供可靠的依据。3.财务信息的使用者有哪些，其财务分析的目的是什么？(1)债权人，关心企业是否具有偿还债务的能力。(2)投资者，他们所关心的主要是盈利能力以及风险等。(3)经理人员，主要关心公司的财务状况、盈利能力和持续发展的能力。(4)政府机构有关人士，为了履行自己的监督管理职责。通过财务报表分析，税务部门可以 审查企业纳税申报数据的合理性；国有企业管理部门可以评价政府政策的合理性和国有企业 的业绩；证券管理机构可以评价上市公司遵守政府法规和市场秩序的情况；财政部门

6、可以审 查企业遵守会计法规和财务报表制定规范的情况；社会保障部门可以评价职工的收入和就业 状况。(5)其他人士-一企业职工和工会、审计师及财务分析师等。职工和工会主要关心职工工资、 保险、福利等是否符合劳务合同及政府法规的要求，与社会平均水平的差距，以及工资和福 利是否与公司的盈利相适应。审计师通过会计报表分析可以确定审计的重点。他们通过分析 性检测程序，发现异常变动，并对引起变动的项目实施更细致的审计程序。专业的财务分析 师以其专业能力为报表使用人服务。他们通过会计报表分析寻找潜在的投资对象，评估企业 的经济价值，给投资者以咨询。5.4.简述财务报表分析的程序。第一，确立分析目标，明确分析内

7、容；第二，设计分析程序；第三，确定财务分析的范围，搜集有关的分析资料；第四，选择适当的分析方法；第五，进行因素分析，抓主要矛盾；笫六，做出分析结论，提出相关建议。5.运用因素分析法的一-般步骤？1确定某项指标由哪儿个因素构成；2.确定各个因素与该指标的关系，是加减关系还是乘除关系；3.采用适当方法分解因素：4.计算确定各个因素影响的程度。项目一实训答案：分析对象：10.56%-16.44%二-5.88%20X2 年：16.68%+ (16.68%-7.79%) X 0.4757 X (1-21.34%) =16.44%第一次替代：11.5%+ (11.5%-7.79%) X0. 4757 X

8、(1-21.34%) =10.43%第二次替代:11.5%+ (11.5%-7.30%) X0. 4757 X (1-21.34%) =10.62%第三次替代:11.5%+ (11.5%-7. 30%) X0. 2618 X (1-21.34%) =9. 91%20X3 年：11.5%+ (11.5%-7.30%) X0.2618X (1-16.23%) =9.91%总资产报酬率变动的影响为：10. 43%-16. 44%= -6.01%利息率变动的影响为：10. 62%-10. 43%=十0. 19%资本结构变动的影响为：9. 91%10. 62%=0. 71%税率变动的影响为：10. 56

9、%-9. 91%=十0. 56%项目二分析财务报表一、 判断题1.X； 2. V； 33； 4. V； 5.X； 6.X； 7. V ； 8. V ； 93；二、 单项选择题1-5： DCBBD； 6-10： DBDAA； 11-15： ADBBA； 16-20： DCCDA；21-25： DBCBD； 26-27： BB；三、 多项选择题I.ABCD； 2.ABCD； 3.ABC； 4.AD； 5.ACD； 6.AD； 7.ABD； 8.ABC； 9.BC； 10.ACD：II.AB； 12.ACD： 13.AB； 14.ABCD； 15.ABCD； 16.BCD； 17.ABC； 18.A

10、D； 19.BCD； 20.ABCD；21.BD； 22.AD； 23.BCD； 24.ABD； 25.ABCD。四、业务题项目2014 年2013 年增减额增减百分比(%)一、营业收入1,396, 0001,253, 000143,00011.41%减：营业成本1, 153, 0001,052, 000101,0009. 60%营业税金及附加15, 0007, 000& 000114. 29%编制单位：某公司2013年度单位：元销售费用3,0002, 0001,00050. 00%管理费用133,000117, 00016, 00013. 68%财务费用-25, 000114, 000-13

11、9, 000-121.93%力口：公允价值变动收益-5, 000-2, 000-3, 000-150.00%投资收益-2, 000-2, 000二、营业利润110, 000-41, 000151,00036& 29%力口：营业外收入26, 00075, 000-49, 000-65. 33%减：营业外支出4, 0002,0002, 000100. 00%三、利润总额132,00032, 000100, 000312. 50%减：所得税费用25, 0004, 00021,000525. 00%四、净利润107, 0002& 00079, 000282. 14%第一，净利润分析。该公司2014年净

12、利润比上年增长了 79000元，增长率为282.14%, 增长幅度是很高的。从水平分析表看，公司净利润增长主要是利润总额比上年增长100000 元引起的；由于所得税比上年增长21000元，二者相抵，净利润增长了 79000元。第二，利润总额分析。该公司利润总额增长100000元，关键原因是企业营业利润增加 引起的，增加151000元，增长率为368.29%。但因补贴收入和营业外支出的不利影响，使 利润总额减少5 1000元。增减因素相抵，利润总额增加了 100000元。第三，营业利润分析。该公司营业利润增加主要是财务费用大幅度下降和主营业务利 润增加所致。财务费用比上年减少139000元，主营

13、业务利润增加3 4000元，增利因素为 173000元；但营业费用、管理费用增加,最终营业利润增加151000元，增长36& 29%。从总体看，公司利润比上年有较大增长，如净利润、利润总额和营业利润都有较大幅 度的增加，主营业务利润也有所增长。增利的主要原因是：一是财务费用大幅度下降，增利 139000元；二是主营业务利润有所增加，增利34 000万元。主要的减利因素：一是补贴收 入减少，减利近49 000元，管理费用增加，减利16000元。因此，除了对主营业务利润和 管理费用进一步分析外，重点应对财务费用和补贴收入变动情况进行分析。五、思考题（一）名词解释1 资产负债表：是反映某一会计主体在

14、某一特定时日报务状况的财务报表，在企业中是一张 重要报表。2.损益表：是反映某一会计主体一定会计期间的经营成果的财务报表，在企业屮也是-张重 要报表。3.现金流量表：是以现金和现金等价物为编制基础，反映某一会计主体一定会计期间的现金 流入和流出状况的财务报表。4.财务会讣报告：是指企业对外提供的反映企业某一特定日期财务状况和某一期I可经营成 果、现金流量的文件。（-）简答题1.企业之所以要编制财务报表，其主要原因是财务报表是提供财务信息的一个重要工具，它 对企业外部的投资人、债权人了解企业的经营状况和财务状况，对企业的管理者了解和改进 企业的经营和管理，都有着极大的作用。2.资产负债表所揭示的

15、财务信息，主要有以下三个方面：（1） 企业所拥有并可利用的经济资源，包括资产总额、资产的结构和分布情况。对此可以 进一步揭示资产结构的合理性和资产的流动性。（2） 资产的资金來源。在企业中，形成资产的资金有两个來源：一是债权人提供的贷款； 一是企业所有者的投资。在任何时日，资产必须等于债权人的贷款和所有者投资Z和，它可 据以揭示企业融资结构的优劣，并可对企业的财务杠杆做出评估。（3） 资产和负债的对照关系。在资产负债屮，资产按照流动性进行分类，即资产分为流动 资产和非流动资产，负债按还款期限长期分为流动负债和长期负债。这就形成了进一步揭示 信息的对照关系，从而可以分析资产的流动性及其偿债能力。

16、3.答企业财务会计报告条例规定，附注至少应当包括以下内容：（1）不符合基本会计假设的说明；（2） 重要会计政策和会计估计及其变更情况、变更原因及其对财务状况和经营成果的影响;（3） 或有事项和资产负债表日后事项的说明；（4） 关联方关系及其交易的说明；（5） 重要资产转让及其出售情况；（6） 企业合并、分立；（7） 重大投资、融资活动；（8） 会计报表中重要项目的明细资料；（9） 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。4.现金流量的分类及其所包含的项目| （暂未整理）项目三分析偿债能力一、判断题1.x； 2.x； 3.X； 43； 53； 6.x； 7.X； 8.X； 9. V ； 1(

17、). X； 11.X； 12. V； 13.X；二、单项选择题1-5： DCDAB； 6-10： BBBBA； 11-15： CBADC； 16-20： ADCDA；21-25： AABDC； 26-30： BDBDD； 31-32： DD；三、 多项选择题1.ABC； 2.AB； 3.BD； 4. ABCD； 5.AD； 6. ACD； 7. ABCD； 8.ABC； 9. ABD；四、 业务题（一） 1、流动比率=400/200=2速动比率二（400-90） /200=1.552、 该企业流动比率为2,说明一元的流动负债有2元的流动资产作为偿债保障，速动比率 为1.55,说明一元的流动负债

18、有155元的速动资产作为偿债保障，企业具有较强的短期偿 债能力。（二） 资产负债表资产期末数权益期末数货币资金25 000应付帐款67 000应收账款净额53 000应父税金25 000存货60 000长期负债124 000固定资产净额294 000实收资本300 000未分配利润-84 000总计432 000总计432 000五、思考题1.进行企业的偿债能力分析的目的是：（1）评价企业财务状况。通过偿债能力指标的计算及分析，对以比较全面地分析企业 历年偿债的能力和风险，合理安排企业的财务活动，提高资产的利用效果。（2） 控制企业财务风险。通过对影响短期偿债能力和长期偿债能力其他因索的分析，

19、 可以稳健地控制企业未來的风险，从而采収有效的措施，提高偿还债务的能力，维护企业自 身信用声誉。（3） 预测企业筹资前景。通过偿债能力指标比率的分析，可以反映和据以评价企业的 财务状况和发现企业经营中存在的问题，从而揭示企业生产经营的全貌，为投资者、债权人 和企业管理当局做决策提供可靠的保证。企业的偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力。短期偿债能力反映企业偿还流动 负债的能力，长期偿债能力反映企业偿还长期负债的能力。2.影响短期偿债能力的表外因素：能提高公司短期偿债能力的因素主要有：（1）公司 可动用的银行贷款指标。银（2）公司准备很快变现的长期资产。（3）公司偿债的信誉。能降 低公司短期偿

20、债能力的因素主要有：（1）或有负债。（2）担保责任引起的负债。这两方面的 因素会减少公司的偿债能力，或使公司陷入债务危机之中。彫响企业长期偿债能力的表外因素包括长期经营租赁、债务担保、未决诉讼等。3.资产负债率是全部负债总额除以全部资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总 额的比例关系，也称Z为债务比率。权益乘数是指资产总额与所有者权益的比率，它说明企 业资产总额与所有者权益的倍数关系。权益乘数也是对资产负债率的必要补充。权益乘数主 要反映了全部资产与所有者权益的倍数关系。权益乘数与资产负债率之区别是反映长期偿债 能力的侧重点不同。权益乘数侧重于揭示资产总额与所有者权益的倍数关系，倍数越大，说

21、 明企业资产对负债的依赖程度越高，风险越大；资产负债率侧重于揭示总资本小有多少是靠 负债取得的，说明债权人权益的受保障程度。4.流动比率是指一定时期内企业的流动资产与流动负债之间的比率，它反映企业运用 流动资产变现以偿还流动负债的能力，该指标是一个相对数指标，表明企业每1元钱流动负 债有多少流动资产作为支付的保障。速动比率乂称为酸性试验比率，是指企业的速动资产与流动负债Z间的比率。由于流 动比率在核算流动资产价值中包含变现能力较差的存货，所以人们还希望获得衡量企业流动 资产中可以立即用于偿还流动负债能力的指标，于是普遍采用速动比率指标作为流动比率的 补充。现金比率是指企业的现金类资产与企业的流

22、动负债Z间的比值。该指标反映每一元的流 动负债有多少的现金可以偿还。现金比率越高，表明企业用于偿还流动负债的现金数额越多, 可变现损失越小，变现时间也就越短。现金类资产是盈利性最差的资产，现金比率过高，就 会使企业的资产利用效率降低。分析者在进行短期偿债能力分析时，很少重视现金比率指标，流动比率与速动比率是 进行偿债分析吋常用的评价指标。项目三实训实训一X公司流动比率计算表20x4年12月31日 单位：万元项目期初数期末数流动资产71008050流动负债34004000流动比率2. 082.01X公司速动比率i卜算表20x4年12月31日 单位：万元项II期初数期末数流动资产71008050存

23、货40005200预付账款4070其他流动资产6080速动资产30002700流动负债34004000速动比率0. 880. 68X公司现金流动负债比率计算表20x4年12月31日 单位：万元项目 20x3年 20x4年年经营现金净流量300850年末流动负债34004000现金比率0. 090.21该企业年末流动比率为2.01,年初流动比率为2.08,说明一元的流动负债有相应的流动资 产的保障程度有所下；年末的速动比率为0.68,比年初下降了 20%,说明一元的流动负债有 速动资产作为偿债保障的程度减弱；现金流动负债比率20x4年比上一年有所增强，表明 企业短期偿债能力有足够的现金保障。实训

24、二X公司资产负债率计算表20x4年12月31日 单位：万元顶丨丨20x4年1月1日20x4 年 12 月 31 H负债总额5 4006 500资产总额20 00023 000资产负债率0. 270. 28X公司产权比率计算表20x4年12月31日 单位：万元项II20x4年1月1日20x4年12月31日负债总额5 4006 500所有者权益总额14 60016 500产权比率0. 370. 39X公司已获利息倍数计算表20x4年12月31日 单位：万元项目20x4年1月1日20x4年12月31日利润总额4 0004 200利息支出200300息税前利润4 2004 500已获利息倍数2115X公司的资产负债率、产权比率年末比年初略有上升，表示企业的长期偿债能力增强，已获 利息倍数年末比年初下降，表明企业的获利能力减弱，从长期來看，直接会影响到企业的长 期偿债能力。