中材国际6009702季度财务分析报告原点参数.docx

1、中材国际6009702季度财务分析报告原点参数中材国际6009702019年2季度财务分析报告（word可编辑版）一 公司简介公司名称中国中材国际工程股份有限公司公司英文名称Sinoma International Engineering Co.,Ltd.公司简称中材国际股票代码600970成立时间2001-12-28上市时间2005-04-12交易所上海证券交易所注册地址江苏省南京市江宁开发区临淮街32号电话传真公司网址邮箱公司简介中国中材国际工程股份有限公司是一家主要从事工程建设业务的中国公司，包括水泥工程承包和多元化工程类业务。该公司还从事装备制造业务、环保业务及生产运营管理业务。该公司

2、设备包括破碎设备、粉磨设备、烧成设备和节能设备等。该公司于国内市场及海外市场销售其产品。二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况中材国际2019年2季度末资产总额为31,398,406,236.08元，其中流动资产为21,601,878,567.61元，占总资产比例为68.80%；非流动资产为9,796,527,668.47元，占总资产比例为31.20%； 2019年2季度中材国际总资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计3,139,840100.00%3,1

3、64,710100.00%3,063,331100.00%流动资产合计2,160,18768.80%2,317,17573.22%2,460,51880.32%非流动资产合计979,65231.20%847,53426.78%602,81319.68%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，中材国际2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及预付款项，各项分别占比为30.38%，21.06%和17.92%。2019年2

4、季度中材国际流动资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计2,160,187100.00%2,317,175100.00%2,460,518100.00%货币资金656,26530.38%954,67641.20%1,225,29049.80%交易性金融资产8,4170.39%1,0560.05%5820.02%衍生金融资产181,9668.42%00.00%00.00%应收票据及应收账款455,03921.06%398,65217.20%340,26513.83%应收票据74,201

5、3.43%92,8734.01%39,3051.60%应收账款380,83817.63%305,77913.20%300,95912.23%预付款项387,14017.92%329,01814.20%325,70113.24%其他应收款87,2464.04%81,5053.52%65,6892.67%其中:应收利息00.00%3700.02%4320.02%应收股利00.00%100.00%00.00%存货271,52112.57%456,52919.70%397,66016.16%一年内到期的非流动资产76,9143.56%70,3853.04%72,6022.95%其他流动资产35,675

6、1.65%25,3501.09%32,7251.33%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，中材国际2019年的非流动资产主要包括长期应收款、固定资产以及商誉，各项分别占比为48.85%，19.86%和9.62%。2019年2季度中材国际非流动资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%

7、)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计979,652100.00%847,534100.00%602,813100.00%长期应收款478,59148.85%342,49940.41%128,64121.34%长期股权投资16,8701.72%5,1210.60%4,3430.72%其他权益工具投资00.00%8,2250.97%10,2941.71%投资性房地产31,8673.25%33,4763.95%16,3372.71%固定资产194,60319.86%196,26623.16%193,21332.05%在建工程43,1044.40%28,2103.33%14,9442.48%无形资

8、产69,5887.10%73,0348.62%79,19413.14%商誉94,2279.62%93,42211.02%108,80818.05%长期待摊费用18,6291.90%29,9973.54%12,0131.99%递延所得税资产31,7123.24%33,0803.90%30,8705.12%其他非流动资产4580.05%4,1980.50%4,1500.69%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况中材国际2019年年总负债金额为21,684,297,818.22元，所有者权益总额为9,714,108,417.86元，其中资本金为1,739,573,

9、853.0元，资产负债率为69.06%，在负债中，流动负债为17,611,654,570.39元；占负债和所有者权益总额的56.09%，非流动负债为4,072,643,247.83元，占负债和所有者权益总额的12.97%。2019年2季度中材国际负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计3,139,840100.00%3,164,710100.00%3,063,331100.00%流动负债合计1,761,16556.09%1,920,12160.67%

10、1,999,91065.29%非流动负债合计407,26412.97%415,07213.12%302,4189.87%所有者权益(或股东权益)合计971,41030.94%829,51626.21%761,00224.84%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 中材国际2019年的流动负债主要包括其他流动负债、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为51.39%，35.92%和35.92%。20

11、19年2季度中材国际流动负债构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计1,761,165100.00%1,920,121100.00%1,999,910100.00%短期借款82,5864.69%175,1939.12%132,5266.63%交易性金融负债1,3740.08%3,8450.20%380.00%衍生金融负债1,1030.06%00.00%00.00%应付票据及应付账款632,53835.92%612,80931.92%628,94931.45%应付账款632,53835.9

12、2%612,80931.92%628,94931.45%预收款项00.00%963,56550.18%1,081,86054.10%应付职工薪酬10,4060.59%14,2850.74%13,0040.65%应交税费29,8781.70%19,5441.02%15,2950.76%其他应付款65,7033.73%66,3133.45%57,2982.87%其中:应付利息00.00%1,3050.07%1830.01%应付股利00.00%1,7850.09%3,7160.19%一年内到期的非流动负债31,3241.78%64,1163.34%70,4853.52%其他流动负债905,14451

13、.39%4470.02%4510.02%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，中材国际2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及递延收益，各项分别占比为78.38%，9.05%和6.82%。2019年2季度中材国际非流动负债构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计407,264100.00%415,072100.00%302,418100.00%长期借款319,2

14、3378.38%319,72177.03%206,38268.24%长期应付款36,8509.05%56,39313.59%55,42218.33%预计负债13,7253.37%5,3321.28%4,8641.61%递延收益27,7786.82%00.00%22,5327.45%递延所得税负债9,6762.38%11,8982.87%13,2164.37%其他非流动负债13,7253.37%27,0596.52%4,8641.61%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东

15、权益科目，2019年2季度中材国际的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本(或股本)以及资本公积，各项分别占比为61.40%，17.91%和10.75%。所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计971,410100.00%829,516100.00%761,002100.00%实收资本(或股本)173,95717.91%175,42521.15%175,42523.05%资本公积104,42410.75%104,08812.55%103,36513.58%库

16、存股-1,613-0.17%-14,304-1.72%00.00%其他综合收益-2,138-0.22%-1,476-0.18%3,1750.42%专项储备9,4210.97%10,0141.21%10,2681.35%盈余公积45,3524.67%39,9024.81%35,1724.62%未分配利润596,47461.40%477,02557.51%393,42051.70%少数股东权益45,5314.69%38,8394.68%40,1735.28%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年2季度中材国际的净利润为754,336,411.34元，与2018年的657,052,351.8

17、元相比上升了14.81%。2015-2019年2季度中材国际净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201527,626201631,27413.21%201744,72843.02%201865,70546.90%201975,43314.81%2.3.2 营业利润分析2019年2季度中材国际的营业利润为871,987,371.71元，与2018年的790,675,328.1元相比上升了10.28%。2015-2019年2季度中材国际营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201535,146201635,6181.34%201752,89048.49%201879,06749

18、.49%201987,19810.28%2.3.3 利润总额分析2019年2季度中材国际的利润总额为887,111,029.74元，与2018年的801,397,299.39元相比上升了10.70%。2015-2019年2季度中材国际利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201536,874201639,2266.38%201754,99740.21%201880,13945.71%201988,71110.70%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度中材国际的成本费用总额为10,347,052,3

19、68.179998元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为91.68%，4.39%和2.47%。2019年2季度中材国际成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-1,034,705100.00%-927,199100.00%-806,652100.00%营业成本-948,57691.68%-828,40889.35%-744,44992.29%税金及附加-3,3580.32%-3,3050.36%-3,9560.49%销售费用-18,5851.80%-14,8231.60%-14,03

20、81.74%管理费用-45,4584.39%-68,6227.40%-57,3057.10%研发费用-25,5582.47%0-0.00%0-0.00%财务费用6,8310.66%-12,0391.30%13,0961.62%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年2季度中材国际的经营现金流量净额为-535,152,645.51元，与2018年的-1,009,072,866.83元相比上升了46.97%；投资活动现金流净额为860,343,612.26元；筹资活动现金流净额为-158,484,184.17元。2015-2019年2季度中材国际经营、投资及

21、筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）2015-15,059-32,313-4,526201667,942-1,440-50,472201757,291-2,198131,8532018-100,907-11,63083,4062019-53,51586,034-15,8482.4.2 现金流入结构分析2019年2季度中材国际现金流入总金额为14,509,470,260.34元，其中经营活动现金流入为11,525,974,929.76元，占现金流入总额的79.44%；投资活动现金流入为1,758,245,787.91元，占现金流入总

22、额的12.12%；筹资活动现金流入为1,225,249,542.67元，占现金流入总额的8.44%。2019年2季度中材国际现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额1,450,947100.00%1,245,132100.00%1,379,832100.00%经营活动现金流入小计1,152,59779.44%1,000,22880.33%1,100,56379.76%投资活动现金流入小计175,82412.12%2,5360.20%5,8700.43%筹资活动现金流入小计122,5248.44%242

23、,36719.47%273,39919.81%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为10,871,933,193.94元,占经营活动现金流入小计的94.33%;收到的税费返还为375,889,870.98元,占经营活动现金流入小计的3.26%;收到其他与经营活动有关的现金为278,151,864.84元,占经营活动现金流入小计的2.41%。2019年2季度中材国际经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计1,152,597100.00%1,000,228100.00%1,1

24、00,563100.00%销售商品/提供劳务收到的现金1,087,19394.33%907,65390.74%1,038,83794.39%收到的税费返还37,5883.26%34,5853.46%37,1403.37%收到其他与经营活动有关的现金27,8152.41%57,9895.80%24,5842.23%投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为3,125,895.86元,占投资活动现金流入小计的0.18%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为5,119,892.05元,占投资活动现金流入小计的0.29%;收到其他与投资活动有关的现金为1,750,000,000.0

25、元,占投资活动现金流入小计的99.53%。2019年2季度中材国际投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计175,824100.00%2,536100.00%5,870100.00%收回投资收到的现金00.00%190.75%2,43541.50%取得投资收益收到的现金3120.18%40415.94%601.03%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额5110.29%1,31351.77%3,37357.47%收到其他与投资活动有关的现金175,00099.53%8003

26、1.54%00.00%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为14,960,000.0元,占筹资活动现金流入小计的1.22%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为14,960,000.0元,占筹资活动现金流入小计的1.22%;取得借款收到的现金为557,463,973.89元,占筹资活动现金流入小计的45.5%;收到其他与筹资活动有关的现金为652,825,568.78元,占筹资活动现金流入小计的53.28%。 2019年2季度中材国际筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计122,524100.00%242,367100.00%273,399100.00%吸收投资收到的现金1,4961.22%4700.19%00.00%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金1,4961.22%4700.19%00.00%取得借款收到的现金55,74645.50%241,89799.81%273,399100.00%收到其他与筹资活动有关的现金65,282