投资银行学函授答案.docx

1、投资银行学函授答案一、单项选择题1、发行公司按照公司法及证券交易法的有关规定，办理有关的发行审核程序，并将财务状况予以公开化的证券发行是什么发行方式？(正确答案：A,答题答案：)A、公开发行 B、私募发行二、多项选择题1、承销的种类包括(正确答案：ABC,答题答案：)A、包销 B、代销 C、助销 D、定销2、资产管理按募集方式不同分为(正确答案：ABC,答题答案：)A、公募基金 B、私募基金 C、私募独立账户 D、对冲基金3、金融衍生工具包括下列种类(正确答案：ABCD,答题答案：)A、期权 B、掉期 C、互换 D、期货4、投资银行的 组织形式包括(正确答案：BC,答题答案：)A、个人制 B、

2、合伙制 C、公司制5、投资银行的功能包括(正确答案：ABCD,答题答案：)A、媒介资金供求 B、推动证券市场发展 C、优化资源配置 D、促进产业升级6、投资银行的资产管理业务中的资产包括(正确答案：ABD,答题答案：)A、现金 B、股票 C、房产 D、债券三、判断题1、承销是指投资银行按照协议帮助发行人把证券推销给投资者(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否2、收购是指一家收购公司购买目标公司全部资产所有权(正确答案：B,答题答案：)A、是 B、否3、兼并是指两家或更多的独立企业或公司合并成一家企业，分吸收合并、新设合并 (正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否4、风险投资指把资金投向有

3、较大失败危险的高技术开发领域，投资者的回报率很低的一种投资(正确答案：B,答题答案：)A、是 B、否5、资产证券化是把缺乏流动性但具有可预期现金流收入的资产转化为在金融市场上可以出售的证券。(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否6、我国的证券公司种类包括经纪类和综合类两种(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否7、投资银行与商业银行的差别是：前者是直接融资，后者是间接融资(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否8、投资银行主要服务于货币市场(正确答案：B,答题答案：)A、是 B、否9、投资银行面临的风险大于商业银行(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否10、投资银行与保险公司没有业

4、务往来关系(正确答案：B,答题答案：)A、是 B、否11、投资行可以从事基金的发行、销售、管理业务(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否12、我国的投资银行是独立于商业银行的公司(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否13、英国的投资银行是全能银行形式，既从事投资银行业务，又从事商业银行。(正确答案：B,答题答案：)A、是 B、否14、项目融资指对某一特定的项目所安排的融资，借款者可以依赖改项目的现金流和所获得的收益作还款来源，并以该项目的资产作为借款的担保。(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否15、经纪业务是指投资银行代理客户交易证券，收取佣金 (正确答案：A,答题答案：)A、是

5、 B、否16、自营业务是投资银行用自己的资产交易，获取收益，承担风险 (正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否17、做市商业务是指投资银行作为做市商有义务为交易的证券创造二级市场的流动性，但不关心证券市场价格的稳定。 (正确答案：B,答题答案：)A、是 B、否18、1999年之后，美国的投资银行进入混业经营时代，即投资银行可以从事商业银行业务(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否一、单项选择题1、可以按一定比例转换成股票的债券是(正确答案：A,答题答案：)A、可转债B、分离债C、优先股二、多项选择题1、发行保荐人制度的特点有(正确答案：ABCD,答题答案：)A、选择推荐企业由保荐人负责B

6、、发行定价、规模自主C、需要发审委审核批准D、发行人与保荐人在一定时期有连带责任2、发行工作团的成员包括(正确答案：ABCD,答题答案：)A、律师B、会计师C、资产评估师D、主承销商3、股票上市的优点包括(正确答案：ABC,答题答案：)A、方便融资B、扩大知名度C、完善公司治理D、分散公司控制权4、股票发行定价的方法包括(正确答案：ABD,答题答案：)A、现金流贴现法B、市盈率法C、竞价法D、市净率法5、影响股票发行定价的因素有(正确答案：ABCD,答题答案：)A、股市状态B、公司收益C、公司发展潜力D、公司所处的行业6、可转债的要素包括(正确答案：ABCD,答题答案：)A、票面利率B、票面额

7、C、转换价格D、期限三、判断题1、股票再融资是指已经发行股票的公司再次发行新股(正确答案：B,答题答案：)A、是B、否2、尽职调查是指中介机构在股票承销时，承销商对股票发行人的有关情况及有关文件的真实性和 准确性、完整性进行的审查、验证等的专业调查(正确答案：B,答题答案：)A、是B、否3、我国证券发行制度为注册制(正确答案：B,答题答案：)A、是B、否4、路演的目的是向投资者推荐拟上市公司，并确定发行价格(正确答案：B,答题答案：)A、是B、否5、绿鞋期权策略又称超额购买权(正确答案：B,答题答案：)A、是B、否6、只要是公开发行的股票都能上市(正确答案：B,答题答案：)A、是B、否7、股票

8、上市只有优点没有缺点(正确答案：B,答题答案：)A、是B、否8、股票上市申请不需要发审委的审核(正确答案：B,答题答案：)A、是B、否9、连续三年亏损的上市公司要退市(正确答案：B,答题答案：)A、是B、否10、一般来讲，上市公司规模越大，发行定价越高(正确答案：B,答题答案：)A、是B、否11、我国股票采用的定价方式是询价制(正确答案：B,答题答案：)A、是B、否12、股票再融资是指已经上市的公司再次发行股票(正确答案：B,答题答案：)A、是B、否13、公司收益越高，发行定价越高(正确答案：B,答题答案：)A、是B、否14、上市公司再融资必备的条件是公司连续三年盈利(正确答案：B,答题答案：

9、)A、是B、否15、公开增发股票时，发行价格没有规定(正确答案：B,答题答案：)A、是B、否16、股票再融资的形式包括配股和发行新股(正确答案：B,答题答案：)A、是B、否17、定向增发是指向公众增发新股(正确答案：B,答题答案：)A、是B、否18、配股是指向股东按一定比例配售新股(正确答案：B,答题答案：)A、是B、否19、配股价格一般比市场价格低(正确答案：B,答题答案：)A、是B、否一、单项选择题1、投资银行按照客户的委托指令在证券交易场所买卖证券的业务是券商的什么业务(正确答案：B,答题答案：)A、自营业务 B、经纪业务 C、做市商业务2、投资者按照券商的报价，买进或卖出证券的交易制度

10、是(正确答案：A,答题答案：)A、做市商制度 B、竞价制度3、券商利用自己的账户进行买卖证券是券商的(正确答案：B,答题答案：)A、经纪业务 B、自营业务4、投资者买入股票的同时，卖出股指期货的行为是(正确答案：C,答题答案：)A、投资 B、投机 C、套利5、券商通过分析，认为某股票的价格远远低于其真实价值，然后买入该股票，等待其上涨再卖出的行为是(正确答案：A,答题答案：)A、投资 B、投机 C、套利6、投资者认为证券价格会下跌，从券商处借入股票卖出的行为是(正确答案：B,答题答案：)A、融资 B、融券7、融券又指(正确答案：B,答题答案：)A、买空 B、卖空二、多项选择题1、美国投资银行的

11、经纪业务包括哪些模式(正确答案：BCD,答题答案：)A、高盛模式 B、美林模式 C、嘉信模式 D、E-trade模式2、券商自营业务的种类有(正确答案：ABCD,答题答案：)A、风险套利 B、无风险套利 C、投资 D、投机3、融资融券的作用(正确答案：ABC,答题答案：)A、价格发现功能 B、提高市场流动性 C、保值功能 D、降低风险4、融资融券业务对券商的好处是(正确答案：AC,答题答案：)A、增加佣金收入 B、投资收益 C、利息收益 D、保证金收入三、判断题1、我国的券商经纪佣金率是相同的(正确答案：B,答题答案：)A、是 B、否2、竞价交易制度的优点是交易成本低(正确答案：A,答题答案：

12、)A、是 B、否3、做市商制度比竞价交易制度透明度高，市场价格不容易被操纵(正确答案：B,答题答案：)A、是 B、否4、券商的自营业务风险比经纪业务的风险要小(正确答案：B,答题答案：)A、是 B、否5、做市商制度又称报价驱动型交易制度(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否6、做市商业务对投资银行而言，是赚取证券的价差，没有风险(正确答案：B,答题答案：)A、是 B、否7、券商通过客户提供的保证金来降低融资融券的风险(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否8、客户的保证金账户有最低保证金比率的要求，并且券商会采用逐日盯市策略来降低风险(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否9、券商的做

13、市商业务的风险比经纪业务的风险要大(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否10、融资是认为市场会上涨，而采用的方式(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否11、我国经纪类券商也能从事自营业务(正确答案：B,答题答案：)A、是 B、否12、我国证券市场没有融资融券业务(正确答案：B,答题答案：)A、是 B、否13、采用做市商交易制度的好处是提高证券市场的流动性(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否14、我国股市采用的是做市商制度(正确答案：B,答题答案：)A、是 B、否一、单项选择题1、收购公司向目标公司的管理层和股东发出收购该企业股份的要约，并按照依法公告的收购要约中所规定的收购条件、

14、收购价格、收购期限以及其它规定事项，收购目标公司股份称为(正确答案：B,答题答案：)A、协议收购 B、要约收购 C、借壳收购 D、买壳收购2、并购公司的管理层希望通过并购，扩张企业，以使其薪酬与地位得到提高，是并购的什么理论(正确答案：C,答题答案：)A、价值低估理论 B、协同理论 C、代理理论 D、多元化理论3、目标公司不愿意被并购，而并购方强行并购的行为称为(正确答案：B,答题答案：)A、善意收购 B、恶意并购 C、协议收购 D、要约收购4、通过举债获取目标公司的产权，又从目标公司的现金流中偿还债务的并购方式称为(正确答案：C,答题答案：)A、债务收购 B、管理层收购 C、杠杆收购 D、财

15、务收购5、目标公司主动邀请第三方参与并购的反并购策略称为(正确答案：C,答题答案：)A、绿色邮包 B、资产剥离 C、白衣骑士二、多项选择题1、并购类型按照行业分为(正确答案：ABC,答题答案：)A、横向并购 B、纵向并购 C、混合并购 D、战略并购2、并购的协同效应包括(正确答案：ABC,答题答案：)A、经营协同 B、财务协同 C、管理协同 D、多元化协同3、并购类型按照支付方式分为(正确答案：ABCD,答题答案：)A、现金收购 B、换股收购 C、资产置换收购 D、其他证券收购4、对并购企业估价的方法有(正确答案：ABC,答题答案：)A、账面价值法 B、市场比较法 C、现金流贴现法 D、拍卖定

16、价法5、影响并购交易价格的因素包括(正确答案：ABCD,答题答案：)A、企业本身的价值 B、并购双方在市场和并购中的地位 C、并购双方对资产收益的预期 D、并购双方机会成本的估计6、并购整合包括(正确答案：ABCD,答题答案：)A、业务整合 B、组织结构整合 C、人力资源整合 D、人力资源整合7、决定并购支付方式的因素包括(正确答案：ABCD,答题答案：)A、并购方的资本结构 B、并购双方股东的利益 C、法律法规的规定 D、税收的因素8、适合杠杆收购的目标公司具有以下特征(正确答案：ABD,答题答案：)A、资产负债率低 B、现金流充裕 C、公司经营前景不良 D、目标公司的非核心资产容易变卖9、

17、企业并购的运行费用包括(正确答案：ABCD,答题答案：)A、信息收集非 B、交易谈判费 C、资产评估费 D、合同履行费10、反收购策略包括下列选项(正确答案：ABCD,答题答案：)A、董事轮换制 B、毒丸计划 C、绿色邮包 D、金降落伞三、判断题1、换股收购可以降低并购方的资金压力(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否2、恶意收购时，收购定价一般比股票市场现价要低(正确答案：B,答题答案：)A、是 B、否3、并购中的价值低估理论是指当目标公司的股票市场价格低于公司的重置成本时，容易产生并购行为。(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否4、并购是兼并与收购的合称，本质上是一家公司通过某项产

18、权交易取得其它公司的控制权(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否5、杠杆收购是管理层收购的一种类型(正确答案：B,答题答案：)A、是 B、否6、投资银行在并购中的收费一般按照并购标的额的一定比例收取(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否7、现金收购是最快捷的并购支付方式(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否8、发行可转债收购目标企业，并购方可以是上市企业，也可以是非上市企业(正确答案：B,答题答案：)A、是 B、否9、反并购策略可以在没有发生并购时就预先设置(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否10、协议收购是指由收购企业与目标公司的董事会或管理层进行磋商、谈判，达成协议，经过

19、股东大会同意后，并按照协议所规定的收购条件、收购价格、期限以及其它规定事项，收购目标企业(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否二、多项选择题1、资产管理业务中的资产包括(正确答案：ABCD,答题答案：)A、现金 B、股票 C、债券 D、衍生品2、基金按照募集方式分为(正确答案：AC,答题答案：)A、公募基金 B、独立账户 C、私募基金 D、信托基金3、从事资产管理业务的机构包括(正确答案：ABCD,答题答案：)A、基金公司 B、证券公司 C、银行 D、信托投资公司4、证券投资基金按照投资风格不同可以分为(正确答案：ABCD,答题答案：)A、成长型基金 B、平衡型基金 C、价值型基金 D、收

20、益型基金5、证券投资基金按照组织形式分为(正确答案：CD,答题答案：)A、开放式 B、封闭式 C、公司型 D、契约型6、基金托管人的职责包括(正确答案：ABCD,答题答案：)A、安全保管基金的资产 B、按照管理人的指令，办理基金名下资金的往来 C、监督管理人的投资运作 D、复核、审查基金的净值、价格7、基金的投资管理决策系统包括(正确答案：ABCD,答题答案：)A、决策机构 B、决策的制定 C、决策的执行 D、风险管理8、按照基金规模的可变与否，分为(正确答案：AB,答题答案：)A、开放式 B、封闭式 C、公司型 D、契约型9、证券投资基金的当事人包括(正确答案：ABCD,答题答案：)A、发起

21、人 B、管理人 C、托管人 D、投资者10、私募基金的种类包括(正确答案：ABCD,答题答案：)A、风险投资基金 B、股权投资基金 C、对冲基金 D、套利基金11、对冲基金的特点包括(正确答案：ABD,答题答案：)A、操纵隐蔽 B、高杠杆 C、风险小 D、运作灵活12、基金管理人的职责包括(正确答案：ABD,答题答案：)A、按照基金信托契约规定运用基金资产投资并管理基金资产 B、向基金持有人支付投资收益 D、收取管理费 E、编制基金财务报告并及时公告13、基金投资人享有的权利有(正确答案：ABCD,答题答案：)A、享受基金收益 B、申购和赎回基金份额 C、监督基金的运作、获取财务资料 D、取得

22、基金清算后的资产14、我国阳光私募基金与一般私募基金相比较，有以下特点(正确答案：ACD,答题答案：)A、合法化 B、风险小 C、规范化 D、透明化三、判断题1、公募基金是指发起人向社会公众公开募集资金，形成资产池，统一运作。(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否2、投资银行在资产管理业务中收取管理费，同时承担收益和风险(正确答案：B,答题答案：)A、是 B、否3、指数投资基金属于积极型投资基金(正确答案：B,答题答案：)A、是 B、否4、ETF基金适合中小投资者购买(正确答案：B,答题答案：)A、是 B、否5、证券投资基金的管理人的职责是管理投资者的资产，与投资者风险共担、收益共享(正确

23、答案：B,答题答案：)A、是 B、否6、基金托管人是基金资产的名义持有人和保管人(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否7、私募基金是指发起人向特定的对象募集资金，并进行个性化的理财服务(正确答案：B,答题答案：)A、是 B、否8、我国商业银行的理财产品以中长期产品为主(正确答案：B,答题答案：)A、是 B、否9、我国券商的理财产品形式主要是集合理财(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否10、信托公司的理财产品以契约信托性产品(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否11、对冲基金的募集方式采用私募方式(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否二、多项选择题1、风险投资的特点包括(正确答

24、案：ACD,答题答案：)A、无担保、高风险 B、单项投资成功率低、综合投资成功率也低 C、投资期限长 D、分阶段投资2、风险投资的功能包括(正确答案：ABCD,答题答案：)A、推动技术创新与进步 B、促进经济增长 C、促进高新技术产业化 D、弥补金融体系的缺陷3、风险投资资金的来源包括(正确答案：ABCD,答题答案：)A、富有的个人 B、保险基金 C、企业 D、政府财政4、风险投资基金参与风险企业的运作模式分为(正确答案：ABC,答题答案：)A、积极干预型 B、间接参与型 C、放任自由型5、风险投资基金的投资过程一般包括(正确答案：ABCD,答题答案：)A、项目筛选 B、投资介入 C、参与管理

25、 D、项目退出6、风险投资可选的金融工具包括(正确答案：ABCD,答题答案：)A、普通股 B、优先股 C、普通债券 D、可转债7、风险投资退出的途径包括(正确答案：ABCD,答题答案：)A、上市 B、转让给其他股东 C、出售给管理层 D、清算退出8、风险投资运作面临的风险包括(正确答案：BCD,答题答案：)A、利率风险 B、技术风险 C、市场风险 D、代理风险9、风险项目的发展阶段分为(正确答案：ABCD,答题答案：)A、种子阶段 B、初创阶段 C、成长阶段 D、成熟阶段10、投资银行在风险投资中的作用(正确答案：ABCD,答题答案：)A、风险投资的融资中介 B、风险投资的退出中介 C、风险投

26、资的投资者者 D、风险投资的咨询顾问11、风险投资基金的组织形式分为(正确答案：AC,答题答案：)A、合伙制 B、契约制 C、公司制12、风险投资基金的风险管理策略包括(正确答案：ABCD,答题答案：)A、分段投资 B、组织投资辛迪加 C、参与项目管理 D、设置额外控制权三、判断题1、风险投资的回收期较长，一般超过3年(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否2、风险投资在风险企业处于种子阶段的风险最高(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否3、风险投资的资金大部分投资于处于初创阶段的企业(正确答案：B,答题答案：)A、是 B、否4、风险投资基金资金来源中政府资金占主导地位(正确答案：B,答

27、题答案：)A、是 B、否5、风险投资是以高科技和知识为基础，生产与经营技术密集型的创新产品或服务的投资(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否6、风险投资主要采用股权投资形式(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否7、风险投资主要投资大型和中型项目(正确答案：B,答题答案：)A、是 B、否8、风险投资基金对风险项目的分阶段投资可以有效控制风险(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否9、投资者给予风险企业管理者一定的期权可以控制风险企业的短期行为(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否10、风险投资中的代理风险是指委托人与代理人之间由于信息不对称而产生的风险，比如风险企业的管理者做出不利

28、于投资者的决策(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否11、风险投资以技术实现的可能性为审查重点，技术创新与市场前景的研究是关键(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否12、风险投资中的技术风险是指由于项目开发的技术落后于市场而导致的损失(正确答案：B,答题答案：)A、是 B、否13、风险投资中的市场风险是指由于市场环境的不确定性导致项目的损失(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否一、单项选择题1、资产证券化对投资者的好处有(正确答案：A,答题答案：)A、增加投资品种 B、提高收益 C、降低风险二、多项选择题1、按基础资产是否从发起人资产负债表中剥离，分为(正确答案：CD,答题答案：)

29、A、一级证券化 B、二级证券化 C、表内证券化 D、表外证券化2、资产证券化产品按照基础资产不同可以分为(正确答案：ABCD,答题答案：)A、贷款类 B、应收款类 C、基础设施收费类 D、其他收入类3、资产证券化的目的是化解下列哪些风险(正确答案：BCD,答题答案：)A、市场风险 B、利率风险 C、信用风险 D、流动性风险4、特殊目的载体包括哪些组织模式(正确答案：ABC,答题答案：)A、信托 B、公司 C、有限合伙 D、私营5、资产证券化的步骤包括(正确答案：ABCD,答题答案：)A、发起人构建资产池 B、把资产组合转移给SPV C、对资产组合进行信用增级与信用评级 D、证券设计与销售6、资

30、产证券化对发行人的好处有(正确答案：ACD,答题答案：)A、增加资产流动性 B、提高收益 C、分散风险 D、融资多元化7、下列哪些资产适合证券化(正确答案：ABCD,答题答案：)A、汽车贷款 B、房地产抵押贷款 C、信用卡应收款 D、学生贷款8、资产证券化的一般或普通风险包括(正确答案：BCD,答题答案：)A、第三方风险 B、信用风险 C、利率风险 D、流动性风险9、证券化资产的特点包括(正确答案：ABCD,答题答案：)A、资产数量多 B、资产相似 C、资产要足够分散 D、现金流是可预测并稳定的10、资产证券化产品按照交易结构不同可以分为(正确答案：ABCD,答题答案：)A、转手证券 B、抵押担保证券 C、资产抵押证券 D、转付证券11、信用增级的手段包括内部和第三方信用支持，哪些选项是内部信用支持(正确答案：ABC,答题答案：)A、发行多级证券 B、超额抵押 C、储备金制度 D、信用证三、判断题1、在美国最早出现的证券化产品是消费信贷证券化(正确答案：B,答题答案：)A、是 B、否2、资产证券化是指发起人把其持有的流动性较差的资产，分类整理，出售给特殊载体（SPV），再由特殊载体以该资产作为担保发行资产支持证券，以收回资金(正确答案：A,答题答案：)A、是 B、否3、CDO发行的目的是实现资产的流动性(