《证券投资基金基础知识》真题.docx

1、证券投资基金基础知识真题2018年6月证券投资基金基础知识真题1.关于普通股和优先股的风险，以下说法正确的是（ ）。A.优先股较低B.不能确定C.普通股较低D.两者一致答案:A2.和财险公司相比，寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有（ ）的投资期限，通常可以投资于风险较（ ）的资产。A.较短，低B.较短，高C.较长，高D.较长，低答案:C3.基金的年化收益率为35%,年化标准差为28%,在标准正态分布下，该基金年度收益率在67%的可能下处于如下区间（ ）。A.70%-35%B.63%-7%C.28%-63%D.28%-28%答案:B4.可转换债券转成股票之后，持有者（ ）。A.可以同时享有债

2、券的利息和股票的分红派息B.可以享有股票的分红派息C.可以享有债券的利息D.不享有可权利答案:B5.适合于测量下行风险的指标是（ ）A.股票净利润的下降比例B.下行风险标准差C.投资组合的协方差D.投资组合的下行系数答案:B6.下列不属于期货市场交易制度的是（ ）A.信息披露制度B.对冲平仓制度C.保证金制度D.盯市制度答案:A7.投资组合A、B、C、D的贝塔系数分为-0.5、-0.2、0.8、1.1,若投资者预期股市将步入牛市，为获取更高收益率，则组合（ ）更具有优势。A.DB.AC.BD.C答案:A8.关于佣金，以下说法错误的是（ ）。A.目前我国股票和基金的交易佣金实行最高上限和向下浮动

3、制度B.证券公司向客户收取的佣金不得高于交易金额的3%。，但不设最低下限C.佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异D.A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取答案:B9.会员制证券交易所的日常事务决策机构是（ ）。A.董事会B.理事会C.监事会D.会员大会答案:B10.某付息国债面值为100元，票面利率8%,市场利率为5%,期限为2年，每年付息一次，该债券内在价值为（ ）A.100.85B.108.85C.90.85D.105.58答案:D11.某人年初将10000元存入银行，银行存款年利率为3%,按复利计算，第二年年底时本金和利息总额为（ ）元。A.10609B.10

4、603C.10606D.10600答案:A12.关于私募股权投资采取的主要退出机制，以下表述错误的是（ ）。A.破产清算B.借壳上市C.大宗交易D.首次公开发行答案:C13.关于利率互换合约，以下表述正确的是（ ）。A.同种货币资金，不同种类利率B.不同种货币资金，不同种类利率C.同种货币资金，同种类利率D.不同种货市资金，同种类利率答案:A14.关于艺术品和收藏品投资，以下说法错误的是（ ）。A.交易主要以市场拍卖为主B.属于另类投资C.投资价值建立在艺术家声望、销售记录等基础D.不存在质量和特征方面的差别，投资价值评估较为容易答案:D15.（ ）是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金

5、的短期债务凭证。A.短期国债B.银行承兑汇票C.中央银行票据D.商业票据答案:C16.票面金额为100元的2年期债券，年息票率6%，当期市场价格为95元,则该债券的到期收益率为（ ）。A.5.50%B.10.10%C.8.80%D.6.50%答案:C17.假设投资者在2013年12月31日买入某基金，期初基金资产净值为2亿元；2014年4月15日资产净值为9500万元；2014年12月31日基金资产净值为1.2亿元。期间无申购赎回分红等现金流。该投资者投资基金的时间加权收益率为（ ）。A.-0.217B.-0.4C.-0.077D.0.05答案:B18.可用于反映投资风险水平的统计量是（ ）A

6、.中位数B.均值C.标准差D.分位数答案:C19.某基金在持有期为1年、置信水平为95%的情况下，所计算的风险价值为-2%,则（ ）A.该基金是1年内95%的置信水平下，损失不超过-2%B.该基金的最大回撤为2%C.该基金对市场的敏感系数为2%D.该基金标准差为-2%答案:A20.关于全球投资业绩标准（GIPS),以下表述错误的是（ ）。A.GIPS由于制定单一绩效的呈现标准，可以让投资业绩具有可比性B.GIPS是由CFA协会设立的全球投资业绩标准委员会制定C.GIPS考察净收益率，且采用经现金流调整后的时间加权收益率D.GIPS可以提高业绩报告的透明度答案:C21.关于贝塔（)的含义，以下理

7、解错误的是（ ）。A.是描述资产或资产组合的非系统风险大小的指标B.P绝对值越大的资产，在市场变动时，其收益波动也越大C.可理解为资产或资产组合对市场收益变动的敏感性D.某股票的值为1.5,表述市场下跌1%时，该股票将下跌1.5%答案:A22.计算基金詹森指数需已知的变量不包括（ ）A.系统风险系数B.市场指数收益率C.无风险收益率D.基金信息比率答案:D23.下列股票估值方法不属于相对估值法的是（ ）。A.企业价值倍数B.经济附加值模型C.市销率模型D.市盈率模型答案:B24.基金管理人对基金资产估值后，下一步程序应将基金份额净值结果（ ）A.给基金注册登记机构用于计算申购、赎回数额B.给基

8、金托管人复核C.给相关销售机构复核D.直接向投资者对外公布答案:B25.关于证券投资基金会计核算的特点，以下表述错误的是（ ）。A.基金会计核算主体是证券投资基金B.同一基金管理人管理的不同基金可以合并核算C.货币基金每日结转损益D.基金会计的责任主体是基金管理人和托管人答案:B26.基金会计的会计核算主体是（ ）A.基金管理公司B.证券投资基金C.基金管理公司的经营活动D.基金托管人答案:B27.关于均值方差法的假设，下列说法错误的是（ ）A.均值方差法假设是投资者是厌恶风险的B.均值方差法假设多种资产之间的预期收益率是无关的C.均值方差法假设投资者仅依据资产的预期收益率和方差来选择投资组合

9、,即在风险一定的情况下，投资者希望预期收益率最高D.均值方差法使用预期收益率的方差来度量风险答案:B28.假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为105元，那么该区间总持有区间的收益率为（ ）。A.5%B.3%C.2%D.8%答案:D29.关于债券评级，以下属于投资级的是（ ）。A.标准普尔的CCC-B.惠誉的DDD.C.标准普尔的A-D.穆迪的BAl答案:C30.关于基金财务会计报告分析的目的，以下表述错误的是（ ）A.评价基金未来的经营业绩及投资管理能力B.为基金投资人的投资决策提供依据C.通过分析基

10、金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况D.预测基金未来的发展趋势答案:A31.某公司2015年末负债总计为1300亿元，所有者权益合计为1000亿元，流动资产为1200亿元，则非流动资产为（ ）A.1100亿元B.700亿元C.800亿元D.100亿元答案:A32.某投资者在周五赎回某普通货币市场基金，假设下周一是工作日，则该投资者享有该基金收益的截止日是（ ）。A.周日B.周六C.下周一D.周五答案:A33.关于并购投资，以下说法错误的是（ ）。A.管理层收购使企业的经营者变成了企业的所有者B.并购投资的主要对象是成熟且具有稳定现金流并且呈现出稳定增长趋势的企业C.扛杆投资是并购

11、中应用最广泛的形式D.杠杆并购对企业现金流的要求不高答案:D34.下列关于期货交易中的投机的表述中，错误的是（ ）。A.投机者承担了套期保值交易转移的风险B.投机者承担了风险，并提供风险资金C.投机交易减弱了市场的流动性D.投机者是使套期保值得以实现的重要力量答案:C35.通常采用非标准形式、在场外进行交易的衍生品工具是（ ）A.期权B.期货C.远期D.股票答案:C36.基金投资者申购基金份额，赎回资金金额的基础是（ ）。A.基金总资产B.基金份额净值C.基金总份额D.基金资产总值答案:B37.下列说法错误的是（ ）。A.远期、期货和大部分合约有时被称作远期承诺B.信用违约互换合约使买方可以对

12、卖方行使某种权利C.期权合约和利率互换合约均可被称为单边合约D.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性答案:C38.关于远期利率，以下说法正确的是（ ）A.远期利率是较长期限债券的收益率B.远期利率等效于未来特定日期购买零息债券的到期收益率C.远期利率是从当前到未来某一时点的债券收益率D.远期利率高于近期利率答案:B39.仅考虑风险承受能力，以下投资决策适宜的有（ ） .小王准备1年后出国留学，将其全部积蓄投资于期货市场 .小张准备6个月后购房，将其首付款用于购买银行短期理财产品 .小李准备在3个月内购车，将其构车自己投资于货币市场基金 .老刘已经退休，将其全部积蓄用于购买股

13、票A.B.C.D.答案:A40.下列关于基金资产估值频率的说法中，错误的是（ ）。A.基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常监管法规会规定一个最小的估值频率B.对开放式基金来说，估值的时间通常与开放申购、赎回的时间不一致C.目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值D.封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值答案:B41.其他条件不变，债券到期日越长，债券价格受市场利率影响就（ ）A.越大B.无影响C.越小D.不能确定答案:A42.目前我国开放式基金的估值频率为（ ）A.每个交易日估值，次日披露份额净值B.每个自然日估值，当日披露份额净值C

14、.每个交易日估值，每周披露一次份额净值D.每个自然日估值，次日披露份额净值答案:A43.2015年度，某公司的营业利润40亿元，营业外收入17亿元，营业外支出5亿元，则利润总额为（ ）。A.52亿元B.35亿元C.18亿元D.23亿元答案:A44.关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（ ）。A.有限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任B.普通合伙人负责日常管理，重大经营决策须要经过有限合伙人审批C.普通合伙人收取固定比例的管理费D.有限合伙人可能面临长达数年的负现金流答案:B45.歌尔转债2016年3月2日收盘价124.25，标的股票歌尔声学收盘价22.15元。该转债发行面值100元，

15、转股价为26.33元，转换比例是（ ）。A.3.8B.4.7C.4.5D.5.6答案:A46.投资风险不包括（ ）。A.信用风险B.市场风险C.流动性风险D.操作风险答案:D47.某股票的前收盘价为10元，每10股分红0.5元的现金红利后，该股票的除息参考价为（ ）。A.9.95元B.10.5元C.10.05元D.9.5元答案:A48.关于期货市场的作用，以下表述错误的是（ ）。A.期货交易所形成的未来价格信号能反映多种生产要素在未来一定时期的变化趋势B.提供分散、转移价格风险的工具有助于稳定国民经济C.期货交易需要对大量信息进行加工，故期货交易形成的未来价格信号具有滞后性D.农产品期货市场有

16、助于减缓农产品价格波动对农业发展的不利影响答案:C49.如果两个变量相关系数为1,表明这两个变量（ ）A.完全正相关B.不确定C.完全负相关D.零相关答案:A50.利差一般用基点表示，1个基点等于（ ）A.0.001%B.0.1%C.1%D.0.01%答案:D51.以下表述错误的是（ ）。A.特许金融债券是指经财政部批准，由部分金融机构发行的，所筹集的资金专门用于偿还不规范证券回购债务的有价凭证B.政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行C.金融债券是甶银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券D.证券公司债和证券公司短期融资券由证券公司发行答案:A

17、52.为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，下列应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术的是（ ）。A.托管机构B.中国证券业协会C.中国证券投资基金业协会D.基金管理公司答案:D53.当投资组合中包含的资产数量增加时，该组合的（ ）可以分散化。A.非系统性风险B.系统性基金C.结构型基金D.市场风险答案:A54.关于基金估值程序，以下说法错误的是（ ）。A.基金托管人对基金管理人的计算结果进行复核B.基金托管人对基金管理人的计算结果复核无误对外公布C.基金日常估值由基金管理人进行D.基金估值的第一责任人是基金管理人答案:B55.以下不属于证券市场交易成本中隐性成

18、本的是（ ）A.买卖差价B.过户费C.对冲费用D.市场冲击答案:B56.关于买空交易，以下表述错误的是（ ）。A.目前，上海证券交易所规定融资融券保证金比例不得低于50%B.维持担保比例的计算公式为（现金+信用证券账户内证券市值总和）/(融资买入金额+融券卖出证券数量x当前市价+利息及费用总和）C.融资交易结束时，该公司股票价格没有发生变化，投资者无需支付融资的贷款利息D.融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易答案:C57.假设某股票最高价格为20元某投资者下达一项指令，当股票价格跌破18元时，全部卖出所持股票。该投资者下达的指令类型是（ ）。A.限价买入指令B.止损买入指令C.止损卖出指

19、令D.限价卖出指令答案:C58.下列关于普通股的表述错误的是（ ）。A.普通股具有股权和债券双重属性B.普通股的股利是变动的C.普通股一般具有表决权D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票答案:A59.某投资者将其资金分别投向A、B、C三只股票其占总资金的百分比分别为40%、40%、20%;股票A的期望收益率为14%,股票B的期望收益率为20%,股票C的期望收益率为8%,则该投资者持有的股票组合期望收益率为（ ）。A.14%B.15.20%C.20%D.17%答案:B60.下面指标中，不属于基金风险调整收益评估指标的是（ ）A.贝塔系数B.夏普比率C.信息比率D.詹森系数答案:A61.普通股

20、股东享有的基本权利，包括（ ）。 .剩余收益的要求权； .表决权； .优先清偿权； .监管权A.B.C.D.答案:D62.以下不属于考虑风险调整的基金业绩评估指标的是（ ）。A.詹森阿尔法（)B.速度比率C.特雷诺比率D.夏普比率答案:B63.关于利润表分析与现金流量表分析，以下表述错误的是（ ）。A.分析现金流量表，有助于投资者评估今后企业的偿债能力，获取现金的能力，创造现金流量的能力和支付股利的能力B.现金流量表是一个动态报告，展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势E.企业盈余水平的高低是资本市场投资的基准"G.风向标&quo

21、tH.，因此投资者应高度关注利润表反应的盈利水平及其变化J.投资者要预测企业未来盈余现金流量，需重点分析持续性经营利润答案:B64.基金N与基金M具有相同的贝塔值基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的特雷诺比率（ ）。A.大于基金M的两倍B.等于基金M的特雷诺指数C.小于基金M的两倍D.是基金M的两倍答案:A65.关于认股权证与备兑权证的区别，有如下的表述： .认股权证是股份公司发行的，行权时上市公司将增发新股给予认股权证的持有人的权证 .备兑权证是股份公司发行的，行权时上市公司将已有的老股按照行权价格转让给备兑权证的賄人权证 则以上两种表述（ ）。A.错误，正确B.两者均错误C.正确，错

22、误D.两者均正确答案:C66.以下关于估值责任的表述，错误的是（ ）。A.基金管理人在计算份额净值时，可参考估值工作小组意见的，但不能免除其估值责任B.基金托管人对管理人的估值结果负有复核责任C.基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议时，以基金管理人的意见为准D.基金估值的责任人是基金管理人答案:C67.一个60岁的投资者当前有70万元现金，测评结果显示他属于风险厌恶型投资者，最不合适进入他的投资组合的金融产品是（ ）。A.股票型基金B.债券基金C.保本基金D.混合型基金答案:A68.关于资本市场线和证券市场线，以下表述错误的是（ ）。A.证券市场线能为每一个风险资产进行定价B.证券市场

23、线描述了单个资产的风险溢价与市场风险直接的函数关系C.资本市场线描述了有效组合的市场溢价与组合标准差之间的函数关系D.资本市场线是基于资本资产定价模型进行定价答案:D69.股票未来收益的现值被称为股票的（ ）。A.票面价值B.内在价值C.账面价值D.清算价值答案:B70.某基金2013年度收益为58%，假设当年无风险收益率为3%，沪深300指数年度收益率为30%,该基金年化波动率为35%,贝塔系数为1.1,则该基金的夏普比率为（ ）。A.1.1B.0.5C.1.57D.0.8答案:C71.目前，我国的基金会计分期以（ ）为单位，分期反映会计主体的财务状况。A.季度B.月C.年度D.日答案:D7

24、2.股票A的投资收益率为15%、20%、65%的概率分别为0.3、0.4和0.3,则期望收益率为（ ）。A.31%B.33%C.32%D.30%答案:C73.假定某投资者要求的最低预期收益率为5%,则在以下投资组合中，最优选择是（ ）A.预期收益率5%,标准差5%B.预期收益率4%,标准差5%C.预期收益率4%,标准差4%D.预期收益率5%,标准差6%答案:A74.关于相关系数，以下说法正确的是（ ）。A.当两个证券收益率的相关系数为-1时，我们称这两者不相关B.相关系数总处于0到+1之间C.相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性D.相关系数的大小体现两个证券收益率之间相

25、关性的强弱答案:C75.关于回购协议，以下表述错误的是（ ）。A.国债回购可以分为质押式回购和买断式回购B.中国人民银行可将回购协议作为工具进行公开市场操作C.国债回购市场存在场内交易市场和场外交易市场D.正回购方存在信用风险，逆回购方不存在信用风险答案:D76.相对于期货合约，下列关于远期合约缺点的表述错误的是（ ）。A.远期合约需要按合约价值交纳保证金B.远期合约市场的效率偏低C.远期合约的流动性较差D.远期合约的违约风险较高答案:A77.关于股票发行价格的说法正确的是（ ）。A.发行价格高于面值称为溢价发行B.股票面值与股票的投资价值有着必然联系C.溢价发行时，发行股票募集的资金也等于股

26、本总和D.面值高于发行价格称为溢价发行答案:A78.以下不属于投资政策说明书内容的是（ ）。A.收益承诺B.业绩比较基准C.投资回报率目标D.投资限制答案:A79.息票率为6%的3年期债券，市场价格为97.2440元，到期收益率为7%,久期为2.83年。那么，该债券的到期收益率增加至7.1%,那么价格将（ ）A.上升0.257元B.下降0.257元C.上升2.64元D.下降2.64元答案:B80.净额清算又分为双边净额清算和（ ）。A.多边净额清算B.货银对付C.单边净额清算D.共同对手方净额清算答案:A81.下列投资品种不属于大宗商品的是（ ）。A.大豆B.沪深300ETF基金C.原油D.橡

27、胶答案:B82.根据有关规定，基金运作费用不包括（ ）。A.律师费B.过户费C.分红手续费D.持有人大会费用答案:B83.短期融资券由（ ）承销并采用无担保的方式发行，通过市场招标确定发行利率。A.中国人民银行B.证券公司C.商业银行D.政策性银行答案:C84.（ ）对经济情况、行业动态以及公司的经营管理情况等因素进行分析,以此来研究股票价值。A.宏观经济分析B.基本面分析C.行业分析D.技术分析答案:B85.以下不属于权益类资产面临的非系统性风险的是（ ）A.汇率变动B.股票停牌C.企业投资项目失败D.公司因违规经营被处罚答案:A86.以下反映货币市场基金风险的指标不包括（ ）A.浮动利率债

28、券投资情况B.投资组合平均剩余期限C.融资比例D.转债投资比例答案:D87.对于一些重大事务的决定，如公司合并、分立、解散等需要（ ）投票表决通过。A.独立董事B.股东C.执行董事D.监事答案:B88.以下关于RQFII的说法，错误的是（ ）。A.境内商业银行、保险公司等香港子公司或注册地以及主要经营地在香港地区的金融机构可参与RQFII试点B.RQFII是指人民币合格境外机构投资者C.在各类RQFII机构中，基金系RQFII机构成为主力D.目前RQFII试点局限于新加坡市场和伦敦市场答案:D89.根据关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见的要求（ ）应制订健全有效的估值政策和程序A.基金管理人B.基金托管人C.中国基金业协会D.基金销售机构答案:A90.关于认购权证持有人的权利，以下说法正确的是（ ）。 .有参与公司股东大会的权利； .有参与公司分红的权利； .有在约定时间按约定价格购入股票的权利； .有放弃行权的权利A.B.C.D.答案:C91.通常，股票型指数基金与所跟踪指数会存在一定的跟踪误差，下列属于跟踪误差托原因的是（ ）。 .指数成本股流动性不足，导致无法完全复制； .由于有现金留存，导致投资组合不能全部投资于标的指数； .运营基金、复制指数时存在成本费用 .基金进行证券交易时可