《证券投资基金基础知识》真题.docx

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《证券投资基金基础知识》真题

2018年6月《证券投资基金基础知识》真题

1.关于普通股和优先股的风险，以下说法正确的是（）。

A.优先股较低

B.不能确定

C.普通股较低

D.两者一致

答案:

A

2.和财险公司相比，寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有（）的投资期限，通常可以投资于风险较（）的资产。

A.较短，低

B.较短，高

C.较长，高

D.较长，低

答案:

C

3.基金的年化收益率为35%,年化标准差为28%,在标准正态分布下，该基金年度收益率在67%的可能下处于如下区间（）。

A.70%-35%

B.63%-7%

C.28%-63%

D.28%-28%

答案:

B

4.可转换债券转成股票之后，持有者（）。

A.可以同时享有债券的利息和股票的分红派息

B.可以享有股票的分红派息

C.可以享有债券的利息

D.不享有可权利

答案:

B

5.适合于测量下行风险的指标是（）

A.股票净利润的下降比例

B.下行风险标准差

C.投资组合的协方差

D.投资组合的下行系数

答案:

B

6.下列不属于期货市场交易制度的是（）

A.信息披露制度

B.对冲平仓制度

C.保证金制度

D.盯市制度

答案:

A

7.投资组合A、B、C、D的贝塔系数分为-0.5、-0.2、0.8、1.1,若投资者预期股市将步入牛市，为获取更高收益率，则组合（）更具有优势。

A.D

B.A

C.B

D.C

答案:

A

8.关于佣金，以下说法错误的是（）。

A.目前我国股票和基金的交易佣金实行最高上限和向下浮动制度

B.证券公司向客户收取的佣金不得高于交易金额的3%。

，但不设最低下限

C.佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异

D.A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取

答案:

B

9.会员制证券交易所的日常事务决策机构是（）。

A.董事会

B.理事会

C.监事会

D.会员大会

答案:

B

10.某付息国债面值为100元，票面利率8%,市场利率为5%,期限为2年，每年付息一次，该债券内在价值为（）

A.100.85

B.108.85

C.90.85

D.105.58

答案:

D

11.某人年初将10000元存入银行，银行存款年利率为3%,按复利计算，第二年年底时本金和利息总额为（）元。

A.10609

B.10603

C.10606

D.10600

答案:

A

12.关于私募股权投资采取的主要退出机制，以下表述错误的是（）。

A.破产清算

B.借壳上市

C.大宗交易

D.首次公开发行

答案:

C

13.关于利率互换合约，以下表述正确的是（）。

A.同种货币资金，不同种类利率

B.不同种货币资金，不同种类利率

C.同种货币资金，同种类利率

D.不同种货市资金，同种类利率

答案:

A

14.关于艺术品和收藏品投资，以下说法错误的是（）。

A.交易主要以市场拍卖为主

B.属于另类投资

C.投资价值建立在艺术家声望、销售记录等基础

D.不存在质量和特征方面的差别，投资价值评估较为容易

答案:

D

15.（）是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。

A.短期国债

B.银行承兑汇票

C.中央银行票据

D.商业票据

答案:

C

16.票面金额为100元的2年期债券，年息票率6%，当期市场价格为95元,则该债券的到期收益率为（）。

A.5.50%

B.10.10%

C.8.80%

D.6.50%

答案:

C

17.假设投资者在2013年12月31日买入某基金，期初基金资产净值为2亿元；2014年4月15日资产净值为9500万元；2014年12月31日基金资产净值为1.2亿元。

期间无申购赎回分红等现金流。

该投资者投资基金的时间加权收益率为（）。

A.-0.217

B.-0.4

C.-0.077

D.0.05

答案:

B

18.可用于反映投资风险水平的统计量是（）

A.中位数

B.均值

C.标准差

D.分位数

答案:

C

19.某基金在持有期为1年、置信水平为95%的情况下，所计算的风险价值为-2%,则（）

A.该基金是1年内95%的置信水平下，损失不超过-2%

B.该基金的最大回撤为2%

C.该基金对市场的敏感系数为2%

D.该基金标准差为-2%

答案:

A

20.关于全球投资业绩标准（GIPS）,以下表述错误的是（）。

A.GIPS由于制定单一绩效的呈现标准，可以让投资业绩具有可比性

B.GIPS是由CFA协会设立的全球投资业绩标准委员会制定

C.GIPS考察净收益率，且采用经现金流调整后的时间加权收益率

D.GIPS可以提高业绩报告的透明度

答案:

C

21.关于贝塔（β）的含义，以下理解错误的是（）。

A.β是描述资产或资产组合的非系统风险大小的指标

B.P绝对值越大的资产，在市场变动时，其收益波动也越大

C.β可理解为资产或资产组合对市场收益变动的敏感性

D.某股票的β值为1.5,表述市场下跌1%时，该股票将下跌1.5%

答案:

A

22.计算基金詹森指数需已知的变量不包括（）

A.系统风险系数

B.市场指数收益率

C.无风险收益率

D.基金信息比率

答案:

D

23.下列股票估值方法不属于相对估值法的是（）。

A.企业价值倍数

B.经济附加值模型

C.市销率模型

D.市盈率模型

答案:

B

24.基金管理人对基金资产估值后，下一步程序应将基金份额净值结果（）

A.给基金注册登记机构用于计算申购、赎回数额

B.给基金托管人复核

C.给相关销售机构复核

D.直接向投资者对外公布

答案:

B

25.关于证券投资基金会计核算的特点，以下表述错误的是（）。

A.基金会计核算主体是证券投资基金

B.同一基金管理人管理的不同基金可以合并核算

C.货币基金每日结转损益

D.基金会计的责任主体是基金管理人和托管人

答案:

B

26.基金会计的会计核算主体是（）

A.基金管理公司

B.证券投资基金

C.基金管理公司的经营活动

D.基金托管人

答案:

B

27.关于均值方差法的假设，下列说法错误的是（）

A.均值方差法假设是投资者是厌恶风险的

B.均值方差法假设多种资产之间的预期收益率是无关的

C.均值方差法假设投资者仅依据资产的预期收益率和方差来选择投资组合,即在风险一定的情况下，投资者希望预期收益率最高

D.均值方差法使用预期收益率的方差来度量风险

答案:

B

28.假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为105元，那么该区间总持有区间的收益率为（）。

A.5%

B.3%

C.2%

D.8%

答案:

D

29.关于债券评级，以下属于投资级的是（）。

A.标准普尔的CCC-

B.惠誉的DDD.

C.标准普尔的A-

D.穆迪的BAl

答案:

C

30.关于基金财务会计报告分析的目的，以下表述错误的是（）

A.评价基金未来的经营业绩及投资管理能力

B.为基金投资人的投资决策提供依据

C.通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况

D.预测基金未来的发展趋势

答案:

A

31.某公司2015年末负债总计为1300亿元，所有者权益合计为1000亿元，流动资产为1200亿元，则非流动资产为（）

A.1100亿元

B.700亿元

C.800亿元

D.100亿元

答案:

A

32.某投资者在周五赎回某普通货币市场基金，假设下周一是工作日，则该投资者享有该基金收益的截止日是（）。

A.周日

B.周六

C.下周一

D.周五

答案:

A

33.关于并购投资，以下说法错误的是（）。

A.管理层收购使企业的经营者变成了企业的所有者

B.并购投资的主要对象是成熟且具有稳定现金流并且呈现出稳定增长趋势的企业

C.扛杆投资是并购中应用最广泛的形式

D.杠杆并购对企业现金流的要求不高

答案:

D

34.下列关于期货交易中的"投机"的表述中，错误的是（）。

A.投机者承担了套期保值交易转移的风险

B.投机者承担了风险，并提供风险资金

C.投机交易减弱了市场的流动性

D.投机者是使套期保值得以实现的重要力量

答案:

C

35.通常采用非标准形式、在场外进行交易的衍生品工具是（）

A.期权

B.期货

C.远期

D.股票

答案:

C

36.基金投资者申购基金份额，赎回资金金额的基础是（）。

A.基金总资产

B.基金份额净值

C.基金总份额

D.基金资产总值

答案:

B

37.下列说法错误的是（）。

A.远期、期货和大部分合约有时被称作远期承诺

B.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利

C.期权合约和利率互换合约均可被称为单边合约

D.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性

答案:

C

38.关于远期利率，以下说法正确的是（）

A.远期利率是较长期限债券的收益率

B.远期利率等效于未来特定日期购买零息债券的到期收益率

C.远期利率是从当前到未来某一时点的债券收益率

D.远期利率高于近期利率

答案:

B

39.仅考虑风险承受能力，以下投资决策适宜的有（）Ⅰ.小王准备1年后出国留学，将其全部积蓄投资于期货市场Ⅱ.小张准备6个月后购房，将其首付款用于购买银行短期理财产品Ⅲ.小李准备在3个月内购车，将其构车自己投资于货币市场基金Ⅳ.老刘已经退休，将其全部积蓄用于购买股票

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅳ

答案:

A

40.下列关于基金资产估值频率的说法中，错误的是（）。

A.基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常监管法规会规定一个最小的估值频率

B.对开放式基金来说，估值的时间通常与开放申购、赎回的时间不一致

C.目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值

D.封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值

答案:

B

41.其他条件不变，债券到期日越长，债券价格受市场利率影响就（）

A.越大

B.无影响

C.越小

D.不能确定

答案:

A

42.目前我国开放式基金的估值频率为（）

A.每个交易日估值，次日披露份额净值

B.每个自然日估值，当日披露份额净值

C.每个交易日估值，每周披露一次份额净值

D.每个自然日估值，次日披露份额净值

答案:

A

43.2015年度，某公司的营业利润40亿元，营业外收入17亿元，营业外支出5亿元，则利润总额为（）。

A.52亿元

B.35亿元

C.18亿元

D.23亿元

答案:

A

44.关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（）。

A.有限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任

B.普通合伙人负责日常管理，重大经营决策须要经过有限合伙人审批

C.普通合伙人收取固定比例的管理费

D.有限合伙人可能面临长达数年的负现金流

答案:

B

45.歌尔转债2016年3月2日收盘价124.25，标的股票歌尔声学收盘价22.15元。

该转债发行面值100元，转股价为26.33元，转换比例是（）。

A.3.8

B.4.7

C.4.5

D.5.6

答案:

A

46.投资风险不包括（）。

A.信用风险

B.市场风险

C.流动性风险

D.操作风险

答案:

D

47.某股票的前收盘价为10元，每10股分红0.5元的现金红利后，该股票的除息参考价为（）。

A.9.95元

B.10.5元

C.10.05元

D.9.5元

答案:

A

48.关于期货市场的作用，以下表述错误的是（）。

A.期货交易所形成的未来价格信号能反映多种生产要素在未来一定时期的变化趋势

B.提供分散、转移价格风险的工具有助于稳定国民经济

C.期货交易需要对大量信息进行加工，故期货交易形成的未来价格信号具有滞后性

D.农产品期货市场有助于减缓农产品价格波动对农业发展的不利影响

答案:

C

49.如果两个变量相关系数为1,表明这两个变量（）

A.完全正相关

B.不确定

C.完全负相关

D.零相关

答案:

A

50.利差一般用基点表示，1个基点等于（）

A.0.001%

B.0.1%

C.1%

D.0.01%

答案:

D

51.以下表述错误的是（）。

A.特许金融债券是指经财政部批准，由部分金融机构发行的，所筹集的资金专门用于偿还不规范证券回购债务的有价凭证

B.政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行

C.金融债券是甶银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券

D.证券公司债和证券公司短期融资券由证券公司发行

答案:

A

52.为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，下列应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术的是（）。

A.托管机构

B.中国证券业协会

C.中国证券投资基金业协会

D.基金管理公司

答案:

D

53.当投资组合中包含的资产数量增加时，该组合的（）可以分散化。

A.非系统性风险

B.系统性基金

C.结构型基金

D.市场风险

答案:

A

54.关于基金估值程序，以下说法错误的是（）。

A.基金托管人对基金管理人的计算结果进行复核

B.基金托管人对基金管理人的计算结果复核无误对外公布

C.基金日常估值由基金管理人进行

D.基金估值的第一责任人是基金管理人

答案:

B

55.以下不属于证券市场交易成本中隐性成本的是（）

A.买卖差价

B.过户费

C.对冲费用

D.市场冲击

答案:

B

56.关于买空交易，以下表述错误的是（）。

A.目前，上海证券交易所规定融资融券保证金比例不得低于50%

B.维持担保比例的计算公式为（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量x当前市价+利息及费用总和）

C.融资交易结束时，该公司股票价格没有发生变化，投资者无需支付融资的贷款利息

D.融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易

答案:

C

57.假设某股票最高价格为20元某投资者下达一项指令，当股票价格跌破18元时，全部卖出所持股票。

该投资者下达的指令类型是（）。

A.限价买入指令

B.止损买入指令

C.止损卖出指令

D.限价卖出指令

答案:

C

58.下列关于普通股的表述错误的是（）。

A.普通股具有股权和债券双重属性

B.普通股的股利是变动的

C.普通股一般具有表决权

D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

答案:

A

59.某投资者将其资金分别投向A、B、C三只股票其占总资金的百分比分别为40%、40%、20%;股票A的期望收益率为14%,股票B的期望收益率为20%,股票C的期望收益率为8%,则该投资者持有的股票组合期望收益率为（）。

A.14%

B.15.20%

C.20%

D.17%

答案:

B

60.下面指标中，不属于基金风险调整收益评估指标的是（）

A.贝塔β系数

B.夏普比率

C.信息比率

D.詹森α系数

答案:

A

61.普通股股东享有的基本权利，包括（）。

Ⅰ.剩余收益的要求权；Ⅱ.表决权；Ⅲ.优先清偿权；Ⅳ.监管权

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

答案:

D

62.以下不属于考虑风险调整的基金业绩评估指标的是（）。

A.詹森阿尔法（α）

B.速度比率

C.特雷诺比率

D.夏普比率

答案:

B

63.关于利润表分析与现金流量表分析，以下表述错误的是（）。

A.

分析现金流量表，有助于投资者评估今后企业的偿债能力，获取现金的能力，创造现金流量的能力和支付股利的能力

B.

normal

C.">现金流量表是一个动态报告，展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势