乐凯胶片度财务分析报告.docx

1、乐凯胶片度财务分析报告乐凯胶片6001352019年度财务分析报告一 公司简介公司名称乐凯胶片股份有限公司公司英文名称LUCKY FILM COMPANY LIMITED公司简称乐凯胶片股票代码600135成立时间None上市时间1998-01-22交易所上海证券交易所注册地址河北省保定市创业路369号电话-传真公司网址GUFEN.LUCKYFILM.COM.CN邮箱stock公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况乐凯胶片2019年资产总额为2,967,853,894.58元，其中流动资产为2,062,923,415.75元，占总资产比例为69.51%；非

2、流动资产为904,930,478.83元，占总资产比例为30.49%； 2019年乐凯胶片总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计296,785100.00%235,685100.00%236,242100.00%流动资产合计206,29269.51%173,34873.55%174,24373.76%非流动资产合计90,49330.49%62,33626.45%61,99826.24%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他

3、应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，乐凯胶片2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及应收票据及应收账款，各项分别占比为31.51%，24.56%和20.79%。2019年乐凯胶片流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计206,292100.00%173,348100.00%174,243100.00%货币资金65,00931.51%32,91818.99%31,10917.85%交易性金融资产2,0871.01%00.00%00.00%应收票据

4、及应收账款42,87820.79%69,88240.31%65,21237.43%应收票据21,10710.23%44,12025.45%36,98421.23%应收账款21,77110.55%25,76114.86%28,22716.20%应收款项融资2,6111.27%00.00%00.00%预付款项4,5522.21%3,7162.14%2,7081.55%其他应收款1,0170.49%8530.49%1,3170.76%存货50,66224.56%35,71720.60%38,90322.33%其他流动资产37,47418.17%30,26017.46%34,99220.08%2.1.

5、3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，乐凯胶片2019年的非流动资产主要包括固定资产、其他权益工具投资以及无形资产，各项分别占比为45.59%，22.00%和13.13%。2019年乐凯胶片非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计90,493100.00%62,3

6、36100.00%61,998100.00%长期股权投资2,4392.70%00.00%00.00%其他权益工具投资19,91022.00%2,4003.85%1,1001.77%投资性房地产2,3792.63%2,5254.05%2,6714.31%固定资产41,25445.59%35,61457.13%39,49863.71%在建工程11,63812.86%9,15314.68%5,3618.65%无形资产11,88413.13%12,59620.21%13,31521.48%长期待摊费用4380.49%140.02%190.03%递延所得税资产5470.61%320.05%320.05%

7、2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况乐凯胶片2019年年总负债金额为742,366,751.01元，所有者权益总额为2,225,487,143.57元，其中资本金为498,534,017.0元，资产负债率为25.01%，在负债中，流动负债为678,434,678.57元；占负债和所有者权益总额的22.86%，非流动负债为63,932,072.44元，占负债和所有者权益总额的2.15%。2019年乐凯胶片负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东

8、权益)总计296,785100.00%235,685100.00%236,242100.00%流动负债合计67,84322.86%63,27026.85%63,90427.05%非流动负债合计6,3932.15%2,1720.92%2,1090.89%所有者权益(或股东权益)合计222,54874.99%170,24372.23%170,22872.06%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 乐凯胶片2

9、019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为56.56%，15.42%和15.42%。2019年乐凯胶片流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计67,843100.00%63,270100.00%63,904100.00%短期借款38,37156.56%56,58089.43%35,22455.12%应付票据及应付账款10,46015.42%00.00%19,94431.21%应付账款10,46015.42%00.00%19,94431.21%预收款项8,47

10、212.49%3,5165.56%4,2376.63%应付职工薪酬2,6493.91%8971.42%2,3743.72%应交税费5140.76%1800.29%130.02%其他应付款1,1781.74%2,0953.31%2,1083.30%其他流动负债6,1989.14%00.00%00.00%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，乐凯胶片2019年的非流动负债主要包括递延收益、递延所得税负债以及长期借款，各项分别占比为55.63%，44.37%和0.00%。2019年乐凯胶片

11、非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计6,393100.00%2,172100.00%2,109100.00%递延收益3,55655.63%00.00%00.00%递延所得税负债2,83644.37%00.00%00.00%其他非流动负债00.00%2,172100.00%2,109100.00%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年乐凯胶片的所有者

12、权益部分主要包括资本公积、实收资本(或股本)以及未分配利润，各项分别占比为44.07%，22.40%和18.25%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计222,548100.00%170,243100.00%170,228100.00%实收资本(或股本)49,85322.40%37,29921.91%37,29921.91%资本公积98,08044.07%89,99052.86%89,99052.86%其他综合收益16,0737.22%00.00%00.00%盈余公积15,7

13、037.06%15,4089.05%15,2348.95%未分配利润40,62618.25%25,71615.11%26,20615.39%少数股东权益2,2110.99%1,8291.07%1,4970.88%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年乐凯胶片的净利润为90,276,424.62元，与2018年的21,392,009.11元相比上升了322.01%。2015-2019年乐凯胶片净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20154,01120164,53613.11%20176,14935.54%20182,139-65.21%20199,027322.01%2.3.2

14、 营业利润分析2019年乐凯胶片的营业利润为95,975,196.47元，与2018年的16,042,726.14元相比上升了498.25%。2015-2019年乐凯胶片营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20154,36020164,4451.95%20176,03735.81%20181,604-73.43%20199,597498.25%2.3.3 利润总额分析2019年乐凯胶片的利润总额为101,853,881.24元，与2018年的25,104,280.33元相比上升了305.72%。2015-2019年乐凯胶片利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20154,

15、49820164,9479.99%20176,65634.54%20182,510-62.29%201910,185305.72%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年乐凯胶片的成本费用总额为2,046,045,718.3099997元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为82.82%，6.47%和5.90%。2019年乐凯胶片成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-204,604100.00%-185,

16、210100.00%-179,137100.00%营业成本-169,44682.82%-160,87086.86%-153,61185.75%税金及附加-1,0980.54%-8570.46%-1,0290.57%销售费用-13,2376.47%-9,4355.09%-9,7455.44%管理费用-12,0625.90%-7,5094.05%-14,0757.86%研发费用-8,7404.27%-6,1663.33%0-0.00%财务费用-180.01%-3710.20%-6750.38%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年乐凯胶片的经营现金流量净额

17、为227,588,318.57元，与2018年的47,927,700.92元相比上升了374.86%；投资活动现金流净额为-111,750,654.62元；筹资活动现金流净额为39,471,596.22元。2015-2019年乐凯胶片经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）2015-3,580-19,29360,7582016-3,896-18,66211,8732017859-24,7077,78820184,792-175-1,958201922,758-11,1753,9472.4.2 现金流入结构分析2019年乐凯

18、胶片现金流入总金额为3,111,422,889.78元，其中经营活动现金流入为2,378,195,506.07元，占现金流入总额的76.43%；投资活动现金流入为394,298,573.08元，占现金流入总额的12.67%；筹资活动现金流入为338,928,810.63元，占现金流入总额的10.89%。2019年乐凯胶片现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额311,142100.00%229,147100.00%229,212100.00%经营活动现金流入小计237,81976.43%164,916

19、71.97%151,66266.17%投资活动现金流入小计39,42912.67%32,39314.14%48,68721.24%筹资活动现金流入小计33,89210.89%31,83713.89%28,86312.59%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,298,443,638.48元,占经营活动现金流入小计的96.65%;收到的税费返还为29,672,865.44元,占经营活动现金流入小计的1.25%;收到其他与经营活动有关的现金为50,079,002.15元,占经营活动现金流入小计的2.11%。2019年乐凯胶片经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017

20、年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计237,819100.00%164,916100.00%151,662100.00%销售商品/提供劳务收到的现金229,84496.65%159,77496.88%147,05396.96%收到的税费返还2,9671.25%1,3260.80%1,0500.69%收到其他与经营活动有关的现金5,0072.11%3,8152.31%3,5572.35%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为383,140,000.0元,占投资活动现金流入小计的97.17%;取得投资收益收到的现金为10,865,792

21、.33元,占投资活动现金流入小计的2.76%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为292,780.75元,占投资活动现金流入小计的0.07%。2019年乐凯胶片投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计39,429100.00%32,393100.00%48,687100.00%收回投资收到的现金38,31497.17%31,41796.99%46,62195.76%取得投资收益收到的现金1,0862.76%6441.99%1,0652.19%处置固定资产/无形资产和其他

22、长期资产收回的现金净额290.07%250.08%430.09%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额00.00%2860.88%6871.41%收到其他与投资活动有关的现金00.00%200.06%2700.55%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为326,900,000.0元,占筹资活动现金流入小计的96.45%;收到其他与筹资活动有关的现金为12,028,810.63元,占筹资活动现金流入小计的3.55%。 2019年乐凯胶片筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计33,8

23、92100.00%31,837100.00%28,863100.00%取得借款收到的现金32,69096.45%29,14591.54%27,52695.37%收到其他与筹资活动有关的现金1,2023.55%2,6928.46%1,3374.63%2.4.3 现金流出结构分析2019年乐凯胶片现金流出总额为2,956,113,629.6099997元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,150,607,187.5元,占现金流出总额的72.75%;投资活动现金流出小计为506,049,227.7元,占现金流出总额的17.12%;筹资活动现金流出小计为299,457,214.41元,占现金流出

24、总额的10.13%。2019年乐凯胶片现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-295,611100.00%-226,487100.00%-245,272100.00%经营活动现金流出小计-215,06072.75%-160,12370.70%-150,80261.48%投资活动现金流出小计-50,60417.12%-32,56814.38%-73,39429.92%筹资活动现金流出小计-29,94510.13%-33,79514.92%-21,0758.59%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务

25、支付的现金为1,697,055,820.37元,占经营活动现金流出小计的78.91%;支付给职工以及为职工支付的现金为330,202,642.96元,占经营活动现金流出小计的15.35%;支付的各项税费为66,798,138.04元,占经营活动现金流出小计的3.11%;支付其他与经营活动有关的现金为56,550,586.13元,占经营活动现金流出小计的2.63%。2019年乐凯胶片经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-215,060100.00%-160,123100.00%-15

26、0,802100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-169,70578.91%-127,46179.60%-118,97278.89%支付给职工以及为职工支付的现金-33,02015.35%-22,95614.34%-21,18414.05%支付的各项税费-6,6793.11%-5,3373.33%-6,1614.09%支付其他与经营活动有关的现金-5,6552.63%-4,3672.73%-4,4832.97%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为95,449,225.64元,占投资活动现金流出小计的18.86%;投资支付的现金为410,600,002.06元,占投资活动现金流出小计的81.14%。2019年乐凯胶片投资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流出小计-50,604100.00%-32,568100.00%-7