第四部份外汇期货2.docx

1、第四部份外汇期货2第四部份 外汇期货一、单选题1. 联系期货价钱和现货价钱的纽带是（B ）。A结算 B交割 C竞价 D下单2. 下列外汇品种中，适应上被称为商品货币的是（C ）。 A日元 B澳元 C美元 D英镑3. 货币市场价钱由（B ）决定。 A. GDP增速 B. 通货膨胀率 C. 利率 D. 贸易顺差4. 假定英镑和美元2年期的无风险持续复利率别离是2%和3%，英镑兑美元的即期汇率是，那么2年后到期的英镑/美元期货合约的理论价钱为（C ）。 A. B. C. D. 5. 某投资者预期欧元将升值，于是在4月5日在CME以的价钱买入5手6月份交割的欧元兑美元期货合约。到了4月20日，期货价钱

2、变成，于是该投资者将合约卖出平仓，则该投资者（A ）美元。（不计手续费等费用） A. 盈利 B. 亏损 C. 盈利 D. 亏损6. 假设间接报价法下，欧元美元的报价是1. 3626，那么1美元能够兑换（B ）欧元。A. B C. 1 D7. 假设直接报价法下，美元日元的报价是92. 60，那么1日元能够兑换（B ）美元。A B. C1 D. 46. 308. “来自中国外汇交易中心的最新数据显示，2月24日美元兑人民币汇率收盘价报，较前一交易日的上升了69个基点，这已是持续第五个交易日上升。”这条新闻显示人民币兑美元（D ）。A.升值或贬值无法确信 B.不变C.贬值 D.升值9. 非美元报价法

3、报价的货币的点值等于（C ）。A. 汇率报价的最小变更单位除以汇率 B. 汇率报价的最大变更单位除以汇率C. 汇率报价的最小变更单位乘以汇率 D. 汇率报价的最大变更单位乘以汇率10. 中国人民币兑美元所采取的外汇标价法是（B ）。A. 间接标价法 B. 直接标价法C. 美元标价法 D. 一揽子货币指数标价法11. 假设当前欧元兑美元期货的价钱是1. 3600（即美元=1欧元），合约大小为125 000欧元，最小变更价位是点。那么当期货合约价钱每跳动0. 0001点时，合约价值变更（D ）。A美元 B欧元 C美元 D欧元12. 假设当前期货交易的保证金比率为5%，那么合约价值每变更10%，投资

4、者的持仓盈亏将变更（C ）（和交易保证金相较）。A5% B10% C200% D%13. 假设当前欧元兑美元期货的价钱是（即美元=1欧元），合约大小为125000欧元，某交易者买入了10张欧元期货合约。10天后，欧元兑美元期货的价钱变成，交易者卖出10张合约对冲平仓。那么交易者获利的结果为（A ）。A盈利12500美元 B盈利13500欧元 C_亏损12500美元 D亏损13500欧元14. 某交易者买入10张欧元期货合约，成交价钱为（即1欧元=美元），合约大小为125000欧元。若期货价钱跌至，交易者的浮动亏损为（A ）（不计手续费等交易本钱）。A12750美元 B10500美元 C2475

5、0美元 D22500美元15. 2014年4月，在芝加哥商业交易所（CME）交易的英镑/美元期货的合约月份为（B ）。A. 5月、6月、7月、8月 B. 6月、9月、12月、3月C. 4月、5月、6月、7 月 D. 5月、6月、9月、12 月16. 假设当前日元兑美元期货的价钱是0. 010753（即美元=1日元），合约大小为1250万日元，一个交易者卖出了5张日元兑美元期货。10天后，期货的价钱变成0. 010796，交易者买入5张合约对冲平仓。那么交易者的交易结果为（A ）。A盈利美元 B亏损美元 C盈利日元 D亏损日元17. 外汇市场的大体面分析需要考虑的因素不包括（D ）。A各国经济增

6、加率 B各国通货膨胀率 C各国利率 D年内最高价18. 外汇期货的交易中，图表分析法是属于（ A）。 A大体面分析 B技术面分析 C长线分析 D短线分析19. 外汇保证金交易的进程中，下单的价钱与最后成交的价钱有差距，这种情形称为（C ）。A逼仓 B滑点 C跳空 D挤仓20. 2005年7月，中国进行了汇率制度改革。人民币汇率再也不盯住单一货币，而是参照一篮子货币，而且依照市场供求关系进行浮动。关于该浮动汇率制度的特点，以下描述正确的是（B ）。A基础货币的流量和存量都必需取得外汇储蓄的十足支持B以人民银行发布的中间价为基准，能够在规定的幅度内自由浮动C供求是决定汇率的唯一因素，能够无穷制的波

7、动D以人民银行发布的中间价为基准，在中间价上下1000个基点范围内自由浮动21. 外汇投机交易的特点不包括( D)。A全世界性 B杠杆性 C高流动性 D投资性22. 2006年，（ C）正式推出人民币外汇期货。A.芝加哥商业交易所 B.香港交易所 C.中国金融期货交易所D.美国洲际交易所23. 以下（C ）合约不属于芝加哥商业交易所第一次推出的人民币外汇期货。A.人民币兑美元期货 B.人民币兑欧元 C. 人民币兑英镑 D.人民币兑日元24. 芝加哥商业交易所2011年推出的离岸人民币外汇期货标准合约的面值为（B ）。万美元 万美元 万美元 千美元25. “金砖五国”中，最先推出外汇期货的国家是

8、（B ）。A.巴西 B.俄罗斯 C.南非 D.印度26. 1992年，莫斯科商品交易所（MCE）推出了俄罗斯历史上第一份（B ）期货合约，由此也标志着俄罗斯外汇期货市场的起步。A. 欧元兑卢比 B. 美元兑卢比 C. 人民币兑卢比 D. 日元兑卢比27. 2005年，东京金融交易所（TFX）推出了名为“点击365”的交易平台，并引入（D ）。A.外汇保证金交易 B.外汇期货交易 C.外汇远期交易 D.外汇期权交易28. 外汇市场的做市商赚取利润的途径是（B ）。 A价钱波动 B生意价差 C资讯提供 D会员收费29. 下列不是决定外汇期货理论价钱的因素为（ D）。A利率 B现货价钱 C合约期限

9、D期望收益率30. 假设当前英镑兑美元的汇率是（即1英镑=美元），美国1年期利率为4%，英国1年期利率为3%，那么在持续复利的前提下，英镑兑美元1年期的理论远期汇率应为（C ）。A B C D31. 某日伦敦银行同业拆借3个月期美元利率为%，1年期美元利率为%，3个月期欧元利率为%，1年期欧元利率为%。同时，欧元兑美元的即期汇率为。本金100万欧元的3个月1年ERA( 远期的外汇远期协议)中，3个月合约远期汇率为，1年合约远期汇率为。关于先购入欧元再出售欧元的交易者而言，该ERA的价值为（ ）美元。A. B. C. D. 32. 某德国的投资者持有500万美元的股票组合，考虑到美元贬值的可能性

10、，利用两个月到期的美元兑欧元期货对冲汇率风险。投资者买入40手欧元期货（万欧元/手），成交价钱为，即期汇率为；一个月后，期货价钱为，即期汇率为。投资者期货头寸的盈亏是（A ）美元。A. 795000 B. 750000 C. -795000 D. -75000033. 某贸易公司A与银行B进行卖出外汇远期的交易。假设到期日为T1，远期价钱为K1，到期后实际汇率为S1(S1K1)，A公司与银行协商，不交割该笔远期，而将其转动到T2（T2T1）到期，远期价钱约定为K2。若是本国无风险利率为r，外国无风险利率为rf，远期价钱K2应为（ ）。A. S1*EXP(T2(r-rf) B. S1*EXP(T

11、2-T1)(r-rf)C. K1*EXP(T2(r-rf) D. K1*EXP(T2-T1)(r-rf)34. 银行间外汇市场是指境内金融机构(包括银行、非银行金融机构和外资金融机构)之间通过（D ）进行人民币与外币之间交易的市场。A.国家外汇治理局 B.外汇交易中心C.中国人民银行 D.上海清算所35. 国家外汇治理局由（ A）领导，是治理外汇和外国货币相关的要紧政府机构。A中国人民银行 B外汇交易中心C财政部 D中国证券监督治理委员会36. 中国人民银行宣布从2014年3月17日起，银行间即期外汇市场的人民币兑美元交易价钱浮动幅度由百分之一扩大至（C ）。A千分之八 B百分之一 C百分之二

12、 D百分之五37. 最先的境内人民币外汇衍生产品是人民币外汇（C ）。A掉期交易 B期货交易 C. 远期交易 D期权交易38. 跨国公司能够运用中国内地质押人民币借入美元的同时，在香港做NDF进行套利，总利润为（C ）。A. 境外NDF与即期汇率的差额+境内人民币按期存款收益-境内外币贷款利息支出-付汇手续费等小额费用B. 境外NDF与即期汇率的差额+境内人民币按期存款收益+境内外币贷款利息支出+付汇手续费等小额费用C. 境外NDF与即期汇率的差额+境内人民币按期存款收益+境内外币贷款利息支出-付汇手续费等小额费用D. 境外NDF与即期汇率的差额+境内人民币按期存款收益-境内外币贷款利息支出+

13、付汇手续费等小额费用39. 目前美元兑人民币即期汇率为，外汇远期合约报价如下表所示：到期 报价现价 1个月 +11/+92个月 +30/+93个月 +100/+706个月 +215/+160某入口商将在3个月后付出一笔10万美元的货款，为了对冲汇率风险，该入口商向银行预购3个月期的NDF，成交价钱为，金额为10万美元。3个月后，美元兑人民币汇率变成，则银行应付给该入口商（D ）美元。A. B. C. D. 300040. 某美国公司将于3个月后支付1亿比索( Chilean peso)货款。为防范比索升值致使的应付美元本钱增加，该公司与本地银行签定NDF合约，锁定美元兑比索的远期汇率等于即期汇

14、率（）。3个月后，若即期汇率变成，则（A ）。A该公司应付给银行5万美元 B银行应付给该公司5万美元C该公司应付给银行500万比索 D银行应付给该公司500万比索41. 与外汇投机交易相较，外汇套利交易具有的特点是（A ）。A风险较小 B高风险高利润 C保证金比例较高 D本钱较高42. 关于个人投资者而言，决定外汇的无套利区间的最重要因素是（D ）。A冲击本钱 B交易本钱 C价钱趋势 D期现价差43. 假设当前期货价钱高于现货价钱，并超出了无套利区间，那么外汇套利者能够进行（B ），等到价差回到正常时获利。A正向套利 B反向套利 C牛市套利 D熊市套利44. 假设美国1年期国债收益率为2%，中

15、国1年期国债收益率为3%；人民币兑美元即期汇率为，1年后汇率为。投资者持有100万美元，投资于中、美1年期国债，理论上，1年后其最高收益为（D ）万美元（小数点后保留两位小数）。A. 2 B. 3 C. D. 45. 以下（D ）不是在运用外汇及其衍生品工具时需要注意的风险。A信用风险 B流动性风险 C法律风险 D经营风险46. 某进出口公司欧元收入被延迟1个月，为了对冲1个月以后的欧元汇率波动风险，该公司决定利用外汇衍生品工具进行风险治理，以下不适合的是（C ）。A外汇期权 B外汇掉期 C货币掉期 D外汇期货47. 一名美国的投资组合领导将欧洲的股票市场和债券市场的配置从标配提高到超配，则该领导最直接的规避汇率风险的方式为（C ）。A进行利率互换 B做空欧元兑美元外汇期货C做多欧元区信用违约互换（CDS） D买入美元指数48. 假设当前某期货的价钱为50元。交易者进行开仓买入交易并持有到期。在期货到期交割时，期货价钱为60元，那么交易者交割时所需要付出的金额为（C ）。A60