苏美达度财务分析报告.docx

1、苏美达度财务分析报告苏美达6007102019年度财务分析报告一 公司简介公司名称苏美达股份有限公司公司英文名称SUMEC CORPORATION LIMITED公司简称苏美达股票代码600710成立时间None上市时间1996-07-01交易所上海证券交易所注册地址江苏省常州市新北区华山中路36号电话-传真公司网址邮箱tzz公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况苏美达2019年资产总额为40,580,621,524.97元，其中流动资产为29,159,952,762.54元，占总资产比例为71.86%；非流动资产为11,420,668,762.43元，占

2、总资产比例为28.14%； 2019年苏美达总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计4,058,062100.00%4,271,922100.00%4,131,758100.00%流动资产合计2,915,99571.86%3,073,24971.94%3,163,57676.57%非流动资产合计1,142,06628.14%1,198,67228.06%968,18123.43%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款

3、、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，苏美达2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为26.05%，26.05%和25.88%。2019年苏美达流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计2,915,995100.00%3,073,249100.00%3,163,576100.00%货币资金754,74225.88%824,42826.83%754,02423.83%交易性金融资产42,8501.47%2,2480.07%

4、1,3590.04%应收票据及应收账款759,60726.05%950,17430.92%884,91627.97%应收票据00.00%135,6314.41%178,3205.64%应收账款759,60726.05%814,54326.50%706,59622.34%应收款项融资179,8046.17%00.00%00.00%预付款项577,79919.81%640,56520.84%840,90726.58%其他应收款122,6884.21%147,3344.79%237,0587.49%应收股利7,6750.26%00.00%00.00%存货395,95813.58%418,22313.

5、61%395,80112.51%一年内到期的非流动资产5,9710.20%7,6160.25%00.00%其他流动资产76,5712.63%82,6582.69%49,5081.56%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，苏美达2019年的非流动资产主要包括固定资产、长期股权投资以及长期应收款，各项分别占比为70.71%，13.04%和3.85%。2019

6、年苏美达非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计1,142,066100.00%1,198,672100.00%968,181100.00%长期应收款43,9383.85%46,9613.92%46,1234.76%长期股权投资148,94113.04%151,95712.68%74,4897.69%其他权益工具投资25,0652.19%14,9921.25%14,9921.55%投资性房地产4,3430.38%3,4590.29%3,2290.33%固定资产807,59070.71%877,

7、96873.25%712,85773.63%在建工程16,0701.41%18,9041.58%33,1593.42%无形资产40,3523.53%39,3803.29%38,9204.02%商誉10,6050.93%5,5910.47%5,5910.58%长期待摊费用22,4121.96%18,6831.56%9,8491.02%递延所得税资产18,9871.66%16,6541.39%26,8392.77%其他非流动资产3,7580.33%4,1160.34%2,1260.22%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况苏美达2019年年总负债金额为30,88

8、4,323,773.97元，所有者权益总额为9,696,297,751.0元，其中资本金为1,306,749,434.0元，资产负债率为76.11%，在负债中，流动负债为28,387,481,458.4元；占负债和所有者权益总额的69.95%，非流动负债为2,496,842,315.57元，占负债和所有者权益总额的6.15%。2019年苏美达负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计4,058,062100.00%4,271,922100.00%4,131,758100

9、.00%流动负债合计2,838,74869.95%3,066,18871.78%3,120,01175.51%非流动负债合计249,6846.15%358,8368.40%305,8807.40%所有者权益(或股东权益)合计969,62923.89%846,89719.82%705,86617.08%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 苏美达2019年的流动负债主要包括短期借款、预收款项以及应付票据及

10、应付账款，各项分别占比为34.97%，34.18%和17.41%。2019年苏美达流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计2,838,748100.00%3,066,188100.00%3,120,011100.00%短期借款992,63934.97%968,83231.60%1,278,02340.96%交易性金融负债1,4880.05%7290.02%2,6090.08%应付票据及应付账款494,18917.41%00.00%522,53316.75%应付账款494,18917.41%00.0

11、0%522,53316.75%预收款项970,19534.18%969,73431.63%1,018,64532.65%应付职工薪酬23,6310.83%19,7730.64%17,4800.56%应交税费23,6080.83%32,5561.06%24,4900.78%其他应付款64,2072.26%944,41130.80%102,5633.29%其中:应付利息00.00%00.00%5,9010.19%应付股利7,5580.27%00.00%3,4940.11%一年内到期的非流动负债188,0706.63%130,1514.24%113,6633.64%其他流动负债80,7162.84%

12、00.00%40,0001.28%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，苏美达2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及预计负债，各项分别占比为67.02%，20.34%和4.41%。2019年苏美达非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计249,684100.00%358,836100.00%305,880100.00%长期借款167,34867.02%168,1784

13、6.87%156,32051.11%应付债券00.00%00.00%60,00019.62%长期应付款50,79420.34%44,44412.39%47,85715.65%预计负债11,0054.41%25,5247.11%22,7987.45%递延收益10,6924.28%00.00%00.00%递延所得税负债9,8433.94%9,3442.60%8,8182.88%其他非流动负债11,0054.41%136,86838.14%32,88410.75%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公

14、积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年苏美达的所有者权益部分主要包括少数股东权益、未分配利润以及实收资本(或股本)，各项分别占比为50.24%，19.52%和13.48%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计969,629100.00%846,897100.00%705,866100.00%实收资本(或股本)130,67413.48%130,67415.43%130,67418.51%资本公积126,71813.07%126,52514.94%124,96217.70%

15、其他综合收益11,8811.23%2,2630.27%7880.11%盈余公积23,8832.46%22,3962.64%20,8432.95%未分配利润189,29919.52%160,42018.94%121,91517.27%少数股东权益487,17150.24%404,61547.78%306,68143.45%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年苏美达的净利润为1,452,374,458.23元，与2018年的1,238,162,619.13元相比上升了17.30%。2016-2019年苏美达净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2016102,8332016102

16、,8330.00%2017109,7376.71%2018123,81612.83%2019145,23717.30%2.3.2 营业利润分析2019年苏美达的营业利润为1,941,007,649.58元，与2018年的1,639,747,711.49元相比上升了18.37%。2016-2019年苏美达营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2016116,4162016116,4160.00%2017132,15313.52%2018163,97424.08%2019194,10018.37%2.3.3 利润总额分析2019年苏美达的利润总额为1,903,811,902.87元，与2

17、018年的1,762,860,012.25元相比上升了8.00%。2016-2019年苏美达利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2016136,8802016136,8800.00%2017142,4704.08%2018176,28623.73%2019190,3818.00%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年苏美达的成本费用总额为82,341,966,646.47元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为95.81%，1.93%和1.13%。2019年苏美达成本费用构成科目名称201

18、9年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-8,234,196100.00%-7,998,720100.00%-7,277,520100.00%营业成本-7,889,06895.81%-7,693,04096.18%-6,988,40496.03%税金及附加-10,0360.12%-7,1970.09%-9,3480.13%销售费用-158,9341.93%-137,5051.72%-119,0671.64%管理费用-92,8841.13%-89,6431.12%-113,5721.56%研发费用-31,6340.38%-28

19、,9220.36%0-0.00%财务费用-51,6370.63%-42,4110.53%-47,1270.65%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年苏美达的经营现金流量净额为3,433,571,267.1元，与2018年的3,223,657,543.46元相比上升了6.51%；投资活动现金流净额为-696,421,322.73元；筹资活动现金流净额为-3,694,963,571.5元。2016-2019年苏美达经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）2016-187,268-18

20、2,994535,9732017416,744-299,7803,4672018322,365-215,183-39,6692019343,357-69,642-369,4962.4.2 现金流入结构分析2019年苏美达现金流入总金额为126,185,030,010.08元，其中经营活动现金流入为94,896,512,030.78元，占现金流入总额的75.20%；投资活动现金流入为10,779,816,538.29元，占现金流入总额的8.54%；筹资活动现金流入为20,508,701,441.01元，占现金流入总额的16.25%。2019年苏美达现金流入构成科目名称2019年2018年2017

21、年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额12,618,503100.00%13,082,102100.00%11,877,877100.00%经营活动现金流入小计9,489,65175.20%9,766,83074.66%8,933,45875.21%投资活动现金流入小计1,077,9818.54%368,5522.82%450,5633.79%筹资活动现金流入小计2,050,87016.25%2,946,72022.52%2,493,85521.00%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为88,328,734,914.12元,占经营

22、活动现金流入小计的93.08%;收到的税费返还为1,860,813,425.52元,占经营活动现金流入小计的1.96%;收到其他与经营活动有关的现金为4,706,963,691.14元,占经营活动现金流入小计的4.96%。2019年苏美达经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计9,489,651100.00%9,766,830100.00%8,933,458100.00%销售商品/提供劳务收到的现金8,832,87393.08%9,199,49094.19%8,401,45794.04

23、%收到的税费返还186,0811.96%190,5841.95%200,3772.24%收到其他与经营活动有关的现金470,6964.96%376,7543.86%331,6233.71%投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为58,657,448.41元,占投资活动现金流入小计的0.54%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为93,887,996.53元,占投资活动现金流入小计的0.87%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为122,014,711.11元,占投资活动现金流入小计的1.13%;收到其他与投资活动有关的现金为10,505,256,382.24元,占投资

24、活动现金流入小计的97.45%。2019年苏美达投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计1,077,981100.00%368,552100.00%450,563100.00%收回投资收到的现金00.00%4,7141.28%00.00%取得投资收益收到的现金5,8650.54%2,2400.61%2,8510.63%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额9,3880.87%1,7370.47%2,8610.64%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额12,2011.13%

25、2,4930.68%17,5993.91%收到其他与投资活动有关的现金1,050,52597.45%357,36696.96%427,25194.83%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为719,035,019.0元,占筹资活动现金流入小计的3.51%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为719,035,019.0元,占筹资活动现金流入小计的3.51%;取得借款收到的现金为18,620,463,434.57元,占筹资活动现金流入小计的90.79%;收到其他与筹资活动有关的现金为1,169,202,987.44元,占筹资活动现金流入小计的5.7%。 2019年苏美达筹资活动现金流入构成

26、科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计2,050,870100.00%2,946,720100.00%2,493,855100.00%吸收投资收到的现金71,9033.51%130,8424.44%26,2731.05%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金71,9033.51%130,8424.44%00.00%取得借款收到的现金1,862,04690.79%2,775,33194.18%2,384,49695.61%收到其他与筹资活动有关的现金116,9205.70%40,5451.38%83,0853.33%2.4.3 现金流出结构分析2019年苏美达现金流出总额为127,142,843,637.20999元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为91,462,940,763.68元,占现金流出总额的71.94%;投资活动现金流出小计为11,476,237,861.02元,占现金流出总额的9.03%;筹资活动现金流出小计为2