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1、财务分析综合实验报告书docx财务分析综合实验报告书实验报告评语 。 第一章 实验资料实验用资料：华星化工股份有限公司1、基本情况 华星化工股份有限公司是一家民营股份制企业。创办于1984年。华星化工以生产农药、化工 产品为主；公司产品涵盖杀虫剂、除草剂、杀菌剂三大系列40多个原药和100多个制剂品种。地址:安徽省巢湖市和县乌江镇，电话5392708。二、2008年度有关报表资料（一）资产负债表资 产 负 债 表编制单位：华星化工股份有限公司 单位：万元资 产2007年2008年负债及所有者权益2007年2008年流动资产：货币资金交易性金融资产应收票据应收账款预付账款应收利息应付股利其他应收

2、款存货一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款长期股权投资投资性房地产 固定资产工程物资在建工程 固定资产清理生产性生物资产 无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计 174332807401364251520705 49976367651174947184142385 5650783506451193833073063403658537999252415815108499187266278流动负债：短期借款交易性金融资产应付票据应付账款预收账款应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款一

3、年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券长期应付款专项应付款预计负债递延所得税负债其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计股东权益：股本资本公积减：库存股盈余公积未分配利润 股东权益合计165848883375951115274111141768183048688630040148271835587112558222612654131395061298124860121871492761021418865000504245100642649639156815163251853457642737768000资产总计106483 124815负债及股东权益总计106

4、483124815 （二）利润表利 润 表编制单位： 华星化工 单位：万元 项目2008年度2007年度一、营业收入13712684833 减：营业成本9292665450 营业税金及附加538146 销售费用49624497 管理费用36832545 财务费用35603344 资产减值损失9966459 加：公允价值变动损益（损失以“-”填列) 投资损益（损失以“-”填列)-448-258 其中：对联营企业和合营企业的投资收益-448-277二、营业利润（亏损以“-”填列)210448133 加：营业外收入23383 减：营业外支出30067 其中：非流动资产处置损失67三、利润总额（亏损总

5、额以“-”填列)209778150 减：所得税费用25231222四、净利润（净亏损以“-”填列)184546928五、每股收益 （一）基本每股收益（元）1.130.55 （二）稀释每股收益（元）1.130.55 普通股加权平均数（万股）1632512558 （三）现金流量表 现 金 流 量 表 编制单位：华星化工 单位：万元2008年度2007年度一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金12821180987收到的税费返还1249860收到的其他与经营活动有关的现金63822经 营 活 动 现 金 流 入 小 计13009881869购买商品、接受劳务支付的现金10439765

6、731支付给职工以及为职工支付的现金47723072支付的各种税费59991473支付的其他与经营活动有关的现金34012908经 营 活 动 现 金 流 出 小 计11856973185 经营活动产生的现金流量净额115298685二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金3处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额8846处置子公司及其他营业单位收到的现金净额51收到的其他与投资活动有关的现金334235投 资 活 动 现 金 流 入 小 计422335购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金715612145投资支付的现金5388460取得子

7、公司及其他营业单位支付的现金净额支付的其他与投资活动有关的现金投 资 活 动 现 金 流 出 小 计1254412605 投资活动产生的现金流量净额-12122-12269三、筹资活动产生的现金流量吸收投资所收到的现金14654取得借款所收到的现金4317145954收到的其他与筹资活动有关的现金319筹 资 活 动 现 金 流 入 小 计4317160928偿还债务所支付的现金4797345311分配股利、利润和偿付利息所支付的现金34013033支付的其他与筹资活动有关的现金300115筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计5167448459 筹资活动产生的现金流量净额-85031246

8、8四、汇率变动对现金的影响-31-10五、现金及现金等价物净增加额-91288874 ：加期初现金及现金等价物余额174338559六、期末现金及现金等价物余额830517433 第二章 财务分析实验报告一、偿债能力分析（一）计算完成下表中的各项指标华星化工偿债能力分析 2007 年至2008 年 项 目2007年2008 年流动资产4997658537流动负债4868850424流动比率1.031.16存货2070534036速动资产2927124501速动比率0.600.49现金类资产174338305现金比率0.360.16负债总额5587156815资产总额106483124815资产

9、负债率（%）52.4745.52股东权益总额5061268000股东权益比率（%）47.7354.48权益乘数2.101.84产权比率（%）110.3983.55税前利润815020977利息费用33443560利息保障倍数3.446.89（二）对该企业的短期偿债能力和长期偿债能力进行评价华星化工公司2007年流动比率仅为1.03，短期偿债压力较大，2008年为1.16，较上年同期上升0.13，表明短期偿债能力有所增强。但华星两年的流动比率都低于2，表明该公司的短期偿债能力较弱。华星化工2008年速动比率0.49，较上年同期下降0.11，主要是公司存货增加所致。表明该公司流动资产的结构不合理，

10、速动资产占有较小比重，导致2008年的偿债能力下降。公司2008年的现金比率比2007年减少了0.20，说明公司的支付能力有所下降。华星化工公司2008年的资产负债率比2007年降低了6.95%，表明该公司债务负担有所减轻，债权人承担的风险略有减弱。2008年股东权益比率为54.48%，比2007年提高了6.95%，表明该公司债务负担有所减轻。权益乘数较上年有所下降，说明公司的偿债能力有所增强，债权人利益有一定保障。华星公司2007年的产权比率高达110.39%，说明该公司的财务结构风险较高，2008年产权比率下降为83.55%，说明公司的财务结构风险降低，公司的长期偿债能力提高。华星化工两年

11、的利息保障倍数均较高，说明企业的经营所得支付债务利息能力较高，表明公司的长期偿债能力比较强，债权人的受保障程度也就较高。二、营运能力分析（一）计算填列以下反映企业营运能力的各项指标华星化工营运能力分析指标 2007 年至2008 年 项 目2007年2008年营业收入（万元） 84833 137126期初应收账款（万元）54597401期末应收账款（万元）740111938应收账款平均余额（万元）64309670应收账款周转率（次）13.1914.18应收账款周转天数（天）2725营业成本（万元）6545092926期初存货（万元）1320420705期末存货（万元）2070534036存货平

12、均余额（万元）1695527371存货周转率（次）3.863.40存货周转天数（天）93106年初流动资产（万元）2975149976年末流动资产（万元）4997658537流动资产平均余额（万元）3986454257流动资产周转率（次）2.132.53流动资产周转天数（天）169142年初固定资产（万元）3615451174年末固定资产（万元）5117452415固定资产平均余额（万元）4366451795固定资产周转率（次）1.942.65年初总资产（万元）77349106483年末总资产（万元）106483124815总资产平均余额（万元）91916115649总资产周转率（次）0.921.19总资产周转天数（天）391303 （二）根据以上计算结果，分析评价企业的营运能力 华星化工2008年应收账款周转率为14.18%，周转天数为25天，与2007年相比，应收账款变现速度加快，坏账损失减少，资产流动性提高，管理工作的效率有所提高，公司的营运能力有所加强。公司2008年的存货周转率比2007年有所下降，周转天数增多，说明公司的存货变现速度减慢，存货的运用效率较低，导致公司的营运能力降低。公司08年的流动资产周转率比07年上升，说明公司的流动资产的经营效率较高。华星公司2008年的固定资产周转率为2.65比07年有所上升，这也表明公