金徽酒度财务分析报告.docx

1、金徽酒度财务分析报告金徽酒6039192019年度财务分析报告一 公司简介公司名称金徽酒股份有限公司公司英文名称JINHUI LIQUOR Co.,Ltd.公司简称金徽酒股票代码603919成立时间None上市时间2016-03-10交易所上海证券交易所注册地址甘肃省陇南市徽县伏家镇电话-传真公司网址邮箱jhj公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况金徽酒2019年资产总额为3,178,409,582.0元，其中流动资产为1,415,842,966.52元，占总资产比例为44.55%；非流动资产为1,762,566,615.48元，占总资产比例为55.45%

2、； 2019年金徽酒总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计317,840100.00%270,048100.00%233,303100.00%流动资产合计141,58444.55%100,88337.36%86,33037.00%非流动资产合计176,25655.45%169,16462.64%146,97263.00%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及

3、其他流动资产科目，金徽酒2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及应收款项融资，各项分别占比为59.90%，35.44%和2.20%。2019年金徽酒流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计141,584100.00%100,883100.00%86,330100.00%货币资金50,18235.44%21,60421.41%36,97242.83%应收票据及应收账款1,4351.01%1,1081.10%1,0981.27%应收票据00.00%60.01%00.00%应收账款1,4351.0

4、1%00.00%1,0981.27%应收款项融资3,1122.20%00.00%00.00%预付款项1,0180.72%8780.87%1690.20%其他应收款3580.25%1,5141.50%1650.19%存货84,80459.90%73,38072.74%46,90254.33%其他流动资产6730.48%3,5003.47%1,0211.18%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费

5、用、递延所得资产、其他非流动资产科目，金徽酒2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为70.03%，18.92%和9.46%。2019年金徽酒非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计176,256100.00%169,164100.00%146,972100.00%固定资产123,42970.03%115,14868.07%108,29973.69%在建工程33,35418.92%35,63521.07%19,12313.01%无形资产16,6799.46%1

6、7,01210.06%17,29911.77%长期待摊费用1730.10%860.05%890.06%递延所得税资产7750.44%8080.48%5560.38%其他非流动资产1,8441.05%4730.28%1,6041.09%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况金徽酒2019年年总负债金额为637,041,296.04元，所有者权益总额为2,541,368,285.96元，其中资本金为390,199,998.0元，资产负债率为20.04%，在负债中，流动负债为613,684,465.58元；占负债和所有者权益总额的19.31%，非流动负债为23,35

7、6,830.46元，占负债和所有者权益总额的0.73%。2019年金徽酒负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计317,840100.00%270,048100.00%233,303100.00%流动负债合计61,36819.31%49,88618.47%49,89221.39%非流动负债合计2,3350.73%20,2967.52%6700.29%所有者权益(或股东权益)合计254,13679.96%199,86574.01%182,73978.33%2.2.2 流

8、动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 金徽酒2019年的流动负债主要包括预收款项、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为37.14%，27.61%和27.61%。2019年金徽酒流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计61,368100.00%49,886100.00%49,892100.00%短期借款00.00

9、%19,67539.44%2,0004.01%应付票据及应付账款16,94527.61%00.00%15,77131.61%应付账款16,94527.61%00.00%15,77131.61%预收款项22,79437.14%12,62325.30%15,28530.64%应付职工薪酬5,8779.58%4,6899.40%5,09010.20%应交税费5,6699.24%3,3266.67%2,9595.93%其他应付款5,5729.08%8,37216.78%7,58615.20%一年内到期的非流动负债4,5097.35%1,2002.41%1,2002.41%2.2.3 非流动负债基本构成

10、情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，金徽酒2019年的非流动负债主要包括递延所得税负债、递延收益以及长期应付款，各项分别占比为64.91%，19.36%和15.73%。2019年金徽酒非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计2,335100.00%20,296100.00%670100.00%长期借款00.00%19,30095.09%30044.73%长期应付款36715.73%00.00%00.00%递延收

11、益45219.36%00.00%00.00%递延所得税负债1,51664.91%6853.38%00.00%其他非流动负债00.00%3111.53%37055.27%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年金徽酒的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本(或股本)，各项分别占比为40.22%，38.88%和15.35%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分

12、比(%)所有者权益(或股东权益)合计254,136100.00%199,865100.00%182,739100.00%实收资本(或股本)39,01915.35%36,40018.21%36,40019.92%资本公积98,79738.88%65,39732.72%65,39735.79%盈余公积14,0985.55%11,5865.80%8,6534.74%未分配利润102,22140.22%86,48143.27%72,28839.56%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年金徽酒的净利润为270,605,164.84元，与2018年的258,616,295.35元相比上升了4.6

13、4%。2016-2019年金徽酒净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201622,186201725,29614.02%201825,8612.24%201927,0604.64%2.3.2 营业利润分析2019年金徽酒的营业利润为349,958,590.45元，与2018年的335,652,096.66元相比上升了4.26%。2016-2019年金徽酒营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201628,679201732,40312.98%201833,5653.59%201934,9954.26%2.3.3 利润总额分析2019年金徽酒的利润总额为344,512,002

14、.32元，与2018年的335,570,321.06元相比上升了2.66%。2016-2019年金徽酒利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201628,730201732,41212.82%201833,5573.53%201934,4512.66%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年金徽酒的成本费用总额为1,289,904,062.8300002元，其中营业成本、销售费用以及税金及附加，各项分别占比为49.76%，18.99%和17.88%。2019年金徽酒成本费用构成科目名称2019年2018年2

15、017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-128,990100.00%-113,603100.00%-101,409100.00%营业成本-64,19149.76%-55,13548.53%-49,30548.62%税金及附加-23,06217.88%-22,02719.39%-19,45519.18%销售费用-24,49818.99%-22,93820.19%-18,46018.20%管理费用-14,66311.37%-12,77111.24%-14,37414.17%研发费用-2,8642.22%-7880.69%0-0.00%财务费用

16、289-0.22%57-0.05%185-0.18%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年金徽酒的经营现金流量净额为370,864,384.64元，与2018年的86,195,939.84元相比上升了330.26%；投资活动现金流净额为-224,888,760.95元；筹资活动现金流净额为100,952,184.88元。2016-2019年金徽酒经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201638,957-24,7061,142201710,705-15,614-5,9422018

17、8,619-36,5687,578201937,086-22,48810,0952.4.2 现金流入结构分析2019年金徽酒现金流入总金额为2,572,369,739.83元，其中经营活动现金流入为1,944,537,098.34元，占现金流入总额的75.59%；投资活动现金流入为51,237,225.56元，占现金流入总额的1.99%；筹资活动现金流入为576,595,415.93元，占现金流入总额的22.41%。2019年金徽酒现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额257,236100.00%2

18、33,963100.00%170,368100.00%经营活动现金流入小计194,45375.59%168,64672.08%137,58380.76%投资活动现金流入小计5,1231.99%20,1978.63%30,58417.95%筹资活动现金流入小计57,65922.41%45,12019.29%2,2001.29%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,922,800,845.35元,占经营活动现金流入小计的98.88%;收到其他与经营活动有关的现金为21,736,252.99元,占经营活动现金流入小计的1.12%。2019年金徽酒经营活动现金流入构成科目名称2019

19、年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计194,453100.00%168,646100.00%137,583100.00%销售商品/提供劳务收到的现金192,28098.88%166,65998.82%135,58198.54%收到的税费返还00.00%440.03%00.00%收到其他与经营活动有关的现金2,1731.12%1,9411.15%2,0021.46%投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为1,065,555.56元,占投资活动现金流入小计的2.08%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金

20、净额为171,670.0元,占投资活动现金流入小计的0.34%;收到其他与投资活动有关的现金为50,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的97.59%。2019年金徽酒投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计5,123100.00%20,197100.00%30,584100.00%取得投资收益收到的现金1062.08%1820.91%2280.75%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额170.34%140.07%150.05%收到其他与投资活动有关的现金5,00

21、097.59%20,00099.02%30,34099.20%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为362,299,972.0元,占筹资活动现金流入小计的62.83%;取得借款收到的现金为214,295,443.93元,占筹资活动现金流入小计的37.17%。 2019年金徽酒筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计57,659100.00%45,120100.00%2,200100.00%吸收投资收到的现金36,22962.83%00.00%00.00%取得借款收到的现金21,42

22、937.17%45,00099.73%2,200100.00%收到其他与筹资活动有关的现金00.00%1200.27%00.00%2.4.3 现金流出结构分析2019年金徽酒现金流出总额为2,325,441,931.26元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,573,672,713.7元,占现金流出总额的67.67%;投资活动现金流出小计为276,125,986.51元,占现金流出总额的11.87%;筹资活动现金流出小计为475,643,231.05元,占现金流出总额的20.45%。2019年金徽酒现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比

23、(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-232,544100.00%-254,333100.00%-181,219100.00%经营活动现金流出小计-157,36767.67%-160,02662.92%-126,87870.01%投资活动现金流出小计-27,61211.87%-56,76522.32%-46,19825.49%筹资活动现金流出小计-47,56420.45%-37,54114.76%-8,1424.49%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为818,873,253.01元,占经营活动现金流出小计的52.04%;支付给职工以及为职工支付的现金为222,006,6

24、70.32元,占经营活动现金流出小计的14.11%;支付的各项税费为350,722,235.97元,占经营活动现金流出小计的22.29%;支付其他与经营活动有关的现金为182,070,554.4元,占经营活动现金流出小计的11.57%。2019年金徽酒经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-157,367100.00%-160,026100.00%-126,878100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-81,88752.04%-78,85949.28%-57,73045.50%支

25、付给职工以及为职工支付的现金-22,20014.11%-20,60012.87%-16,63713.11%支付的各项税费-35,07222.29%-40,53325.33%-36,64428.88%支付其他与经营活动有关的现金-18,20711.57%-20,03312.52%-15,86612.51%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为188,125,986.51元,占投资活动现金流出小计的68.13%;支付其他与投资活动有关的现金为88,000,000.0元,占投资活动现金流出小计的31.87%。2019年金徽酒投资活动现金流出构成科目名称2019年201

26、8年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流出小计-27,612100.00%-56,765100.00%-46,198100.00%购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金-18,81268.13%-31,76555.96%-26,19856.71%支付其他与投资活动有关的现金-8,80031.87%-25,00044.04%-20,00043.29%筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为374,295,443.93元,占筹资活动现金流出小计的78.69%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为99,148,889.02元,占筹资活动现金流出小计的20.85%;支付其他与筹资活动有关的现金为2,198,898.1元,占筹资活动现金流出小计的0.46%。2019年金徽酒筹资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比