1、IPO基本流程图教学教材IPO基本流程图IPO基本流程图 （一）准备阶段 准备u 确定保荐人(主承销商)u 确定其他中介机构u 成立A股上市办u 讨论重大问题u 制定改制方案u 确定发行时间表u 与各监管部门进行沟通 （二）执行阶段 尽职调查及辅导u 保荐人(主承销商) 协助企业制定发行方案 协助企业确定募集资金投资方向 牵头完成辅导工作u 律师 公司治理文件 组织性文件 法律文件的审核u 会计师 内部控制 财务 文件准备及申报u 招股说明书u 保荐人文件u 会计师文件u 律师文件u 发行人文件u 保荐人(主承销商)内核u 向证监会报送申请材料 核准u 证监会受理申请材料u 约见公司高管及保荐
2、代表人u 初审 -法律审核 -财务审核u 初审反馈意见及回复u 发审委核准 -合法合规审核 -实质性判断u 准备投资价值分析报告 调研营销u 制定营销策略，调动投资热情u 投资价值分析报告u 与分析师、潜在投资者初步沟通u 接受市场反馈 （三）发行上市阶段 路演推介u 招股意向书u 现场路演u 公司市场定位u 公司与投资者交流 询价u 确定询价区间u 投标询价u 网上路演，科学分析市场需求信息u 合理评估股票市场需求u 确定发行价格 发行u 定价发行网下配售 战略投资者 询价对象 网上定价 发行u 公告结果 上市u 上市申请u 上市公告书u 挂牌交易u 上市 后市u 研究报告u 投资者关系u 持续督导(2-3个完整会计年度)下面是IPO图的分解说明
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