江海股份度财务分析报告.docx

1、江海股份度财务分析报告江海股份0024842019年度财务分析报告一 公司简介公司名称南通江海电容器股份有限公司公司英文名称Nantong Jianghai Capacitor Co.,Ltd.公司简称江海股份股票代码002484成立时间None上市时间2010-09-29交易所深圳证券交易所注册地址江苏省南通市通州区平潮通扬南路79号电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况江海股份2019年资产总额为4,500,961,413.32元，其中流动资产为2,645,541,210.71元，占总资产比例为58.78%；非流动资产为1,855,

2、420,202.61元，占总资产比例为41.22%； 2019年江海股份总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计450,096100.00%405,694100.00%384,793100.00%流动资产合计264,55458.78%247,35160.97%262,87168.31%非流动资产合计185,54241.22%158,34339.03%121,92231.69%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存

3、货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，江海股份2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及交易性金融资产，各项分别占比为34.78%，28.96%和23.05%。2019年江海股份流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计264,554100.00%247,351100.00%262,871100.00%货币资金55,52620.99%55,51022.44%61,03223.22%交易性金融资产60,98623.05%00.00%00.00%应收票

4、据及应收账款92,02434.78%68,93727.87%59,95822.81%应收票据15,4075.82%9,5633.87%10,1313.85%应收账款76,61628.96%59,37324.00%49,82718.96%预付款项3,3711.27%5,7522.33%11,4784.37%其他应收款1,5270.58%2,4230.98%1,9490.74%其中:应收利息00.00%00.00%4260.16%存货46,69317.65%37,12415.01%31,68712.05%其他流动资产4,4231.67%77,60331.37%96,76336.81%2.1.3 非

5、流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，江海股份2019年的非流动资产主要包括固定资产、其他非流动资产以及在建工程，各项分别占比为48.06%，13.50%和13.11%。2019年江海股份非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计185,542100.00%158,343

6、100.00%121,922100.00%长期股权投资9,3885.06%4,8853.09%11,3519.31%其他权益工具投资6,9343.74%3,9202.48%9,0217.40%投资性房地产3,6191.95%3,9182.47%3,2982.71%固定资产89,18048.06%75,68547.80%65,91954.07%在建工程24,32513.11%15,7649.96%4,0453.32%无形资产10,2505.52%10,6126.70%10,9408.97%商誉14,5777.86%15,7679.96%15,76712.93%长期待摊费用00.00%00.00%

7、3940.32%递延所得税资产2,2191.20%2,0111.27%1,1830.97%其他非流动资产25,04613.50%25,77616.28%00.00%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况江海股份2019年年总负债金额为904,088,838.13元，所有者权益总额为3,596,872,575.19元，其中资本金为817,114,541.0元，资产负债率为20.09%，在负债中，流动负债为841,349,115.62元；占负债和所有者权益总额的18.69%，非流动负债为62,739,722.51元，占负债和所有者权益总额的1.39%。2019年江

8、海股份负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计450,096100.00%405,694100.00%384,793100.00%流动负债合计84,13418.69%57,73914.23%57,04514.83%非流动负债合计6,2731.39%4,1701.03%4,8121.25%所有者权益(或股东权益)合计359,68779.91%343,78484.74%322,93683.92%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生

9、金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 江海股份2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为50.70%，50.70%和33.53%。2019年江海股份流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计84,134100.00%57,739100.00%57,045100.00%短期借款28,20933.53%1,1001.91%20,96136.75%应

10、付票据及应付账款42,65650.70%00.00%29,75052.15%应付账款42,65650.70%00.00%29,75052.15%预收款项4100.49%3250.56%6951.22%应付职工薪酬1,4881.77%1,3872.40%1,1482.01%应交税费1,2421.48%9581.66%1,7243.02%其他应付款10,12712.04%53,96793.47%2,7654.85%其中:应付利息00.00%00.00%160.03%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他

11、非流动负债科目，江海股份2019年的非流动负债主要包括递延收益、其他非流动负债以及长期应付款，各项分别占比为46.98%，22.90%和20.79%。2019年江海股份非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计6,273100.00%4,170100.00%4,812100.00%长期应付款1,30420.79%00.00%00.00%递延收益2,94746.98%00.00%00.00%递延所得税负债5859.33%69416.64%78416.30%其他非流动负债1,43622.90%3,4

12、7683.36%4,02783.70%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年江海股份的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本(或股本)，各项分别占比为37.66%，28.82%和22.72%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计359,687100.00%343,784100.00%322,936100.00%实收资本

13、(或股本)81,71122.72%81,51523.71%81,51525.24%资本公积135,45537.66%137,76640.07%137,95642.72%其他综合收益-447-0.12%-3,010-0.88%1,3250.41%盈余公积22,5006.26%19,4025.64%16,0584.97%未分配利润103,66128.82%89,22125.95%74,73323.14%少数股东权益16,8054.67%18,8885.49%11,3463.51%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年江海股份的净利润为266,202,537.8元，与2018年的257,85

14、0,211.61元相比上升了3.24%。2015-2019年江海股份净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201513,688201615,89416.11%201720,39728.33%201825,78526.42%201926,6203.24%2.3.2 营业利润分析2019年江海股份的营业利润为306,376,889.89元，与2018年的295,729,258.62元相比上升了3.60%。2015-2019年江海股份营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201513,801201616,22717.58%201723,81346.75%201829,57224.1

15、9%201930,6373.60%2.3.3 利润总额分析2019年江海股份的利润总额为302,542,319.55元，与2018年的284,134,544.92元相比上升了6.48%。2015-2019年江海股份利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201515,648201618,06615.45%201723,65630.95%201828,41320.11%201930,2546.48%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年江海股份的成本费用总额为1,848,462,377.0500002元，其中

16、营业成本、研发费用以及管理费用，各项分别占比为81.07%，6.76%和6.72%。2019年江海股份成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-184,846100.00%-172,925100.00%-150,544100.00%营业成本-149,85381.07%-144,25583.42%-125,67683.48%税金及附加-1,6950.92%-1,7541.01%-1,5251.01%销售费用-8,7074.71%-7,3084.23%-6,1884.11%管理费用-12,4216.72

17、%-10,7576.22%-15,44010.26%研发费用-12,4906.76%-10,1325.86%0-0.00%财务费用321-0.17%1,282-0.74%-1,7131.14%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年江海股份的经营现金流量净额为101,892,750.54元，与2018年的193,577,417.51元相比下降了47.36%；投资活动现金流净额为-149,933,103.32元；筹资活动现金流净额为76,097,189.11元。2015-2019年江海股份经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动

18、现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201512,334-12,694-4,367201617,576-114,027112,684201723,928-25,016-7,994201819,357-21,614-8,909201910,189-14,9937,6092.4.2 现金流入结构分析2019年江海股份现金流入总金额为3,509,263,979.0600004元，其中经营活动现金流入为1,455,665,636.38元，占现金流入总额的41.48%；投资活动现金流入为1,876,432,342.68元，占现金流入总额的53.47%；筹资活动现金流入为177,166,000.0

19、元，占现金流入总额的5.05%。2019年江海股份现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额350,926100.00%260,878100.00%256,215100.00%经营活动现金流入小计145,56641.48%144,94855.56%124,16948.46%投资活动现金流入小计187,64353.47%113,20043.39%114,22644.58%筹资活动现金流入小计17,7165.05%2,7301.05%17,8196.95%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为

20、1,359,106,204.56元,占经营活动现金流入小计的93.37%;收到的税费返还为39,917,750.43元,占经营活动现金流入小计的2.74%;收到其他与经营活动有关的现金为56,641,681.39元,占经营活动现金流入小计的3.89%。2019年江海股份经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计145,566100.00%144,948100.00%124,169100.00%销售商品/提供劳务收到的现金135,91093.37%135,34693.38%116,3169

21、3.68%收到的税费返还3,9912.74%4,4683.08%3,0252.44%收到其他与经营活动有关的现金5,6643.89%5,1333.54%4,8273.89%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,801,410,000.0元,占投资活动现金流入小计的96.0%;取得投资收益收到的现金为27,718,611.89元,占投资活动现金流入小计的1.48%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为47,303,730.79元,占投资活动现金流入小计的2.52%。2019年江海股份投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万

22、元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计187,643100.00%113,200100.00%114,226100.00%收回投资收到的现金180,14196.00%106,00093.64%108,92095.35%取得投资收益收到的现金2,7711.48%3,7533.32%3,3542.94%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额4,7302.52%1,8761.66%3820.33%收到其他与投资活动有关的现金00.00%1,5701.39%1,5691.37%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为167,500,000.0元,占筹资活动现金流入小

23、计的94.54%;收到其他与筹资活动有关的现金为9,666,000.0元,占筹资活动现金流入小计的5.46%。 2019年江海股份筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计17,716100.00%2,730100.00%17,819100.00%取得借款收到的现金16,75094.54%2,10076.92%17,819100.00%收到其他与筹资活动有关的现金9665.46%63023.08%00.00%2.4.3 现金流出结构分析2019年江海股份现金流出总额为3,481,207,

24、142.73元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,353,772,885.84元,占现金流出总额的38.89%;投资活动现金流出小计为2,026,365,446.0元,占现金流出总额的58.21%;筹资活动现金流出小计为101,068,810.89元,占现金流出总额的2.9%。2019年江海股份现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-348,120100.00%-272,045100.00%-265,298100.00%经营活动现金流出小计-135,37738.89%-125,59046.17

25、%-100,24137.78%投资活动现金流出小计-202,63658.21%-134,81449.56%-139,24352.49%筹资活动现金流出小计-10,1062.90%-11,6394.28%-25,8139.73%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为858,309,672.07元,占经营活动现金流出小计的63.4%;支付给职工以及为职工支付的现金为262,730,456.22元,占经营活动现金流出小计的19.41%;支付的各项税费为89,401,096.07元,占经营活动现金流出小计的6.6%;支付其他与经营活动有关的现金为143,331,661.48元,占经营活动

26、现金流出小计的10.59%。2019年江海股份经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-135,377100.00%-125,590100.00%-100,241100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-85,83063.40%-80,80064.34%-60,40360.26%支付给职工以及为职工支付的现金-26,27319.41%-22,41917.85%-18,38118.34%支付的各项税费-8,9406.60%-9,2497.36%-6,9886.97%支付其他与经营活动有关的现金-14,33310.59%-13,12110.45%-14,46714.43%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为307,601,651.36元,占投资活动现金流出小计的15.18%;投资支付的现金为1,718,763,794.64元,占投资活动现金流出小计的84.82%。