商业银行答案第5章.docx

1、商业银行答案第5章第5章一、单项选择题。（以下各题给出的四个选项中，只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。）1.为保持银行的清偿力和流动性，商业银行贷款的期限结构必须匹配于（ ）的期限结构。A.存款和中间业务B.资产C.经营D.存款与其他负债2某企业向银行申请短期季节性融资，银行经过借款需求分析，发现该企业比 以往季节性融资时所持现金少很多， 原因是该企业新近购买了一台长期设备， 此 时银行应向企业提供（ ）。A、短期贷款 B、长期贷款 C、固定资产贷款 D、长、短期贷款相结合的贷款3.借款需求是公司对（ ）的需求超过自身储备，从而需要借款。A.流动资金 B.资产 C.资金 D.现金4.利

2、用财务报表分析借款需求时， （ ）解释了公司缺少足够现金而产生融资需 求的原因。A.现金使用 B.现金需求 C.季节性销售增长 D.长期销售增长5.应付账款、应计费用属于（ ）融资渠道。A.季节性资产 B.季节性负债 C.间接融资 D.永久性负债6.营运资本投资是指公司对（ ）的投资A.季节性负债超过季节性资产B.季节性资产C.季节性负债D.季节性资产超过季节性负债部分7.资产负债表上始终存在的那一部分流动资产称为（ ）。A.营运资产 B.权益资产 C.核心资产 D.核心流动资产8.对于长期销售增长企业， （ ）对于销售收入增长显得非常重要。A.科学技术 B.资产效率 C.资产增加 D.季节因

3、素9.对于长期销售增长的企业， 下列比率最适合作为判断公司是否需要银行借款依 据的是（ ）。A.年销售增长率 B.成本增长率 C.资产周转率 D.可持续增长率10.某公司 2009 年拥有总资产 8500万元，总负债 4500万元，公司 2008 全年共 实现销售净利润 600万元，计划将其中 270万元发放红利， 则公司的可持续增长 率为（ ）。A.3.25% B.4% C.7.24% D.8.99%11.关于可持续增长率与其四个影响因素的关系，下列说法错误的是（ ）。A.利润率越高，销售增长越快B.留存利率越多，销售增长越快C.资产效率越高，销售增长越快D .财务杠杆越低，销售增长越快12

4、可持续增长率是公司（ ）条件下预期可实现的增长率。A、 增加财务杠杆B、 主要依靠内部融资C、 主要依靠外部融资D、 依靠股权融资13资本回报率为净利润与（ ）的比率。A.总资产 B.净资产 C.流动资产 D.固定资产根据下面资料，回答第 14-17 题：Z 公司 2009年末总资产为 12000万元，总负债 5000 万元。 2009 年实现销售收 入 2000 万元，其中净利润 200 万元14.Z 公司 2009年的利润率为（ ）。A.2.86% B.10% C.16.67% D.28.57%15.Z 公司 2009年的财务杠杆为（ ）。A.0.7 B.1.4 C.1.7 D.2.416

5、.Z 公司 2009年的资产使用效率为（ ）。A.1.67% B.2.86% C.16.67% D.28.57%17.Z 公司 2009年的资本回报率为（ ）。A.1.7% B.2.8% C.10% D.11.2% 根据下面资料，回答第 18-19 题： 某股份公司 2009年初拥有总资产 10050万元，总负债 5000 万元，公司 2008年 资本回报率为 12%，红利留存率为 90%。18.该公司的可持续增长率为（ ）。A.1.21% B.3.66% C.12.11% D.13%19.当公司利润率、资产使用效率和红利支付率均不变时，如公司的实际销售增 长率为 13%，则可判断（ ）。A.

6、销售增长不能作为合理借款原因B.销售增长可作为合理借款原因C.销售增长需借助内部融资来实现D.销售增长率需借助间接融资来实现20.当（ ）时，资产效率下降和商业信用减少可能成为公司贷款的原因。A.现金需求低于现金供给B.现金需求高于现金供给C.现金需求增加D.现金供给减少21.当应收装款周转天数（ ）时，公司可能会有借款需求。A.固定 B.延长 C.缩短 D.较长根据下面的材料，回答第22-23题：H公司是一家中型生产企业，公司预计2008年、2009年分别实现销售收入3000万元、3500万元，存货平均余额分别为 1000万元、1300万元。22.不考虑其他因素时，该公司 2009年需补充资

7、金（）万元。A.133.3 B.136.2 C.140.5 D.144.823若H公司2008年、2009年应付账款余额分别为400万元、600万元，则该公司2009年（）万元。A.需补充资金133万元B.需补充资金142万元C.可释放资金133万元D.可释放资金142万元24.K公司为一家钢铁企业，目前拥有总折旧固定资产 20000万元，累计已折旧15000万元，其中包含土地资产价值 1000万元，则该公司的固定资产使用率为（）。A.75% B.78.9% C.85.6% D.87%25.以下是G公司近两年的损益数据：表12008 年（万元）2009 年（万元）增长率（%）09年同比08年的

8、数值备注销售收入50060020.0600销售成本30037525.0360=60060%经营费用15020033.3180=600X30%经营利润5025-50.0602008 年2009 年增长率09年同比08(%)(%)(%)年的数值销售收入100.0100.0100.0销售成本60.062.52.560.0经营费用30.033.33.330.0经营利润10.04.2-5.810.0根据以上材料可知，G公司由于销售成本比率增加而增加的现金流需求为（ ）万元。A.15 B.60 C.75 D.36026. 对于使用直线折旧法的公司而言，固定资产剩余寿命代表着（ ）中（） 所占的比例。A.总

9、固定资产，折旧资产B.折旧资产，总固定资产C.净固定资产，总固定资产D.净固定资产，折旧资产27.与固定资产扩张相关的借款需求，其关键信息主要来源于（ ）。A.管理层 B.固定资产使用效率 C.固定资产折旧率 D.固定资产剩余寿命28. 下列情形中，可能导致流动资产增加的是（ ）。A.长期投资 B.固定资产扩张 C.固定资产重置 D.季节性销售增长29.银行对某借款公司剩余固定资产寿命进行估计，发现该公司固定资产账面净值为500万元，年折旧支出为50万元，则该公司固定资产剩余寿命为（ ）年。A.5 B.10 C.11 D.1530.（）被称为公司的无成本融资来源。A.应收账款 B.应付账款 C

10、.股权融资 D.商业信用31.债务重构是（）。A.借新债B.构建不同还款期限的债务C.构建不同种类的新债务D.用一种债务替代另一种债务32.如果企业销售收入增长足够快，且核心流动资产增长主要是通过短期融资实 现时，需要（）。A.将长期债务重构为短期债务B.将短期债务重构为长期债务C.将长期债务重构为股权D.将短期债务重构为股权33.某公司第一年销售收入为120万元，销售成本比率为35%;第二年的销售收 入为260万元，销售成本比率为45%,则销售成本比率的增加消耗掉（ ）万元 的现金。A.52 B.36 C.26 D.2034. 根据下表所列数据判断，下列说法错误的是（ ）。年份12345应收

11、账款周转天数8070100110120存货周转天数120150120120120A.应收账款周转率变化引发的借款需求是长期的B.应收账款周转率的变化反映了公司核心流动资产的增加C.存货周转率变化引发的借款需求是短期的D.第二年的存货周转率出现上升二、多项选择题。（以下各题给出的五个选项中，有两项或两项以上符合题目 的要求，多选、少选、错选均不得分。）1 从损益表来看，（）可能影响企业的收入支出，进而影响企业的借款需求A.固定资产重置B.商业信用的减少C.债务重构D.一次性或非预期支出E利润率下降2借款需求的主要影响因素除季节性销售增长、长期销售增长、利润率下降、 红利支付、一次性或非预期的支出

12、外，还包括（ ）。A.资产效率下降B.固定资产重置与扩张C.长期投资D .商业信用减少及改变E.债务重构3公司若想仅通过内部融资维持高速销售增长，需满足的条件为（ ）。A.股权结构合理B.利润水平足够高C.留存收益足以满足销售增长资金需要D.销售增长资金充足E.留存收益保持稳定4公司的应收账款周转天数长期增加时， （ ）。A.公司经营风险降低B.公司的商业信用降低C.公司可能进行短期融资D.公司可能产生借款需求E.公司需要额外的现金及时支付供货商5银行可通过（ ）指标来评估借款公司由于固定资产重置导致的借款需求。A.公司经营周期B.公司资本投资周期C.公司设备使用年限D.公司设备当前状况E.技

13、术变化率A.属于一种战略投资，风险较大B.最适当的融资方式是股权性融资C.长期投资引起的借款需求属于负债变化引起的需求D .并购属于长期投资的一种E.银行选择是否贷款的标准是能否提供控制权收益7从资产负债表看， （ ）可能导致流动资产增加。A.季节性销售增长 B.长期销售增长 C.资产效率下降 D.长期投资E.红利支付8借款需求分析的主要内容包括（ ）引起需求分析。A.销售变化 B.资产变化 C.负债变化 D.分红变化 E.其他变化9下列事项中，可能使公司产生借款需求的有（ ）。A.固定资产重置B.长期性资本支出C.季节性存货D.应收账款增加E.债务重构二、判断题。（请判断以下各题正误，正确的

14、打V,错误的打Xo）1公司为补充营运资本投资资金需求而发生的贷款一般为长期贷款。 （ ）2如何公司实际增长率低于可持续增长率，说明公司目前未能充分利用内部资 源，此时银行不予受理贷款申请。 （ ）3与固定资产扩张相关的借款需求，其关键信息主要来源于公司管理层。 （ ）4在信贷实践中，与营运资金有关的融资需求可能与长期融资需求有关。答案及解析】 一、单项选择题。1.【答案】 D2【答案】 D【解析】题中该企业真正的资金需求应为购买新设备导致的需求， 因而其除了 短期季节性融资需求外， 还需要长期的设备融资， 相应银行应当使用短期贷款与 长期贷款相结合的方式来满足公司贷款的不同需求。3.【答案】

15、D4.【答案】 A 【解析】公司现金使用表明了公司现金的流向，如投资置产、偿还债务、营业 支出，表明公司的现金消耗，解释了公司缺少足够现金而产生融资需求的原因。5.【答案】 B6.【答案】 D 【解析】季节性负债给企业提供的是资金供给，季节性资产给企业带来资金需 求，季节性资产超过季节性负债的部分需要公司融资来满足， 这部分融资称为营 运资本投资。7.【答案】 D8.【答案】 C 【解析】对于一个企业，要维持销售收入持续稳定的增长，只有通过资产增加 或资产效率上升， 但通常资产效率很难实现长期持续增长， 此时资产的增加对销 售收入增长就十分重要。9.【答案】 D 【解析】可持续增长率是公司主要

16、依靠内部融资可实现的增长率。如果可持续 增长率明显低于实际销售增长率， 表明仅靠公司内部融资难以长久支撑如此高的 销售增长率，即企业需要外部融资。10.【答案】 D【解析】该公司净资产=8500-4500=4000万元，ROE=净利润/净资产=0.15，红 利支付率=270/600=0.45, RR=1-0.45=0.55,该公司的可持续增长率 =0.15 0.55/(1-0.15 区.55) =8.99%。11.【答案】D12.【答案】B13.【答案】B14.【答案】B15.【答案】C【解析】公司财务杠杆=总资产/所有者权益=12000/ (12000-5000) =1.7。16.【答案】C

17、【解析】根据教材 99页的公式，公司资产使用效率 =销售收入/总资产=2000/12000=16.67%。17.【答案】B【解析】资本回报率(ROE)=净利润/所有者权益=利润率 资产使用效率 财务杠杆=10% 16.67%X1.7=2.8%018.【答案】C19.【答案】B【解析】由上题可知，该公司可持续销售增长率为 12.11%v 13%，表明仅靠公司内部融资无法支持实际销售增长，公司必须对外融资。20.【答案】B21.【答案】B22.【答案】A【解析】公司2008年存货周转天数为：1000 365 =121.7天，2009年存货周 30001300转天数为 365 =135.6天，假设2

18、009年需补充资金 X万元，则有：3500X365 =135.6-121.7，可解得 X=133.3 万元。350023.【答案】C【解析】公司2008年应付账款周转天数为： 迴 365 = 48.7天，2009年应3000付账款周转天数为理 365 =62.6天，应付账款周转天数增加，为公司提供了3500额外的现金供给，导致公司可释放资金，假设为X，则有：人 365 = 62.6-48.7，3500可解得 X=133 万元24.【答案】 B【解析】根据题意， K 公司固定资产使用率 =累计折旧 /总折旧固定资产（不含 土地） *100%=15000/（20000-1000）=78.9%。25

19、.【答案】 A【解析】如果G公司2009年销售成本比率与2008年持平，公司2009年的销 售成本为60000%=360万元，但实际上，G公司2009年的销售成本为375万元， 因而剩下的 15 万元（ 375-360）是由于销售成本比率增加而增加的现金流。26.【答案】 A27.【答案】 A28.【答案】 D【解析】 季节性销售增长、 长期销售增长、 资产效率下降可能导致流动资产增 加。固定资产重置及扩张、长期投资可能导致长期资产的增加。29.【答案】 B【解析】该公司固定资产剩余寿命 =净折旧固定资产 /折旧支出=500/50=10年。30.【答案】 B31.【答案】 D32.【答案】 B

20、33.【答案】 C【解析】如果第二年保持第一年的销售成本比率 35%，那么第二年的销售成本 应当是26045%=117万元，因此，销售成本比率增加消耗掉 26万元现金。34.【答案】 D【解析】第2年的存货周转天数上升， 根据周转率计算公式， 存货周转率 =365/ 存货周转天数，则存货周转率下降。二、多项选择题。1 【答案】 DE2【答案】 ABCDE3【答案】 BC4【答案】 DE【解析】 应收账款周转天数长期增加时， 公司经营风险增加， 需要进行长期融 资。应付账款周转天数减少意味着公司商业信用降低。5【答案】 ABCDE6【答案】 ABDE【解析】长期投资引起的借款需求属于资产变化引起的需求。7【答案】 ABC【解析】D项长期投资可能导致长期资产增加，E项红利支付可能导致资本净 值减少。8【答案】 ABCDE9【答案】 ABCDE【解析】以上五项均会使公司有现金需求，当现金需求超过公司现金储备时， 就需向外借款。三、判断题。1 【答案】X2.【答案】V3.【答案】V【解析】因为公司管理层可以推迟固定资产扩张的时间， 直到固定资产生产能 力受限，或者利好机会出现以及融资成本降低时再进行投资。 银行必须与公司管 理层进行详细的讨论， 了解公司的资本投资计划， 进而评估固定资产扩张是否可 以成为合理的借款原因。4.【答案】V