房地产金融.docx

1、房地产金融房地产金融前 言 本课程是为适应学院培养宽口径、厚基础、重能力的经济治理专门人才而开设的一门专业课程，是天津财经学院金融系房地产金融专业的核心课程之一。本课程修读对象为金融系房地产金融专业本科生。房地产金融学课程阐述了房地产金融的基础知识，旨在使学生了解和把握房地产金融的要紧内容、包括抵押贷款的运作、质押和保证贷款、开发贷款、消费贷款和公积金贷款；房地产抵押贷款的二级市场抵押贷款证券化和同抵押贷款安全性相关的住房保险。本课程将原理论述、操作流程、实际运用有机结合，较为全面地勾画房地产金融的脉络框架，阐述了房地产金融市场的进展规律。本课程的先导课程是货币银行学、投资学、财务治理等专业基

2、础课程。房地产金融学教学大纲名目教学内容第一章绪论 1第二章房地产金融基础知识. 2第三章抵押贷款的运作 4第四章个人住房贷款 7第五章房地产开发贷款 8第六章收益性房地产贷款 11第七章住房公积金贷款 12第八章房地产保险 13第九章抵押贷款的二级市场 15重点章节重要问题 17参考书目 18课时分配 19教 学 内 容第一章绪论教学要求：本章将在介绍房地产产业特点的基础上，说明房地产金融对房地产产业进展和国民经济良性运行的作用。通过本章教学，在深刻明白得房地产金融的作用和重要性的基础上，进一步认识房地产金融的概念和内容，并展望我国房地产金融的以后进展趋势。内容结构：第一节 房地产金融的作用

3、和重要性一、房地产业的特点 1 投资大、借款多、周期长 2 市场受区域因素阻碍较大 3 具有投资和消费的双重性 4 受国家政策和都市规划的阻碍二、房地产业的重要性1 是都市存在和进展的物质基础2 房地产是家庭重要的财宝和政府财政收入的重要来源3 房地产业具有带动性三、房地产金融的作用1 是房地产业进展的保证2 利用政策对房地产业进行宏观调控3 引导住房消费促进房改四、房地产业与金融业的关系1 关系紧密，依靠性强2 同银行业相互促进3 不良进展会阻碍金融业的正常运行第二节 房地产金融的进展一、国外房地产金融的进展1 建筑业协会2 土地开发银行3 公积金制度二、国内房地产金融的进展及存在的问题1

4、进展的几个时期2成熟的房地产金融市场的标志3 目前存在的问题第三节 房地产金融的概念和内容一、房地产金融的概念1 广义概念2 狭义概念二、房地产金融的内容本章重点重要问题：房地产金融的作用 房地产金融的重要性 房地产业与金融业的关系 成熟的房地产金融市场的标志 房地产金融的概念 第二章房地产金融差不多知识教学要求：房地产金融研究房地产融资的方式、数量、期限、利率以及决策的全过程。本章重点讲授房地产金融的差不多知识，要求明白得房地产金融的资金来源、把握阻碍房地产金融的社会经济因素、利率及其相关问题，学会分析房地产融资中资产收益、房地产开发、消费贷款等问题。内容结构：第一节房地产金融中的资金流及资

5、本来源一、房地产金融中的资本流二、资金来源 1 保险公司 2 商业银行 3 储蓄贷款银行 4 互助储蓄银行 5 抵押银行 6 房地产投资信托公司第二节阻碍房地产金融市场的社会经济因素一、通货膨胀二、银行利率的变化三、所得税法的变化四、货币汇率的变化五、日用品价格的变化六、房地产证券和其它投资工具回报率的变化七、金融政策八、社会福利制度第三节 利率、贴现率和现值一、利率 1 名义利率和现值 2 利率集 3 实际利率 4 利率的期限结构 5 利率和可贷资金 6 利率同风险议价二、以后值三、以后收益的贴现 1 一年收益的贴现 2 以后多年收益的贴现第三节资产收益率一、资产收益率二、权益收益率三、有效

6、收益率第四节信贷、担保贷款和抵押贷款一、信贷和担保贷款的定义和区别 1 信贷 2 担保贷款 3 三者的关系 4 信贷同抵押贷款的关系二、抵押贷款、质押贷款和保证贷款 1抵押贷款 2 质押贷款 3保证贷款本章重点重要问题：房地产金融中的资金流 利率、贴现率和现值的运算 资产收益率 抵押贷款、质押贷款和保证贷款的定义和区别第三章抵押贷款的运作教学要求：抵押贷款是房地产金融的重要组成部分。本章重点讲授抵押贷款的差不多知识、过程和原理。要求明白得房地产抵押贷款过程中的杠杆原理，把握利率变化和期前还款对还款额的阻碍以及房地产的再抵押，了解房地产抵押贷款过程中各参与者的权益和义务，抵押人的还款清单等内容。

7、 内容结构：第一节 杠杆原理一、杠杆原理的特性二、杠杆作用的形式1 杠杆正作用2 中性杠杆作用第二节 抵押贷款的偿还一、月还款额 1 本息均还法2 先息后本法二、月本利和因子表三、偿还清单 1 差不多概念 2 偿还清单的运算四、抵押贷款的几个指标 1 有效利率 2 贷款比率 3 还贷常数第三节 抵押贷款的运作过程一、抵押贷款的参与人 1 参与人 2 参与人之间的关系二、抵押贷款的运作过程三、再抵押1 概念2 再抵押的运行第四节 抵押房屋的使用和治理一、抵押房屋的使用治理1 抵押房屋的使用治理2 抵押房屋的出租、转让 二、违约后抵押房屋的处理 1 违约 2处理第五节 利率变化对还款额的阻碍一、等

8、额还款二、贷款期限与月还款额三、利率调整后还款数额的运算1 本息均还法2 先息后本法第六节 期前还款的处理一、期前还款的概念1 差不多概念2 期前还款的罚那么 二、期前还款的处理 1 本息均还法 2 先息后本法第七节 其他抵押贷款类型一、变率抵押贷款1变率抵押贷款的类型2变率抵押贷款的运作3 前期变率抵押贷款4 滚动抵押贷款5 变率抵押贷款的优缺点二、低月还款额抵押贷款1 渐增还款抵押贷款2 依价变率抵押贷款3 增值分成抵押贷款4 前期低付抵押贷款三、其他抵押贷款方式1 快速还款抵押贷款2 利用自有资金还款3 优缺点本章重点重要问题：杠杆原理 抵押贷款的几个指标 抵押贷款的运作过程 利率变化对

9、还款额的阻碍 期前还款的处理第四章 个人住房贷款教学要求：本章将系统讲授个人贷款的概念、特点和种类，介绍个人贷款的申办程序、贷款类型以及有关贷款的审查、建档等内容。通过对本章教学，要求把握个人贷款的差不多知识，把握抵押权的变更和登记以及贷款检查的内容，了解贷款档案的建立与治理。内容结构：第一节 概述一、个人住房贷款的概念和特点 1 概念2 特点二、个人住房贷款的种类三、我国个人住房信贷业务现状四、我国个人住房贷款业务前景1 业务环境进展的差不多判定2 进展趋势判定第二节 个人住房贷款的申请、审查和审批一、个人住房贷款的申请 1 借款人资格 2 申请人需提供的材料二、贷款审查三、借款人资信评估1

10、 个人素养2 购房及还款能力四、贷款审批 第三节 个人住房贷款的发放 一、签订借款合同二、贷款额度、期限和利率三、贷款还款方式 1 等额本息还款法 2 等额本金还款法 3 累进偿还法 4 提早还款四、抵押权登记 1 住房抵押登记 2 土地使用权登记第四节 个人住房贷款贷后治理与贷款偿还一、贷后检查 1 要紧内容 2 贷款形状 3 贷款检查方式与程序二、贷款档案的建立与治理1 借款人相关资料2 借款合同相关资料三、清户撤押本章重点重要问题： 个人住房贷款的概念 种类 个人贷款的差不多程序 贷款还款方式 抵押权登记第五章 房地产开发贷款教学要求： 本章讲述三部分内容：开发贷款的程序、开发项目评估和

11、贷款后治理。要求把握申请人资格、开发项目评估的有关内容、借款人的评判，把握房地产开发贷款的程序，明白得售房款的回笼治理。内容结构：第一节房地产开发贷款程序一、房地产开发贷款申请1 借款人资格 2申请贷款资料二、房地产开发贷款调查 1 对借款人资格的调查 2 调查核实项目情形 3 核实确定担保方式三、核定信用等级四、房地产开发贷款的审查与审批 1 贷款审查的要紧内容 2 贷款的审批五、贷款的发放第二节房地产开发贷款的项目评估一、概述 1 评估应具备的条件 2 评估程序 3 评估内容 4评估报告的编写要求二、借款人评判 1 借款人非财务评判 2 经营者素养及治理水平评判 3 经济技术实力评判 4

12、资产负债分析5 资产运用效率评判6 盈利能力分析7 现金流量分析8 信用状况评判9 新建企业分析重点三、项目建设条件评判 1 项目建设必要性 2 项目建设内容、规划和建设方案 3 项目建设条件评判 4 设计单位资质评判 5 施工组织评判 6 环境爱护评判四、市场评估 1 市场评估程序 2 市场评估内容五、投资估算和筹资评估 1 项目总投资的构成 2 投资估算评估 3 投资来源及筹资评判 4 项目投资打算评判 5 编制项目投资来源及支出预算表六、偿债能力评估 1 项目财务效益推测 2 项目财务现金流量分析 3 资金来源和运用分析 4 项目偿债能力评估 5 敏锐性分析 6 借款人综合偿债能力分析七

13、、贷款风险评判 1 项目风险 2 贷款担保评判 3 项目可行性结论第三节房地产开发贷款贷后治理一、贷款资料二、借款人及贷款项目治理本章重点重要问题：房地产开发贷款项目评估 借款人评判 偿债能力评估 贷款风险评判第六章收益性房地产贷款教学要求：本章讲述收益性房地产的贷款分析和决策。要求把握收益性房地产的投资特性、房地产评估、放款标准，把握借款人的评判和决策。内容结构：第一节收益性房地产投资及放款决策一、收益性房地产的投资 1 投资过程 2 可行性分析 3 推测二、盈利可能性 1 现金流量 2 融资状况和税收三、风险及个人作用 1 风险 2 个人因素四、决策过程五、房地产收益状况 1 推测财务清单

14、 2 推测抵押终结收益 六、估价 1 估价的差不多模式 2 其他方法第二节放款人对贷款的评判一、申请文件内容二、房地产评估三、放款标准 1 借款人和房地产 2 最高放款额 3 其他指标的合理性第三节借款人评判和决策一、决策过程和要紧决策因素二、收益衡量指标 1 传统方法 2 现金流贴现法三、风险评判 1 风险种类 2 风险评判 3 必要收益率的风险校正四、最后决策本章重点重要问题：收益性房地产投资可行性分析 盈利可能性 房地产评估 收益衡量指标 风险评判第七章住房公积金贷款教学要求：本章讲述主房公积金制度、住房公积金治理、和住房公积金贷款等内容。要求把握住房公积金的概念、住房公积金制度、贷款方

15、式，明白得住房公积金贷款程序。内容结构：第一节 住房公积金制度概述一、住房公积金的概念 1 住房公积金 2 住房公积金制度 3 我国公积金制度的特点二、住房公积金制度进展概述 1 住房公积金制度的建立及其作用 2 住房公积金制度的进展 3 目前我国公积金制度存在的问题三、新加坡中央公积金制度 1 概况 2 作用和特点 3 与住房有关的公积金运作打算第二节 住房公积金治理一、治理原那么 1 住房委员会 2住房公积金治理中心 3 住房公积金的监督二、住房公积金的缴存三、住房公积金的提取和使用 1 提取 2 使用第三节 住房公积金贷款一、概述二、贷款程序三、住房公积金贷款方式 1 贷款期限 2 贷款

16、金额 3 贷款利率 4 还款方式四、个人住房担保组合贷款五、住房公积金贷款的担保本章重点重要问题：住房公积金的概念 我国的住房公积金制度 住房公积金的提取和使用 住房公积金贷款的担保第八章房地产保险教学要求：本章讲述房地产保险的差不多理论、差不多原那么、保险产品的差不多内容和运作过程，要求把握保险的含义和特点，职能和作用，保险的差不多原那么，把握房地产保险产品的种类和使用，明白得保险合同。内容结构：第一节 保险差不多理论一、保险的含义和特点二、保险的性质三、保险的职能和作用四、保险基金第二节 保险差不多原那么一、最大诚信原那么二、保险利益原那么三、近因原那么四、损害赔偿原那么第三节保险合同一、

17、含义和特点二、保险合同的要素三、保险合同的成立与生效四、保险合同的调整第四节房地产保险产品一、房地产风险 1房地产财产缺失风险 2房地产责任风险 3房地产业务中的信用风险 4房地产业务中的人身风险二、房地产业务中的财产缺失风险三、房地产业务中的责任保险四、房地产业务中的信用保证保险五、房地产业务中的人身保险六、国外房地产保险产品简介第五节房地产保险的运作一、投保与承保二、房地产保险的防灾防损三、房地产保险索赔与理赔本章重点重要问题：保险的含义和特点 保险的职能和作用 保险的差不多原那么 房地产风险 第九章抵押贷款的二级市场教学要求： 本章讲述房地产抵押贷款初级市场与二级市场的概念及相互关系，二

18、级市场的运行。要求把握房地产抵押二级市场的概念和功能，住房抵押债券证券化的运作方式，把握抵押贷款证券化的条件。内容结构：第一节 房地产抵押初级市场和二级市场一、房地产抵押初级市场二、房地产抵押二级市场三、美国房地产抵押二级市场的进展四、房地产抵押二级市场的功能 1 满足贷款银行的要求 2 债券投资者的需求 3 房地产抵押二级市场在房地产市场中的作用第二节房地产抵押二级市场的运作一、政府广泛的参与二、住房抵押债权证券化的运行方式三、住宅抵押贷款债权证券第三节抵押贷款证券化的条件一、抵押贷款证券化对社会经济的阻碍二、抵押贷款证券化需要的社会经济条件 1 成熟的房地产市场 2 成熟的证券市场 3 成

19、熟的抵押贷款市场 4 统一的担保机构三、推行抵押贷款证券化应做的工作 1 需要建立住宅和贷款法律和法规体系 2 抵押贷款市场的标准化四、其他筹资方式的比较第四节抵押二级市场在中国的可行性一、香港地区住宅抵押二级市场的进展二、抵押二级市场在中国的可行性 1 建立抵押二级市场的条件 2 当前在我国建立二级市场不现实本章重点重要问题：房地产抵押二级市场 住房抵押债权证券化的运行方式 抵押贷款证券化需要的社会经济条件重 点 章 节第一章：第1、3节；第二章：第1、2、3、4节；第三章：第1、2、3、4、5节；第四章：第2、3、4节；第五章：第1、2节；第六章：第1、2节；第七章：第2、3节；第八章：第

20、1、2、4、5节；第九章：第1、2节。参 考 书 目1.谢经荣，不动产金融北京：中国政法大学出版社，19952.谢经荣，王玮购房抵押贷款的理论与实务北京：经济治理出版社，19993.谢经荣，亚洲金融危机中的房地产金融及对我国的借鉴作用中国房地产金融，1998(4)4.谢经荣完善房地产金融体制创新机制中国都市金融，2001(1)5.谢经荣等，地产泡沫与金融危机，北京，经济治理出版社，20026.周新荣等，担保法有用教程，北京，中国法制出版社，19957.曾萍，房地产法律问题解答与案例分析，北京 经济治理出版社19978.石春贵等，房地产金融，北京，中国金融出版社，19959.龙胜平，房地产金融与

21、投资，北京，高等教育出版社，199810.陈钊住房抵押贷款理论与实践上海：复旦大学出版社，200011.刘亮论房地产风险的保险保证保险研究，1998(9)12.韩军等住房消费信贷风险与保险问题研究，保险研究，1999(4)13.郎安生，谈个人购房保险与年金保险的应用保险研究，1999(6)14.魏华林，林室清主编保险学北京：高等教育出版社，199515.陈继儒，新编保险学上海：立信会计出版社，199616.田海东，住房政策：国际体会借鉴和中国现实选择北京：清华大学出版社，199817.谢经荣抵押贷款二级市场的性质及在中国的可行性分析中国房地产金融，1999(10)18. Wurtze Bach

22、，CHandMiles，ME；1991ModemRealEstate，John WileySons19. Maisel， Sherman， J1992 Real Estate Finance， Harcout Brace Jowanovich Inc，USA课 时 分 配章次章 节 名 称总计课时授课课时辅导练习课时1 绪论55 2 房地产金融差不多知识553 抵押贷款的运作6424 个人住房贷款5325 房地产开发贷款 556 收益性房地产贷款667 住房公积金贷款 6 428 房地产保险559 抵押贷款的二级市场551011121314151617181920合 计48426说明：本课程为学期课，按每学期16教学周、 3 课时/周运算，共 48 课时。其中：讲授 42 课时，占 87 ，实践环节 6课时，占 13 。