我国印染行业综合发展态势图文分析报告.docx

1、我国印染行业综合发展态势图文分析报告2017年我国印染行业综合发展态势图文分析报告（2018.01.09）一、印染行业市场需求2001 年后纺织服装行业发展较快、需求旺盛，各类中小企业、家庭式作坊开始从事印染，行业十分分散，中低端产能普遍过剩，环境污染及能耗问题较为严重，而中高端产品供给不足。2012 年后新一届政府强化环保要求、推动产业升级，印染作为高污染、高能耗的传统行业迎来供给侧改革，环保标准和成本提升，不达标的中小产能开始收缩。此外，激烈竞争下行业盈利能力较差，2012 年后需求逐渐疲软，且劳动力、土地等成本提升以及煤炭、染料等价格上涨也导致部分中小企业被淘汰。2010-2015 年全

2、行业淘汰落后产能占当年产量比例为7.0%、3.1%、5.8%、5.9%、3.9%、2.4%，全国规模以上企业印染布产量由2011年的593.03 亿米降为2015 年的509.53 亿米。2012年后服装需求增速逐步放缓（%）2010年后我国印染产业持续淘汰落后产能随着2016 年下游国内印染需求企稳，同时印染企业尤其是龙头企业转型升级提升技术水平和环保标准，印染产量由负增长开始转正，2016 年全国规模以上企业印染布产量为533.70 亿米，同比增长4.74%。2017 年上半年全国印染布产量为271.72 亿米，同比增加6.14%，印染产能仍保持增长。2016年后我国印染布产量恢复增长由于

3、2012 年后行业产销量逐年下滑，规模以上印染企业的收入增速呈下滑趋势，净利润增速同样处于低位。2016 年后行业产能恢复扩张，企业收入增速有所回升，2017 年1-5 月规模以上印染企业实现收入1601.86 亿元，同比增长7.87%，利润总额74.57 亿元，同比增长8.32%。产能恢复扩张，业绩逐步改善，也导致竞争加剧，集中度提升受到影响。2016年后我国印染行业收入增速回升2016年后我国印染行业利润增长二、印染市场集中度从区域来看，印染企业主要分布在东部沿海省份，行业需求增速下滑后，这些地区水资源丰富、上下游产业链配套发达、环境承载能力强等优势凸显，产能进一步向优势区域集中。2015

4、 年浙江、江苏、福建、山东、广东五省份印染布产量占全国的比重达95.95%，较2011 年提升4.55%，其中浙江地区占比超过60%。印染行业受这些地区地方政府的政策影响较大。近年来我国印染行业区域集中度持续提升2015年全国各省份印染产能分布情况 目前印染行业竞争格局仍较为分散。2016 年龙头航民股份印染布设计产能为10.2 亿米占全国印染布产量的1.91%，位居行业前十。江苏盛虹印染共有18 家分厂，产能为20 亿米市场份额为3.75%，位居行业首位。国内印染行业仍以中小企业为主，例如印染重镇绍兴有200多家印染企业，但当地龙头企业仅有3 家进入2017 年全国印染企业20 强名单。20

5、17年度我国印染行业前20强中部分企业产能情况公司名称产能（亿米）盛虹集团有限公司20浙江航民股份有限公司10宜兴乐祺纺织集团有限公司4愉悦家纺有限公司2.5青岛凤凰印染有限公司2华纺股份有限公司2浙江同辉纺织股份有限公司1.8绵阳佳联印染有限责任公司1.5鲁泰纺织股份有限公司0.85浙江富润印染有限公司0.8辽宁宏丰印染有限公司0.6浙江美欣达印染集团股份有限公司0.5三、印染行业经营情况分析印染行业目前利润率处于较低水平，2016 年规模以上印染企业利润总额占收入比例为5.33%，中小企业盈利能力更差，环保投入增加将导致一部分企业亏损不得不退出市场。我国棉印染加工行业利润率整体较低大部分上

6、市公司印染业务的毛利率水平较低印染企业主要分为来料加工或自行采购加工模式，其中龙头航民股份以来料加工为主。印染成本主要包括热电、染料、人工等。作为高污染、高能耗行业，印染企业热电、水等成本占比在40%以上，染料成本占比在20% 以上。随着环保要求提高，煤炭、染料等价格上涨会提高印染企业成本，此外2018 年新环保法实施后排污费改收环保税，进一步加重企业尤其是污染严重企业的成本负担，印染企业将通过提价转移成本压力。2016年航民股份印染业务成本构成印染环节各类成本占比2017 年后环保要求进一步趋严，其中江苏省启动“263”行动督查，限制污染严重的中小染料企业产能，龙头企业的开工量也明显缩减。2017 年9 月第四批中央环保督察进驻浙江、山东，大量染料工厂关闭，推动分散染料价格进一步上涨，2017 年10 月分散黑ECT 300%主流出厂价为45 元/公斤，较6 月份上涨近80%。此外受煤炭去持续产能、发电耗煤快速增长等影响， 2017 年7 月后煤价再次上涨2017年后分散染料价格快速上涨2017年7月后煤炭价格有所上涨（单位：元）