证券从业基础知识第一章证券市场基础知识.docx

1、证券从业基础知识第一章证券市场基础知识证券机构投资者：1. 政府机构。中央银行通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量或利率水平，进行宏观调控。2. 金融机构（1） 证券经营机构。以自有资本、营运资金、受托投资资金进行证券投资。投资范围包括股票、基金、认证权证、国债、公司或企业债券等上市证券以及证券机构认定的其他证券。（2） 银行业金融机构。包括商业银行、邮政储蓄银行、城市信用合作社、农村信用合作社以及政策性银行。可用自有资金买卖政府债券和金融债券，不得从事信托投资和证券经营业务。外商独资银行、中外合资银行可买卖政府债券、金融债券，买卖股票以外的其他外币有价证券。（3） 保险经营机构。债券、

2、股票、证券投资基金份额等有价证券均属保险公司资金运用范围。（4） 合格境外机构投资者（QFII）和合格境内机构投资者（QDII）。QFII可投资于证监会批准的人民币金融工具，包括在证券交易所挂牌的股票债券、证券投资基金、在证券交易所刮片交易的权证以及中国证监会允许的其他金融工具。单个QFII持有一家上市公司股票持股比例不得超过该公司的10%，所有QFII合计不得超过20%。3. 企业和事业法人。事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投资。4. 各类基金（1） 证券投资基金。可投资于股票、债券和国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。（2） 社保基金全国性社会保障基金主要投向国

3、债市场。社保基金的投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券。社保基金理事会可以委托合格的境外投资管理人进行境外投资，投资比例不超过全国社保基金总资产的20%。由全国社会保障基金理事会直接运作的投资范围限于银行存款、在一 级市场购买国债。有价证券：1.商品证券。包括提货单、运货单、仓库栈单。2.货币证券。包括商业证券（商业汇票商业本票）和银行证券（银行汇票、银行本票、支票）3.资本证券有价证券特征：收益性、流动性、风险性、期限性证券市场基本功能：筹资-投资、资本定价、资本配置证券市场的形成主要归因于社会化大生产和商品经济的发展.股份制的发展

4、.信用制度的发展 .国家政策的支持国际证券市场发展趋势：证券市场一体化、投资者法人化、金融创新深化、金融机构混业化、交易所重组与公司化、证券市场网络化、金融风险复杂化、金融监管合作化。有价证券本身没有价值，但客观上具有了（ ）。A.交易价格 B.市场价格 C.账面价格 D.票面价格 A证券市场本质上是（ ）。A.价值直接交换的场所 B.财产权利直接交换的场所C.价值实现增值的场所 D.风险直接交换的场所A证券市场走向集中化的重要标志之一是（ ）的诞生。A.场外市场 B.无形市场 C.有形市场 D.衍生产品市场 C根据市场集中度，证券市场可以划分为（ ）。A.集中交易市场、交易所市场 B.集中交

5、易市场、场外市场 C.集中交易市场、柜台市场 D.场外市场、柜台市场B证券价格的高低实际上是由该证券提供的（ ）决定的。A.预期报酬率 B.自身风险率 C.无风险利率 D.资本收益A公司发行股票筹集的资本属于（ ）。A.自有资本 B.借入资本 C.债券资本 D.股权资本A根据规定，我国银行业金融机构可用自有资金买卖（ ）。 A.政府债券和金融债券 B.政府债券和政府机构债券 C.政府机构债券和金融债券 D.信托投资基金A国家为了管理官方外汇储备成立了代表国家进行投资的（ ）。 A.信托投资公司 B.主权财富基金 C.国家开发银行D.保险公司及保险资产管理公司B企业年金基金投资银行定期存款、协议

6、存款、国债、金融债、企业 债等固定收益类产品及可转换债、债券基金的比例，不高于基金净资产的 ( )。A. 20% B. 30% C. 40% D. 50%D现阶段我国社会保险基金主要是（ ）。A.失业保险基金 B.基本养老保险基金C.工伤保险基金 D.生育保险基金B企业年金基金财产以投资组合为单位按照（ ）计算。A. 历史价值 B.公允价值 C.市场价值 D.账面价值 B我国的证券登记结算机构实行（ ）。A.行业自律管理 B.证监会监管C.证券交易所监管 D.证券业协会监管A只有当货币资本和（ ）相分离，货币资本本身取得一种社会性质 时，公司股票和债券才会被充分运用。A.实物资本 B.产业资本

7、 C.金融资本 D.自有资本 B进入21世纪以来，国际证券市场发展的一个突出特点是（ ）。A.证券市场网络化 B.各种类型的个人投资者快速成长C.金融机构混业化 D.各种类型的机构投资者快速成长D1999年11月4日，美国国会通过的（ ）标志着金融业分业制度 的终结。A.金融服务现代化法案 B.格拉斯一斯蒂格尔法案C.证券交易所法 D.格林斯潘法A外国证券机构直接从事B股交易及外国证券机构驻华代表处成为证券 交易所的特别会员的申请可由（ ）受理。A.证券交易所 B.中国证监会C.国务院 D.国家外汇管理局A目前我国对个人结购汇实行（ ）总额管理。A.日度 B.月度 C.季度 D.年度D非上市证

8、券包括（ ）。A.凭证式国债 B.电子式储蓄国债C.普通开放式基金份额 D.非上市公众公司的股票ABCD公司证券包括（ ）。A.股票 B.公司债券 C.商业票据 D.金融债券ABCD目前我国把政府机构证券划分为（ ）和（ ）。A.政府债券、政府支持债券 B.政府支持机构债券、政府支持债券C.政府机构债券、政府支持债券 D.政府支持机构债券、政府债券 B证券具有极髙的流动性必须满足的条件是（ ）。A.很容易变现 B.变现的交易成本极小C.本金保持相对稳定 D.具有安全可靠的证券交易市场ABC证券市场的显著特征有( )。A.证券市场是价值直接交换的场所B.证券市场是为解决资本供求矛盾和流动性而产生

9、的市场C.证券市场是风险直接交换的场所D.证券市场是财产权利直接交换的场所ACD证券市场的交易对象是作为经济权益凭证的（ ）等有价证券。A.普通股 B.优先股 C.债券 D.投资基金ABCD证券市场的层次性体现为（ ）的多样性。A.区域分布 B.覆盖公司类型C.上市交易制度D.监管要求ABCD近年来，全球各主要市场均开设了（ ）交易，使开放式基金也可 以在交易所市场挂牌交易。A.指数基金 B.衍生证券投资基金C.交易所交易基金 D.上市开放式基金CD证券市场的结构中较为重要的结构有（ ）。A.层次结构 B.品种结构 C.资本市场结构D.交易场所结构ABD证券市场的基本功能包括（ ）。A.风险控

10、制功能 B.筹资一投资功能C.资本定价功能 D.资本配置功能BCD企业的组织形式可分为（ ）。A.独资制 B.合资制 C.合伙制 D.公司制ACD中央银行作为证券发行主体，主要涉及（ ）。A.银行证券B.金融债券C.中央银行股票D.中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券 CD政府发行债券募集资金的主要用途是（ ）。A.协调财政资金短期周转 B.弥补财政赤字C.兴建基础设施 D.弥补战争开支ABCD证券市场的参与者包括（ ）。A.证券发行人 B.证券投资人C.证券市场中介机构 D.自律性组织ABCD证券经营机构可以利用（ ）进行证券投资。A.借贷资金 B.自有资本 C.营运资金 D.受托

11、投资资金 BCD合格境外机构投资者（QFII)在经批准的投资额度内可以投资的金融 工具有（ ）。A.在证券交易所挂牌交易的股票B.在证券交易所挂牌交易的债券C.证券投资基金D.在证券交易所挂牌交易的权证以及中国证监会允许的其他金融工具ABCD参与证券投资的金融机构包括（ ）。A.证券经营机构 B.银行业金融机构C.保险经营机构 D.合格境外机构投资者ABCD目前，尚未批准从事证券投资业务的金融机构是（ ）。A.信托投资公司 B.企业集团财务公司C.主权财富基金 D.金融租赁公司DRQFII试点业务与QFII的主要区别在于（ ）。A.募集的资金是人民币而不是外汇B.机构限定为境内基金管理公司和证

12、券公司的香港子公司C.交易范围包括银行间债券市场D.尽可能简化对投资额度和跨境资金收支的管理 ABCDRQFII制度实施的有利影响为（ ）。A.促进跨境人民币业务发展B.推动香港离岸人民币市场发展C.为香港投资者提供参与境内证券市场的投资机会D.促进资本市场多层次、多角度对外开放ABCD证券的机构投资者主要包括（ ）。A.政府机构 B.金融机构C.企业和事业法人 D.各类基金ABCD基金会应该按照（ ）原则是先基金的保值、增值。A.合法 B.安全 C.有效 D.合理ABC在实际操作中，投资适当性原则经常被违反，这是由于（ ）。A.投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息B.由于投资者自身经验和

13、知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息，也 不一定能够评估产品的风险水平C.投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知D.投资者通常具有追求利益最大化嗜好ABC实践中，金融机构经常采用（ ）根据客户分级和资产分级匹配原 则，避免误导投资者和错误销售。A.客户调査问卷B.产品风险评估C.充分披露 D.实地调查 ABC证券业协会的职责有（ ）。A.对会员单位的自律管理B.对从业人员的自律管理C.负责制定代办股份转让系统运行规则D.监督证券公司代办股份转让业务活动和信息披露等事项 ABCD中国证监会的主要职责是（ ）。A.依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则B.负责监督有关法律法规的执行C.负责

14、保护投资者的合法权益D.对全国的证券发行、证券交易、中介机构的行为等依法实施全面监管， 维持公平而有序的证券市场ABCD证券公司的主要业务包括（ ）。A.证券经纪业务、证券投资咨询业务B.与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务、证券承销与保荐业务C.证券自营业务、证券资产管理业务D.为证券交易提供集中登记、存管与结算服务业务ABC证券交易所的职能包括（ ）。A.为证券集中交易提供场所和设施 B.组织和监督证券交易C.管理上市公司 D.管理会员ABCD证券服务机构主要包括（ ）。A.证券投资咨询机构 B.财务顾问机构C.资信评级机构 D.证券登记结算机构ABCD证券自律管理机构包括（ ）。A

15、.证券交易所 B.证券业协会C.证券服务机构 D.证券登记结算机构ABD证券市场的形成主要归因于（ ）。A.社会化大生产和商品经济的发展B.股份制的发展 C.信用制度的发展 D.国家政策的支持ABC随着信用制度的发展，出现了（ ）等融资方式。A.商业信用 B.银行信用 C.国家信用 D.政府信用ABC证券市场在20世纪初经历了初步发展阶段，其表现为（ ）。A.股份公司数量剧增 B.有价证券发行价格上升 C.有价证券发行总额剧增 D.机构投资者增加AC进入21世纪，金融创新深化的表现是（ ）。A.在有组织的金融市场中，结构化票据、交易所交易基金（ETF)、各类 权证、证券化资产、混合型金融工具和新型衍生合约不断上市交易B.在场外市场中，以各类奇异型期权为代表的非标准交易大量涌现，成 为风险管理的利器C.场外交易的衍生产品快速发展.新兴市场金融创新热潮D.新兴市场在金融产品的设计和创新方面也开始从简单模仿和复制逐步 发展到独立开发具有本土特色的各类新产品ABCD2000年，（ ）合并为泛欧交易所。A.阿姆斯特丹交易所 B.布鲁塞尔交易所 C.巴黎交易所 D.伦敦交易所ABC从2007年开始，全球证券市场的发展呈现出一些新的趋势，突出表现 在（ ）。A.金融机构的去杠杆化 B.金融监管的改革C.国际金融合作的进一步加强 D.金融市场竞争更加自由化ABC