强生控股度财务分析报告.docx

1、强生控股度财务分析报告强生控股6006622019年度财务分析报告一 公司简介公司名称上海强生控股股份有限公司公司英文名称Shanghai QiangSheng Holding CO.,Ltd.公司简称强生控股股票代码600662成立时间None上市时间1993-06-14交易所上海证券交易所注册地址上海市浦东新区浦建路145号电话-传真公司网址WWW邮箱qs662公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况强生控股2019年资产总额为7,024,037,459.08元，其中流动资产为2,871,164,272.2元，占总资产比例为40.88%；非流动资产为4,

2、152,873,186.88元，占总资产比例为59.12%； 2019年强生控股总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计702,403100.00%611,477100.00%619,571100.00%流动资产合计287,11640.88%162,36526.55%215,79334.83%非流动资产合计415,28759.12%449,11273.45%403,77865.17%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收

3、账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，强生控股2019年的流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产以及存货，各项分别占比为43.95%，20.15%和12.75%。2019年强生控股流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计287,116100.00%162,365100.00%215,793100.00%货币资金126,19343.95%55,22734.01%90,87442.11%交易性金融资产57,86020.15%00.00%00.00%应收票据及

4、应收账款17,5236.10%17,12910.55%21,4239.93%应收票据560.02%4390.27%3230.15%应收账款17,4676.08%16,69010.28%21,1009.78%预付款项31,17610.86%30,77818.96%25,89712.00%其他应收款13,9994.88%6,2463.85%9,4234.37%其中:应收利息00.00%00.00%170.01%存货36,60512.75%48,16129.66%61,99328.73%持有待售资产00.00%00.00%1490.07%一年内到期的非流动资产4610.16%2900.18%00.0

5、0%其他流动资产3,2951.15%4,5302.79%6,0322.80%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，强生控股2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及其他非流动金融资产，各项分别占比为40.46%，31.65%和20.72%。2019年强生控股非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元

6、）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计415,287100.00%449,112100.00%403,778100.00%长期应收款3930.09%1840.04%00.00%长期股权投资7,3971.78%6,4261.43%5,9841.48%其他权益工具投资00.00%102,56222.84%42,61710.55%其他非流动金融资产86,03520.72%00.00%00.00%投资性房地产7,1251.72%7,4051.65%6,9151.71%固定资产168,01040.46%186,88641.61%205,13950.81%在建工程5230.13%2880.0

7、6%5730.14%无形资产131,42031.65%130,48529.05%130,75632.38%商誉4010.10%4010.09%4010.10%长期待摊费用1,7430.42%2,4760.55%3,1070.77%递延所得税资产8,3732.02%6,1971.38%7,2641.80%其他非流动资产3,8620.93%5,7951.29%1,0170.25%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况强生控股2019年年总负债金额为3,468,889,388.99元，所有者权益总额为3,555,148,070.09元，其中资本金为1,053,362

8、,191.0元，资产负债率为49.39%，在负债中，流动负债为3,279,992,609.94元；占负债和所有者权益总额的46.70%，非流动负债为188,896,779.05元，占负债和所有者权益总额的2.69%。2019年强生控股负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计702,403100.00%611,477100.00%619,571100.00%流动负债合计327,99946.70%224,28936.68%235,25137.97%非流动负债合计18,88

9、92.69%26,8184.39%21,8653.53%所有者权益(或股东权益)合计355,51450.61%360,36958.93%362,45458.50%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 强生控股2019年的流动负债主要包括短期借款、预收款项以及其他应付款，各项分别占比为62.13%，13.49%和12.54%。2019年强生控股流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万

10、元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计327,999100.00%224,289100.00%235,251100.00%短期借款203,78662.13%69,29830.90%109,90446.72%应付票据及应付账款7,7012.35%00.00%16,9607.21%应付账款7,7012.35%00.00%16,9607.21%预收款项44,24013.49%43,56119.42%44,07118.73%应付职工薪酬13,9594.26%11,6875.21%11,4034.85%应交税费14,0604.29%8,4353.76%11,0534

11、.70%其他应付款41,11712.54%38,84217.32%41,85817.79%其中:应付利息00.00%00.00%450.02%应付股利00.00%00.00%220.01%一年内到期的非流动负债3,1340.96%2,4651.10%00.00%其他流动负债00.00%50,00022.29%00.00%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，强生控股2019年的非流动负债主要包括长期应付款、递延收益以及预计负债，各项分别占比为52.25%，28.03%和18.37%。

12、2019年强生控股非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计18,889100.00%26,818100.00%21,865100.00%长期应付款9,86952.25%17,81466.43%9,08041.53%预计负债3,47018.37%3,08011.49%3,30615.12%递延收益5,29328.03%00.00%00.00%递延所得税负债2551.36%2550.95%2601.19%其他非流动负债3,47018.37%8,74732.62%12,52457.28%2.2.4

13、所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年强生控股的所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、未分配利润以及资本公积，各项分别占比为29.63%，28.69%和19.15%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计355,514100.00%360,369100.00%362,454100.00%实收资本(或股本)105,33629.63%105,336

14、29.23%105,33629.06%资本公积68,06719.15%76,77821.31%76,77821.18%盈余公积46,60913.11%45,46312.62%44,80012.36%未分配利润102,01328.69%97,92227.17%98,43227.16%少数股东权益33,4879.42%34,8689.68%37,10710.24%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年强生控股的净利润为97,730,740.26元，与2018年的65,813,547.71元相比上升了48.50%。2015-2019年强生控股净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20

15、1522,498201621,333-5.18%20179,579-55.10%20186,581-31.30%20199,77348.50%2.3.2 营业利润分析2019年强生控股的营业利润为150,309,830.18元，与2018年的97,871,686.32元相比上升了53.58%。2015-2019年强生控股营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201532,378201626,776-17.30%201716,271-39.23%20189,787-39.85%201915,03053.58%2.3.3 利润总额分析2019年强生控股的利润总额为150,088,411.

16、61元，与2018年的111,766,339.39元相比上升了34.29%。2015-2019年强生控股利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201533,123201629,965-9.54%201717,541-41.46%201811,176-36.29%201915,00834.29%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年强生控股的成本费用总额为3,894,826,546.51元，其中营业成本、管理费用以及税金及附加，各项分别占比为86.83%，9.11%和2.24%。2019年强生控股成本费用构

17、成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-389,482100.00%-402,000100.00%-396,024100.00%营业成本-338,16886.83%-356,66488.72%-353,71689.32%税金及附加-8,7172.24%-3,9360.98%-4,5891.16%销售费用-5,8231.50%-5,7651.43%-5,7971.46%管理费用-35,4789.11%-33,6608.37%-33,0248.34%研发费用-4240.11%-5500.14%0-0.00%财务

18、费用-8700.22%-1,4230.35%1,103-0.28%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年强生控股的经营现金流量净额为582,829,603.1元，与2018年的612,229,601.74元相比下降了4.80%；投资活动现金流净额为-657,798,530.22元；筹资活动现金流净额为783,090,710.43元。2015-2019年强生控股经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201584,269-65,7226,9802016108,353-54,762-2

19、6,153201780,874-60,452-50,206201861,222-83,851-13,708201958,282-65,77978,3092.4.2 现金流入结构分析2019年强生控股现金流入总金额为6,857,948,321.969999元，其中经营活动现金流入为4,175,787,548.53元，占现金流入总额的60.89%；投资活动现金流入为567,798,169.17元，占现金流入总额的8.28%；筹资活动现金流入为2,114,362,604.27元，占现金流入总额的30.83%。2019年强生控股现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)

20、金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额685,794100.00%603,402100.00%671,404100.00%经营活动现金流入小计417,57860.89%456,64375.68%500,77374.59%投资活动现金流入小计56,7798.28%30,9595.13%28,8284.29%筹资活动现金流入小计211,43630.83%115,79919.19%141,80221.12%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为4,079,900,903.02元,占经营活动现金流入小计的97.7%;收到其他与经营活动有关的现金为95,886,645

21、.51元,占经营活动现金流入小计的2.3%。2019年强生控股经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计417,578100.00%456,643100.00%500,773100.00%销售商品/提供劳务收到的现金407,99097.70%449,27998.39%481,09696.07%收到的税费返还00.00%540.01%3160.06%收到其他与经营活动有关的现金9,5882.30%7,3091.60%19,3603.87%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为366,3

22、60,438.67元,占投资活动现金流入小计的64.52%;取得投资收益收到的现金为62,262,817.97元,占投资活动现金流入小计的10.97%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为129,809,934.47元,占投资活动现金流入小计的22.86%;收到其他与投资活动有关的现金为9,364,978.06元,占投资活动现金流入小计的1.65%。2019年强生控股投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计56,779100.00%30,959100.00%28,828

23、100.00%收回投资收到的现金36,63664.52%60.02%3,62212.56%取得投资收益收到的现金6,22610.97%3,42711.07%3,00410.42%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额12,98022.86%14,22245.94%14,74151.14%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额00.00%00.00%1,6825.84%收到其他与投资活动有关的现金9361.65%13,30342.97%5,77620.04%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为2,100,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的99.32%;收到其他与筹资

24、活动有关的现金为14,362,604.27元,占筹资活动现金流入小计的0.68%。 2019年强生控股筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计211,436100.00%115,799100.00%141,802100.00%吸收投资收到的现金00.00%2990.26%1300.09%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金00.00%2990.26%00.00%取得借款收到的现金210,00099.32%115,00099.31%135,00095.20%收到其他与筹资活动有关的现金

25、1,4360.68%5000.43%6,6714.71%2.4.3 现金流出结构分析2019年强生控股现金流出总额为6,149,826,538.66元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为3,592,957,945.43元,占现金流出总额的58.42%;投资活动现金流出小计为1,225,596,699.39元,占现金流出总额的19.93%;筹资活动现金流出小计为1,331,271,893.84元,占现金流出总额的21.65%。2019年强生控股现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-614,9821

26、00.00%-639,738100.00%-701,190100.00%经营活动现金流出小计-359,29558.42%-395,42061.81%-419,89959.88%投资活动现金流出小计-122,55919.93%-114,81017.95%-89,28112.73%筹资活动现金流出小计-133,12721.65%-129,50720.24%-192,00927.38%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,853,488,298.71元,占经营活动现金流出小计的51.59%;支付给职工以及为职工支付的现金为1,412,039,313.74元,占经营活动现金流出小计的39.3%;支付的各项税费为225,112,116.82元,占经营活动现金流出小计的6.27%;支付其他与经营活动有关的现金为102,318,216.16元,占经营活动现金流出小计的2.85%。2019年