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1、财务报表分析复习资料复习资料一、单项选择题 1.关于现金流量表的说法正确的是（ A ）。 A. 现金流量表不能通过不同的会计判断而轻易加以操纵 B. 现金流量以权责发生制和持续经营假设为基础 C.以前期现金和现金等价物的变化为起点 D.筹资活动净现金流量总是正的 2.决策依赖于评价，而评价则建立在比较的基础上。究其本质，企业财务报表分析就是通过比较来发现问题，进而分析问题，从而有助于解决问题。所以财务报表分析的灵魂在于（ A ）。 A.比较 B.评价 C.预测 D.决策 3.从长期来看，在（ C ）时刚好能维持企业经营活动的货币“简单再生产”。 A.经营活动产生的现金流量小于零B.经营活动产生

2、的现金流量等于零C.经营活动产生的现金流量大于零但不足以补偿当期的非现金消耗性成本 D.经营活动产生的现金流量大于零并恰能补偿当期的非现金消耗性成本 4.交易性金融资产的计量以公允价值为基本计量属性，无论是在其取得时的初始计量还是在资产负债表日的后续计量。在分析交易性金融资产的质量时应关注其公允价值这一计量属性，着重分析该项目的（ D ）。 A.时效性 B.变现性 C.周转性 D.盈利性 5.对于预收款项、部分应付账款、其他应付款等，由于某些因素的影响，不必当期偿付，实际上并不构成对企业短期付款的压力，属于（ D ）。 A.非付现性负债 B.非流动性负债 C.非偿付性负债 D. 非强制性负债

3、6.经营性资产的增值质量可以通过（D ）指标加以分析与评价。 A.净利率 B.毛利率 C.核心利润率 D.经营性资产报酬率 7.在稳定发展阶段，企业经营活动的现金流量应当与（ B ）有一定的对应关系，并能为企业的扩张提供现金流量的支持。 A.息税前利润 B.同口径核心利润 C.净利润 D.利润总额 8.尽管利息费用所引起的现金流出被归入“筹资活动所引起的现金流出”，但是，从良性发展的角度来看，企业的（ B ）应该对利息费用有足够的支付能力。 A.投资活动 B.经营活动 C.筹资活动 D.经济活动 9.企业应在每期采用相同的会计政策，不应也不能随意变更会计政策，这遵循了（B ）原则。 A.权责发

4、生制 B.客观性 C.可比性 D.重要性 10.合并财务报表的合并范围应当以（ C ）为基础加以确定。 A共同影响 B.共同控制 C. 控制 D重大影响.11.（ C ）是调整我国经济活动中会计关系的法律总规范，是会计法律规范体系的最高层次，是制定其他会计法规的基本依据，也是指导会计工作的最高准则。 A. 企业会计准则-应用指南 B. 企业会计制度 C.会计法 D. 企业会计准则-基本准则 12.基本财务报表不包括（ D ）。 A.资产负债表 B.利润表 C.所有者权益变动表 D.合并报表 13.交易性金融资产的计量以公允价值为基本计量属性，无论是在其取得时的初始计量还是在资产负债表日的后续计

5、量。在分析交易性金融资产的质量时应关注其公允价值这一计量属性，着重分析该项目的（ D ）。 A.时效性 B.变现性 C.周转性 D.盈利性 14.企业的不良资产区域包括（C ）。 A.商誉 B.周转正常的的存货 C.其他应收款 D.货币资金 15. 对于预收款项、部分应付账款、其他应付款等，由于某些因素的影响，不必当期偿付，实际上并不构成对企业短期付款的压力，属于（ A ）。 A.非强制性负责 B.非流动性负债 C.非偿付性负债 D.非付现性负债 16.一般地说，企业的资产结构（这里指经营性资产与投资性资产的相对比例）会很大程度上反映出该企业的（ A ）。 A.盈利模式 B.财务风险 C.行业

6、定位 D.生命周期 17.我国现行会计准则引入了“利得”和“损失”概念，收益的计量从收入费用观转变为资产负债观，充分体现了（ D）的特点。 A.谨慎原则 B.重要性原则 C.收付实现制 D.全面收益观18.杜邦分析法的龙头是(D)。A.资产净利润B.权益乘数C.销售净利率D.净资产收益率19.在利息偿付倍数指标中，利息费用是指本期发生的全部应付利息，不仅包括计入财务费用的利息费用，还应包括(B)。A.汇总损溢B.购建固定资产而发行的债券的当年利息C.固定资产已投入使用之后的应付债券利息D.银行存款利息收入20.( B )不属于企业的投资活动.A.处理设备 B.长期股权卖出 C.长期债权的购入

7、D.预期三个月内短期证券的买卖21.要想取得财务杠杆效应，资本利润率与借款利息率应满足(A )关系。A. 资本利润率大于借款利息率 B. 资本利润率小于借款利息率C. 资本利润率等于借款利息率 D. 两者毫无关系22.以下( A )指标是评价上市公司获利能力的基本核心指标。A.每股收益 B.净资产收益率 C.每股市价 D.每股净资产23.以下对市盈率表述正确的是( A )。A.过高的市盈率蕴含着较高的风险 B.过高的市盈率意味着较低的风险C.市盈率越高越好 D.市盈率越低越好24.企业为股东创造财富的主要手段是增加( A )。A.自由现金流量 B.净利润 C.净现金流量 D.营业收入25.企业

8、利润总额中属于最基本、最经常同时也是最稳定的因素是(D)。A.其它业务收入B.营业收入C.投资收益D.营业利润26.在计算总资产周转率时使用的收入指标是( A )。A.主营业务收入 B.其他业务收入 C.投资收人 D.补贴收人27.某企业的流动资产为23万元，长期资产为330万元，流动负债为65万元，长期负债83万元，则资产负债率为( D )。A. 20% B. 24% C. 35% D. 42%28.酸性测试比率，实际上就是( D)。A.流动比率 B.现金比率 C.保守速动比率 D.速动比率29.能够反映企业发展能力的指标是( B)。A.总资产周转率 B.资本积累率 C.已获利息倍数 D.资

9、产负债率二、判断题1.会计实践上看，会计主体与作为法律主体的法人不会出现差异。 （ F ）2. 企业只要在会计报表附注中予以说明，便可以随意变更会计政策。 （ F ）3. 利润质量是指企业利润的形成过程以及利润的结果的质量。 （ T ）4.在企业的管理实践中，出于各种原因，企业的管理层有使其对外披露的报表利润低于或高于实际利润的动力。 （ T ）5.不管采用何种技术和方法，就企业财务报表分析的目的而言，都是为了揭示企业的财务状况与经营状况，进而为投资决策提供线索。 （ T ）6.企业投资活动产生的现金流量小于零，意味着企业投资活动的效果较差。 （ F ）7. 固定资产的累积折旧代表企业固定资产

10、的实际贬值程度， 因此固定资产净值在年内的变化可以在一定程度上反映企业固定资产的质量变化。 （ F ）8.企业集团是指以资本为主要联结纽带的母子公司为主体，以集团章程为共同行为规范的母公司、子公司、参股公司及其他成员企业或机构共同组成的具有一定规模的企业法人联合体。企业集团一般具有企业法人资格。 （ F ）9.类型相似的关联方交易，在不影响财务报表阅读者正确理解关联方交易对财务报表影响的情况下，可以合并披露。 （ T ）10. 较多地分配现金股利，会使企业减少内部融资来源，进而不得不进入融资市场寻求外部融资，这样更有利于企业接受资本市场的有效监督，达到减少代理成本的目的。 （ T ）11.我国

11、的会计法规的最高层次是中华人民共和国会计法。T)12.企业的基本经济活动主要是供应、生产、销售活动。(F)13.比较分析可以按照三个标准进行：历史标准，同业标准，预算标准。(T)14.一般而言，表示企业的流动负债有足够的流动资金作保证，其营运资金应为负数。(F)15.或有负债发生时，会在会计报表中反映。(F)16.坏账是否发生以及坏账准备提取的数额属于会计政策。(F)17.财务报表分析使用的资料包括三张基本财务报表和其他各种内部报表。(F)18.现金比率可以反映企业的即时付现能力，因此在评价企业变现能力时都要计算现金比率。(F)19.资产负债表反映会计期末财务状况，现金流量表反映现金流量。(F

12、)20.从股东角度分析，资产负债率高，节约所得税带来的收益就大。(F)21.承诺是影响长期偿债能力的其他因素之一。(T)22.坏账损失的核算属于会计估计。(F)23.一般而言，当企业的流动负债有足够的流动资产作保证时，流动比率小于1。(F)24. 中期报告就是指不满一个会计年度的会计报告，一般仅指半年报。(F)25.营运资金是一个绝对量指标，可以用来进行不同企业之间的比较。(F)26.偿债能力是指企业清偿债务的现金保障程度。(F)27.将应收账款周转天数相加可以简化计算营业周期。(F)28.计算每股收益使用的净收益，既包括正常活动损益，也包括特别项目收益，其中特别项目不反映经营业绩 (T)29

13、.当负债利息率大于资产的收益率时，财务杠杆将产生正效应。(F)30.经营活动现金流量是支付了有价值的投资需求后，向股东和债权人派发现金的流量(F)三、计算题分析题1/（一）资料： M公司2004年度会计报表的主要资料如下：资产负债表 2004年12月31日 单位：千元资产负债及所有者权益现金（年初764） 310 应付账款 516应收账款（年初1156） 1344应付票据 336存货（年初700） 966其他流动负债4680 流动资产合计 2620流动负债合计1320 固定资产净额（年初1170） 1170长期负债1026 实收资本（年初1444） 1444资产总额（年初3790） 3790负

14、债及所有者权益3790 表1利润表 2004年度 单位：千元主营业务收入6430主营业务成本5570毛利860管理费用580利息费用98利润总额82所得税72净利润110表2（二）要求： 1.填列下列表中该公司的有关财务比率。 2.与行业平均财务比率（表3）比较，说明该公司经营管理可能存在的问题。财务比率本公司行业平均数流动比率1.98资产负债率62%利息保障倍数3.8存货周转率6次应收账款周转期35天固定资产周转率13次总资产周转率3次销售净利率1.3%总资产报酬率7.8%股东权益报酬率8.3%表3解财务比率本公司行业平均数流动比率1.981.98资产负债率61.9%62%利息保障倍数2.8

15、63.8存货周转率6.69次6次应收账款周转期70天35天固定资产周转率5.5次13次总资产周转率1.7次3次销售净利率1.71%1.3%总资产报酬率7.4%7.8%股东权益报酬率7.62%8.3%对有关财务比率的说明：利息保障倍数低，不是负债过大，而是盈利低。盈利低不是业务收入净利率低，而是销售额小；应收账款周转期大，说明应收账款管理不善；固定资产周转率低，可能是销售额低，或固定资产投资偏大。因此，该公司可能存在的问题：一是应收账款管理不善；二是固定资产投资偏大；三是销售额较低。2/资产负债表资产负债表2010年12月31日 单位：元资产2010年2009年负债及所有者权益2010年2009

16、年流动资产流动负债货币资金15100001450000短期借款8050001810000交易性金融资产250000330000应付票据230000160000应收票据8000090000应付账款1280000950000应收账款995000796000预收账款140000124000预付账款188000168000应付职工薪酬180000210000其他应收款4600030000应付税费200000180000存货29000002400000应付股利10000060000一年内到期的非流动资产7560070000其他应付款9800093000流动资产合计60446005334000非流动资产一

17、年内到期的非流动负债长期股权投资10000002000000流动负债合计30330003587000固定资产104500009500000非流动负债固定资产清理长期借款18800001500000在建工程应付债券13000001200000无形资产450000300000长期应付款长期待摊费用80000100000专项应付款递延所得税资产非流动负债合计31800002700000其他非流动资产负债合计62130006287000非流动资产1198000011900000所有者权益实收资本94000008600000资本公积800000800000盈余公积16000001500000未分配利润1

18、160047000所有者权益合计1181160010947000资产合计1802460017234000负债及所有者权益合计1802460017234000要求：（1）编制趋势分析报表； （2）计算偿债能力指标； （3）对企业财务状况作出评价。解：趋势分析报表资产2010年2009年增减金额增减百分比负债及所有者权益2010年2009年增减金额增减百分比流动资产流动负债货币资金15100001450000600004.14%短期借款8050001810000-1005000-55.52%交易性金融资产250000330000-80000-24.24%应付票据230000160000700004

19、3.75%应收票据8000090000-10000-11.11%应付账款128000095000033000034.74%应收账款99500079600019900025.00%预收账款1400001240001600012.90%预付账款1880001680002000011.90%应付职工薪酬180000210000-30000-14.29%其他应收款46000300001600053.33%应付税费2000001800002000011.11%存货2900000240000050000020.83%应付股利100000600004000066.67%一年内到期的非流动资产75600700

20、0056008.00%其他应付款980009300050005.38%流动资产合计6044600533400071060013.32%非流动资产一年内到期的非流动负债长期股权投资10000002000000-1000000-50.00%流动负债合计30330003587000-554000-15.44%固定资产10450000950000095000010.00%非流动负债固定资产清理长期借款1880000150000038000025.33%在建工程应付债券130000012000001000008.33%无形资产45000030000015000050.00%长期应付款长期待摊费用8000

21、0100000-20000-20.00%专项应付款递延所得税资产非流动负债合计3180000270000048000017.78%其他非流动资产负债合计62130006287000-74000-1.18%非流动资产1198000011900000800000.67%所有者权益实收资本940000086000008000009.30%资本公积800000800000盈余公积160000015000001000006.67%未分配利润1160047000-35400-75.32%所有者权益合计11811600109470008646007.90%资产合计1802460017234000790600

22、4.59%负债及所有者权益合计18024600172340007906004.59%（2）计算偿债能力指标营运资金2009年营运资金=流动资产-流动负债=5334000-3587000=17470002010年营运资金=流动资产-流动负债=6044600-3033000=3011600流动比率2009年流动比率=流动资产/流动负债=5334000/3587000=1.492010年流动比率=流动资产/流动负债=6044600/3033000=1.99速动比率2009年速动比率=速动资产/流动负债=（5334000-2400000）/3587000=0.822010年速动比率=速动资产/流动负债

23、=（6044600-2900000）/3033000=1.04资产负债率2009年资产负债率=负债总额/资产总额=6287000/17234000=36.5%2010年资产负债率=负债总额/资产总额=6213000/18024600=34.5% （3）分析评价该企业财务状况总体形势较好。资产总量稳中有升，尽管绝对数量不大（增加790600元，增长速度为4.6%），但资产内部结构更趋合理。流动资产增加，使企业的偿债能力增强，有利于企业的发展壮大。资本结构发生变化，负债总量减少，比重下降，表明企业偿债压力和财务风险降低，资本的稳定程度提高。从偿债能力的能力的指标计算上不难看出：该企业营运资金充裕，

24、长短期支付能力增强，财务风险降低，资本稳定程度提高，企业财务状况较好。3. ABC公司连续三年的主要资产及主营业务收入的数据如下表所示：项 目2005年初2005年2006年2007年应收账款存货流动资产固定资产总资产主营业务收入6612472346323678201938571230470185695037233221623459238037240070376781413380452002356813564792336012960013178105187234619124509111要求：对各项资产周转率进行趋势分析。24.答：应收账款平均余额：2005年 (66124+47018)/2=5

25、65712006年 (47018+70376)/2=586972007年 (70376+60129)/2=65252.5应收账款周转率： 2005年 372400/56571=6.582006年 479233/58697=8.162007年 509111/65252.5=7.8存货平均余额： 2005年 (72346+56950)/2=646482006年 (56950+78141)/2=67545.52007年 (78141+60013)/2=69077存货周转率： 2005年 372400/64648=5.762006年 479233/67545.5=7.092007年 509111/69

26、077=7.37流动资产平均余额： 2005年 (323678+372332)/2=3480052006年 (372332+338045)/2=355188.52007年 (338045+178105)/2=258075流动资产周转率： 2005年 372400/348005 =1.072006年 479233/355188.5=1.352007年 509111/258075=1.97固定资产平均余额： 2005年 (201938 +216234)/2=2090862006年 (216234+200235)/2=208234.52007年 (200235+187234)/2=193734.5固

27、定资产周转率： 2005年 372400/209086=1.782006年 479233/208234.5=2.302007年 509111/193734.5=2.63总资产平均余额： 2005年 (571230+592380)/2=5818052006年 (592380+681356)/2=6368682007年 (681356+619124)/2=650240总资产周转率： 2005年 372400/581805=0.642006年 479233/636868=0.752007年 509111/650240=0.78总的来说，ABC公司的资产运用状况具有良好发展的趋势。因为该公司的资产周转率有逐年上升之势。